La Oficina Global de IFRS de Deloitte ha publicado recientemente una actualización completa sobre la situación de los países de todo el mundo en relación con la adopción de las nuevas normas de sostenibilidad de la ISSB. Esta descripción general, publicada el 8 de noviembre de 2024, desglosa, en una tabla fácil de seguir, el estado de la adopción de cada jurisdicción, incluidos los plazos, los enfoques, los requisitos de garantía y los tipos de entidades afectadas por las normas.
Las normas IFRS S1 e IFRS S2 de la ISSB, introducidas en junio de 2023, ofrecen una base global muy necesaria para la divulgación de información sobre sostenibilidad, ayudando a las empresas y a los inversores a hablar el mismo idioma en lo que respecta a la presentación de informes sobre clima y sostenibilidad. Tras la aprobación de la OICV en julio de 2023, se animó a más de 130 jurisdicciones a considerar la adopción de las normas en sus marcos, lo que respalda un enfoque mucho más coherente y comparable para la presentación de informes de sostenibilidad en todo el mundo.
Este documento de Deloitte está actualizado hasta el 31 de octubre de 2024 y se actualizará continuamente para reflejar los últimos avances en el escenario mundial. Es un recurso fantástico para cualquier persona que sienta curiosidad por saber qué regiones están liderando el camino y dónde aún se están llevando a cabo consultas.
Autor: Juan Carlos Huizar
La SEC integra la taxonomía de ciberseguridad XBRL en la última actualización de EDGAR
Basándose en la actualización de EDGAR Next de principios de este mes, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha anunciado nuevas mejoras en su sistema EDGAR. A partir del 22 de octubre de 2024, la SEC ha adoptado modificaciones al Manual de presentación de informes de EDGAR, introduciendo el uso de XBRL para informar sobre divulgaciones de ciberseguridad.
Esta actualización permitirá a las empresas enviar información relacionada con la ciberseguridad en formato XBRL en línea como parte de los formularios 6-K, 8-K, 10-K y 20-F, entre otros. A medida que la ciberseguridad se convierte en una preocupación cada vez mayor, es fundamental estructurar estas divulgaciones en formatos transparentes y legibles por máquina, y XBRL es clave para que esto suceda. Otras actualizaciones importantes incluyen la capacidad de agregar co-registrantes para redactar declaraciones de registro y funciones XBRL mejoradas para instalaciones de ejecución de swaps basadas en valores (SBSEF), lo que aporta más claridad y rendición de cuentas a los informes.
Los riesgos cibernéticos no son exactamente nuevos, pero la forma de informar sobre ellos está evolucionando, y la decisión de la SEC de integrar su taxonomía de ciberseguridad en los registros XBRL sienta un precedente inteligente. En una época en la que tanto los reguladores como los inversores exigen información más clara sobre la gestión de riesgos corporativos, esta estructura adicional garantiza que los datos más críticos no se escapen.
El comité conjunto de la ESA prioriza la resiliencia y la sostenibilidad digitales en 2025
El Comité Conjunto de las Autoridades Europeas de Supervisión (ABE, EIOPA y ESMA, las AES) ha publicado su Programa de Trabajo 2025, centrado en mejorar la resiliencia digital y la divulgación de información sobre sostenibilidad en todo el sistema financiero de la UE.
Esta colaboración continua tiene como objetivo abordar los riesgos intersectoriales, promover la coherencia regulatoria y salvaguardar la estabilidad financiera, protegiendo al mismo tiempo a los consumidores y a los inversores.
Las principales prioridades para 2025 incluyen la promoción de la divulgación de información sobre sostenibilidad mediante la provisión de más orientación y la mejora de la resiliencia operativa digital de las entidades financieras. Esto implicará la puesta en marcha de la supervisión de proveedores externos críticos de TIC y la coordinación de los principales incidentes relacionados con las TIC, como se describe en la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA). Otras áreas de atención incluyen el seguimiento de los conglomerados financieros, la ampliación de las soluciones innovadoras en el sector financiero y el abordaje de cuestiones intersectoriales como los servicios financieros minoristas y la titulización.
El Comité Mixto desempeña un papel fundamental a la hora de garantizar la cooperación entre las AES y promover la coherencia en todo el marco regulatorio financiero de la UE. Su enfoque en la sostenibilidad y la resiliencia digital refleja la creciente importancia de estas áreas en un panorama financiero en rápida evolución.
Herramienta de Riesgo Natural para Informar Proyectos de Infraestructura Sostenible
Nueva York, Estados Unidos: La Iniciativa de Mercados Sostenibles y AECOM lanzan una innovadora herramienta de IA diseñada para proteger la naturaleza durante el desarrollo de infraestructuras. La Herramienta de Riesgo de la Naturaleza analiza cualquier pedazo de tierra a nivel mundial, proporcionando información detallada sobre los hábitats y biomas para ayudar a los planificadores y responsables políticos a crear infraestructura sostenible que salvaguarde el entorno natural.
Con el desarrollo de infraestructura a punto de aumentar, impulsado por el crecimiento demográfico y económico, la Herramienta de Riesgo de la Naturaleza combatirá la realidad de que el desarrollo de infraestructura a menudo conduce a la pérdida de hábitat, la disminución de la biodiversidad, la contaminación y el aumento de las emisiones de gases de efecto invernadero. En los últimos 50 años, las poblaciones de vida silvestre han disminuido en un promedio del 60%, siendo el desarrollo de infraestructura un factor importante.
Impulsada por AECOM, y utilizando conjuntos de datos del Grupo de Trabajo para la Divulgación Financiera Relacionada con la Naturaleza (TNFD), la Herramienta de Riesgo de la Naturaleza de SMI permite a los inversores y promotores de infraestructuras analizar cualquier terreno a nivel mundial (a escala de metros), proporcionando descripciones revisadas por expertos del hábitat y los biomas de la ubicación en las primeras etapas del proceso de selección del sitio.
A continuación, la Herramienta de Riesgo de la Naturaleza evalúa el impacto de un proyecto en el medio ambiente y sugiere estrategias de mitigación, ofreciendo posibles soluciones o medidas de protección del medio ambiente. Esta información se puede utilizar para informar a los planificadores y a los responsables de la formulación de políticas sobre la creación de infraestructuras que promuevan el desarrollo sostenible y protejan el medio ambiente natural. Es importante destacar que la herramienta también se alinea con el marco TNFD, lo que permite a los usuarios utilizar los datos para el proceso TNFD LEAP.
Los mercados emergentes tienen tanto las riendas del crecimiento futuro como las claves para el futuro del multilateralismo
A medida que las economías avanzadas se vuelcan cada vez más hacia adentro, los mercados emergentes tienen un interés importante en la defensa contra la fragmentación económica global.
Los mercados emergentes, que han crecido tanto en tamaño como en estatura económica global —gracias a una mayor integración y a reformas logradas con mucho esfuerzo— no sólo son un elemento permanente del escenario económico mundial, sino que también se espera que sean campeones naturales del enfoque multilateral.
Dada su amplia presencia global, puede parecer extraño que el concepto de “mercados emergentes” siga utilizándose. Hasta 1980, el FMI dividía las economías en dos grupos: un pequeño grupo de “países industriales” ricos y “adultos” y con abundante capital, y una mayoría de “países en desarrollo” más pobres y con abundante mano de obra, que “todavía están creciendo”. En 1981, un empleado emprendedor de la Corporación Financiera Internacional, Antoine van Agtmael, ideó el término “mercado emergente” para despertar interés en un nuevo fondo de acciones de 10 economías en desarrollo en ascenso.
Esta etiqueta, que evocaba dinamismo, potencial y promesa, perduró y generó una clase de activos distinta y numerosos índices, como el índice MSCI de acciones de mercados emergentes, introducido en 1988, y el índice de bonos de mercados emergentes de JP Morgan, creado en 1991. Estos índices socializaron a los inversores con los nuevos hijos del medio de la economía global mientras sorteaban dificultades de crecimiento y shocks externos y enfrentaban crisis monetarias, contagio financiero, paradas repentinas y aceleraciones del crecimiento.
Sin embargo, muchos mercados emergentes están superando tanto el término como el estereotipo, dada su influencia global y su mayor credibilidad y sofisticación en materia de políticas. Esto plantea preguntas: ¿Qué hace falta para que los mercados finalmente surjan? ¿Y tiene esto alguna influencia en su lugar en la economía global?
La EBA publica un borrador del nuevo marco de presentación de informes 4.0
La Autoridad Bancaria Europea (ABE) ha presentado un borrador de paquete técnico para su próximo marco de informes 4.0, brindando a las instituciones una vista previa de los cambios que se aplicarán en 2025.
Publicado la semana pasada, este borrador proporciona información sobre el cambio de la EBA hacia el Modelo de Puntos de Datos (DPM) 2.0 más avanzado, diseñado para incorporar nuevos estándares y mejoras para los informes regulatorios de la UE.
Este proyecto de paquete sienta las bases para el DPM 2.0 al introducir reglas de validación mejoradas, elementos actualizados del DPM y taxonomías XBRL que respaldarán las obligaciones de presentación de informes nuevas y revisadas. Estas incluyen la presentación de datos por parte de los emisores de tokens referenciados a activos (ART) y tokens de dinero electrónico (EMT), actualizaciones de las plantillas COREP en consonancia con el Paquete Bancario de la UE (CRR3 y CRDVI) y modificaciones menores para las empresas de inversión de clase 2.
Para ayudar a las instituciones a prepararse, el paquete incluye los últimos diccionarios de datos en formatos DPM 1.0 y DPM 2.0, y una herramienta de consulta DPM actualizada, que permite a los usuarios familiarizarse con la nueva estructura.
Esta transición a DPM 2.0 es un paso adelante en la integración de las taxonomías XBRL y el formato xBRL-CSV para lograr una generación de informes más robusta, automatizada y escalable. Al ofrecer un primer vistazo al borrador, la EBA pretende garantizar que las instituciones puedan adaptarse sin problemas a este marco más estructurado e impulsado por XBRL.
GABRIEL ZUCMAN – EL AZOTE DE LOS RICOS
En 2012, el famoso actor francés Gérard Depardieu trasladó su casa al otro lado de la frontera, a Bélgica, para evitar pagar un elevado impuesto adicional sobre los ingresos superiores a un millón de euros. La facilidad con la que Depardieu evadía impuestos fue noticia internacional. Un joven economista francés llamado Gabriel Zucman siguió los acontecimientos con gran interés, ya que recientemente había escrito su tesis de máster en la Escuela de Economía de París (PSE) sobre cómo las tasas impositivas afectan a la huida de los superricos.
En julio de 2024, el Grupo de los 20 países (G20) discutió una propuesta para un impuesto mínimo global a los 3.000 multimillonarios del mundo. La coordinación entre países garantizaría que los superricos no pudieran simplemente hacer lo mismo que Depardieu y huir a otro país. El plan de acción para la propuesta del G20 fue elaborado por un Gabriel Zucman todavía joven.
En menos de dos décadas desde su tesis de maestría, Zucman, de 37 años, se ha consolidado como uno de los principales expertos mundiales en medición de ingresos y riqueza, y en cómo (y cuánto) gravar a las personas y corporaciones muy ricas. “Tenemos que corregir los errores que hemos cometido al gravar a los súper ricos, no simplemente darnos por vencidos y darles vía libre”, dijo Zucman a F&D.
Un nuevo rayo de luz
La demanda de electricidad está aumentando drásticamente debido a la adopción generalizada de la inteligencia artificial, las criptomonedas, los vehículos eléctricos y el cambio hacia un mundo digital. En los EE. UU., se estima que el consumo de electricidad aumentará aproximadamente un 50% para 2036 y más del doble para 2050 (en comparación con una línea de base de 2020). Incluso si ponemos un alfiler en la crisis climática por un momento, el hecho es que la construcción de una central eléctrica tradicional tarda años en completarse y cuesta varios millones de dólares. Quita el alfiler y está claro que «más de lo mismo» simplemente no funcionará. Para lograr el ambicioso objetivo del gobierno de EE. UU. de alcanzar el cero neto para 2050, debemos aumentar la producción de energía renovable, y debemos hacerlo rápidamente.
Gran parte del reto al que nos enfrentamos radica en el envejecimiento de las redes eléctricas. La realidad es que, en muchos países, incluido Estados Unidos, la infraestructura de transmisión heredada ya no es adecuada para su propósito. Muchos de estos sistemas se construyeron hace décadas para alimentar un mundo que es muy diferente del cada vez más electrificado en el que nos encontramos hoy. La fragilidad de estos sistemas queda especialmente expuesta durante los fenómenos meteorológicos extremos. Por ejemplo, la helada profunda en Texas en 2021 y la ola de calor del verano de 2022 en California, que provocó cortes de energía generalizados que afectaron a millones de hogares y empresas. Los cortes también provocan aumentos de precios, lo que genera más dolor para los consumidores que ya se están viendo muy afectados por las subidas de precios inflacionistas, especialmente desde el inicio del conflicto en Ucrania. Hoy en día, aproximadamente la mitad de los precios minoristas de la energía están impulsados, no por el costo de la energía, sino por los costos asociados con el envejecimiento de la infraestructura de transmisión.
Una solución a este desafío energético radica en la energía solar en los tejados detrás del medidor. Al equipar todos los edificios de los EE. UU. con paneles solares, podríamos aumentar la capacidad de generación del país en un 30%, abordando directamente las demandas energéticas de los centros de datos y otros sectores de alto consumo. Esto representa una oportunidad de inversión sustancial de más de un billón de dólares. Sin embargo, la energía solar es solo una parte de un proyecto mucho más complejo -y convincente-
Futuro de energía limpia. La energía solar sirve como punto de entrada a una red energética más eficiente, más limpia y más fiable. Cada US$1 de energía solar comercial detrás del medidor gastado hoy conducirá a otros US$3 de almacenamiento, planta de energía virtual, electrificación e infraestructura adicional, lo que representa una oportunidad multimillonaria para los inversores.
Artículo 8, Blanqueo ecológico y transparencia
En última instancia, el futuro de las finanzas sostenibles depende de la transparencia y la confianza, dos pilares sobre los que el artículo 8 del SFDR ha tratado de construir un nuevo paradigma regulatorio. Pero para garantizar que este sistema funcione, es esencial que los gestores de activos sean capaces de proporcionar datos tangibles y verificables.
La creciente adopción de tecnologías avanzadas, como la inteligencia artificial y el blockchain, puede ser una respuesta eficaz a los retos relacionados con la recopilación y el análisis de datos ESG, reduciendo el riesgo de greenwashing y mejorando el rendimiento de los fondos sostenibles.
Algunos ejemplos concretos muestran cómo estos esfuerzos pueden dar lugar a resultados tangibles: un fondo gestionado por una empresa líder en finanzas sostenibles ha publicado recientemente un informe que muestra una reducción del 30% de las emisiones de carbono de su cartera en tres años, gracias a la integración de datos ESG en tiempo real y a estrategias proactivas de engagement con las empresas participadas.
La integración de criterios ESG ya no es una opción, sino una necesidad impuesta por la regulación y la presión de los inversores. Sin embargo, el éxito depende de la capacidad de construir un sistema basado en datos fiables y verificables. El artículo 8 sirve de guía, pero el camino a seguir requiere una combinación de habilidades técnicas, transparencia y rendición de cuentas. Solo así podremos garantizar unas finanzas sostenibles, que no solo estén reguladas, sino que también sean auténticas y creíbles.
XBRL US presenta informes digitales para obtener resultados mensurables – Clima, Empresas, Gobierno y Washington DC
XBRL US se complace en anunciar la conferencia Digital Reporting for Measurable Results: Climate, Corporate, Government, que se celebrará en Washington, DC, el 14 de noviembre de 2024. El programa abordará la creciente demanda de informes regulatorios digitales de datos climáticos y financieros por parte de corporaciones y gobiernos en los Estados Unidos, y el impacto en todas las partes interesadas. La conferencia será organizada por KPMG en sus oficinas en 1801 K Street NW, en Washington, DC.
“La implementación de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA), combinada con los requisitos globales y estadounidenses para la presentación de informes climáticos digitales, aumentará enormemente la disponibilidad de datos digitales y comprensibles por máquina en los mercados estadounidenses durante los próximos años”, afirmó Campbell Pryde, director ejecutivo de XBRL US. “Es fundamental que las empresas, los reguladores y los usuarios de datos comprendan qué significan los datos digitales y cómo utilizarlos de manera eficiente. Esta conferencia cubrirá el ‘qué’, el ‘cómo’ y el ‘por qué’ de la presentación de informes digitales”.
Los reguladores, legisladores, científicos de datos, proveedores de tecnología regulatoria, contadores y entidades corporativas deberían asistir para aprender y debatir:
• Propuesta de normas sobre identificadores y datos en la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA)
• Fundamentos prácticos de los “informes digitales” y los “estándares de datos” desde una perspectiva técnica y comercial
• Las complejidades de preparar y utilizar datos climáticos, desde las emisiones de gases de efecto invernadero hasta las declaraciones de políticas y los datos objetivo
• Cómo utilizan hoy los reguladores federales de Estados Unidos los datos climáticos, tanto corporativos como no corporativos, para la formulación de políticas y la investigación
• El impacto de los mandatos de presentación de informes climáticos a nivel mundial y estadounidense en las empresas estadounidenses, incluidos los requisitos superpuestos y el trabajo de los reguladores para reducir la carga de presentación de informes y garantizar la recopilación de datos mensurables y procesables.