La presentación de informes financieros digitales está pasando a una nueva fase de desarrollo. El avance hacia la estandarización mediante el uso de Inline XBRL (HTML con etiquetas XBRL) y sus beneficios fueron analizados en un artículo reciente. En Europa, la regulación ESEF y el marco de presentación de informes de la Directiva de presentación de informes de sostenibilidad corporativa (CSRD) propuesta por la UE significan que unas 50.000 de las mayores empresas europeas utilizarán el formato iXBRL para sus informes.
Al igual que las empresas que informan ante la SEC de EE. UU., la Companies House del Reino Unido, la Oficina Tributaria de Irlanda y muchas otras, estas empresas están evolucionando sus procesos de presentación de informes internos y externos como parte del cambio a iXBRL.
En la fase inicial, los proveedores de software y las empresas se centraron principalmente en cómo etiquetar y validar sus informes. Las herramientas XBRL simplemente se incorporaron al software de gestión financiera y de divulgación existente para proporcionar el formato requerido.
En el artículo anterior se analizaron las numerosas limitaciones que presenta el etiquetado de archivos PDF o el enfoque «document-first». A continuación, se explicó el nuevo enfoque «digital-first» que está surgiendo con los sistemas de gestión de contenido basados en HTML, que resuelve estas limitaciones y ofrece muchas ventajas de proceso. Uno de los mayores beneficios de los formatos digitales para las empresas es la automatización del proceso de elaboración de informes, incluido el etiquetado XBRL.
Este artículo explora nuevas formas de trabajar, nuevas herramientas de software y el uso de nuevos formatos para integrar numerosos sistemas en la cadena de informes.
Los autores son Rob Riche de Friend Studio, Thomas Verdin de Tesh Advice y Martin DeVille de UBPartner.
Automatización de informes financieros
Durante muchos años, los datos generados por el software de contabilidad y gestión financiera acababan en numerosas hojas de cálculo y documentos que se editaban manualmente y se combinaban con contenido narrativo y de comunicaciones para producir el informe financiero anual de una empresa, normalmente en formato PDF. El software de gestión de divulgación ha ayudado a las empresas a recopilar la información para estos documentos de sus diversas fuentes y a integrarla en un solo lugar. El proceso final de convertir la información en un PDF completamente diseñado todavía implica numerosos recursos de la empresa, diseñadores externos que utilizan herramientas basadas en impresión como InDesign y requiere auditorías manuales tanto del contenido como de los datos.
En los últimos 15 años, las autoridades de todo el mundo han ido adoptando formas más eficientes y fiables de recopilar esta información de las empresas, de modo que pueda utilizarse para el análisis regulatorio. La información de origen de estos informes se encuentra en numerosos sistemas financieros y contables, y en numerosos formatos de documentos. Para recopilar estos informes de forma sensata se necesitaba un estándar intermedio abierto y, por lo tanto, Inline XBRL (iXBRL) se ha convertido en el formato internacional elegido para satisfacer estas exigentes demandas.
En pocas palabras, XBRL agrega «etiquetas» al contenido numérico o de texto de un informe. Estas etiquetas identifican información que puede interesar a las partes interesadas. El formato XBRL en línea requiere que estas etiquetas estén incrustadas en un documento HTML, lo que significa que puede ser leído por personas y también por máquinas, lo que permite que los sistemas de datos extraigan y analicen el contenido que contiene.
El documento iXBRL ofrece mucho más que impresión o PDF. Utilizando un ‘visor’ XBRL especial, el lector puede ver las etiquetas financieras que ha utilizado la empresa y, con el análisis, puede comprender mejor el ‘modelo’ detrás de los estados financieros, como se muestra a continuación.
Autor: Staff TheRegTechTimes
Impuestos sanitarios inteligentes: una victoria para la salud pública y la economía
Los beneficios de los impuestos a la salud
Reconociendo estos desafíos, el Programa Tributario Mundial del Banco Mundial sobre Impuestos a la Salud llevó al foro una sesión especial centrada en el papel estratégico de los impuestos a la salud. Estos impuestos especiales sobre el tabaco, el alcohol y las bebidas azucaradas son herramientas de política multifacéticas con impactos beneficiosos para la salud, el crecimiento y los impuestos. Diseñados para reducir el consumo de bienes poco saludables, los impuestos a la salud ayudan a frenar la carga de las enfermedades no transmisibles, como el cáncer, la diabetes y las enfermedades cardiovasculares y respiratorias, que aumentan el gasto en salud pública y reducen los resultados del mercado laboral. Al mismo tiempo, los impuestos especiales sobre la salud son una herramienta fiscal capaz de generar ingresos significativos.
Cuando se diseñan e implementan cuidadosamente, los impuestos especiales sobre el tabaco pueden generar aproximadamente el 0,6% del PIB en ingresos fiscales, y los impuestos sobre el alcohol alrededor del 0,3%.
La SEC publica la taxonomía final de valores basados en swaps
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha publicado la taxonomía final de swaps basados en valores (SBS). Esta taxonomía se integrará en la versión EDGAR 24.2, lo que facilitará la presentación digital de información sobre cumplimiento y gestión de riesgos por parte de las entidades que comercian con swaps.
Este comunicado se produce tras la regla final de la SEC sobre ejecución de swaps basados en valores y registro de instalaciones de ejecución de swaps basados en valores (SBSEF), adoptada a finales del año pasado. La regla SBSEF aborda cuestiones críticas de conflicto de intereses y eficiencia en el mercado de swaps, estableciendo un marco para el registro y la regulación.
Las entidades que realizan operaciones de swaps deben presentar una variedad de información a EDGAR, lo que mejora la transparencia y la supervisión. XBRL US brindó comentarios sobre el borrador de la taxonomía, sugiriendo mejoras para la facilidad de uso y la claridad, y recomendó retrasar la fecha límite de cumplimiento hasta fin de año. Se alienta a las partes interesadas a revisar los documentos de muestra publicados antes de la actualización de EDGAR.
Europa puede apoyar mejor al capital riesgo para impulsar el crecimiento y la productividad
La Unión Europea tiene un problema de productividad. Sus habitantes producen casi un 30 por ciento menos por hora trabajada de lo que habrían producido si la producción real por hora trabajada hubiera aumentado en línea con la de Estados Unidos desde el año 2000.
Una de las razones del escaso crecimiento de la productividad en el bloque es la incapacidad de desarrollar de manera suficiente empresas emergentes innovadoras para convertirlas en empresas “superestrella”.
La fragmentación de la economía y el sistema financiero de Europa es en parte la causa de este problema. Sin un mercado único más fluido para los bienes, los servicios, el trabajo y el capital, a las empresas emergentes exitosas les resulta más costoso y difícil crecer.
Además, el sistema financiero europeo, basado en los bancos, no es adecuado para financiar empresas emergentes de riesgo. Las empresas emergentes de alta tecnología suelen desarrollar nuevas tecnologías y modelos de negocio que son riesgosos y pueden resultar difíciles de evaluar para los bancos. Y el valor de las empresas emergentes suele residir en su gente, sus ideas y otro capital intangible, que es difícil de ofrecer como garantía para un préstamo bancario. Los bancos también están limitados por normas que (con razón) limitan los préstamos a empresas de riesgo sin garantías, incluso a las de rápido crecimiento que probablemente obtengan grandes beneficios en el futuro.
Los fondos europeos de capital privado también son más pequeños y están más fragmentados que en Estados Unidos. Los europeos depositan una mayor parte de sus ahorros en cuentas bancarias en lugar de en los mercados de capitales. Los estadounidenses invirtieron 4,60 dólares en acciones, fondos de inversión y fondos de pensiones o seguros por cada dólar invertido en esos activos por los europeos en 2022. En parte, esto se debe a que los europeos dependen más de las pensiones de reparto que los estadounidenses. Pero, independientemente de la razón, el resultado final es una menor disponibilidad de financiación mediante acciones para las empresas.
La fragmentación de los mercados se debe en parte a leyes, reglamentos e impuestos nacionales que dificultan la consolidación transfronteriza, la captación de capital y la distribución de riesgos. Muchos inversores institucionales prefieren asignar capital a empresas con sede en sus propios países. Esto suele aplicarse también a las inversiones en capital de riesgo, especialmente en fondos más pequeños.
Una mayor inversión de capital de riesgo podría estimular la productividad y fortalecer el ecosistema de innovación de la UE, pero la escasez de fondos de capital de riesgo en Europa está privando a las empresas emergentes innovadoras de inversiones y dificultando el impulso del crecimiento económico y los niveles de vida.
Como sostiene nuestro nuevo documento, las medidas para fortalecer los mercados de capital de riesgo de la UE y eliminar las fricciones financieras transfronterizas para los fondos de pensiones y las aseguradoras que invierten en capital de riesgo podrían aumentar el flujo de financiación hacia empresas emergentes prometedoras e impulsar ganancias de productividad.
La UE perdió su mayor centro de capital de riesgo, Londres, tras la votación del Reino Unido de abandonar la Unión en 2016 y sus centros restantes carecen de la escala de los de Estados Unidos.
En la última década, las inversiones de capital de riesgo de la UE promediaron apenas el 0,3 por ciento del producto interno bruto, menos de un tercio del promedio de los Estados Unidos. Los fondos de capital de riesgo estadounidenses recaudaron 800.000 millones de dólares más que sus homólogos europeos durante ese período.
El crecimiento mundial se mantiene estable en medio de una desinflación en desaceleración y una creciente incertidumbre política
Lamentablemente, la incertidumbre en materia de política económica se extiende más allá de las consideraciones fiscales. El desmantelamiento gradual de nuestro sistema multilateral de comercio es otra preocupación clave. Ahora más países siguen su propio camino, imponiendo aranceles unilaterales o medidas de política industrial cuyo cumplimiento de las normas de la Organización Mundial del Comercio es, en el mejor de los casos, cuestionable. Nuestro imperfecto sistema de comercio podría mejorarse, pero es poco probable que este aumento de medidas unilaterales genere una prosperidad global duradera y compartida. En todo caso, distorsionará el comercio y la asignación de recursos, estimulará las represalias, debilitará el crecimiento, disminuirá los niveles de vida y dificultará la coordinación de políticas que aborden desafíos globales, como la transición climática.
En lugar de ello, deberíamos centrarnos en mejorar de forma sostenible las perspectivas de crecimiento a medio plazo mediante una asignación más eficiente de los recursos dentro de los países y entre ellos, mejores oportunidades educativas e igualdad de oportunidades, una innovación más rápida y más ecológica y marcos de políticas más sólidos.
Las fuerzas macroeconómicas (el ahorro nacional deseado y la inversión interna, junto con las tasas globales de retorno del capital) son los determinantes primarios de los equilibrios externos. Si estos desequilibrios fueran excesivos, las restricciones comerciales serían costosas e ineficaces para abordar las causas macroeconómicas subyacentes. Los instrumentos comerciales tienen su lugar en el arsenal de políticas, pero como el comercio internacional no es un juego de suma cero, siempre deben utilizarse con moderación, dentro de un marco multilateral y para corregir distorsiones bien identificadas. Lamentablemente, nos encontramos cada vez más alejados de estos principios básicos.
Como lo han demostrado las ocho décadas transcurridas desde Bretton Woods, la cooperación multilateral constructiva sigue siendo la única manera de garantizar una economía segura y próspera para todos.
Cómo lidian los bancos con la disminución del exceso de liquidez
La reducción del exceso de liquidez está progresando, lo que ha llevado a los bancos a recurrir a fuentes de financiación basadas en el mercado. En este contexto, los instrumentos de financiación garantizada, como los mercados de repos y bonos garantizados, han sido importantes para respaldar la redistribución del exceso de liquidez en todo el sistema bancario de la zona del euro. Surgirán más necesidades de financiación a medida que el exceso de liquidez disminuya aún más y el exceso de liquidez siga distribuyéndose de manera desigual dentro de los países y entre ellos. Esto requerirá una mayor redistribución de la liquidez a una escala mayor que la observada en la actualidad. El recientemente anunciado Cambios en nuestro marco operativo tratar de hacer frente a los retos correspondientes, ofreciendo operaciones de financiación estándar a tipo de interés fijo con una adjudicación plena a un diferencial inferior de 15 puntos básicos entre el tipo de interés de la operación de gestión financiera y de depósito y la facilidad de depósito a partir del 18 de septiembre de 2024. Este diferencial más estrecho incentivará la puja en las operaciones semanales, de modo que es probable que los tipos del mercado monetario a corto plazo evolucionen en las proximidades del tipo de la facilidad de depósito y, por tanto, limitará el margen potencial de volatilidad de los tipos del mercado monetario a corto plazo. Al mismo tiempo, dejará espacio para la actividad del mercado monetario y proporcionará incentivos para que los bancos busquen financiación basada en el mercado. A medida que avanza la reducción del exceso de liquidez, las operaciones de financiación estándar del Eurosistema están destinadas a desempeñar un papel central en la satisfacción de las necesidades de liquidez de las entidades de crédito, y su utilización por las entidades de crédito forma parte integrante de una aplicación fluida de la política monetaria.
Nuevo manual de informes del ESEF
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), el regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE, ha publicado hoy la actualización de su Manual de presentación de informes sobre el formato electrónico único europeo (ESEF), que respalda un enfoque armonizado para la preparación de informes financieros anuales. La ESMA también ha actualizado el Anexo II de las Normas Técnicas de Regulación (RTS) sobre el ESEF.
El Manual actualizado proporciona mejoras técnicas y orientación para facilitar el análisis y la comparación de los datos, tales como:
• recomendaciones al etiquetar campos vacíos o símbolos de guiones;
• aclarar que los elementos de extensión deben estar anclados a elementos centrales que comparten el mismo tipo de datos;
• asesorar sobre prácticas para mejorar aún más la legibilidad de la información extraída de una etiqueta de bloque; y,
• fomentando el uso de identificadores únicos para cada hecho etiquetado.
El Manual pretende promover un enfoque armonizado y consistente para la preparación de informes financieros anuales en el formato especificado en las RTS sobre ESEF, brindando orientación sobre problemas comunes que pueden surgir al crear documentos ESEF y explicando cómo abordarlos.
Liberando sinergias – El evento conjunto EFRAG-ISSB destaca orientación sobre interoperabilidad
La semana pasada, el EFRAG y el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) organizaron un evento conjunto en Bruselas para explorar la importancia de la interoperabilidad entre las Normas NIIF de Divulgación de Sostenibilidad y las Normas Europeas de Información de Sostenibilidad (ESRS).
El seminario web enfatizó los beneficios de la interoperabilidad entre los estándares ISSB y ESRS. Al identificar y alinear divulgaciones comunes, las empresas pueden reducir la duplicación y la complejidad, mejorando la comparabilidad y utilidad de la información sobre sostenibilidad. Esta colaboración subraya el compromiso de establecer una base global para las divulgaciones de sostenibilidad, respaldada por los formuladores de políticas internacionales.
Los aspectos más destacados del evento incluyeron orientación sobre la alineación de los requisitos generales y las divulgaciones relacionadas con el clima entre los dos estándares. La guía detalla el apoyo práctico para que las empresas cumplan eficientemente con ambos conjuntos de estándares y demuestra el alto nivel de alineación logrado. Secciones específicas de la guía brindaron información sobre la materialidad, la presentación y el análisis detallado de las divulgaciones relacionadas con el clima, lo que facilitó a las empresas navegar y aplicar los estándares ISSB y ESRS.
Sue Lloyd, vicepresidenta del ISSB, y Chiara Del Prete, presidenta del SR TEG del EFRAG, destacaron la importancia de alinear los marcos de presentación de informes de sostenibilidad para reducir las barreras a la comparabilidad y mejorar los datos útiles para la toma de decisiones. Se espera que esta alineación simplifique el proceso de presentación de informes y garantice la coherencia entre los diferentes marcos de presentación de informes.
La ESMA refuerza la presentación de informes de sostenibilidad corporativa con nuevas directrices
A principios de este mes, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) publicó un Informe final sobre las Directrices sobre la aplicación de la información de sostenibilidad (GLESI) y una Declaración pública sobre la aplicación inicial de las Normas europeas de información sobre sostenibilidad (ESRS). Estos documentos, publicados el 5 de julio, tienen como objetivo impulsar la aplicación y supervisión coherentes de los requisitos de presentación de informes de sostenibilidad en toda la UE.
La GLESI ofrece un enfoque estructurado para la supervisión de la información de sostenibilidad divulgada por los emisores que cotizan en los mercados regulados de la UE. Se ajusta a las directrices de la ESMA sobre el cumplimiento de la obligación de informar sobre cuestiones financieras (GLEFI), que ya llevan mucho tiempo en vigor, y adapta sus principios a las particularidades de la presentación de informes de sostenibilidad. Esta alineación garantiza que la obligación de informar sobre cuestiones de sostenibilidad sea coherente con la obligación de informar sobre cuestiones financieras, promoviendo la igualdad de condiciones para todos los emisores.
La GLESI también tiene como objetivo fomentar la convergencia en las prácticas de supervisión de los informes de sostenibilidad entre las autoridades nacionales de la UE, proporcionando una orientación esencial para la aplicación de la normativa. La GLESI incluye 22 directrices en seis áreas, como la organización interna de los responsables de la aplicación de la normativa, la selección, el examen y las acciones de aplicación de la normativa, lo que garantiza un enfoque integral de la supervisión. La ESMA tiene previsto traducir estas directrices a todos los idiomas de la UE para favorecer su adopción generalizada.
Mientras tanto, la Declaración Pública de la ESMA sobre la primera aplicación del ESRS proporciona orientación específica para las grandes entidades de interés público que estarán entre las primeras en publicar declaraciones de sostenibilidad en virtud del ESRS a partir de 2025. La declaración destaca varias áreas críticas para garantizar la presentación de informes de sostenibilidad de alta calidad y conformes con las normas, incluidos la gobernanza y los controles, la doble materialidad, las exenciones transitorias, la presentación de informes preparados para la digitalización y la conectividad entre la información financiera y la de sostenibilidad. La ESMA también enfatiza la importancia de la educación continua y el uso de recursos de capacitación para la implementación exitosa del ESRS.
Estas medidas forman parte de la estrategia más amplia de la ESMA, que hace hincapié en la promoción de los mercados de capitales de la UE como centro de financiación verde y en la mejora de la coherencia de la supervisión en toda la UE. La agencia tiene previsto publicar sus prioridades comunes europeas de aplicación de la normativa para el próximo periodo de presentación de informes a finales de 2024, que incluirán un enfoque en la presentación de informes sobre sostenibilidad.
La ABE presenta el paquete técnico para el marco de presentación de informes 3.5
Este martes, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) publicó un paquete técnico integral para la versión 3.5 de su marco de presentación de informes. Este paquete incluye especificaciones esenciales como las reglas de validación, el modelo de puntos de datos (DPM) y las taxonomías XBRL, que abordan diversos requisitos de presentación de informes.
El paquete incluye modificaciones a las normas técnicas para la Revisión Fundamental de la Cartera de Negociación (FRTB), directrices de evaluación comparativa de la diversidad y normas técnicas intersectoriales para proveedores de servicios externos de TIC en virtud de la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA). También incluye cambios en las normas de presentación de informes y divulgación para los requisitos mínimos de fondos propios y pasivos elegibles y la capacidad total de absorción de pérdidas (MREL/TLAC). Además, esta versión introduce un nuevo formato para el diccionario de datos DPM (DPM2.0) y adopta una nueva arquitectura XBRL, con una herramienta de consulta DPM actualizada.
Estas actualizaciones se basan en los cambios regulatorios recientes y están destinadas a agilizar las prácticas de presentación de informes en todo el sector bancario. Por ejemplo, las modificaciones para la presentación de informes FRTB entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2026, tras un aplazamiento reciente. Las normas técnicas relacionadas con DORA se basan en borradores presentados a la Comisión Europea a principios de este año y se actualizarán para reflejar cualquier cambio realizado durante la revisión de la Comisión. Estas mejoras probablemente aliviarán las cargas de cumplimiento para las instituciones financieras y mejorarán la coherencia de los datos en toda la UE.