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El nuevo bono de resultados del Banco Mundial ayuda a las comunidades a eliminar y reciclar los desechos plásticos

El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF) fijó hoy el precio de un bono vinculado a la reducción de residuos plásticos a siete años por valor de USD 100 millones, protegido por el principal. Este innovador bono proporciona a los inversores un rendimiento financiero vinculado a los Créditos de Recogida de Residuos Plásticos, los Créditos de Reciclaje de Residuos Plásticos (colectivamente, créditos plásticos) y las Unidades Verificadas de Carbono (créditos de carbono) que se espera que generen dos proyectos. Los proyectos seleccionados en Ghana e Indonesia tienen como objetivo reducir y reciclar los desechos plásticos en comunidades vulnerables, reduciendo las fugas de plásticos a la naturaleza y los océanos. Citi actuó como Lead Manager de la transacción.

Este innovador bono de resultados moviliza capital privado para apoyar el financiamiento de proyectos con impactos positivos en el clima y el desarrollo, con resultados medidos por la generación de créditos de plástico y carbono emitidos en el Registro Verra. A través de la transacción, los inversionistas están proporcionando aproximadamente $14 millones en financiamiento inicial requerido por los proyectos para aumentar la capacidad en las instalaciones existentes, expandirse a nuevos sitios de recolección y reciclaje, e instalar equipos de reciclaje de grado alimenticio. Además de reducir la contaminación por plásticos, los proyectos crean mejoras en la contaminación local y la calidad del aire, reducen los impactos asociados a la salud y crean puestos de trabajo en comunidades a menudo pasadas por alto y marginadas. El uso innovador de créditos plásticos en esta transacción introduce una forma completamente nueva de financiar las operaciones de recolección y reciclaje de plástico, así como de evitar que los desechos plásticos se filtren al océano.

Dadas las enormes necesidades de desarrollo, la canalización de capital privado para apoyar los desafíos del desarrollo ha sido una parte fundamental de nuestro trabajo. Los bonos de resultados, como el Bono Vinculado a la Reducción de Residuos Plásticos, alinean los incentivos, de modo que los inversores se benefician financieramente cuando se logran resultados positivos en materia de desarrollo. Crean un beneficio mutuo para las comunidades y los ecosistemas locales que se benefician de una menor contaminación, y continuaremos emitiéndolos.

El bono está protegido al 100% por el capital con los ingresos de USD 100 millones utilizados para apoyar las actividades de desarrollo sostenible del Banco Mundial a nivel mundial. Los proyectos de recolección y reciclaje de plástico en Ghana e Indonesia no son proyectos del Banco Mundial. Los inversores en el bono renunciarán a una parte de los pagos de cupones ordinarios, y en su lugar se proporcionarán cantidades equivalentes, a través de una transacción de cobertura con Citi, para respaldar la financiación de los proyectos seleccionados por Plastic Collective UK, que gestiona los programas de créditos de plástico y carbono de los proyectos. A cambio, los inversores recibirán cupones anuales compuestos por una cantidad fija más pagos vinculados a la venta de una parte de los créditos de plástico y carbono producidos por los proyectos. El bono ofrece a los inversores un beneficio financiero potencial en comparación con los bonos regulares del Banco Mundial de vencimiento similar si los proyectos y la monetización de los créditos de plástico y carbono por parte de Plastic Collective UK funcionan como se espera.

Estoy increíblemente orgulloso de la colaboración entre el Banco Mundial, Plastic Collective y Citi en el lanzamiento de este cuarto Bono de Resultados. Nuestro esfuerzo colectivo planea de manera innovadora utilizar créditos plásticos registrados por VERRA para apoyar dos proyectos para reducir la contaminación plástica, un enorme desafío global con impactos particularmente devastadores en los mercados emergentes. Este Outcome Bond permite a los inversores en renta fija apoyar proyectos de desarrollo que, de otro modo, tendrían dificultades para obtener financiación. También estamos respondiendo al apetito de los inversores por transacciones con un impacto directo y cuantificable en el desarrollo. Tenemos la esperanza de que estas transacciones inspiren a otros e impulsen un mayor cambio positivo.

Velliv está muy satisfecho de ser uno de los principales inversores en el Bono Vinculado a la Reducción de Residuos Plásticos. Esta inversión de impacto apoyará a los países en desarrollo con infraestructura local para proyectos de recolección y reciclaje de desechos plásticos para reducir las fugas de plástico en la tierra y el océano en las regiones donde el desafío es mayor. Al mismo tiempo, los proyectos ayudarán a aliviar la pobreza al proporcionar una fuente sostenible de ingresos para los recicladores locales.

Skandia está muy contenta de participar en el Bono Vinculado a la Reducción de Residuos Plásticos. Es un muy buen ejemplo de cómo el capital de pensiones puede generar una buena rentabilidad para nuestros clientes y, al mismo tiempo, contribuir a resolver algunos de los desafíos globales actuales. La gran cantidad de plástico que contamina los océanos del mundo es responsabilidad de todos. Me complace que Skandia participe y contribuya a parte de la solución.

Mackenzie Investments está muy complacido de participar en el lanzamiento de un Outcome Bond tan impactante como un inversor clave. El bono ofrece un sólido perfil ambiental y social conjunto, reduciendo los desechos plásticos, al tiempo que crea oportunidades económicas para las comunidades desatendidas. Más allá de su naturaleza pionera, creemos que su estructura única vinculada a los resultados proporcionará un perfil de rentabilidad atractivo para nuestros inversores canadienses, lo que les permitirá hacerlo bien como resultado de hacer el bien.

Estamos muy orgullosos de asociarnos con el Banco Mundial en el Bono Vinculado a la Reducción de Residuos Plásticos. Esta innovadora transacción proporcionará la financiación necesaria y específica para apoyar los esfuerzos de recogida y reciclaje de plástico en Indonesia y Ghana. Creemos que este bono basado en resultados ofrece una combinación convincente de impacto ambiental y social medible junto con un rendimiento económico atractivo.

Estamos dispuestos a prestar nuestro apoyo a estructuras innovadoras que permitan canalizar la financiación hacia proyectos ambiciosos de resultados. Estamos encantados de estar entre los primeros inversores que financian este bono inaugural vinculado a la reducción de residuos plásticos.

Acerca del Banco Mundial

El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF), con calificación Aaa/AAA (Moody’s/S&P), es una organización internacional. Creada en 1944, es el miembro original del Grupo Banco Mundial y opera como una cooperativa de desarrollo mundial propiedad de 189 naciones. El Banco Mundial proporciona préstamos, garantías, productos de gestión de riesgos y servicios de asesoramiento a países de ingreso mediano y otros países solventes para respaldar los Objetivos de Desarrollo Sostenible, poner fin a la pobreza extrema y promover la prosperidad compartida. También proporciona liderazgo para coordinar las respuestas regionales y mundiales a los desafíos del desarrollo. El Banco Mundial lleva más de 70 años emitiendo bonos de desarrollo sostenible en los mercados internacionales de capital para financiar programas y actividades que logren un impacto positivo. Más información sobre los bonos del Banco Mundial está disponible en www.worldbank.org/debtsecurities.

Los bonos del Banco Mundial respaldan el financiamiento de programas que promueven los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Los bonos del Banco Mundial están alineados con las Directrices sobre bonos de sostenibilidad publicados por la Asociación Internacional del Mercado de Capitales y, como tales, respaldan el financiamiento de una combinación de proyectos, programas y actividades verdes y sociales, es decir, de «desarrollo sostenible» en los países miembros del BIRF, tal como se describe en el Marco de Bonos de Desarrollo Sostenible del Banco Mundial.

Los ingresos netos de los bonos descritos en el presente documento no están comprometidos ni destinados a préstamos ni a financiamiento de ningún proyecto o programa del Banco Mundial en particular. Los pagos de los bonos no son financiados por ningún proyecto o programa del Banco Mundial en particular.

Este comunicado de prensa no es una oferta de venta de valores del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento («BIRF»), también conocido en los mercados de capitales como «Banco Mundial». Cualquier oferta de valores del Banco Mundial se llevará a cabo únicamente sobre la base de la documentación de oferta pertinente, incluidos, entre otros, el prospecto, la hoja de términos y/o los términos finales, según corresponda, preparados por el Banco Mundial o en nombre del Banco Mundial, y está sujeta a restricciones en virtud de las leyes de varios países. Los valores del Banco Mundial no pueden ofrecerse ni venderse excepto en cumplimiento de todas esas leyes. El Marco de Bonos de Desarrollo Sostenible del Banco Mundial, el Informe de Impacto de los Bonos de Desarrollo Sostenible del Banco Mundial y la información contenida en ellos no forman parte de la documentación de la oferta ni se incorporan por referencia a la misma.

El BCE presenta su plan sobre clima y naturaleza 2024-2025

El Banco Central Europeo (BCE) ha revelado su plan sobre clima y naturaleza 2024-2025, diseñado para guiar sus acciones destinadas a combatir el cambio climático durante los próximos dos años.

En medio de las crecientes preocupaciones climáticas, la iniciativa del BCE apunta a áreas críticas, incluidos el impacto y los riesgos de la transición verde, los crecientes riesgos físicos relacionados con el clima y las amenazas de la pérdida y degradación de la naturaleza. El plan también da prioridad a mejorar los datos relacionados con el clima mejorando los indicadores y adquiriendo conjuntos de datos más completos sobre los riesgos climáticos y la degradación de la naturaleza.

Junto con otras medidas, el plan reconoce la importancia de contar con datos de calidad para el análisis y la acción. Su objetivo es actualizar periódicamente los indicadores relacionados con el cambio climático, integrar datos climáticos en sus colecciones y apoyar el establecimiento de estándares estadísticos internacionales.

Estas políticas están diseñadas para fomentar la estabilidad financiera durante los próximos cambios económicos y ambientales relacionados con el clima, apoyando la transición hacia una economía más verde y un sistema financiero resiliente.

¿POR QUÉ SON RELEVANTES EL CLIMA Y LA NATURALEZA PARA EL TRABAJO DEL BCE?

El BCE debe trabajar en el clima y la naturaleza porque:

• Los efectos físicos del cambio climático y la degradación de la naturaleza son cada vez más tangibles;

• La urgencia de la transición a una economía de cero emisiones netas es mayor que nunca.

Debemos tener en cuenta estos aspectos en el desempeño de las tareas comprendidas en nuestro mandato: el cambio climático y la degradación de la naturaleza afectan a la economía y al sistema financiero, así como a la propia exposición del BCE a los riesgos conexos.

Debemos apoyar las políticas económicas generales de la Unión Europea, sin perjuicio de nuestro objetivo de estabilidad de precios y con vistas a contribuir a un alto nivel de protección y mejora de la calidad del medio ambiente.

En los últimos años, el BCE ha intensificado sus esfuerzos para comprender y tener en cuenta mejor los riesgos relacionados con el clima y, en el marco de su mandato, contribuir a la transición. La imagen muestra los aspectos más destacados de los logros del BCE, el Eurosistema y el Sistema Europeo de Bancos Centrales en el contexto del plan de acción 2021 para incorporar las consideraciones climáticas en la política monetaria, las prioridades supervisoras para 2024-2026 y la agenda climática 2022. Más información:

• Informe Anual e Informe Anual del BCE – Supervisión Bancaria del BCE

• Publicaciones sobre cambio climático

• Divulgaciones financieras relacionadas con el clima

• Declaración medioambiental del BCE

• Estudio sobre el impacto medioambiental de los billetes en euros

• Indicadores estadísticos relacionados con el cambio climático

LO QUE SEGUIREMOS HACIENDO

Análisis macroeconómico y política monetaria HOJA de RUTA

• Seguir mejorando nuestras herramientas analíticas para evaluar y proyectar el impacto del cambio climático y la transición ecológica en la macroeconomía.

• Mejorar la gestión de los riesgos del cambio climático en el balance y el sistema de activos de garantía del Eurosistema, y tener en cuenta el cambio climático en la preparación de la política monetaria

Supervisión bancaria y estabilidad financiera

• Seguir abordando los riesgos relacionados con el clima y el medio ambiente (una prioridad de supervisión para 2024-2026)

• Mejorar nuestro marco para identificar, evaluar y mitigar los riesgos relacionados con el clima para la estabilidad financiera.

• Seguir integrando los riesgos climáticos en los marcos prudenciales y apoyar las normas para mejorar la divulgación de información relacionada con el clima en los foros europeos e internacionales

Datos relacionados con el clima

La sostenibilidad corporativa del BCE

• Mejorar nuestro conjunto de indicadores relacionados con el clima y apoyar la labor de establecimiento de normas estadísticas internacionales en este ámbito.

La sostenibilidad corporativa del BCE

• Esforzarnos por reducir la huella ambiental de nuestras propias operaciones y carteras financieras no relacionadas con la política monetaria

• Tener en cuenta los aspectos medioambientales en las tareas relacionadas con los billetes y la infraestructura del mercado y los pagos.

• Informar públicamente sobre nuestro trabajo relacionado con el clima en nuestras divulgaciones periódicas.

TRES ÁREAS PRIORITARIAS GUIARÁN EL TRABAJO DEL BCE EN 2024 Y 2025 HOJA DE RUTA DE LAS ÁREAS PRIORITARIAS DE ACCIONES DEL BCE

En 2024-2025, el BCE centrará su trabajo en los tres ámbitos siguientes. Esto nos ayudará a evaluar mejor el impacto del cambio climático y la degradación de la naturaleza en la estabilidad de precios y los riesgos financieros asociados. La primera área de interés también apoyará la transición ecológica.

Al compartir sus conocimientos y experiencia y cooperar con sus homólogos en foros internacionales y europeos, el BCE pretende fomentar una acción más amplia en todas nuestras economías y sociedades.

Navegando por la transición hacia una economía verde

El éxito de la transición hacia una economía verde depende tanto de la disponibilidad de financiación pública y privada suficiente para la inversión verde como de las políticas de transición, como la fijación del precio del carbono, la regulación y las reformas estructurales.

Para que el BCE mantenga la estabilidad de precios y cumpla sus demás funciones básicas, es esencial que comprenda mejor cómo avanza la transición, los flujos de inversión necesarios para financiar la transformación, así como las implicaciones y los riesgos económicos y financieros asociados. El BCE también estudiará, en el marco de su mandato, la conveniencia de introducir nuevos cambios en sus instrumentos y carteras de política monetaria con vistas a esta transición.

Abordar el creciente impacto físico del cambio climático

El aumento de los fenómenos meteorológicos extremos afecta a la macroeconomía y al sistema financiero a través de diversos canales. El objetivo del BCE es comprender mejor el impacto físico del cambio climático en las variables económicas que son clave para el cumplimiento de sus funciones principales.

El BCE también estudiará las implicaciones económicas de las políticas de adaptación al cambio climático y las necesidades de inversión asociadas que se requieren para que nuestra economía sea más resiliente a un clima cambiante.

Avanzar en el trabajo sobre la pérdida y degradación de la naturaleza

La pérdida y degradación de la naturaleza afectan a la economía y conllevan riesgos financieros. El clima y la naturaleza también están inextricablemente vinculados.

El BCE seguirá explorando el impacto de los riesgos relacionados con la naturaleza en nuestra economía para profundizar en nuestra comprensión de las posibles implicaciones para la política monetaria y el sistema financiero.

China renueva el mercado voluntario de carbono

El nuevo esquema certificado de reducción de emisiones incluirá soluciones basadas en la naturaleza a medida que el país complete la arquitectura del mercado de carbono.

El relanzamiento del mercado voluntario de carbono (VCM, por sus siglas en inglés) de China, también conocido como el esquema de Reducciones Certificadas de Emisiones de China (CCER, por sus siglas en inglés), incluirá soluciones basadas en la naturaleza y el requisito de una metodología basada en la ciencia que garantice la calidad.

Lanzado el 22 de enero, el esquema renovado de CCER permitirá a cualquier empresa comprar créditos de carbono, en lugar de solo a las empresas cubiertas por el mercado nacional de carbono de cumplimiento de China. También permitirá a las empresas emisoras de carbono compensar a entidades como los productores de energía verde por créditos de carbono para compensar sus propias emisiones.

El esquema CCER se lanzó inicialmente en 2012 y posteriormente se archivó en 2017 debido a la falta de aceptación, el comercio escaso, los problemas regulatorios y de calidad de los datos, así como la falta de estándares en las auditorías de carbono.

En 2018, el Departamento de Cambio Climático de China, que regulaba la CCER, se trasladó de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) al Ministerio de Ecología y Medio Ambiente (MEE). Esto ha dado lugar a la reactivación de la RCC, con un enfoque renovado en la calidad de los créditos de carbono voluntarios. «El MEE quiere tener una metodología científica y clara para asegurar la calidad del CCER», dijo el Dr. Guo Peiyuan, presidente de SynTao Green Finance, la organización fundadora del Foro de Inversión Sostenible de China.

El CCER se centrará ahora en cuatro sectores iniciales: forestación, generación de energía solar, eólica marina y plantación de manglares. Estos fueron seleccionados porque sus metodologías son inequívocas y la calidad de los datos es alta, explicó Peiuyan.

En declaraciones a ESG Investor, David McNeil, director de Investigación e Innovación de Inversores Responsables de la gestora de activos Insight Investment, confirmó que la inclusión de proyectos basados en la naturaleza en el alcance de CCER era una novedad.

«Históricamente, hemos visto muchos proyectos de VCM centrados en proyectos solares y eólicos», dijo. «Es interesante ver que el directorio del CCER ahora incluye soluciones basadas en la naturaleza, lo que podría afectar los posibles flujos de capital hacia estos proyectos».

Escrutinio gubernamental

El relanzamiento de la CCER también da testimonio de una tendencia general en los mercados de carbono voluntarios y de cumplimiento, en la que los gobiernos están tratando de imponer normas más estrictas para fomentar una mayor confianza y, en última instancia, fomentar mayores volúmenes de comercio.

McNeil señaló iniciativas como la Iniciativa Voluntaria de Integridad de los Mercados de Carbono (VCMI, por sus siglas en inglés), financiada en parte por el Reino Unido, como otro ejemplo de cómo los gobiernos asumen un papel activo para mejorar los estándares de VCM.

«El CCER sería relevante para los gestores de activos que están analizando el uso de créditos de carbono dentro de las estrategias de cero emisiones netas de las empresas, y el grado en que tienen exposición a créditos de carbono voluntarios a través del Alcance 3», añadió. «[Nuestra] cartera de negocios no tiene mucha exposición directa a las empresas chinas, pero muchas de nuestras empresas tienen potencialmente exposición a través de su Alcance 3».

Según el sitio web de noticias climáticas China Dialogue, el esquema CCER también es una parte importante del mercado nacional de carbono de cumplimiento de China y su fijación de precios. Los créditos CCER pueden cubrir hasta el 5% de las obligaciones de cumplimiento de un emisor y, como resultado, la demanda de los mismos podría alcanzar entre 350 y 400 millones de toneladas por año, informó el sitio web.

Lanzado en julio de 2021, el mercado de carbono de cumplimiento de China ahora cubre 2.532 emisores clave en el sector de generación de energía, que generan alrededor del 40% de las emisiones de carbono del país. El mercado es el más grande del mundo en términos de la cantidad de emisiones de gases de efecto invernadero cubiertas.

Comercio internacional de VCM

Aunque el CCER se limitó inicialmente al comercio interno dentro de China, hay discusiones en curso sobre si podría abrirse al comercio internacional, siempre que se pueda llegar a un acuerdo sobre el polémico artículo 6 del Acuerdo de París, explicó McNeil.

Las Partes reunidas en Dubái para la COP28 no lograron llegar a un consenso sobre los textos relacionados con los artículos 6.2 y 6.4, que se refieren a cómo los países comerciarán los créditos de carbono bilateralmente, informarán sobre ellos y los utilizarán para las Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional, y el órgano de supervisión que creará la ONU para monitorear esta actividad, respectivamente. Esto retrasó aún más el progreso en la regulación de los mercados internacionales de carbono.

«China está adoptando la opinión de que esperará hasta que haya un acuerdo común sobre esto a nivel de la ONU», dijo McNeil «Muchos países han comenzado a establecer acuerdos bilaterales de comercio de carbono en el marco del Acuerdo de París, pero China no lo ha hecho, ya que ha adoptado un enfoque ligeramente cauteloso al respecto para ver qué se desarrolla».

Mientras tanto, un informe de investigación del banco de inversión Minsheng Securities estimó que el mercado al contado de CCER alcanzaría unos 20.000 millones de yuanes (2.800 millones de dólares) en 2025.

El precio esperado de un crédito CCER, que representa una tonelada de reducción de CO2, estará por encima del rango de US$5,56 a US$8,34 por tonelada métrica de dióxido de carbono equivalente (mtCO2e). En el día de apertura del mercado CCER, el volumen de negociación de los créditos CCER ascendió a 375.315 mtCO2e, mientras que el precio medio de negociación fue de 63,51 yuanes (8,85 dólares) /mtCO2e, dijo Beijing Green Exchange en su cuenta oficial de redes sociales.

El sistema de créditos de carbono de China se reiniciará este año

China se está preparando para relanzar los créditos voluntarios de carbono, después de archivar el esquema hace seis años.

El esquema de Reducciones de Emisiones Certificadas de China (CCER, por sus siglas en inglés) permite la cuantificación y venta de reducciones de CO2 mediante proyectos que incluyen silvicultura, energía renovable y utilización de metano. Cada crédito corresponde a una tonelada de reducción de CO2.

Los créditos son una parte importante del mercado nacional de carbono de cumplimiento de China y de su fijación de precios, ya que, según las normas actuales, los CCER pueden cubrir hasta el 5% de las obligaciones de cumplimiento de un emisor. Como resultado, la demanda de créditos CCER podría alcanzar entre 350 y 400 millones de toneladas por año.

El esquema CCER se inició en 2012 y se registraron 1,047 proyectos entre 2013 y 2017, con más del 73% de uso de energía eólica, fotovoltaica y biogás rural. De estos, 287 proyectos fueron otorgados con créditos.

En marzo de 2017, se anunció que los nuevos proyectos ya no podían registrarse, debido al pequeño volumen de transacciones de crédito y la falta de estándares en las auditorías de carbono. Los créditos existentes todavía están disponibles para operar, aunque la mayor parte de la información en la plataforma de negociación CCER no se ha actualizado desde 2021.

Actualmente, el mercado de carbono de cumplimiento de China incluye solo la industria energética. Si se expande según lo planeado para incluir otras ocho industrias altamente emisoras (petroquímica, química, materiales de construcción, acero, metales no ferrosos, papel, energía eléctrica y aviación), entonces cubrirá entre 7.000 y 8.000 millones de toneladas de emisiones al año.

En una estimación conservadora, el mercado al contado de CCER alcanzará unos 20,000 millones de yuanes (2.800 millones de dólares) en 2025, según un informe de investigación de Minsheng Securities.

El gobierno se ha estado preparando para reiniciar la CCER desde hace algún tiempo. En febrero de este año, la Bolsa Verde de Pekín anunció que «se ha desarrollado» un sistema CCER «unificado». En marzo, el Ministerio de Medio Ambiente solicitó públicamente sugerencias metodológicas para proyectos voluntarios de reducción de emisiones.

Sin embargo, la reactivación de la RCCE sigue enfrentando obstáculos, como la necesidad de coordinación multidepartamental y normas técnicas. Dos problemas en particular deben resolverse antes del reinicio.

Una de ellas es si los proyectos de generación renovable deben incluirse en el esquema. Para recibir créditos de carbono, los proyectos deben demostrar que sus reducciones de emisiones son «adicionales», es decir, si el esquema no existiera, tampoco existirían. La otra es cómo garantizar la exactitud de los datos divulgados.

Nueva presidenta y vicepresidenta de NGFS

La Red para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS, por sus siglas en inglés) ha nombrado a Sabine Mauderer como su nueva presidenta y a Fundi Tshazibana como vicepresidenta. Mauderer ha sido miembro de la junta ejecutiva de Deutsche Bundesbank durante más de cinco años y se desempeñó como vicepresidente de la red desde 2022 antes de reemplazar a Ravi Menon como presidente. Además de su papel en el NGFS, Tshazibana es vicegobernadora del Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB) desde 2019 y se desempeña como directora ejecutiva de su Autoridad Prudencial. Se unió al SARB en 2018. En los últimos dos años, el NGFS ha dado la bienvenida a 29 nuevos miembros y cinco observadores, lo que eleva su número total a 134 a finales de 2023. El presidente saliente, Menon, dijo: «Sabine y Fundi llevarán el NGFS a nuevas alturas y avanzarán en este importante trabajo de ecologizar el sistema financiero en apoyo de la transición hacia un planeta más sostenible».

NGFS anuncia el nombramiento de un nuevo Presidente y Vicepresidente

La Red para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS, por sus siglas en inglés) ha anunciado hoy el nombramiento de la Sra. Sabine Mauderer (miembro del Consejo Ejecutivo del Deutsche Bundesbank) y de la Sra. Fundi Tshazibana (vicegobernadora del Banco de la Reserva de Sudáfrica y directora ejecutiva de la Autoridad Prudencial) como nuevas presidenta y vicepresidenta, respectivamente, ambas por un período de dos años a partir de enero de 2024. Los miembros del Plenario del NGFS acogieron con beneplácito estos nombramientos, que fueron recomendados por el Comité Directivo.

La Sra. Sabine Mauderer ha demostrado su firme compromiso con la misión del NGFS durante varios años y, más recientemente, se desempeñó como vicepresidenta del NGFS de 2022 a 2024. Esto la hace especialmente adecuada para suceder al Sr. Ravi Menon (director Gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur), que ocupó el cargo de presidente entre 2022 y 2024.

Bajo su liderazgo, el NGFS ha seguido siendo pionero, ampliando su contribución para facilitar el desarrollo de la acción climática propia de sus miembros, avanzando en la gestión de los riesgos climáticos y relacionados con la naturaleza en el sector financiero, así como contribuyendo a fortalecer la movilización de la financiación convencional para apoyar la transición mundial hacia una economía sostenible. En los últimos dos años, el NGFS dio la bienvenida a 29 nuevos Miembros y 5 Observadores, y el número de miembros se amplió aún más a 134 Miembros y 21 Observadores a finales de 2023. Durante este período, el NGFS realizó más de 20 publicaciones, que cubren una amplia gama de temas, como la planificación de la transición, el diseño y análisis de escenarios, la política monetaria, las finanzas mixtas y los riesgos financieros relacionados con la naturaleza. La publicación del Balance de Dubái del NGFS en la COP28 en diciembre de 2023 ofrece un buen resumen del trabajo del NGFS, mostrando cómo ha evolucionado de una «coalición de los dispuestos» a una «coalición de los comprometidos».

Al relatar su experiencia como presidente, el Sr. Ravi Menon dijo: «Ha sido un verdadero privilegio y honor servir como presidente del NGFS. El firme compromiso de los miembros del NGFS, que experimenté de primera mano, nos ha permitido enriquecer nuestra comprensión colectiva de los desafíos que plantea el cambio climático para los bancos centrales y los supervisores y nos ha permitido avanzar de manera decisiva en el desempeño de nuestro papel para acelerar la transición climática. Sabine y Fundi, como la nueva presidenta y vicepresidenta del NGFS, llevarán al NGFS a nuevas alturas y avanzarán en este importante trabajo de ecologizar el sistema financiero en apoyo de la transición hacia un planeta más sostenible».

Al asumir el nuevo cargo de presidenta, la Sra. Sabine Mauderer dijo: «El NGFS seguirá desempeñando un papel importante en la lucha contra los riesgos relacionados con el clima y la naturaleza y en la promoción de un sistema financiero sostenible que actúe como facilitador de la transición. Me siento muy honrado de asumir la presidencia de nuestra red mundial en expansión. Me gustaría agradecer a Ravi por su dedicación y su excelente trabajo durante los últimos dos años. Espero trabajar en estrecha colaboración con Fundi y con todos los miembros y amigos de la NGFS para impulsar nuestra ambiciosa agenda. Reflejando la diversidad del NGFS, quiero asegurarme de que se escuchen todas las voces y que todos se beneficien de la experiencia y el conocimiento dentro de nuestra red».

La Sra. Fundi Tshazibana también dijo: «Es un honor haber sido nominada como vicepresidenta del NGFS. Ravi y Sabine han hecho un trabajo excepcional en la construcción del NGFS y en el fortalecimiento de su programa de trabajo y de su membresía. La red sigue estando en una posición única para ayudar a los bancos centrales y a los reguladores financieros a desarrollar soluciones para hacer frente a los riesgos relacionados con el clima y la naturaleza. Necesitamos más trabajo analítico, más alianzas y nuevos modelos para abordar estos desafíos. En este sentido, me entusiasma especialmente la ampliación de los países de mercados emergentes y en desarrollo dentro de la red. Espero trabajar en estrecha colaboración con Sabine y toda la comunidad de NGFS en el cumplimiento del mandato de NGFS».

El NGFS continuará facilitando y fortaleciendo los esfuerzos colectivos para fomentar la estabilidad financiera y permitir flujos financieros que estén alineados con los objetivos del Acuerdo de París de 2015 y el Marco Mundial de Biodiversidad de Kunming Montreal acordado en diciembre de 2022. El NGFS mantiene su compromiso con su propósito general de definir y promover las mejores prácticas dentro y fuera de la Red y de encabezar el trabajo analítico en áreas relevantes para respaldar la acción climática de sus Miembros.

Acerca del NGFS

La Red para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS, por sus siglas en inglés), lanzada en la Cumbre One Planet de París el 12 de diciembre de 2017, es un grupo de bancos centrales y supervisores que, de forma voluntaria, está dispuesto a compartir las mejores prácticas y contribuir al desarrollo de la gestión de riesgos ambientales y climáticos en el sector financiero, y a movilizar las finanzas convencionales para apoyar la transición hacia una economía sostenible. El NGFS reúne a 134 bancos centrales y supervisores y 21 observadores. Juntos, representan a los cinco continentes y más del 88% de las emisiones mundiales de gases de efecto invernadero y son responsables de la supervisión de todos los bancos de importancia sistémica mundial y del 80% de los grupos de seguros que operan a nivel internacional. El NGFS está presidido por Sabine Mauderer, miembro del Consejo Ejecutivo del Deutsche Bundesbank. La secretaría, encabezada por Jean Boissinot, corre a cargo del Banco de Francia.

El sistema EDGAR de la CE admite iXBRL para la divulgación de tarifas de presentación

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha publicado una actualización del sistema EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) que introduce soporte para la taxonomía de divulgación de tarifas de presentación (FFD), lo que permite el etiquetado XBRL en línea para divulgaciones relacionadas con tarifas de presentación. .

La taxonomía FFD respalda la implementación de la regla final de la SEC sobre ‘Divulgación de tarifas de presentación y modernización de métodos de pago’, introducida en 2021. Esta regla tiene como objetivo mejorar la eficiencia del proceso de presentación, haciéndolo más rápido y rentable tanto para el personal de la SEC y participantes del mercado. Una característica clave de este esfuerzo de modernización es el mandato para que las empresas utilicen iXBRL para reportar la información necesaria para el cálculo de la tarifa de presentación, abarcando varios formularios, anexos y declaraciones.

Se espera que la transición a datos estructurados con iXBRL automatice la detección de errores y el cálculo de tarifas, reduciendo la entrada manual y los posibles errores en el proceso de presentación de informes. Esta última actualización es parte de un proceso gradual de eliminación gradual de estos cambios, proporcionando la infraestructura digital necesaria para que los declarantes comiencen a utilizar la taxonomía FFD.

Taxonomías estándar

Esta página es la ubicación de las taxonomías actuales admitidas por los programas de datos interactivos de la Comisión.

  • Empresas Operadoras
  • Sociedades de Inversión
  • Repositorios de datos de intercambio basados en seguridad
  • Organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional

Empresas Operadoras

Las empresas operativas deben presentar sus estados financieros y otra información determinada en Inline eXtensible Business Reporting Language (XBRL). Obtenga más información sobre XBRL en línea. El personal de la SEC recomienda encarecidamente a las empresas que utilicen la versión más reciente de la taxonomía relevante para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas más actualizadas relacionadas con los nuevos estándares de contabilidad y divulgación y otras mejoras.

Tipo de adjunto EX-101. *

Tipos de envío de EDGAR

10-K, 10-K/A, 10-KT, 10-KT/A, 10-Q, 10-Q/A, 10-QT, 10-12B, 10-QT/A, 10-12B/A, 10-12G, 10-12G/A, 8-K, 8-K/A, 8-K12B, 8-K12B/A, 8-K12G3, 8-K12G3/A, 8-K15D5, 8-K15D5/A, 20-F, 20-F/A, 20FR12B, 20FR12B/A, 20FR12G, 20FR12G/A, 40-F, 40-F/A, 40FR12B, 40FR12B/A, 40FR12G, 40FR12G/A, 6-K, 6- K/A, SP 15D2, SP 15D2/A, S-1, S-1/A, S-1MEF, S-3, S-3/A, S-3ASR, S-3D, S-3DPOS, S- 3MEF, S-4, S-4/A, S-4EF, S-4MEF, S-4 POS, S-11, S-11/A, S-11MEF, POS AM, POS EX, POSASR, F-1 , F-1/A, F-1MEF, F-3, F-3/A, F-3ASR, F-3D, F-3DPOS, F-3MEF, F-4, F-4/A, F-4EF , F-4MEF, F-4 POS, F-10, F-10/A, F-10EF, F-10POS, DEF 14A, DEF 14C, DEFA14A, DEFA14C, DEFC14A, DEFC14C, DEFM14A, DEFM14C, DEFR14A, DEFR14C, PRE 14A, PRE 14C, PREC14A, PREC14C, PREM14A, PREM14C, PRER14A, PRER14C

Publicaciones de taxonomía

La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos XBRL. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse en un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.

Obtenga más información sobre el registro de tipos de unidades aceptados para los envíos Inline XBRL de la empresa operadora. Consulte el Manual del archivador EDGAR para obtener más detalles.

Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que EDGAR los acepte o no. Se proporcionan las ubicaciones del esquema real y los archivos de base de enlaces que se utilizarán. para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación de su documento de instancia antes de presentarlo en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y el sitio web relevantes. 

*[Archivos de taxonomía comunes] enumerados en cada tabla de versión de taxonomía incluyen los siguientes archivos .xsd permitidos, donde 20XX indica el mismo año de versión que la versión de taxonomía; También se permite un indicador de trimestre como “20XXq2” en un archivo de taxonomía común con una versión 20XX.

Sociedades de Inversión

Los fondos y las compañías de inversión que ofrecen contratos de seguro variables deben presentar cierta información del prospecto en Inline XBRL. Para obtener más información sobre XBRL en línea, consulte XBRL en línea. El personal de la SEC recomienda encarecidamente a las empresas que utilicen la versión más reciente de la taxonomía relevante para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas más actualizadas relacionadas con los nuevos estándares de contabilidad y divulgación y otras mejoras.

Tipo de adjunto EX-101. *

Tipos de envío de EDGAR

485BPOS, 487, 497, 485APOS, 485BXT, N-1A, N-1A/A, N-2, N-2/A, N-2ASR, N-2 POSASR, N-2MEF, POS EX, POS462B, POS462C, 486BXT, 486APOS, 486BPOS, 486BXT, POS 8C, POS AMI, 424A, 424B1, 424B2, 424B3, 424B4, 424B5, 424B7, 424B8, N-CSR, N-CSR/A, N-CSRS, N-CSRS/A, SC 13E3, SC 13E3/A, DEF 14A, DEF 14C, DEFA14A, DEFA14C, DEFC14A, DEFM14A, DEFM14C DEFR14A, DEFR14C, 8-K, 8-K/A, 8-K12B, 8-K12B/A, 8-K12G3 , 8-K12G3/A, 8-K15D5, 8-K15D5/A, 10-K, 10-K/A, 10-KT, 10-KT/A, 10-Q, 10-Q/A, 10-QT , 10 cuartos/A, 497, N-3, N-3/A, N-4, N-4/A, N-6, N-6/A, 497J, DEFC14C

Publicaciones de taxonomía

La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos XBRL. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse en un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.

Obtenga más información sobre el registro de tipos de unidades aceptados para los envíos Inline XBRL de la empresa operadora. Consulte el Manual del archivador EDGAR para obtener más detalles.

Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que EDGAR los acepte o no. Se proporcionan las ubicaciones del esquema real y los archivos de base de enlaces que se utilizarán. para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación de su documento de instancia antes de presentarlo en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y el sitio web relevantes.

*[Archivos de taxonomía comunes] enumerados en cada tabla de versión de taxonomía incluyen los siguientes archivos .xsd permitidos, donde 20XX indica el mismo año de versión que la versión de taxonomía; También se permite un indicador de trimestre como “20XXq2” en un archivo de taxonomía común con una versión 20XX.

Repositorios de datos de intercambio basados en seguridad

Los repositorios de datos de swap (SDR) basados en seguridad deben presentar un informe financiero de datos interactivos en XBRL como anexo al informe financiero de un SDR. Se requieren anexos sobre registros y modificaciones de DEG.

Tipo de accesorio EX-99.SDR K.*, EX-99.SDR L.*

Tipos de envío de EDGAR

DEG, DEG/A, DEG-A, DEG-W

Publicaciones de taxonomía

La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos de informes financieros de datos interactivos. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse en un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.

Obtenga más información sobre el registro de tipos de unidades aceptados para los envíos Inline XBRL de la empresa operadora. Consulte el Manual del archivador EDGAR para obtener más detalles.

Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que EDGAR los acepte o no. Se proporcionan las ubicaciones del esquema real y los archivos de base de enlaces que se utilizarán. para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación de su documento de instancia antes de presentarlo en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y el sitio web relevantes.

*[Archivos de taxonomía comunes] enumerados en cada tabla de versión de taxonomía incluyen los siguientes archivos .xsd permitidos, donde 20XX indica el mismo año de versión que la versión de taxonomía; También se permite un indicador de trimestre como “20XXq2” en un archivo de taxonomía común con una versión 20XX:

  • www.xbrl.org/lrr/role/negated-2009-12-16.xsd
  • www.xbrl.org/lrr/role/net-2009-12-16.xsd
  • www.xbrl.org/lrr/arcrole/esma-arcrole-2018-11-21.xsd
  • www.xbrl.org/lrr/arcrole/factExplanatory-2009-12-16.xsd

Organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional

Las organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional (NRSRO) deben revelar sus historiales de calificación crediticia utilizando XBRL. Las NRSRO deben publicar el archivo de datos XBRL de forma gratuita en una parte de fácil acceso de su sitio web en Internet.

Esta no es una taxonomía compatible con EDGAR. Se proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que puede hacer referencia el envío XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía. Consulte la guía técnica de la publicación de taxonomía para obtener más detalles.

El Foro de Finanzas Sostenibles de Singapur se centra en las mejores prácticas

La Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur tiene como objetivo apoyar la transición hacia una economía baja en carbono y el crecimiento económico sostenible en la región APAC.

En un movimiento para promover la colaboración entre la industria financiera y otros sectores en el impulso de iniciativas de sostenibilidad, Singapur ha lanzado un nuevo organismo intersectorial de la industria llamado Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur (SSFA). 

La asociación, que es la primera de su tipo, incluye miembros de servicios financieros, empresas del sector no financiero, instituciones académicas, organizaciones no gubernamentales y otros organismos de la industria. 

Durante el evento de lanzamiento, el recién nombrado director gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), enfatizó que la SSFA es una plataforma clave para fomentar la colaboración entre el sector financiero y la industria al aprovechar la profunda experiencia inherente a cada dominio y apoyar la transición baja en carbono de la región. 

Al establecer estándares, SSFA puede liderar el desarrollo de las mejores prácticas de la industria en áreas como el comercio de créditos de carbono y el financiamiento de transición. Tendrá un papel crucial en la canalización de las perspectivas de la industria y los estándares continúan evolucionando. 

La SSFA podrá mejorar la bancabilidad de los proyectos mediante la combinación de soluciones de financiamiento de diferentes clases de activos, incluidas las herramientas de mitigación de riesgos, destacó Chia. Esto se extiende más allá de la mitigación del cambio climático para abarcar la financiación de proyectos menos viables asociados con la adaptación al clima y la preservación de la biodiversidad. 

Dio más detalles, indicando que el SSFA puede desempeñar un papel en el apoyo a las iniciativas de mejora de las competencias y creación de capacidades proporcionando orientación sobre la pertinencia de los cursos de finanzas sostenibles. Esto implica armonizar los programas de capacitación ofrecidos por los institutos de educación superior y otros proveedores. 

Al mismo tiempo, la SSFA puede fomentar la adopción de los sistemas de certificación de competencias de la IBF y organizar talleres de desarrollo de capacidades en áreas que no cubren fácilmente los proveedores de formación existentes, como los mercados de carbono, la aplicación de taxonomías y la financiación combinada. 

«Espero que la SSFA desempeñe un papel clave en la galvanización de asociaciones y esfuerzos colectivos para dar forma al futuro panorama de las finanzas sostenibles en los próximos años», agregó Chia. 

Áreas de interés 

Durante el evento de lanzamiento, los primeros copresidentes de SSFA, Deborah Ho, directora de BlackRock para Singapur y el sudeste asiático, y Wong Kee Joo, director ejecutivo de HSBC Singapur, dijeron que la asociación había formalizado su estructura de gobernanza y esbozado un plan de trabajo para el próximo año en su reunión inaugural del Comité Ejecutivo (EXCO) celebrada ese mismo día. 

Dijeron que esto incluye el establecimiento de líneas de trabajo para centrarse en cinco áreas clave: mercados de carbono, financiamiento de transición, financiamiento combinado, capital natural y biodiversidad, y taxonomía. 

Los miembros de SSFA pueden participar activamente en estas líneas de trabajo, obteniendo acceso a eventos y foros de finanzas sostenibles. Además, se les mantendrá informados sobre los últimos desarrollos en políticas e iniciativas gubernamentales a nivel local, regional y global. 

Para apoyar estas iniciativas, la SSFA contará con el respaldo de un equipo de secretaría especializado, dirigido por su directora, Kavitha Menon. 

La asociación estará gobernada por el Comité Ejecutivo, compuesto por representantes de la alta dirección de instituciones financieras (bancos, empresas de seguros y de gestión de inversiones), empresas del sector no financiero y el mundo académico. El Comité Ejecutivo también proporcionará orientación estratégica sobre el mandato y las iniciativas de la SSFA. 

La SSFA declaró que trabajará en pos de los siguientes cuatro objetivos estratégicos. Estos incluyen impulsar el desarrollo del ecosistema de finanzas sostenibles y promover las mejores prácticas de finanzas sostenibles en Singapur y facilitar la colaboración en finanzas sostenibles entre los sectores financiero y no financiero para apoyar la transición baja en carbono y el crecimiento económico sostenible del país. 

También tiene como objetivo reforzar a Singapur como líder de pensamiento internacional en finanzas sostenibles y apoyar la profundización de las capacidades financieras sostenibles para la industria en Singapur. 

Discurso pronunciado por el Sr. Chia Der Jiun, director Gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur, en la presentación de la Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur.

1. Señoras y señores, buenas noches. 

2. Me complace unirme a ustedes hoy para celebrar el lanzamiento de la Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur (SSFA).

3. Cabe destacar que tenemos más de 150 representantes de diversos sectores reunidos aquí: desde el sector financiero, las empresas, los organismos de la industria, las organizaciones no gubernamentales y los organismos gubernamentales.  Esta reunión es un buen augurio para el futuro de las finanzas sostenibles, donde necesitamos alianzas y un ecosistema sólido de diversos actores para apoyar la transición a cero emisiones netas de la región.

Singapur: un centro líder para las finanzas sostenibles en Asia

4. Singapur ha recorrido un largo camino en finanzas sostenibles en menos de 10 años.

a. En 2015, la Asociación de Bancos de Singapur lanzó las Directrices para el Financiamiento Responsable.

b. En 2017, vimos la primera emisión de un bono verde por parte de una empresa de Singapur, City Developments Limited. A esto le siguió la DBS.

c. En 2019, MAS lanzó el Plan de Acción de Finanzas Verdes.

d. Y actualizamos el plan el año pasado, con el Plan de Acción de Finanzas para Cero Netas, ampliando nuestro enfoque más allá de lo puramente verde para incluir la financiación de transición.  Se trata de un reconocimiento de que la ecologización de la economía va más allá de la mera financiación de actividades ecológicas.

5. En la actualidad, Singapur es uno de los principales centros de finanzas sostenibles que atiende las necesidades de transición a cero emisiones netas en Asia y más allá. 

a. Somos el mercado más grande de la ASEAN para bonos y préstamos verdes, sociales, de sostenibilidad y vinculados a la sostenibilidad.  En 2022, más de 30.000 millones de dólares singapurenses en bonos y préstamos se originaron en Singapur.

b. Contamos con un vibrante ecosistema de servicios y comercio de carbono de más de 100 empresas, la mayor concentración en el sudeste asiático.

c. Somos un centro clave para los instrumentos de financiación del riesgo climático.  Las emisiones de bonos catastróficos en Singapur ascendieron a 2.500 millones de dólares singapurenses durante 2021 y 2022, más del doble del total de 2018 a 2020.

d. También albergamos un vibrante ecosistema de investigación y desarrollo de talento en finanzas sostenibles, que comprende centros de excelencia en nuestras universidades, proveedores de capacitación de renombre y al menos 20 centros de sostenibilidad de Asia Pacífico establecidos por instituciones financieras.

6. Singapur también ha dado un paso adelante en el liderazgo del cambio y la siembra de soluciones. Hemos dado forma a normas y orientaciones, y hemos defendido enfoques de financiación innovadores para proyectos de financiación verde y de transición, junto con socios internacionales.

a. En octubre del año pasado, MAS fue una de las primeras jurisdicciones en proponer expectativas de supervisión para que las instituciones financieras cuenten con procesos sólidos de planificación de la transición.  Esto, a su vez, puede permitir que sus clientes adopten medidas efectivas de mitigación y adaptación al cambio climático.

b. El mes pasado, lanzamos la Taxonomía Singapur-Asia, a la que muchos de ustedes contribuyeron de manera sustantiva. La taxonomía es la primera del mundo en ser pionera en el concepto de una categoría de «transición», en reconocimiento de las necesidades de Asia. Dirigirá mayores flujos de capital transversales a actividades ecológicas y de transición.

c. La MAS también colaboró con la Red GFANZ de Asia y el Pacífico y otros socios internacionales para publicar la primera guía del mundo destinada a ayudar a las instituciones financieras a financiar una eliminación gradual creíble de las centrales de carbón en Asia.

7. Estas capacidades e iniciativas nos brindan una buena base sobre la que construir para atender mejor las necesidades de nuestra región en la transición hacia el cero neto.  Podemos fortalecer nuestras contribuciones en tres frentes: estándares, soluciones y habilidades.

Fortalecer el crecimiento de las finanzas sostenibles: estándares, soluciones y habilidades

8. En primer lugar, las normas.  La claridad y la credibilidad de las normas son fundamentales para un centro de finanzas sostenibles de confianza. Pueden mitigar el riesgo de blanqueo ecológico y, al mismo tiempo, proporcionar una mayor confianza para que el capital se canalice hacia actividades ecológicas y de transición legítimas.

a. Por ejemplo, el año pasado, la MAS publicó directrices para la divulgación y la presentación de informes de fondos minoristas ESG en 2022, y un código de conducta del sector para los proveedores de productos de datos y calificación ESG.

b. También estamos trabajando con organizaciones internacionales como la Agencia Internacional de la Energía para desarrollar vías sectoriales que se contextualicen a las circunstancias a las que se enfrenta en Asia.  Con vías de descarbonización sectoriales más claras, basadas en la ciencia y contextualizadas por regiones, las instituciones financieras pueden desarrollar estrategias para capitalizar las oportunidades de financiación.

9. En segundo lugar, las soluciones. Al movilizar capital privado para la transición a cero emisiones netas, debemos adoptar enfoques financieros innovadores para abordar proyectos marginalmente financiables o actualmente no financiables.

a. El financiamiento combinado es clave para escalar el financiamiento necesario para proyectos y soluciones marginalmente financiables.  Junto con nuestros socios, anunciamos una iniciativa de financiamiento combinado llamada Financing Asia’s Transition Partnership, para ampliar el financiamiento para infraestructura y tecnologías verdes y de transición en la región.

b. El mercado de carbono es otra herramienta para desbloquear el financiamiento. En este sentido, MAS está poniendo a prueba el concepto de créditos de transición para acelerar la jubilación anticipada de las centrales de carbón en Asia. El mes pasado lanzamos la Coalición de Créditos de Transición y dos proyectos piloto para explorar los desbloqueos necesarios para que esta posible vía de financiamiento complemente otras iniciativas de financiamiento regional.

10. En tercer lugar, las habilidades.  Necesitamos una gran cantidad de talentos capacitados y adaptables. Por lo tanto, debemos invertir en las habilidades y capacidades de nuestra gente y organizaciones.

Profundización de la colaboración intersectorial a través de SSFA

un. MAS, el Instituto de Banca y Finanzas (IBF, por sus siglas en inglés) y Workforce Singapore se han embarcado en un Mapa de Transformación de Empleos para estudiar el impacto de la sostenibilidad en nuestra fuerza laboral del sector financiero.

b. Los hallazgos preliminares sugieren que la mayoría de los puestos de trabajo deben aumentarse mediante la mejora de las habilidades para respaldar los cambios en las regulaciones, los productos y los procesos para servir mejor a sus clientes.  Además, se crearán nuevos puestos altamente especializados, como analistas de riesgos de sostenibilidad.

c. En abril, compartiremos nuestros hallazgos detallados y, lo que es igual de importante, las iniciativas clave de la MAS y la IBF para apoyar la mejora de las habilidades del sector.

11. Para marcar la diferencia a través de estándares, soluciones y habilidades, el sector financiero y la industria deberán unirse para colaborar y aprovechar la profunda experiencia que reside en cada dominio. 

12. La Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur (SSFA, por sus siglas en inglés) será una plataforma clave para lograrlo.

a. Al establecer estándares, SSFA puede liderar el desarrollo de las mejores prácticas de la industria en áreas como el comercio de créditos de carbono y el financiamiento de transición. Tendrá un papel crucial en la canalización de las perspectivas de la industria a medida que los estándares continúen evolucionando.

b. Al impulsar soluciones innovadoras, SSFA puede reunir a las instituciones financieras y a los sectores industriales para identificar enfoques más integrados para abordar las barreras en la ampliación del financiamiento necesario. Por ejemplo, puede combinar soluciones de financiación de diferentes clases de activos, incluidas herramientas de mitigación de riesgos, para mejorar la bancabilidad de los proyectos. Esto se aplica no solo a la mitigación del cambio climático, sino también a la financiación de proyectos menos financiables relacionados con la adaptación al clima y la preservación de la biodiversidad.

c. En el desarrollo de competencias, la SSFA puede contribuir a las iniciativas de mejora de las competencias y de desarrollo de capacidades orientando la pertinencia de los cursos de finanzas sostenibles. Esto incluye cursos de capacitación ofrecidos por Institutos de Educación Superior (DIH) y otros proveedores de capacitación. Al mismo tiempo, la SSFA también puede promover la adopción de los sistemas de certificación de competencias de la IBF y organizar talleres de desarrollo de capacidades en áreas que los proveedores de formación no ofrecen fácilmente. Por ejemplo, los mercados de carbono, la aplicación de taxonomías y la financiación combinada.

Conclusión

13. La financiación sostenible es un elemento clave del desarrollo de Singapur como centro financiero internacional de primer orden.  Hemos tenido un buen comienzo y estamos en una trayectoria prometedora.

14. Sigamos fortaleciendo las alianzas en todo el sector financiero y con la industria para apoyar la transición hacia una economía baja en carbono en la región. La SSFA desempeñará un papel decisivo en la coordinación de este proceso.

15. Todos los que están aquí hoy tienen algo que ofrecer.

a. Instituciones financieras, empresas, instituciones académicas, agencias gubernamentales, que aportan conocimientos financieros o científicos, soluciones de descarbonización o financiación necesaria.

16. Espero que la SSFA desempeñe un papel clave en el impulso de las asociaciones y los esfuerzos colectivos para dar forma al futuro panorama de las finanzas sostenibles en los próximos años.

El EFRAG inicia una consulta pública sobre las normas de presentación de informes de sostenibilidad para las pymes

El Grupo Asesor Europeo en materia de Información Financiera (EFRAG) ha lanzado una consulta pública sobre dos proyectos de norma relacionados con las normas de presentación de informes de sostenibilidad para las pymes cotizadas. Antes de que preguntes “¿Qué es una PYME cotizada?”, bueno… es complicado. Es una empresa pública que cotiza en una bolsa que aproximadamente factura menos de 40 millones de euros y/o tiene menos de 250 empleados y/o menos de 20 millones en activos

Dado que los informes de sostenibilidad representan un desafío más importante para estas entidades más pequeñas que cotizan en bolsa, la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD) de la UE incluye diferentes requisitos de presentación de informes, diseñados para ser proporcionales a las actividades de las empresas más pequeñas.

El ESRS LSME ED tiene como objetivo establecer requisitos de presentación de informes proporcionales a la escala y complejidad de las empresas más pequeñas, respaldando su acceso a la financiación y garantizando la disponibilidad de información estandarizada sobre sostenibilidad.

El Proyecto de Norma ESRS para PYMES que cotizan en bolsa (ESRS LSME ED) y el Proyecto de Norma relacionado para la norma de presentación de informes voluntarios para PYMES que no cotizan en bolsa (VSME ED) están abiertos a comentarios hasta el 21 de mayo.

Vale la pena señalar que en noviembre la Comisión Europea ralentizó los requisitos de presentación de informes de la LSME y el Parlamento Europeo confirmó ese cambio apenas esta semana.

Sin embargo, como parte de esta iniciativa, el EFRAG invita a las partes interesadas a participar en una prueba de campo, destacando la importancia de la aceptación del mercado. La prueba de campo, abierta a la participación hasta el 31 de enero, se centra en evaluar la viabilidad, los costos, los desafíos, los beneficios y la utilidad de las divulgaciones individuales, lo que permite a los participantes contribuir a dar forma a los requisitos futuros.

¡Animamos a nuestros lectores a participar! La consulta pública brinda una gran oportunidad para que las partes interesadas ofrezcan comentarios y prueben el ESRS, asegurando que los estándares eventualmente aprobados satisfagan efectivamente las necesidades y expectativas de las (L)PYMES.

CONSULTA PÚBLICA DEL EFRAG SOBRE DOS PROYECTOS DE NORMA SOBRE NORMAS DE PRESENTACIÓN DE INFORMES DE SOSTENIBILIDAD PARA PYMES

EFRAG lanza hoy la consulta pública sobre el Proyecto de Norma ESRS para PYMES que cotizan en bolsa (ESRS LSME ED) y el Proyecto de Norma para la norma de presentación de informes voluntarios para PYMES no cotizadas (VSME ED). La consulta estará abierta hasta el 21 de mayo de 2024.

EFRAG invita a preparadores y usuarios a participar en una prueba de campo y les recuerda que la fecha límite para presentar interés en participar en la prueba de campo es el 31 de enero de 2024.

El EFRAG anuncia su consulta pública sobre los dos Proyectos de Norma sobre normas de presentación de informes de sostenibilidad para las PYMES. El período de consulta se extenderá hasta el 21 de mayo de 2024, y el EFRAG invita a todas las partes interesadas a proporcionar comentarios a través de los cuestionarios de consulta en línea. También se invita a los interesados a participar en la prueba de campo que se realizará en paralelo a la consulta pública.

ESRS LSME ED

Como parte de su mandato otorgado por la Directiva sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa (‘CSRD’) para proporcionar asesoramiento técnico a la Comisión Europea (‘CE’) sobre los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (‘ESRS’), el EFRAG ha recibido el mandato de desarrollar el estándar para Pymes que sean entidades de interés público. Entre ellos se incluyen aquellos cuyos valores mobiliarios (bonos, acciones y otros valores) están admitidos a negociación en un mercado regulado de la Unión Europea, las instituciones pequeñas y no complejas (SNCI) y las aseguradoras y reaseguradoras cautivas (en conjunto, «PYME»). La ESRS LSME se emitirá como acto delegado y entrará en vigor el 1 de enero de 2026 con una opción de exclusión adicional de dos años. El propósito del ESRS LSME ED es establecer requisitos de presentación de informes que sean proporcionales y relevantes a la escala y complejidad de las actividades y a las capacidades y características de las LSME. Se espera que esto ayude a las pequeñas y medianas empresas a obtener un mejor acceso a la financiación y evitar la discriminación contra ellas por parte de los participantes en los mercados financieros, ya que permitirá la disponibilidad de información estandarizada sobre sostenibilidad.

La LSME ED es una norma compuesta por tres secciones generales: ‘1. Requisitos generales’, ‘2. Información general’ y ‘3. Políticas, acciones y objetivos’, y tres apartados dedicados a las métricas, ‘4. Medio Ambiente’, ‘5. Sociales’ y ‘6. Conducta de negocios’.

V PYME ED

El EFRAG también ha desarrollado una norma voluntaria de presentación de informes de sostenibilidad para las PYME que no cotizan en bolsa (VSME). El paquete de ayuda para las pymes de la CE de septiembre de 2023 se refiere a las VSME como una medida para ayudar a las pymes a acceder a financiación sostenible. Este Proyecto de Norma propone una herramienta de presentación de informes sencilla para ayudar a las micro, pequeñas y medianas empresas (PYME no cotizadas) que no cotizan en bolsa a responder a las solicitudes de información sobre sostenibilidad que reciben de sus contrapartes comerciales (es decir, bancos, inversores o empresas más grandes). empresas de las que son proveedores PYME no cotizadas) de manera eficiente y proporcionada, así como para facilitar su participación en la transición hacia una economía sostenible. Con base en la aceptación del mercado, se espera que el ED de VSME estandarice las múltiples solicitudes actuales de datos ESG (que representan una carga significativa para las PYME que no cotizan en bolsa), al reducir la cantidad de solicitudes no coordinadas que reciben. Se espera que esto les ayude a tener un mejor acceso a prestamistas, inversores y clientes.

El VSME ED está estructurado en un Módulo Básico y en dos módulos opcionales adicionales, un Módulo de Narrativa-Políticas, Acciones y Metas (PAT) y un Módulo de Socios Comerciales.

Paquete de consulta ESRS LSME ED y VSME ED

La consulta pública actual está diseñada para recibir comentarios de los electores sobre aspectos clave de los ED, incluyendo (i) la arquitectura propuesta; (ii) la implementación de los requisitos CSRD (para ESRS LSME ED), incluido el papel del LSME ED en el establecimiento del límite de la cadena de valor para la información que deben reportar las grandes empresas; (iii) la relevancia de las revelaciones propuestas; (iv) las simplificaciones logradas; y (v) la aceptación del mercado (para el ED VSME). Los cuestionarios tienen como objetivo capturar las perspectivas de los usuarios y preparadores. Se agradecen los comentarios de todos los electores interesados.

Los encuestados deben proporcionar sus respuestas a las preguntas de la consulta pública utilizando los cuestionarios en línea. Ambos cuestionarios constan de dos partes: la Parte 1 (las preguntas más críticas que el EFRAG anima a responder en su totalidad) y la Parte 2 (preguntas técnicas adicionales y más detalladas que el EFRAG anima a responder en la medida de lo posible). Se proporcionan instrucciones detalladas en la parte de introducción de los cuestionarios en línea.

El EFRAG fomenta el envío a través del cuestionario en línea en lugar de cartas de comentarios para que las respuestas se analicen de forma estructurada y comparable. Para aspectos específicos no cubiertos en las preguntas de los cuestionarios en línea, los encuestados pueden adjuntar una carta u otro documento a sus respuestas en los cuestionarios en línea.

Prueba de campo ESRS LSME ED y VSME ED

Como se anunció en el comunicado de prensa de la convocatoria de participación en la prueba de campo del EFRAG del 20 de diciembre de 2023, en el que la fecha límite para presentar intereses es el 31 de enero de 2024, la participación en esta prueba de campo es una oportunidad única para ser parte del proceso de establecimiento de estándares. y ayudar a dar forma a los requisitos futuros, así como a obtener información valiosa sobre los nuevos requisitos. Se invita a participar a los preparadores y usuarios (incluidas sus contrapartes empresariales, la sociedad civil, académicos, etc.).

La prueba de campo se centra en la viabilidad, los costos, los desafíos, los beneficios y la utilidad de las divulgaciones individuales y las mejoras sugeridas a los ED.

Para los preparadores, la prueba de campo consiste en preparar antes del 21 de abril de 2024 (parte de) las divulgaciones contenidas en el ED y, sobre esa base, responder el Cuestionario de prueba de campo de VSME. No es necesario probar toda la norma, es decir, será posible probar divulgaciones seleccionadas. Se invitará a las empresas a talleres o entrevistas individuales para compartir su experiencia en la preparación de las divulgaciones e ilustrar sus comentarios. Aquellos que no puedan comprometerse a preparar las revelaciones también podrán participar en los talleres basándose en su análisis de los Proyectos de Norma.

Los usuarios serán invitados a talleres específicos después de proporcionar sus comentarios sobre el Cuestionario de prueba de campo. Se invita a participar como usuarios a prestamistas, inversores y empresas cotizadas y no cotizadas que tengan pymes en su cadena de suministro.

También están invitadas a participar las organizaciones que operan plataformas o mecanismos similares para la recopilación de información de sostenibilidad de las PYME, que es utilizada por las empresas en la gestión de su cadena de suministro o para la estandarización de las solicitudes de datos.

Los talleres se llevarán a cabo en el último mes del período de consulta.

También se espera que los participantes de la prueba de campo respondan a los cuestionarios de consulta en línea.

Las PYME son una parte crucial de la economía europea. Tras la finalización del ESRS para grandes empresas, el EFRAG publica hoy estas dos normas propuestas para ayudar a las PYME a formar parte de la transición hacia una economía más sostenible, obteniendo un acceso adecuado a la financiación y reduciendo la carga de lidiar con solicitudes de datos no coordinadas mientras se preparan. decisiones: información útil para todos.

Estos dos ED responden a un esfuerzo por desarrollar un conjunto de información sobre sostenibilidad que sea al mismo tiempo proporcional a las PYME y capaz de respaldar el suministro de la información que ya vemos. y cada vez más esperan ver – solicitado por las contrapartes comerciales. Para el éxito de nuestra norma voluntaria para las PYME que no cotizan en bolsa, la aceptación del mercado será clave. Esperamos que esta consulta nos ayude a ultimar normas que puedan satisfacer las expectativas de todas las partes interesadas.

TNFD gana impulso con 320 organizaciones comprometidas con la divulgación de información relacionada con la naturaleza

El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD) anunció recientemente que 320 organizaciones de más de 46 países se han comprometido a iniciar divulgaciones relacionadas con la naturaleza basadas en las Recomendaciones del TNFD, que se publicaron en septiembre del año pasado.

Esta cohorte inaugural de adoptantes del TNFD comprende empresas líderes que cotizan en bolsa con una capitalización de mercado acumulada de 4 billones de dólares, más de 100 instituciones financieras que representan 14 billones de dólares en activos bajo gestión y varios intermediarios del mercado.

El TNFD, iniciado en junio de 2021 con el apoyo del G20 y el G7, tiene como objetivo abordar los riesgos y oportunidades financieros relacionados con la naturaleza. Las recomendaciones, publicadas después de un proceso de diseño y desarrollo de dos años, se alinean con el Marco Mundial de Biodiversidad y se integran con los nuevos estándares de informes de sostenibilidad del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB).

Las Recomendaciones del TNFD, estructuradas de manera similar al Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD), abarcan 14 divulgaciones que se centran en cuestiones relacionadas con la naturaleza.

Al comentar sobre este hito, David Craig, copresidente de TNFD, destacó el reconocimiento colectivo por parte de inversores, prestamistas, aseguradoras y empresas de la importancia estratégica de la naturaleza y el clima para sus modelos de negocio y carteras.

El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD) anunció que 320 organizaciones de más de 46 países se han comprometido a comenzar a realizar divulgaciones relacionadas con la naturaleza basadas en las Recomendaciones del TNFD publicadas en septiembre del año pasado.

Este primer grupo de adoptadores de las Recomendaciones del TNFD incluye empresas líderes que cotizan en bolsa en todas las geografías y sectores industriales que representan 4 billones de dólares en capitalización de mercado; más de 100 instituciones financieras, incluidos algunos de los propietarios y administradores de activos más grandes del mundo, que representan 14 billones de dólares en activos bajo administración (AUM), así como bancos, aseguradoras y otros intermediarios líderes del mercado, como bolsas de valores y firmas de auditoría y contabilidad.

Estas organizaciones han señalado hoy su intención de comenzar a adoptar las recomendaciones del TNFD y publicar divulgaciones alineadas con el TNFD como parte de sus informes corporativos anuales para los años fiscales 2023, 2024 o 2025.

Las organizaciones anunciadas hoy como parte de este primer grupo de adoptantes de TNFD tienen su sede en más de 46 países. Entre las instituciones financieras notables se encuentran NBIM (el mayor propietario individual en los mercados de valores del mundo, que posee casi el 1,5% de todas las acciones de las empresas que cotizan en bolsa del mundo), así como 7 de los 29 bancos de importancia sistémica global (GSIB).

Este es un momento histórico para las finanzas de la naturaleza y para los informes corporativos. A medida que los informes de sostenibilidad relacionados con el clima se generalizan a través de los nuevos estándares y regulaciones del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) en un número creciente de países, esto es una señal clara de que los inversores, prestamistas, aseguradoras y empresas están reconociendo que sus modelos de negocio y carteras son dependen en gran medida tanto de la naturaleza como del clima y deben tratarse como riesgos estratégicos y oportunidades de inversión. Estamos encantados de ver un grupo de empresas e instituciones financieras tan fuerte, diverso e internacional dar un paso adelante sólo cuatro meses después de la publicación de nuestras recomendaciones y esperamos dar aún más pasos adelante en los próximos meses.

Hace doce meses, el mundo se unió para acordar el Marco Mundial de Biodiversidad para detener y revertir la pérdida de naturaleza, incluido un objetivo específico para las empresas. informes. La publicación de las recomendaciones del TNFD en septiembre del año pasado proporcionó las herramientas para hacerlo y hoy hemos visto al mercado comprometerse a comenzar a tomar medidas.

ESTADÍSTICAS DE LOS PRIMEROS ADOPTADORES DEL TNFD

Total: 320

MSCI 1500: 98 (31% de los primeros usuarios)

Tipo de institución:

  • Empresas: 178 (56%)
  • Institución financiera: 106 (33%)
  • Proveedor de Servicios de Mercado: 18 (5,5%)
  • Otros (incluidas ONG, desarrollo público, datos, sector público, etc.): 18 (5,5%)

Economías emergentes y en desarrollo: 45 (14%)

Desglose regional:

  • Europa: 137 (43%)
  • Asia y el Pacífico: 134 (42%)
  • América del Norte: 21 (6%)
  • América Latina y el Caribe: 18 (6%)
  • África y Medio Oriente: 10 (3%)

Desglose por países:

  • 46 países y territorios representados

Descripción general del sector SASB (SICS):

  • 58 sectores representados (de 77)

Antecedentes de las recomendaciones del TNFD:

El TNFD se lanzó en junio de 2021 con el apoyo de los gobiernos del G20 y del G7.

  • Las recomendaciones de informes corporativos del TNFD sobre cuestiones relacionadas con la naturaleza se publicaron en septiembre de 2023 después de un proceso de diseño y desarrollo de dos años liderado por los 40 miembros del Grupo de Trabajo del TNFD y apoyado por 20 socios de conocimiento con aportes y participación del mercado global.
  • Las 14 divulgaciones recomendadas siguen el enfoque y la estructura desarrollados por el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) lanzado por Michael Bloomberg y Mark Carney en diciembre de 2015.
  • Las Recomendaciones del TNFD han sido diseñadas para permitir el logro de los objetivos de política global descritos en el Marco Global de Biodiversidad Kunming-Montreal acordado por 196 países en la COP15 del Convenio sobre la Diversidad Biológica (CDB) celebrada en Montreal en diciembre de 2022.
  • También han sido diseñados para ser coherentes con los nuevos estándares S1 y S2 sobre informes de sostenibilidad publicados a mediados de 2023 por el Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB), así como con los estándares existentes de informes de impacto sobre la naturaleza y la biodiversidad proporcionados a los participantes del mercado por el GRI.
  • Más de 250 instituciones en todo el mundo probaron piloto el enfoque propuesto por el TNFD durante su fase de diseño y desarrollo.

La transparencia y la divulgación son fundamentales para los esfuerzos del sector privado para identificar y gestionar los riesgos y oportunidades relacionados con la naturaleza. La adopción voluntaria de las recomendaciones de divulgación del TNFD a tal velocidad y escala es un paso enormemente significativo en la dirección correcta en este sentido. Al comprometerse a divulgar información relacionada con la naturaleza, estos primeros usuarios se están alineando con las mejores prácticas emergentes y ambiciosas para el largo plazo. La aceptación observada hasta ahora resalta aún más el impulso del sector privado para abordar los riesgos y oportunidades relacionados con la naturaleza, y su apetito por acciones ambiciosas para implementar el Marco Mundial de Biodiversidad Kunming-Montreal y detener y revertir la pérdida de biodiversidad. El riesgo natural es un riesgo financiero y comercial, y al comprometerse con estas divulgaciones, los primeros usuarios del TNFD están dando un paso importante para gestionar este riesgo y asegurar las operaciones de sus negocios a largo plazo.

Abordar los riesgos financieros relacionados con la naturaleza ha sido una prioridad desde hace mucho tiempo en nuestra agenda. Como contribuyentes activos del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD), estamos comprometidos a aprovechar esta herramienta para profundizar nuestra comprensión de los impactos y dependencias de nuestra cartera relacionados con la naturaleza, reforzando aún más nuestros esfuerzos de inversión responsable en esta importante área.

La pérdida de naturaleza es uno de los mayores desafíos que enfrenta la humanidad, profundamente relacionado con la crisis climática y la creciente desigualdad social en todo el mundo. La naturaleza necesita urgentemente atención y colaboración de todos nosotros, por lo que estamos encantados de convertirnos en uno de los primeros en adoptar TNFD. Consideramos las cuestiones relacionadas con la naturaleza como una cuestión empresarial estratégica y creemos que las recomendaciones y orientaciones del TNFD nos ayudarán a evaluar más a fondo los riesgos y oportunidades y permitir acciones positivas más específicas. También sabemos que la relevancia, el éxito y la resiliencia futuros de nuestro negocio están directamente relacionados con la forma en que abordamos esto ahora, con el fin de prepararnos para las generaciones futuras.

El anuncio de que más de 300 empresas e instituciones financieras globales comenzarán a hacer divulgaciones sobre la naturaleza basadas en Las recomendaciones del TNFD son muy significativas y emocionantes. Proporciona evidencia concreta de que las empresas ahora ven con razón las cuestiones naturales como estratégicamente importantes y que deben gestionarse de manera proactiva. Las recomendaciones del TNFD y la adopción del mercado catalizada también brindan impulso para las actividades de compromiso con la naturaleza de Nature Action 100. Juntos, esperamos trabajar con las empresas a medida que cumplen sus compromisos.

Como el banco más grande de África Oriental por activos, KCB está comprometido a alinear sus intereses con las instituciones asociadas para impulsar la acción climática por el bien común de todos. Es por eso que nos complace ser parte del viaje del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD). Estamos tomando medidas deliberadas para gestionar los riesgos ambientales, con miras a garantizar que, para 2025, el 25% de nuestra cartera de préstamos se dedique a proyectos ecológicos. Nuestro proceso crediticio está diseñado para minimizar el impacto ambiental y social en los proyectos financiados. Al ser uno de los primeros en adoptar TNFD, apoyamos activamente proyectos que contribuyen a la preservación del medio ambiente, fomentan el crecimiento económico y mejoran el bienestar social.

Como conglomerado, realizamos negocios en múltiples sectores, incluidos infraestructura, minería, silvicultura y agricultura. Sin duda, dependemos en gran medida de la naturaleza en todo el mundo y, por lo tanto, integrar la naturaleza en nuestra toma de decisiones comerciales es crucial para el futuro sostenible de la empresa. Al hacerlo, nos comprometeremos con la sostenibilidad del planeta y de las comunidades locales. Como pioneros en adopción del TNFD, aceleraremos aún más nuestros esfuerzos para proteger y restaurar el capital natural y mejorar la divulgación.

Dado que nuestra presencia en el mercado representa algunos de los recursos naturales más complejos y diversos del mundo, trabajar en todo nuestro negocio y con nuestros clientes para preservar, restaurar y mejorar la naturaleza es una prioridad. Estamos orgullosos de convertirnos en uno de los primeros en adoptar TNFD. La decisión solidifica nuestra ambición de integrar aún más la naturaleza en nuestra toma de decisiones financieras al establecerla como un área importante de gestión de riesgos junto con el cambio climático, pero igualmente al ver la naturaleza como una oportunidad importante para facilitar los flujos financieros hacia resultados positivos para la naturaleza.

La naturaleza y la biodiversidad están bajo una presión cada vez mayor. Reconocemos que nuestro negocio impacta y depende de la naturaleza para atender a un número cada vez mayor de pacientes que viven con enfermedades crónicas graves. Esperamos que más empresas se unan al TNFD. Necesitamos acción colectiva y transparencia sobre los avances y retrocesos cuando se trata de proteger y restaurar la naturaleza y la biodiversidad.

SEC adopta la regla final – Etiquetado iXBRL para divulgaciones de SPAC

Con el objetivo de reforzar la protección de los inversores en empresas de adquisición con fines especiales (SPAC), la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha anunciado la adopción de la regla final para SPAC, empresas fantasma y proyecciones. La regla exige el etiquetado XBRL en línea para información en la Subparte 1600 del Reglamento SK.

Hasta ahora, se podría decir que los inversores en SPAC tenían menos protecciones en comparación con las ofertas públicas iniciales (OPI) tradicionales debido a que los requisitos de divulgación eran menores y más limitados, lo que generaba una posible asimetría de información entre patrocinadores e inversores.

Inline XBRL, un formato que combina etiquetas XBRL con el documento HTML o XHTML, es ahora un componente clave de los requisitos de divulgación para las SPAC, particularmente en relación con la compensación, los conflictos de intereses, la dilución y las determinaciones de la junta en las transacciones de-SPAC.

XBRL US, en su carta de comentarios durante la etapa de propuesta de la regla, sugirió un enfoque gradual para entidades más pequeñas debido a limitaciones de recursos. En respuesta, la SEC ha incorporado una introducción gradual de un año para los requisitos de etiquetado, brindando a todos los emisores, independientemente de su tamaño, tiempo adicional para cumplir.

En una declaración se enfatizó la alineación de las protecciones a los inversores en las SPAC con las de las IPO tradicionales. Las reglas finales introducen divulgaciones mejoradas, responsabilidad por declaraciones prospectivas y obligaciones del emisor para abordar asimetrías de información, información engañosa y conflictos de intereses en transacciones SPAC y de-SPAC.

Declaración sobre las normas finales relativas a las empresas de adquisición con fines especiales (SPAC), las empresas fantasmas y las proyecciones

Hoy, la Comisión está considerando la posibilidad de adoptar reglas finales que fortalezcan la protección de los inversores en empresas de adquisición con fines especiales (SPAC). Me complace apoyar estas reglas finales porque alinearán mejor las protecciones que reciben los inversionistas cuando invierten en SPAC con las que se les brinda cuando invierten en IPO tradicionales.

Supongamos que un grupo de extraños se le acerca y le dice: “Tengo una empresa. No hace mucho, pero en algún momento de los próximos dos años nos fusionaremos con otra empresa. Todavía no sé cuál es esa empresa”.

¿Qué pasaría si le dijera que, si los extraños completan una fusión, se quedarán con el 20 por ciento de su inversión?

Básicamente, esto describe lo que hacen los SPAC.

Hay dos etapas integradas en el proceso SPAC. El primero es cuando una empresa de cheques en blanco recauda dinero del público a través de una oferta pública inicial (IPO), lo que yo llamo la oferta pública inicial de cheques en blanco de SPAC. En segundo lugar, se trata de la fusión o eliminación de SPAC, lo que yo llamo la IPO objetivo de SPAC.

Como sea que lo llames, este segundo paso del proceso se utiliza funcionalmente para cumplir un propósito similar al de las IPO tradicionales.

Las leyes federales de valores brindan una gama de protecciones para los inversionistas en OPI tradicionales, a través de divulgación, estándares de marketing, así como obligaciones de guardián y emisor. Esta adopción garantizará que se apliquen protecciones similares a los inversores en estas OPI no tradicionales tanto como a los inversores en OPI tradicionales. El hecho de que una empresa utilice un método alternativo para cotizar en bolsa no significa que sus inversores sean menos merecedores de protecciones comprobadas en el tiempo. Las OPI son OPI y, como dijo una vez Aristóteles, “traten los casos similares por igual”.

Ya sea que esté realizando una IPO tradicional o una IPO dirigida a SPAC, los inversionistas de SPAC no son menos merecedores de nuestras protecciones para inversionistas probadas en el tiempo. Digo esto incluso cuando el volumen de transacciones de SPAC ha disminuido desde el auge de SPAC de 2020 y 2021; aunque debo señalar que todavía hubo 31 OPI con cheques en blanco de SPAC en 2023 y 86 en 2022. Los mercados van y vienen, y podría haber habrá un cambio en el futuro.

La adopción de hoy ayudará a garantizar que las reglas para las SPAC estén sustancialmente alineadas con las de las IPO tradicionales, mejorando la protección de los inversores a través de tres áreas: divulgación, uso de proyecciones y obligaciones del emisor.

En primer lugar, las reglas finales requerirán divulgaciones adicionales por parte de las empresas emisoras tanto en la etapa de IPO de cheque en blanco de SPAC como en la IPO de objetivo de SPAC. En esencia, las divulgaciones incluirán, entre otras cosas, requisitos de divulgación especializados que ayuden a informar a los inversores sobre compensaciones, riesgos de dilución y conflictos que puedan existir dentro de las SPAC, así como proporcionar divulgación no financiera adicional sobre la empresa operativa privada objetivo durante el SPAC apunta a la salida a bolsa.

En segundo lugar, las reglas finales hacen que las SPAC sean responsables de sus declaraciones prospectivas. Los inversores se ven perjudicados cuando las partes involucradas en una transacción de-SPAC prometen demasiado resultados futuros con respecto a la empresa objetivo. En consecuencia, las reglas finales de hoy eliminarán las protecciones de puerto seguro y agregarán requisitos de divulgación adicionales para las proyecciones utilizadas en asociación con transacciones de-SPAC. Además, las reglas finales actualizan las pautas sobre el uso de proyecciones en todas las presentaciones de la Comisión.

En tercer lugar, las reglas finales abordan las obligaciones y la responsabilidad del emisor con respecto a las OPI objetivo de SPAC. En particular, las reglas finales requieren que los objetivos de SPAC firmen las declaraciones de registro de SPAC, lo que los hace responsables de divulgación falsa o engañosa. Además, según la nueva Regla 145a, se considera que una de-SPAC implica una venta, por lo que la transacción está sujeta a registro según la Ley de Valores.

Para finalizar esta adopción, nos beneficiamos de los comentarios del público sobre nuestras reglas propuestas e hicimos una serie de cambios apropiados.

En conjunto, estos pasos ayudarán a proteger a los inversores al abordar las asimetrías de información, la información engañosa y los conflictos de intereses en las transacciones SPAC y de-SPAC.

IESBA lanza consulta pública sobre un nuevo punto de referencia ético para la presentación de informes y el aseguramiento de la sostenibilidad

Dos nuevos borradores de exposición establecen el primer conjunto completo de normas mundiales sobre consideraciones éticas en la presentación de informes y el aseguramiento de la sostenibilidad

Las normas propuestas tienen por objeto fomentar una mayor confianza en toda la información de sostenibilidad que se comunique públicamente mediante la aplicación de un enfoque ético coherente

El IESBA agradece los comentarios de toda la comunidad de la sostenibilidad: contadores profesionales, todos los demás profesionales de la sostenibilidad, reguladores e inversores

El Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores («IESBA») anunció el lanzamiento de dos Borradores de Exposición (ED):

  • Normas Éticas Internacionales para el Aseguramiento de la Sostenibilidad, que incluye revisiones del Código existente relacionadas con la presentación de informes de sostenibilidad;
  • Utilizar el trabajo de un experto externo.

El Borrador de Exposición sobre Estándares Éticos Internacionales para el Aseguramiento de la Sostenibilidad (incluidos los Estándares Internacionales de Independencia) (IESSA) y los estándares de ética para la presentación de informes de sostenibilidad propone un marco claro de comportamientos esperados y disposiciones éticas para su uso por parte de todos los profesionales del aseguramiento de la sostenibilidad, independientemente de sus antecedentes profesionales, así como de los contadores profesionales involucrados en la presentación de informes de sostenibilidad. El objetivo de estas normas es mitigar el lavado verde y elevar la calidad de la información sobre sostenibilidad, fomentando así una mayor confianza pública e institucional en la presentación de informes y el aseguramiento de la sostenibilidad.

El Borrador de Exposición sobre el Uso del Trabajo de un Experto Externo propone un marco ético para guiar a los profesionales de la contabilidad o a los profesionales del aseguramiento de la sostenibilidad, según corresponda, en la evaluación de si un experto externo tiene la competencia, las capacidades y la objetividad necesarias para utilizar el trabajo de ese experto para los fines previstos. Las propuestas también incluyen disposiciones para ayudar a aplicar el marco conceptual del Código cuando se recurra a la labor de un experto externo.

Estas normas éticas propuestas (incluida la independencia) son especialmente relevantes en un contexto en el que la información sobre sostenibilidad es cada vez más importante para los mercados de capitales, los consumidores, las empresas y sus empleados, los gobiernos y la sociedad en general, y cuando los nuevos proveedores ajenos a la profesión contable desempeñan un papel destacado en el aseguramiento de la sostenibilidad.

Coincidiendo con el lanzamiento de la consulta pública, el Foro Internacional de Acreditación (IAF, por sus siglas en inglés) ha anunciado su intención de estipular a los organismos nacionales de acreditación de todo el mundo que la IESSA propuesta por la IESBA se utilizará cuando acredite y autorice a los organismos de evaluación de la conformidad a llevar a cabo trabajos de aseguramiento sobre la divulgación de información sobre la sostenibilidad corporativa.

La creación de una infraestructura eficaz de normas de sostenibilidad requiere no solo normas de garantía e informes de sostenibilidad de alta calidad, sino también una base global de normas éticas (incluida la independencia) para garantizar la integridad y objetividad de la información sobre sostenibilidad. Las normas propuestas por el IESBA tienen por objeto completar y apoyar la eficacia de esa infraestructura. El desarrollo de ambos DE se coordinó estrechamente con el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB).

La ética se trata de comportamientos aceptables y decisiones correctas para evitar sesgos en la información de sostenibilidad y fomentar la confianza. Desde los inversores que buscan información transparente y creíble, hasta los consumidores que desean garantizar la fiabilidad de las narrativas de las empresas sobre las credenciales sostenibles de sus productos y prácticas, y las empresas que desean ser confiables, todos los usuarios de las divulgaciones de sostenibilidad tienen un gran interés en garantizar las elecciones éticas de los preparadores y aseguradores de dicha información. Estos estándares propuestos servirán como piedra angular de un comportamiento ético con beneficios de gran alcance.

Es innegable que la divulgación de información sobre sostenibilidad ocupa un lugar destacado en la agenda de los inversores de todo el mundo. La confianza en dichas divulgaciones se verá reforzada cuando reciban garantías externas basadas en normas aceptadas a nivel mundial en materia de comportamiento ético e independencia, que se hayan desarrollado en aras del interés público. IOSCO continuará desempeñando un papel clave en la promoción de la coherencia global en la garantía de las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad por parte de los emisores y apoyará a sus miembros y otras partes interesadas para mejorar la confianza en los informes corporativos relacionados con la sostenibilidad.

El Borrador de Exposición del IESBA refleja la creciente demanda de una mayor ética e independencia en los informes de sostenibilidad corporativa. Como presidente inaugural del Consejo Asesor de Partes Interesadas, considero que los estándares propuestos son fundamentales para mejorar la integridad y la credibilidad de la información sobre sostenibilidad. Estos estándares son un paso importante para garantizar que las divulgaciones de sostenibilidad tengan una base ética y sean universalmente confiables, al tiempo que permiten a las empresas de todo el mundo proporcionar total transparencia sobre el progreso hacia el logro de metas y objetivos de sostenibilidad.

La elaboración de las normas estuvo precedida de una amplia difusión, incluidas cuatro mesas redondas mundiales que tuvieron lugar en marzo y abril de 2023 en París, Singapur, Sídney y Nueva York. En las mesas redondas participaron más de 140 representantes de alto nivel de partes interesadas de muy diferentes jurisdicciones y orígenes, con una importante participación de contadores no profesionales.

Seminarios webs globales y otros recursos

El IESBA llevará a cabo una serie de seminarios web globales en los que los miembros de la junta directiva y el personal del IESBA explicarán las propuestas clave de los directores ejecutivos. Próximamente se anunciará más información sobre el calendario de los seminarios web, junto con los detalles de inscripción. Además, el IESBA publicará próximamente hojas informativas y otros materiales explicativos sobre los DE.

Notas:

IESBA

El Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA, por sus siglas® en inglés) es un consejo mundial independiente de establecimiento de normas. La misión de la IESBA es servir al interés público mediante el establecimiento de normas éticas internacionales de alta calidad (incluida la independencia) como piedra angular del comportamiento ético en las empresas y organizaciones, y de la confianza pública en la información financiera y no financiera, que es fundamental para el buen funcionamiento y la sostenibilidad de las organizaciones, los mercados financieros y las economías de todo el mundo.

Junto con el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB), el IESBA forma parte de la Fundación Internacional para la Ética y la Auditoría (IFEA). La Junta de Supervisión del Interés Público (PIOB, por sus siglas en inglés) supervisa las actividades de la IESBA y la IAASB y la capacidad de respuesta de interés público de las normas.

Foro Internacional de Acreditación

La IAF es una asociación mundial de organismos de acreditación, asociaciones de organismos de evaluación de la conformidad y otras organizaciones involucradas en la evaluación de la conformidad en campos que incluyen la validación/verificación y la certificación de sistemas de gestión, productos, procesos, servicios y personas.

La IAF promueve la aceptación mundial de los certificados de conformidad y las declaraciones de validación/verificaciones emitidas por los organismos de evaluación de la conformidad acreditados por los signatarios del Acuerdo de Reconocimiento Multilateral (MLA) de la IAF, y busca agregar valor para todas las partes interesadas a través de sus actividades y programas.