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El sistema EDGAR de la CE admite iXBRL para la divulgación de tarifas de presentación

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha publicado una actualización del sistema EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) que introduce soporte para la taxonomía de divulgación de tarifas de presentación (FFD), lo que permite el etiquetado XBRL en línea para divulgaciones relacionadas con tarifas de presentación. .

La taxonomía FFD respalda la implementación de la regla final de la SEC sobre ‘Divulgación de tarifas de presentación y modernización de métodos de pago’, introducida en 2021. Esta regla tiene como objetivo mejorar la eficiencia del proceso de presentación, haciéndolo más rápido y rentable tanto para el personal de la SEC y participantes del mercado. Una característica clave de este esfuerzo de modernización es el mandato para que las empresas utilicen iXBRL para reportar la información necesaria para el cálculo de la tarifa de presentación, abarcando varios formularios, anexos y declaraciones.

Se espera que la transición a datos estructurados con iXBRL automatice la detección de errores y el cálculo de tarifas, reduciendo la entrada manual y los posibles errores en el proceso de presentación de informes. Esta última actualización es parte de un proceso gradual de eliminación gradual de estos cambios, proporcionando la infraestructura digital necesaria para que los declarantes comiencen a utilizar la taxonomía FFD.

Taxonomías estándar

Esta página es la ubicación de las taxonomías actuales admitidas por los programas de datos interactivos de la Comisión.

  • Empresas Operadoras
  • Sociedades de Inversión
  • Repositorios de datos de intercambio basados en seguridad
  • Organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional

Empresas Operadoras

Las empresas operativas deben presentar sus estados financieros y otra información determinada en Inline eXtensible Business Reporting Language (XBRL). Obtenga más información sobre XBRL en línea. El personal de la SEC recomienda encarecidamente a las empresas que utilicen la versión más reciente de la taxonomía relevante para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas más actualizadas relacionadas con los nuevos estándares de contabilidad y divulgación y otras mejoras.

Tipo de adjunto EX-101. *

Tipos de envío de EDGAR

10-K, 10-K/A, 10-KT, 10-KT/A, 10-Q, 10-Q/A, 10-QT, 10-12B, 10-QT/A, 10-12B/A, 10-12G, 10-12G/A, 8-K, 8-K/A, 8-K12B, 8-K12B/A, 8-K12G3, 8-K12G3/A, 8-K15D5, 8-K15D5/A, 20-F, 20-F/A, 20FR12B, 20FR12B/A, 20FR12G, 20FR12G/A, 40-F, 40-F/A, 40FR12B, 40FR12B/A, 40FR12G, 40FR12G/A, 6-K, 6- K/A, SP 15D2, SP 15D2/A, S-1, S-1/A, S-1MEF, S-3, S-3/A, S-3ASR, S-3D, S-3DPOS, S- 3MEF, S-4, S-4/A, S-4EF, S-4MEF, S-4 POS, S-11, S-11/A, S-11MEF, POS AM, POS EX, POSASR, F-1 , F-1/A, F-1MEF, F-3, F-3/A, F-3ASR, F-3D, F-3DPOS, F-3MEF, F-4, F-4/A, F-4EF , F-4MEF, F-4 POS, F-10, F-10/A, F-10EF, F-10POS, DEF 14A, DEF 14C, DEFA14A, DEFA14C, DEFC14A, DEFC14C, DEFM14A, DEFM14C, DEFR14A, DEFR14C, PRE 14A, PRE 14C, PREC14A, PREC14C, PREM14A, PREM14C, PRER14A, PRER14C

Publicaciones de taxonomía

La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos XBRL. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse en un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.

Obtenga más información sobre el registro de tipos de unidades aceptados para los envíos Inline XBRL de la empresa operadora. Consulte el Manual del archivador EDGAR para obtener más detalles.

Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que EDGAR los acepte o no. Se proporcionan las ubicaciones del esquema real y los archivos de base de enlaces que se utilizarán. para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación de su documento de instancia antes de presentarlo en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y el sitio web relevantes. 

*[Archivos de taxonomía comunes] enumerados en cada tabla de versión de taxonomía incluyen los siguientes archivos .xsd permitidos, donde 20XX indica el mismo año de versión que la versión de taxonomía; También se permite un indicador de trimestre como “20XXq2” en un archivo de taxonomía común con una versión 20XX.

Sociedades de Inversión

Los fondos y las compañías de inversión que ofrecen contratos de seguro variables deben presentar cierta información del prospecto en Inline XBRL. Para obtener más información sobre XBRL en línea, consulte XBRL en línea. El personal de la SEC recomienda encarecidamente a las empresas que utilicen la versión más reciente de la taxonomía relevante para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas más actualizadas relacionadas con los nuevos estándares de contabilidad y divulgación y otras mejoras.

Tipo de adjunto EX-101. *

Tipos de envío de EDGAR

485BPOS, 487, 497, 485APOS, 485BXT, N-1A, N-1A/A, N-2, N-2/A, N-2ASR, N-2 POSASR, N-2MEF, POS EX, POS462B, POS462C, 486BXT, 486APOS, 486BPOS, 486BXT, POS 8C, POS AMI, 424A, 424B1, 424B2, 424B3, 424B4, 424B5, 424B7, 424B8, N-CSR, N-CSR/A, N-CSRS, N-CSRS/A, SC 13E3, SC 13E3/A, DEF 14A, DEF 14C, DEFA14A, DEFA14C, DEFC14A, DEFM14A, DEFM14C DEFR14A, DEFR14C, 8-K, 8-K/A, 8-K12B, 8-K12B/A, 8-K12G3 , 8-K12G3/A, 8-K15D5, 8-K15D5/A, 10-K, 10-K/A, 10-KT, 10-KT/A, 10-Q, 10-Q/A, 10-QT , 10 cuartos/A, 497, N-3, N-3/A, N-4, N-4/A, N-6, N-6/A, 497J, DEFC14C

Publicaciones de taxonomía

La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos XBRL. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse en un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.

Obtenga más información sobre el registro de tipos de unidades aceptados para los envíos Inline XBRL de la empresa operadora. Consulte el Manual del archivador EDGAR para obtener más detalles.

Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que EDGAR los acepte o no. Se proporcionan las ubicaciones del esquema real y los archivos de base de enlaces que se utilizarán. para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación de su documento de instancia antes de presentarlo en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y el sitio web relevantes.

*[Archivos de taxonomía comunes] enumerados en cada tabla de versión de taxonomía incluyen los siguientes archivos .xsd permitidos, donde 20XX indica el mismo año de versión que la versión de taxonomía; También se permite un indicador de trimestre como “20XXq2” en un archivo de taxonomía común con una versión 20XX.

Repositorios de datos de intercambio basados en seguridad

Los repositorios de datos de swap (SDR) basados en seguridad deben presentar un informe financiero de datos interactivos en XBRL como anexo al informe financiero de un SDR. Se requieren anexos sobre registros y modificaciones de DEG.

Tipo de accesorio EX-99.SDR K.*, EX-99.SDR L.*

Tipos de envío de EDGAR

DEG, DEG/A, DEG-A, DEG-W

Publicaciones de taxonomía

La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos de informes financieros de datos interactivos. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse en un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.

Obtenga más información sobre el registro de tipos de unidades aceptados para los envíos Inline XBRL de la empresa operadora. Consulte el Manual del archivador EDGAR para obtener más detalles.

Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que EDGAR los acepte o no. Se proporcionan las ubicaciones del esquema real y los archivos de base de enlaces que se utilizarán. para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación de su documento de instancia antes de presentarlo en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y el sitio web relevantes.

*[Archivos de taxonomía comunes] enumerados en cada tabla de versión de taxonomía incluyen los siguientes archivos .xsd permitidos, donde 20XX indica el mismo año de versión que la versión de taxonomía; También se permite un indicador de trimestre como “20XXq2” en un archivo de taxonomía común con una versión 20XX:

  • www.xbrl.org/lrr/role/negated-2009-12-16.xsd
  • www.xbrl.org/lrr/role/net-2009-12-16.xsd
  • www.xbrl.org/lrr/arcrole/esma-arcrole-2018-11-21.xsd
  • www.xbrl.org/lrr/arcrole/factExplanatory-2009-12-16.xsd

Organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional

Las organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional (NRSRO) deben revelar sus historiales de calificación crediticia utilizando XBRL. Las NRSRO deben publicar el archivo de datos XBRL de forma gratuita en una parte de fácil acceso de su sitio web en Internet.

Esta no es una taxonomía compatible con EDGAR. Se proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que puede hacer referencia el envío XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía. Consulte la guía técnica de la publicación de taxonomía para obtener más detalles.

El Foro de Finanzas Sostenibles de Singapur se centra en las mejores prácticas

La Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur tiene como objetivo apoyar la transición hacia una economía baja en carbono y el crecimiento económico sostenible en la región APAC.

En un movimiento para promover la colaboración entre la industria financiera y otros sectores en el impulso de iniciativas de sostenibilidad, Singapur ha lanzado un nuevo organismo intersectorial de la industria llamado Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur (SSFA). 

La asociación, que es la primera de su tipo, incluye miembros de servicios financieros, empresas del sector no financiero, instituciones académicas, organizaciones no gubernamentales y otros organismos de la industria. 

Durante el evento de lanzamiento, el recién nombrado director gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), enfatizó que la SSFA es una plataforma clave para fomentar la colaboración entre el sector financiero y la industria al aprovechar la profunda experiencia inherente a cada dominio y apoyar la transición baja en carbono de la región. 

Al establecer estándares, SSFA puede liderar el desarrollo de las mejores prácticas de la industria en áreas como el comercio de créditos de carbono y el financiamiento de transición. Tendrá un papel crucial en la canalización de las perspectivas de la industria y los estándares continúan evolucionando. 

La SSFA podrá mejorar la bancabilidad de los proyectos mediante la combinación de soluciones de financiamiento de diferentes clases de activos, incluidas las herramientas de mitigación de riesgos, destacó Chia. Esto se extiende más allá de la mitigación del cambio climático para abarcar la financiación de proyectos menos viables asociados con la adaptación al clima y la preservación de la biodiversidad. 

Dio más detalles, indicando que el SSFA puede desempeñar un papel en el apoyo a las iniciativas de mejora de las competencias y creación de capacidades proporcionando orientación sobre la pertinencia de los cursos de finanzas sostenibles. Esto implica armonizar los programas de capacitación ofrecidos por los institutos de educación superior y otros proveedores. 

Al mismo tiempo, la SSFA puede fomentar la adopción de los sistemas de certificación de competencias de la IBF y organizar talleres de desarrollo de capacidades en áreas que no cubren fácilmente los proveedores de formación existentes, como los mercados de carbono, la aplicación de taxonomías y la financiación combinada. 

«Espero que la SSFA desempeñe un papel clave en la galvanización de asociaciones y esfuerzos colectivos para dar forma al futuro panorama de las finanzas sostenibles en los próximos años», agregó Chia. 

Áreas de interés 

Durante el evento de lanzamiento, los primeros copresidentes de SSFA, Deborah Ho, directora de BlackRock para Singapur y el sudeste asiático, y Wong Kee Joo, director ejecutivo de HSBC Singapur, dijeron que la asociación había formalizado su estructura de gobernanza y esbozado un plan de trabajo para el próximo año en su reunión inaugural del Comité Ejecutivo (EXCO) celebrada ese mismo día. 

Dijeron que esto incluye el establecimiento de líneas de trabajo para centrarse en cinco áreas clave: mercados de carbono, financiamiento de transición, financiamiento combinado, capital natural y biodiversidad, y taxonomía. 

Los miembros de SSFA pueden participar activamente en estas líneas de trabajo, obteniendo acceso a eventos y foros de finanzas sostenibles. Además, se les mantendrá informados sobre los últimos desarrollos en políticas e iniciativas gubernamentales a nivel local, regional y global. 

Para apoyar estas iniciativas, la SSFA contará con el respaldo de un equipo de secretaría especializado, dirigido por su directora, Kavitha Menon. 

La asociación estará gobernada por el Comité Ejecutivo, compuesto por representantes de la alta dirección de instituciones financieras (bancos, empresas de seguros y de gestión de inversiones), empresas del sector no financiero y el mundo académico. El Comité Ejecutivo también proporcionará orientación estratégica sobre el mandato y las iniciativas de la SSFA. 

La SSFA declaró que trabajará en pos de los siguientes cuatro objetivos estratégicos. Estos incluyen impulsar el desarrollo del ecosistema de finanzas sostenibles y promover las mejores prácticas de finanzas sostenibles en Singapur y facilitar la colaboración en finanzas sostenibles entre los sectores financiero y no financiero para apoyar la transición baja en carbono y el crecimiento económico sostenible del país. 

También tiene como objetivo reforzar a Singapur como líder de pensamiento internacional en finanzas sostenibles y apoyar la profundización de las capacidades financieras sostenibles para la industria en Singapur. 

Discurso pronunciado por el Sr. Chia Der Jiun, director Gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur, en la presentación de la Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur.

1. Señoras y señores, buenas noches. 

2. Me complace unirme a ustedes hoy para celebrar el lanzamiento de la Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur (SSFA).

3. Cabe destacar que tenemos más de 150 representantes de diversos sectores reunidos aquí: desde el sector financiero, las empresas, los organismos de la industria, las organizaciones no gubernamentales y los organismos gubernamentales.  Esta reunión es un buen augurio para el futuro de las finanzas sostenibles, donde necesitamos alianzas y un ecosistema sólido de diversos actores para apoyar la transición a cero emisiones netas de la región.

Singapur: un centro líder para las finanzas sostenibles en Asia

4. Singapur ha recorrido un largo camino en finanzas sostenibles en menos de 10 años.

a. En 2015, la Asociación de Bancos de Singapur lanzó las Directrices para el Financiamiento Responsable.

b. En 2017, vimos la primera emisión de un bono verde por parte de una empresa de Singapur, City Developments Limited. A esto le siguió la DBS.

c. En 2019, MAS lanzó el Plan de Acción de Finanzas Verdes.

d. Y actualizamos el plan el año pasado, con el Plan de Acción de Finanzas para Cero Netas, ampliando nuestro enfoque más allá de lo puramente verde para incluir la financiación de transición.  Se trata de un reconocimiento de que la ecologización de la economía va más allá de la mera financiación de actividades ecológicas.

5. En la actualidad, Singapur es uno de los principales centros de finanzas sostenibles que atiende las necesidades de transición a cero emisiones netas en Asia y más allá. 

a. Somos el mercado más grande de la ASEAN para bonos y préstamos verdes, sociales, de sostenibilidad y vinculados a la sostenibilidad.  En 2022, más de 30.000 millones de dólares singapurenses en bonos y préstamos se originaron en Singapur.

b. Contamos con un vibrante ecosistema de servicios y comercio de carbono de más de 100 empresas, la mayor concentración en el sudeste asiático.

c. Somos un centro clave para los instrumentos de financiación del riesgo climático.  Las emisiones de bonos catastróficos en Singapur ascendieron a 2.500 millones de dólares singapurenses durante 2021 y 2022, más del doble del total de 2018 a 2020.

d. También albergamos un vibrante ecosistema de investigación y desarrollo de talento en finanzas sostenibles, que comprende centros de excelencia en nuestras universidades, proveedores de capacitación de renombre y al menos 20 centros de sostenibilidad de Asia Pacífico establecidos por instituciones financieras.

6. Singapur también ha dado un paso adelante en el liderazgo del cambio y la siembra de soluciones. Hemos dado forma a normas y orientaciones, y hemos defendido enfoques de financiación innovadores para proyectos de financiación verde y de transición, junto con socios internacionales.

a. En octubre del año pasado, MAS fue una de las primeras jurisdicciones en proponer expectativas de supervisión para que las instituciones financieras cuenten con procesos sólidos de planificación de la transición.  Esto, a su vez, puede permitir que sus clientes adopten medidas efectivas de mitigación y adaptación al cambio climático.

b. El mes pasado, lanzamos la Taxonomía Singapur-Asia, a la que muchos de ustedes contribuyeron de manera sustantiva. La taxonomía es la primera del mundo en ser pionera en el concepto de una categoría de «transición», en reconocimiento de las necesidades de Asia. Dirigirá mayores flujos de capital transversales a actividades ecológicas y de transición.

c. La MAS también colaboró con la Red GFANZ de Asia y el Pacífico y otros socios internacionales para publicar la primera guía del mundo destinada a ayudar a las instituciones financieras a financiar una eliminación gradual creíble de las centrales de carbón en Asia.

7. Estas capacidades e iniciativas nos brindan una buena base sobre la que construir para atender mejor las necesidades de nuestra región en la transición hacia el cero neto.  Podemos fortalecer nuestras contribuciones en tres frentes: estándares, soluciones y habilidades.

Fortalecer el crecimiento de las finanzas sostenibles: estándares, soluciones y habilidades

8. En primer lugar, las normas.  La claridad y la credibilidad de las normas son fundamentales para un centro de finanzas sostenibles de confianza. Pueden mitigar el riesgo de blanqueo ecológico y, al mismo tiempo, proporcionar una mayor confianza para que el capital se canalice hacia actividades ecológicas y de transición legítimas.

a. Por ejemplo, el año pasado, la MAS publicó directrices para la divulgación y la presentación de informes de fondos minoristas ESG en 2022, y un código de conducta del sector para los proveedores de productos de datos y calificación ESG.

b. También estamos trabajando con organizaciones internacionales como la Agencia Internacional de la Energía para desarrollar vías sectoriales que se contextualicen a las circunstancias a las que se enfrenta en Asia.  Con vías de descarbonización sectoriales más claras, basadas en la ciencia y contextualizadas por regiones, las instituciones financieras pueden desarrollar estrategias para capitalizar las oportunidades de financiación.

9. En segundo lugar, las soluciones. Al movilizar capital privado para la transición a cero emisiones netas, debemos adoptar enfoques financieros innovadores para abordar proyectos marginalmente financiables o actualmente no financiables.

a. El financiamiento combinado es clave para escalar el financiamiento necesario para proyectos y soluciones marginalmente financiables.  Junto con nuestros socios, anunciamos una iniciativa de financiamiento combinado llamada Financing Asia’s Transition Partnership, para ampliar el financiamiento para infraestructura y tecnologías verdes y de transición en la región.

b. El mercado de carbono es otra herramienta para desbloquear el financiamiento. En este sentido, MAS está poniendo a prueba el concepto de créditos de transición para acelerar la jubilación anticipada de las centrales de carbón en Asia. El mes pasado lanzamos la Coalición de Créditos de Transición y dos proyectos piloto para explorar los desbloqueos necesarios para que esta posible vía de financiamiento complemente otras iniciativas de financiamiento regional.

10. En tercer lugar, las habilidades.  Necesitamos una gran cantidad de talentos capacitados y adaptables. Por lo tanto, debemos invertir en las habilidades y capacidades de nuestra gente y organizaciones.

Profundización de la colaboración intersectorial a través de SSFA

un. MAS, el Instituto de Banca y Finanzas (IBF, por sus siglas en inglés) y Workforce Singapore se han embarcado en un Mapa de Transformación de Empleos para estudiar el impacto de la sostenibilidad en nuestra fuerza laboral del sector financiero.

b. Los hallazgos preliminares sugieren que la mayoría de los puestos de trabajo deben aumentarse mediante la mejora de las habilidades para respaldar los cambios en las regulaciones, los productos y los procesos para servir mejor a sus clientes.  Además, se crearán nuevos puestos altamente especializados, como analistas de riesgos de sostenibilidad.

c. En abril, compartiremos nuestros hallazgos detallados y, lo que es igual de importante, las iniciativas clave de la MAS y la IBF para apoyar la mejora de las habilidades del sector.

11. Para marcar la diferencia a través de estándares, soluciones y habilidades, el sector financiero y la industria deberán unirse para colaborar y aprovechar la profunda experiencia que reside en cada dominio. 

12. La Asociación de Finanzas Sostenibles de Singapur (SSFA, por sus siglas en inglés) será una plataforma clave para lograrlo.

a. Al establecer estándares, SSFA puede liderar el desarrollo de las mejores prácticas de la industria en áreas como el comercio de créditos de carbono y el financiamiento de transición. Tendrá un papel crucial en la canalización de las perspectivas de la industria a medida que los estándares continúen evolucionando.

b. Al impulsar soluciones innovadoras, SSFA puede reunir a las instituciones financieras y a los sectores industriales para identificar enfoques más integrados para abordar las barreras en la ampliación del financiamiento necesario. Por ejemplo, puede combinar soluciones de financiación de diferentes clases de activos, incluidas herramientas de mitigación de riesgos, para mejorar la bancabilidad de los proyectos. Esto se aplica no solo a la mitigación del cambio climático, sino también a la financiación de proyectos menos financiables relacionados con la adaptación al clima y la preservación de la biodiversidad.

c. En el desarrollo de competencias, la SSFA puede contribuir a las iniciativas de mejora de las competencias y de desarrollo de capacidades orientando la pertinencia de los cursos de finanzas sostenibles. Esto incluye cursos de capacitación ofrecidos por Institutos de Educación Superior (DIH) y otros proveedores de capacitación. Al mismo tiempo, la SSFA también puede promover la adopción de los sistemas de certificación de competencias de la IBF y organizar talleres de desarrollo de capacidades en áreas que los proveedores de formación no ofrecen fácilmente. Por ejemplo, los mercados de carbono, la aplicación de taxonomías y la financiación combinada.

Conclusión

13. La financiación sostenible es un elemento clave del desarrollo de Singapur como centro financiero internacional de primer orden.  Hemos tenido un buen comienzo y estamos en una trayectoria prometedora.

14. Sigamos fortaleciendo las alianzas en todo el sector financiero y con la industria para apoyar la transición hacia una economía baja en carbono en la región. La SSFA desempeñará un papel decisivo en la coordinación de este proceso.

15. Todos los que están aquí hoy tienen algo que ofrecer.

a. Instituciones financieras, empresas, instituciones académicas, agencias gubernamentales, que aportan conocimientos financieros o científicos, soluciones de descarbonización o financiación necesaria.

16. Espero que la SSFA desempeñe un papel clave en el impulso de las asociaciones y los esfuerzos colectivos para dar forma al futuro panorama de las finanzas sostenibles en los próximos años.

El EFRAG inicia una consulta pública sobre las normas de presentación de informes de sostenibilidad para las pymes

El Grupo Asesor Europeo en materia de Información Financiera (EFRAG) ha lanzado una consulta pública sobre dos proyectos de norma relacionados con las normas de presentación de informes de sostenibilidad para las pymes cotizadas. Antes de que preguntes “¿Qué es una PYME cotizada?”, bueno… es complicado. Es una empresa pública que cotiza en una bolsa que aproximadamente factura menos de 40 millones de euros y/o tiene menos de 250 empleados y/o menos de 20 millones en activos

Dado que los informes de sostenibilidad representan un desafío más importante para estas entidades más pequeñas que cotizan en bolsa, la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD) de la UE incluye diferentes requisitos de presentación de informes, diseñados para ser proporcionales a las actividades de las empresas más pequeñas.

El ESRS LSME ED tiene como objetivo establecer requisitos de presentación de informes proporcionales a la escala y complejidad de las empresas más pequeñas, respaldando su acceso a la financiación y garantizando la disponibilidad de información estandarizada sobre sostenibilidad.

El Proyecto de Norma ESRS para PYMES que cotizan en bolsa (ESRS LSME ED) y el Proyecto de Norma relacionado para la norma de presentación de informes voluntarios para PYMES que no cotizan en bolsa (VSME ED) están abiertos a comentarios hasta el 21 de mayo.

Vale la pena señalar que en noviembre la Comisión Europea ralentizó los requisitos de presentación de informes de la LSME y el Parlamento Europeo confirmó ese cambio apenas esta semana.

Sin embargo, como parte de esta iniciativa, el EFRAG invita a las partes interesadas a participar en una prueba de campo, destacando la importancia de la aceptación del mercado. La prueba de campo, abierta a la participación hasta el 31 de enero, se centra en evaluar la viabilidad, los costos, los desafíos, los beneficios y la utilidad de las divulgaciones individuales, lo que permite a los participantes contribuir a dar forma a los requisitos futuros.

¡Animamos a nuestros lectores a participar! La consulta pública brinda una gran oportunidad para que las partes interesadas ofrezcan comentarios y prueben el ESRS, asegurando que los estándares eventualmente aprobados satisfagan efectivamente las necesidades y expectativas de las (L)PYMES.

CONSULTA PÚBLICA DEL EFRAG SOBRE DOS PROYECTOS DE NORMA SOBRE NORMAS DE PRESENTACIÓN DE INFORMES DE SOSTENIBILIDAD PARA PYMES

EFRAG lanza hoy la consulta pública sobre el Proyecto de Norma ESRS para PYMES que cotizan en bolsa (ESRS LSME ED) y el Proyecto de Norma para la norma de presentación de informes voluntarios para PYMES no cotizadas (VSME ED). La consulta estará abierta hasta el 21 de mayo de 2024.

EFRAG invita a preparadores y usuarios a participar en una prueba de campo y les recuerda que la fecha límite para presentar interés en participar en la prueba de campo es el 31 de enero de 2024.

El EFRAG anuncia su consulta pública sobre los dos Proyectos de Norma sobre normas de presentación de informes de sostenibilidad para las PYMES. El período de consulta se extenderá hasta el 21 de mayo de 2024, y el EFRAG invita a todas las partes interesadas a proporcionar comentarios a través de los cuestionarios de consulta en línea. También se invita a los interesados a participar en la prueba de campo que se realizará en paralelo a la consulta pública.

ESRS LSME ED

Como parte de su mandato otorgado por la Directiva sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa (‘CSRD’) para proporcionar asesoramiento técnico a la Comisión Europea (‘CE’) sobre los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (‘ESRS’), el EFRAG ha recibido el mandato de desarrollar el estándar para Pymes que sean entidades de interés público. Entre ellos se incluyen aquellos cuyos valores mobiliarios (bonos, acciones y otros valores) están admitidos a negociación en un mercado regulado de la Unión Europea, las instituciones pequeñas y no complejas (SNCI) y las aseguradoras y reaseguradoras cautivas (en conjunto, «PYME»). La ESRS LSME se emitirá como acto delegado y entrará en vigor el 1 de enero de 2026 con una opción de exclusión adicional de dos años. El propósito del ESRS LSME ED es establecer requisitos de presentación de informes que sean proporcionales y relevantes a la escala y complejidad de las actividades y a las capacidades y características de las LSME. Se espera que esto ayude a las pequeñas y medianas empresas a obtener un mejor acceso a la financiación y evitar la discriminación contra ellas por parte de los participantes en los mercados financieros, ya que permitirá la disponibilidad de información estandarizada sobre sostenibilidad.

La LSME ED es una norma compuesta por tres secciones generales: ‘1. Requisitos generales’, ‘2. Información general’ y ‘3. Políticas, acciones y objetivos’, y tres apartados dedicados a las métricas, ‘4. Medio Ambiente’, ‘5. Sociales’ y ‘6. Conducta de negocios’.

V PYME ED

El EFRAG también ha desarrollado una norma voluntaria de presentación de informes de sostenibilidad para las PYME que no cotizan en bolsa (VSME). El paquete de ayuda para las pymes de la CE de septiembre de 2023 se refiere a las VSME como una medida para ayudar a las pymes a acceder a financiación sostenible. Este Proyecto de Norma propone una herramienta de presentación de informes sencilla para ayudar a las micro, pequeñas y medianas empresas (PYME no cotizadas) que no cotizan en bolsa a responder a las solicitudes de información sobre sostenibilidad que reciben de sus contrapartes comerciales (es decir, bancos, inversores o empresas más grandes). empresas de las que son proveedores PYME no cotizadas) de manera eficiente y proporcionada, así como para facilitar su participación en la transición hacia una economía sostenible. Con base en la aceptación del mercado, se espera que el ED de VSME estandarice las múltiples solicitudes actuales de datos ESG (que representan una carga significativa para las PYME que no cotizan en bolsa), al reducir la cantidad de solicitudes no coordinadas que reciben. Se espera que esto les ayude a tener un mejor acceso a prestamistas, inversores y clientes.

El VSME ED está estructurado en un Módulo Básico y en dos módulos opcionales adicionales, un Módulo de Narrativa-Políticas, Acciones y Metas (PAT) y un Módulo de Socios Comerciales.

Paquete de consulta ESRS LSME ED y VSME ED

La consulta pública actual está diseñada para recibir comentarios de los electores sobre aspectos clave de los ED, incluyendo (i) la arquitectura propuesta; (ii) la implementación de los requisitos CSRD (para ESRS LSME ED), incluido el papel del LSME ED en el establecimiento del límite de la cadena de valor para la información que deben reportar las grandes empresas; (iii) la relevancia de las revelaciones propuestas; (iv) las simplificaciones logradas; y (v) la aceptación del mercado (para el ED VSME). Los cuestionarios tienen como objetivo capturar las perspectivas de los usuarios y preparadores. Se agradecen los comentarios de todos los electores interesados.

Los encuestados deben proporcionar sus respuestas a las preguntas de la consulta pública utilizando los cuestionarios en línea. Ambos cuestionarios constan de dos partes: la Parte 1 (las preguntas más críticas que el EFRAG anima a responder en su totalidad) y la Parte 2 (preguntas técnicas adicionales y más detalladas que el EFRAG anima a responder en la medida de lo posible). Se proporcionan instrucciones detalladas en la parte de introducción de los cuestionarios en línea.

El EFRAG fomenta el envío a través del cuestionario en línea en lugar de cartas de comentarios para que las respuestas se analicen de forma estructurada y comparable. Para aspectos específicos no cubiertos en las preguntas de los cuestionarios en línea, los encuestados pueden adjuntar una carta u otro documento a sus respuestas en los cuestionarios en línea.

Prueba de campo ESRS LSME ED y VSME ED

Como se anunció en el comunicado de prensa de la convocatoria de participación en la prueba de campo del EFRAG del 20 de diciembre de 2023, en el que la fecha límite para presentar intereses es el 31 de enero de 2024, la participación en esta prueba de campo es una oportunidad única para ser parte del proceso de establecimiento de estándares. y ayudar a dar forma a los requisitos futuros, así como a obtener información valiosa sobre los nuevos requisitos. Se invita a participar a los preparadores y usuarios (incluidas sus contrapartes empresariales, la sociedad civil, académicos, etc.).

La prueba de campo se centra en la viabilidad, los costos, los desafíos, los beneficios y la utilidad de las divulgaciones individuales y las mejoras sugeridas a los ED.

Para los preparadores, la prueba de campo consiste en preparar antes del 21 de abril de 2024 (parte de) las divulgaciones contenidas en el ED y, sobre esa base, responder el Cuestionario de prueba de campo de VSME. No es necesario probar toda la norma, es decir, será posible probar divulgaciones seleccionadas. Se invitará a las empresas a talleres o entrevistas individuales para compartir su experiencia en la preparación de las divulgaciones e ilustrar sus comentarios. Aquellos que no puedan comprometerse a preparar las revelaciones también podrán participar en los talleres basándose en su análisis de los Proyectos de Norma.

Los usuarios serán invitados a talleres específicos después de proporcionar sus comentarios sobre el Cuestionario de prueba de campo. Se invita a participar como usuarios a prestamistas, inversores y empresas cotizadas y no cotizadas que tengan pymes en su cadena de suministro.

También están invitadas a participar las organizaciones que operan plataformas o mecanismos similares para la recopilación de información de sostenibilidad de las PYME, que es utilizada por las empresas en la gestión de su cadena de suministro o para la estandarización de las solicitudes de datos.

Los talleres se llevarán a cabo en el último mes del período de consulta.

También se espera que los participantes de la prueba de campo respondan a los cuestionarios de consulta en línea.

Las PYME son una parte crucial de la economía europea. Tras la finalización del ESRS para grandes empresas, el EFRAG publica hoy estas dos normas propuestas para ayudar a las PYME a formar parte de la transición hacia una economía más sostenible, obteniendo un acceso adecuado a la financiación y reduciendo la carga de lidiar con solicitudes de datos no coordinadas mientras se preparan. decisiones: información útil para todos.

Estos dos ED responden a un esfuerzo por desarrollar un conjunto de información sobre sostenibilidad que sea al mismo tiempo proporcional a las PYME y capaz de respaldar el suministro de la información que ya vemos. y cada vez más esperan ver – solicitado por las contrapartes comerciales. Para el éxito de nuestra norma voluntaria para las PYME que no cotizan en bolsa, la aceptación del mercado será clave. Esperamos que esta consulta nos ayude a ultimar normas que puedan satisfacer las expectativas de todas las partes interesadas.

TNFD gana impulso con 320 organizaciones comprometidas con la divulgación de información relacionada con la naturaleza

El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD) anunció recientemente que 320 organizaciones de más de 46 países se han comprometido a iniciar divulgaciones relacionadas con la naturaleza basadas en las Recomendaciones del TNFD, que se publicaron en septiembre del año pasado.

Esta cohorte inaugural de adoptantes del TNFD comprende empresas líderes que cotizan en bolsa con una capitalización de mercado acumulada de 4 billones de dólares, más de 100 instituciones financieras que representan 14 billones de dólares en activos bajo gestión y varios intermediarios del mercado.

El TNFD, iniciado en junio de 2021 con el apoyo del G20 y el G7, tiene como objetivo abordar los riesgos y oportunidades financieros relacionados con la naturaleza. Las recomendaciones, publicadas después de un proceso de diseño y desarrollo de dos años, se alinean con el Marco Mundial de Biodiversidad y se integran con los nuevos estándares de informes de sostenibilidad del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB).

Las Recomendaciones del TNFD, estructuradas de manera similar al Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD), abarcan 14 divulgaciones que se centran en cuestiones relacionadas con la naturaleza.

Al comentar sobre este hito, David Craig, copresidente de TNFD, destacó el reconocimiento colectivo por parte de inversores, prestamistas, aseguradoras y empresas de la importancia estratégica de la naturaleza y el clima para sus modelos de negocio y carteras.

El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD) anunció que 320 organizaciones de más de 46 países se han comprometido a comenzar a realizar divulgaciones relacionadas con la naturaleza basadas en las Recomendaciones del TNFD publicadas en septiembre del año pasado.

Este primer grupo de adoptadores de las Recomendaciones del TNFD incluye empresas líderes que cotizan en bolsa en todas las geografías y sectores industriales que representan 4 billones de dólares en capitalización de mercado; más de 100 instituciones financieras, incluidos algunos de los propietarios y administradores de activos más grandes del mundo, que representan 14 billones de dólares en activos bajo administración (AUM), así como bancos, aseguradoras y otros intermediarios líderes del mercado, como bolsas de valores y firmas de auditoría y contabilidad.

Estas organizaciones han señalado hoy su intención de comenzar a adoptar las recomendaciones del TNFD y publicar divulgaciones alineadas con el TNFD como parte de sus informes corporativos anuales para los años fiscales 2023, 2024 o 2025.

Las organizaciones anunciadas hoy como parte de este primer grupo de adoptantes de TNFD tienen su sede en más de 46 países. Entre las instituciones financieras notables se encuentran NBIM (el mayor propietario individual en los mercados de valores del mundo, que posee casi el 1,5% de todas las acciones de las empresas que cotizan en bolsa del mundo), así como 7 de los 29 bancos de importancia sistémica global (GSIB).

Este es un momento histórico para las finanzas de la naturaleza y para los informes corporativos. A medida que los informes de sostenibilidad relacionados con el clima se generalizan a través de los nuevos estándares y regulaciones del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) en un número creciente de países, esto es una señal clara de que los inversores, prestamistas, aseguradoras y empresas están reconociendo que sus modelos de negocio y carteras son dependen en gran medida tanto de la naturaleza como del clima y deben tratarse como riesgos estratégicos y oportunidades de inversión. Estamos encantados de ver un grupo de empresas e instituciones financieras tan fuerte, diverso e internacional dar un paso adelante sólo cuatro meses después de la publicación de nuestras recomendaciones y esperamos dar aún más pasos adelante en los próximos meses.

Hace doce meses, el mundo se unió para acordar el Marco Mundial de Biodiversidad para detener y revertir la pérdida de naturaleza, incluido un objetivo específico para las empresas. informes. La publicación de las recomendaciones del TNFD en septiembre del año pasado proporcionó las herramientas para hacerlo y hoy hemos visto al mercado comprometerse a comenzar a tomar medidas.

ESTADÍSTICAS DE LOS PRIMEROS ADOPTADORES DEL TNFD

Total: 320

MSCI 1500: 98 (31% de los primeros usuarios)

Tipo de institución:

  • Empresas: 178 (56%)
  • Institución financiera: 106 (33%)
  • Proveedor de Servicios de Mercado: 18 (5,5%)
  • Otros (incluidas ONG, desarrollo público, datos, sector público, etc.): 18 (5,5%)

Economías emergentes y en desarrollo: 45 (14%)

Desglose regional:

  • Europa: 137 (43%)
  • Asia y el Pacífico: 134 (42%)
  • América del Norte: 21 (6%)
  • América Latina y el Caribe: 18 (6%)
  • África y Medio Oriente: 10 (3%)

Desglose por países:

  • 46 países y territorios representados

Descripción general del sector SASB (SICS):

  • 58 sectores representados (de 77)

Antecedentes de las recomendaciones del TNFD:

El TNFD se lanzó en junio de 2021 con el apoyo de los gobiernos del G20 y del G7.

  • Las recomendaciones de informes corporativos del TNFD sobre cuestiones relacionadas con la naturaleza se publicaron en septiembre de 2023 después de un proceso de diseño y desarrollo de dos años liderado por los 40 miembros del Grupo de Trabajo del TNFD y apoyado por 20 socios de conocimiento con aportes y participación del mercado global.
  • Las 14 divulgaciones recomendadas siguen el enfoque y la estructura desarrollados por el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) lanzado por Michael Bloomberg y Mark Carney en diciembre de 2015.
  • Las Recomendaciones del TNFD han sido diseñadas para permitir el logro de los objetivos de política global descritos en el Marco Global de Biodiversidad Kunming-Montreal acordado por 196 países en la COP15 del Convenio sobre la Diversidad Biológica (CDB) celebrada en Montreal en diciembre de 2022.
  • También han sido diseñados para ser coherentes con los nuevos estándares S1 y S2 sobre informes de sostenibilidad publicados a mediados de 2023 por el Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB), así como con los estándares existentes de informes de impacto sobre la naturaleza y la biodiversidad proporcionados a los participantes del mercado por el GRI.
  • Más de 250 instituciones en todo el mundo probaron piloto el enfoque propuesto por el TNFD durante su fase de diseño y desarrollo.

La transparencia y la divulgación son fundamentales para los esfuerzos del sector privado para identificar y gestionar los riesgos y oportunidades relacionados con la naturaleza. La adopción voluntaria de las recomendaciones de divulgación del TNFD a tal velocidad y escala es un paso enormemente significativo en la dirección correcta en este sentido. Al comprometerse a divulgar información relacionada con la naturaleza, estos primeros usuarios se están alineando con las mejores prácticas emergentes y ambiciosas para el largo plazo. La aceptación observada hasta ahora resalta aún más el impulso del sector privado para abordar los riesgos y oportunidades relacionados con la naturaleza, y su apetito por acciones ambiciosas para implementar el Marco Mundial de Biodiversidad Kunming-Montreal y detener y revertir la pérdida de biodiversidad. El riesgo natural es un riesgo financiero y comercial, y al comprometerse con estas divulgaciones, los primeros usuarios del TNFD están dando un paso importante para gestionar este riesgo y asegurar las operaciones de sus negocios a largo plazo.

Abordar los riesgos financieros relacionados con la naturaleza ha sido una prioridad desde hace mucho tiempo en nuestra agenda. Como contribuyentes activos del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD), estamos comprometidos a aprovechar esta herramienta para profundizar nuestra comprensión de los impactos y dependencias de nuestra cartera relacionados con la naturaleza, reforzando aún más nuestros esfuerzos de inversión responsable en esta importante área.

La pérdida de naturaleza es uno de los mayores desafíos que enfrenta la humanidad, profundamente relacionado con la crisis climática y la creciente desigualdad social en todo el mundo. La naturaleza necesita urgentemente atención y colaboración de todos nosotros, por lo que estamos encantados de convertirnos en uno de los primeros en adoptar TNFD. Consideramos las cuestiones relacionadas con la naturaleza como una cuestión empresarial estratégica y creemos que las recomendaciones y orientaciones del TNFD nos ayudarán a evaluar más a fondo los riesgos y oportunidades y permitir acciones positivas más específicas. También sabemos que la relevancia, el éxito y la resiliencia futuros de nuestro negocio están directamente relacionados con la forma en que abordamos esto ahora, con el fin de prepararnos para las generaciones futuras.

El anuncio de que más de 300 empresas e instituciones financieras globales comenzarán a hacer divulgaciones sobre la naturaleza basadas en Las recomendaciones del TNFD son muy significativas y emocionantes. Proporciona evidencia concreta de que las empresas ahora ven con razón las cuestiones naturales como estratégicamente importantes y que deben gestionarse de manera proactiva. Las recomendaciones del TNFD y la adopción del mercado catalizada también brindan impulso para las actividades de compromiso con la naturaleza de Nature Action 100. Juntos, esperamos trabajar con las empresas a medida que cumplen sus compromisos.

Como el banco más grande de África Oriental por activos, KCB está comprometido a alinear sus intereses con las instituciones asociadas para impulsar la acción climática por el bien común de todos. Es por eso que nos complace ser parte del viaje del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD). Estamos tomando medidas deliberadas para gestionar los riesgos ambientales, con miras a garantizar que, para 2025, el 25% de nuestra cartera de préstamos se dedique a proyectos ecológicos. Nuestro proceso crediticio está diseñado para minimizar el impacto ambiental y social en los proyectos financiados. Al ser uno de los primeros en adoptar TNFD, apoyamos activamente proyectos que contribuyen a la preservación del medio ambiente, fomentan el crecimiento económico y mejoran el bienestar social.

Como conglomerado, realizamos negocios en múltiples sectores, incluidos infraestructura, minería, silvicultura y agricultura. Sin duda, dependemos en gran medida de la naturaleza en todo el mundo y, por lo tanto, integrar la naturaleza en nuestra toma de decisiones comerciales es crucial para el futuro sostenible de la empresa. Al hacerlo, nos comprometeremos con la sostenibilidad del planeta y de las comunidades locales. Como pioneros en adopción del TNFD, aceleraremos aún más nuestros esfuerzos para proteger y restaurar el capital natural y mejorar la divulgación.

Dado que nuestra presencia en el mercado representa algunos de los recursos naturales más complejos y diversos del mundo, trabajar en todo nuestro negocio y con nuestros clientes para preservar, restaurar y mejorar la naturaleza es una prioridad. Estamos orgullosos de convertirnos en uno de los primeros en adoptar TNFD. La decisión solidifica nuestra ambición de integrar aún más la naturaleza en nuestra toma de decisiones financieras al establecerla como un área importante de gestión de riesgos junto con el cambio climático, pero igualmente al ver la naturaleza como una oportunidad importante para facilitar los flujos financieros hacia resultados positivos para la naturaleza.

La naturaleza y la biodiversidad están bajo una presión cada vez mayor. Reconocemos que nuestro negocio impacta y depende de la naturaleza para atender a un número cada vez mayor de pacientes que viven con enfermedades crónicas graves. Esperamos que más empresas se unan al TNFD. Necesitamos acción colectiva y transparencia sobre los avances y retrocesos cuando se trata de proteger y restaurar la naturaleza y la biodiversidad.

SEC adopta la regla final – Etiquetado iXBRL para divulgaciones de SPAC

Con el objetivo de reforzar la protección de los inversores en empresas de adquisición con fines especiales (SPAC), la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha anunciado la adopción de la regla final para SPAC, empresas fantasma y proyecciones. La regla exige el etiquetado XBRL en línea para información en la Subparte 1600 del Reglamento SK.

Hasta ahora, se podría decir que los inversores en SPAC tenían menos protecciones en comparación con las ofertas públicas iniciales (OPI) tradicionales debido a que los requisitos de divulgación eran menores y más limitados, lo que generaba una posible asimetría de información entre patrocinadores e inversores.

Inline XBRL, un formato que combina etiquetas XBRL con el documento HTML o XHTML, es ahora un componente clave de los requisitos de divulgación para las SPAC, particularmente en relación con la compensación, los conflictos de intereses, la dilución y las determinaciones de la junta en las transacciones de-SPAC.

XBRL US, en su carta de comentarios durante la etapa de propuesta de la regla, sugirió un enfoque gradual para entidades más pequeñas debido a limitaciones de recursos. En respuesta, la SEC ha incorporado una introducción gradual de un año para los requisitos de etiquetado, brindando a todos los emisores, independientemente de su tamaño, tiempo adicional para cumplir.

En una declaración se enfatizó la alineación de las protecciones a los inversores en las SPAC con las de las IPO tradicionales. Las reglas finales introducen divulgaciones mejoradas, responsabilidad por declaraciones prospectivas y obligaciones del emisor para abordar asimetrías de información, información engañosa y conflictos de intereses en transacciones SPAC y de-SPAC.

Declaración sobre las normas finales relativas a las empresas de adquisición con fines especiales (SPAC), las empresas fantasmas y las proyecciones

Hoy, la Comisión está considerando la posibilidad de adoptar reglas finales que fortalezcan la protección de los inversores en empresas de adquisición con fines especiales (SPAC). Me complace apoyar estas reglas finales porque alinearán mejor las protecciones que reciben los inversionistas cuando invierten en SPAC con las que se les brinda cuando invierten en IPO tradicionales.

Supongamos que un grupo de extraños se le acerca y le dice: “Tengo una empresa. No hace mucho, pero en algún momento de los próximos dos años nos fusionaremos con otra empresa. Todavía no sé cuál es esa empresa”.

¿Qué pasaría si le dijera que, si los extraños completan una fusión, se quedarán con el 20 por ciento de su inversión?

Básicamente, esto describe lo que hacen los SPAC.

Hay dos etapas integradas en el proceso SPAC. El primero es cuando una empresa de cheques en blanco recauda dinero del público a través de una oferta pública inicial (IPO), lo que yo llamo la oferta pública inicial de cheques en blanco de SPAC. En segundo lugar, se trata de la fusión o eliminación de SPAC, lo que yo llamo la IPO objetivo de SPAC.

Como sea que lo llames, este segundo paso del proceso se utiliza funcionalmente para cumplir un propósito similar al de las IPO tradicionales.

Las leyes federales de valores brindan una gama de protecciones para los inversionistas en OPI tradicionales, a través de divulgación, estándares de marketing, así como obligaciones de guardián y emisor. Esta adopción garantizará que se apliquen protecciones similares a los inversores en estas OPI no tradicionales tanto como a los inversores en OPI tradicionales. El hecho de que una empresa utilice un método alternativo para cotizar en bolsa no significa que sus inversores sean menos merecedores de protecciones comprobadas en el tiempo. Las OPI son OPI y, como dijo una vez Aristóteles, “traten los casos similares por igual”.

Ya sea que esté realizando una IPO tradicional o una IPO dirigida a SPAC, los inversionistas de SPAC no son menos merecedores de nuestras protecciones para inversionistas probadas en el tiempo. Digo esto incluso cuando el volumen de transacciones de SPAC ha disminuido desde el auge de SPAC de 2020 y 2021; aunque debo señalar que todavía hubo 31 OPI con cheques en blanco de SPAC en 2023 y 86 en 2022. Los mercados van y vienen, y podría haber habrá un cambio en el futuro.

La adopción de hoy ayudará a garantizar que las reglas para las SPAC estén sustancialmente alineadas con las de las IPO tradicionales, mejorando la protección de los inversores a través de tres áreas: divulgación, uso de proyecciones y obligaciones del emisor.

En primer lugar, las reglas finales requerirán divulgaciones adicionales por parte de las empresas emisoras tanto en la etapa de IPO de cheque en blanco de SPAC como en la IPO de objetivo de SPAC. En esencia, las divulgaciones incluirán, entre otras cosas, requisitos de divulgación especializados que ayuden a informar a los inversores sobre compensaciones, riesgos de dilución y conflictos que puedan existir dentro de las SPAC, así como proporcionar divulgación no financiera adicional sobre la empresa operativa privada objetivo durante el SPAC apunta a la salida a bolsa.

En segundo lugar, las reglas finales hacen que las SPAC sean responsables de sus declaraciones prospectivas. Los inversores se ven perjudicados cuando las partes involucradas en una transacción de-SPAC prometen demasiado resultados futuros con respecto a la empresa objetivo. En consecuencia, las reglas finales de hoy eliminarán las protecciones de puerto seguro y agregarán requisitos de divulgación adicionales para las proyecciones utilizadas en asociación con transacciones de-SPAC. Además, las reglas finales actualizan las pautas sobre el uso de proyecciones en todas las presentaciones de la Comisión.

En tercer lugar, las reglas finales abordan las obligaciones y la responsabilidad del emisor con respecto a las OPI objetivo de SPAC. En particular, las reglas finales requieren que los objetivos de SPAC firmen las declaraciones de registro de SPAC, lo que los hace responsables de divulgación falsa o engañosa. Además, según la nueva Regla 145a, se considera que una de-SPAC implica una venta, por lo que la transacción está sujeta a registro según la Ley de Valores.

Para finalizar esta adopción, nos beneficiamos de los comentarios del público sobre nuestras reglas propuestas e hicimos una serie de cambios apropiados.

En conjunto, estos pasos ayudarán a proteger a los inversores al abordar las asimetrías de información, la información engañosa y los conflictos de intereses en las transacciones SPAC y de-SPAC.

IESBA lanza consulta pública sobre un nuevo punto de referencia ético para la presentación de informes y el aseguramiento de la sostenibilidad

Dos nuevos borradores de exposición establecen el primer conjunto completo de normas mundiales sobre consideraciones éticas en la presentación de informes y el aseguramiento de la sostenibilidad

Las normas propuestas tienen por objeto fomentar una mayor confianza en toda la información de sostenibilidad que se comunique públicamente mediante la aplicación de un enfoque ético coherente

El IESBA agradece los comentarios de toda la comunidad de la sostenibilidad: contadores profesionales, todos los demás profesionales de la sostenibilidad, reguladores e inversores

El Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores («IESBA») anunció el lanzamiento de dos Borradores de Exposición (ED):

  • Normas Éticas Internacionales para el Aseguramiento de la Sostenibilidad, que incluye revisiones del Código existente relacionadas con la presentación de informes de sostenibilidad;
  • Utilizar el trabajo de un experto externo.

El Borrador de Exposición sobre Estándares Éticos Internacionales para el Aseguramiento de la Sostenibilidad (incluidos los Estándares Internacionales de Independencia) (IESSA) y los estándares de ética para la presentación de informes de sostenibilidad propone un marco claro de comportamientos esperados y disposiciones éticas para su uso por parte de todos los profesionales del aseguramiento de la sostenibilidad, independientemente de sus antecedentes profesionales, así como de los contadores profesionales involucrados en la presentación de informes de sostenibilidad. El objetivo de estas normas es mitigar el lavado verde y elevar la calidad de la información sobre sostenibilidad, fomentando así una mayor confianza pública e institucional en la presentación de informes y el aseguramiento de la sostenibilidad.

El Borrador de Exposición sobre el Uso del Trabajo de un Experto Externo propone un marco ético para guiar a los profesionales de la contabilidad o a los profesionales del aseguramiento de la sostenibilidad, según corresponda, en la evaluación de si un experto externo tiene la competencia, las capacidades y la objetividad necesarias para utilizar el trabajo de ese experto para los fines previstos. Las propuestas también incluyen disposiciones para ayudar a aplicar el marco conceptual del Código cuando se recurra a la labor de un experto externo.

Estas normas éticas propuestas (incluida la independencia) son especialmente relevantes en un contexto en el que la información sobre sostenibilidad es cada vez más importante para los mercados de capitales, los consumidores, las empresas y sus empleados, los gobiernos y la sociedad en general, y cuando los nuevos proveedores ajenos a la profesión contable desempeñan un papel destacado en el aseguramiento de la sostenibilidad.

Coincidiendo con el lanzamiento de la consulta pública, el Foro Internacional de Acreditación (IAF, por sus siglas en inglés) ha anunciado su intención de estipular a los organismos nacionales de acreditación de todo el mundo que la IESSA propuesta por la IESBA se utilizará cuando acredite y autorice a los organismos de evaluación de la conformidad a llevar a cabo trabajos de aseguramiento sobre la divulgación de información sobre la sostenibilidad corporativa.

La creación de una infraestructura eficaz de normas de sostenibilidad requiere no solo normas de garantía e informes de sostenibilidad de alta calidad, sino también una base global de normas éticas (incluida la independencia) para garantizar la integridad y objetividad de la información sobre sostenibilidad. Las normas propuestas por el IESBA tienen por objeto completar y apoyar la eficacia de esa infraestructura. El desarrollo de ambos DE se coordinó estrechamente con el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB).

La ética se trata de comportamientos aceptables y decisiones correctas para evitar sesgos en la información de sostenibilidad y fomentar la confianza. Desde los inversores que buscan información transparente y creíble, hasta los consumidores que desean garantizar la fiabilidad de las narrativas de las empresas sobre las credenciales sostenibles de sus productos y prácticas, y las empresas que desean ser confiables, todos los usuarios de las divulgaciones de sostenibilidad tienen un gran interés en garantizar las elecciones éticas de los preparadores y aseguradores de dicha información. Estos estándares propuestos servirán como piedra angular de un comportamiento ético con beneficios de gran alcance.

Es innegable que la divulgación de información sobre sostenibilidad ocupa un lugar destacado en la agenda de los inversores de todo el mundo. La confianza en dichas divulgaciones se verá reforzada cuando reciban garantías externas basadas en normas aceptadas a nivel mundial en materia de comportamiento ético e independencia, que se hayan desarrollado en aras del interés público. IOSCO continuará desempeñando un papel clave en la promoción de la coherencia global en la garantía de las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad por parte de los emisores y apoyará a sus miembros y otras partes interesadas para mejorar la confianza en los informes corporativos relacionados con la sostenibilidad.

El Borrador de Exposición del IESBA refleja la creciente demanda de una mayor ética e independencia en los informes de sostenibilidad corporativa. Como presidente inaugural del Consejo Asesor de Partes Interesadas, considero que los estándares propuestos son fundamentales para mejorar la integridad y la credibilidad de la información sobre sostenibilidad. Estos estándares son un paso importante para garantizar que las divulgaciones de sostenibilidad tengan una base ética y sean universalmente confiables, al tiempo que permiten a las empresas de todo el mundo proporcionar total transparencia sobre el progreso hacia el logro de metas y objetivos de sostenibilidad.

La elaboración de las normas estuvo precedida de una amplia difusión, incluidas cuatro mesas redondas mundiales que tuvieron lugar en marzo y abril de 2023 en París, Singapur, Sídney y Nueva York. En las mesas redondas participaron más de 140 representantes de alto nivel de partes interesadas de muy diferentes jurisdicciones y orígenes, con una importante participación de contadores no profesionales.

Seminarios webs globales y otros recursos

El IESBA llevará a cabo una serie de seminarios web globales en los que los miembros de la junta directiva y el personal del IESBA explicarán las propuestas clave de los directores ejecutivos. Próximamente se anunciará más información sobre el calendario de los seminarios web, junto con los detalles de inscripción. Además, el IESBA publicará próximamente hojas informativas y otros materiales explicativos sobre los DE.

Notas:

IESBA

El Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA, por sus siglas® en inglés) es un consejo mundial independiente de establecimiento de normas. La misión de la IESBA es servir al interés público mediante el establecimiento de normas éticas internacionales de alta calidad (incluida la independencia) como piedra angular del comportamiento ético en las empresas y organizaciones, y de la confianza pública en la información financiera y no financiera, que es fundamental para el buen funcionamiento y la sostenibilidad de las organizaciones, los mercados financieros y las economías de todo el mundo.

Junto con el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB), el IESBA forma parte de la Fundación Internacional para la Ética y la Auditoría (IFEA). La Junta de Supervisión del Interés Público (PIOB, por sus siglas en inglés) supervisa las actividades de la IESBA y la IAASB y la capacidad de respuesta de interés público de las normas.

Foro Internacional de Acreditación

La IAF es una asociación mundial de organismos de acreditación, asociaciones de organismos de evaluación de la conformidad y otras organizaciones involucradas en la evaluación de la conformidad en campos que incluyen la validación/verificación y la certificación de sistemas de gestión, productos, procesos, servicios y personas.

La IAF promueve la aceptación mundial de los certificados de conformidad y las declaraciones de validación/verificaciones emitidas por los organismos de evaluación de la conformidad acreditados por los signatarios del Acuerdo de Reconocimiento Multilateral (MLA) de la IAF, y busca agregar valor para todas las partes interesadas a través de sus actividades y programas.

La Bolsa Egipcia revoluciona la transparencia financiera con XBRL

La Bolsa de Egipto (EGX) está lista para implementar un nuevo y ambicioso sistema de comercio electrónico, no solo para actualizar la infraestructura tecnológica de EGX, sino también para introducir XBRL para la divulgación electrónica para 2025.

EGX se encuentra en las etapas finales de solidificar un acuerdo de colaboración con Egipto para la Difusión de Información (EGID) para introducir un sistema de divulgación electrónica que aproveche el poder de XBRL. El nuevo enfoque permitirá a las empresas preparar sus estados financieros y no financieros dentro de la plataforma electrónica.

El sistema agilizará la recopilación y categorización de información e introducirá estándares para generar coherencia y claridad en los informes financieros.

Los próximos pasos para EGX incluyen seleccionar una empresa para implementar el nuevo sistema.

La adopción de XBRL indica el compromiso de EGX de fomentar un entorno que atraiga más inversiones internacionales al mejorar la precisión y accesibilidad de los datos. A través de esta iniciativa, EGX se alinea con las mejores prácticas globales para la presentación de informes financieros y esperamos ver el impacto positivo de la modernización de EGX en el panorama financiero egipcio.

EGX adoptará el sistema XBRL para 2025

La Bolsa de Egipto (EGX) planea lanzar un nuevo sistema de divulgación electrónica para 2025 como parte de su estrategia para mejorar la infraestructura tecnológica del mercado mediante la actualización del sistema de comercio electrónico y la mejora de todos los sistemas auxiliares relacionados, especialmente aquellos relacionados con el control del comercio.

Según el informe de estrategia de EGX, EGX está en proceso de finalizar un acuerdo de cooperación con Egipto para la Difusión de Información (EGID) para lanzar un sistema de divulgación electrónica utilizando el lenguaje XBRL. El sistema tiene como objetivo permitir a las empresas preparar sus estados financieros o no financieros a través de la nueva plataforma.

El informe indicó que el acuerdo se basará en un modelo de reparto de ingresos entre EGID y la empresa con la que se contratará, y los ingresos de la plataforma provendrán de las tarifas que las empresas pagarán sin ningún costo para EGX.

El sistema de divulgación electrónica permitirá a las empresas preparar y publicar sus divulgaciones financieras y no financieras en diversos formatos e intercambiarlas electrónicamente. El sistema también recopilará y categorizará información financiera y no financiera de las empresas que cotizan en bolsa, así como estandarizará las cuentas y los términos utilizados en los informes financieros a través del mecanismo de Taxonomías, que proporciona diccionarios especializados que incluyen definiciones y clasificaciones de cientos de términos.

La EGX busca difundir información para crear y comercializar nuevos sistemas y aplicaciones y promoverlos entre las empresas operativas o cotizadas para aumentar las tasas de liquidez y atraer más inversores.

La EGX está llevando a cabo negociaciones avanzadas con tres empresas internacionales especializadas en sistemas comerciales para reemplazar el sistema comercial actual.

Ahmed Al-Sheikh, presidente del EGX, dijo que desarrollar el sistema de comercio existente es una máxima prioridad, especialmente después de que ha estado en funcionamiento durante más de 15 años, y es el primer paso en la estrategia de trabajo del EGX.

Añadió que EGX diferencia entre empresas para seleccionar el sistema adecuado y las características que coincidan con el mercado egipcio, así como el mejor precio, para que sea compatible con los mercados internacionales y regionales.

Siga las conexiones

Una nueva publicación profundiza en el complejo, pero crucial proceso de incorporar elementos de informes de prácticas comunes en taxonomías de informes financieros como IFRS y US GAAP. Los analistas y proveedores de datos pueden utilizar la misma técnica antes de las acciones de los emisores de estándares en esta área. Los declarantes suelen utilizar elementos de extensión para cumplir con requisitos de presentación de informes que no están cubiertos explícitamente en las normas contables, lo que puede dificultar la comparabilidad de los datos y requerir enfoques analíticos relativamente sofisticados para alinear las diferentes divulgaciones corporativas. El blog describió cómo los autores de taxonomía tradicionalmente han enfrentado desafíos al agrupar eficientemente estos elementos de extensión debido a su volumen y significados variados.

Un avance significativo proviene de la introducción del «anclaje» en los informes por parte de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). El anclaje vincula los elementos de extensión con los elementos más amplios o más restringidos de la taxonomía base, lo que ayuda a una interpretación más clara y una mejor comparación de los datos financieros. Esta publicación explica cómo se puede aprovechar el anclaje para identificar y agrupar conceptos de prácticas comunes de manera más efectiva, brindando una guía clara paso a paso sobre este proceso. Esta técnica puede ser utilizada tanto por analistas como por autores de taxonomía.

El uso de anclaje no sólo agiliza la identificación de elementos de prácticas comunes, sino que también ofrece información sobre la forma en que las empresas utilizan las extensiones, mejorando la calidad general de los informes financieros. Creemos que este artículo es una lectura esencial para los profesionales con mentalidad técnica involucrados en la preparación de informes corporativos digitales, auditorías y análisis de datos, brindándoles (y a los autores de taxonomías) una metodología avanzada para mejorar la comparabilidad de los datos.

Mejora de la comparabilidad con el anclaje

Los autores de taxonomías dedican un esfuerzo considerable a identificar elementos de informes de prácticas comunes (CPR) para su inclusión en taxonomías como las IFRS y los US GAAP. Los declarantes frecuentemente cumplen con requisitos de presentación de informes que no están definidos explícitamente en las normas contables mediante la creación de elementos de extensión. Sin embargo, este uso de extensiones reduce la comparabilidad de los datos, por lo que es importante capturar conceptos ampliamente utilizados dentro de las taxonomías siempre que sea posible. El proceso para identificar y agrupar estos elementos de extensión como elementos CPR suele llevar mucho tiempo, ya que a menudo hay muchos elementos de extensión en muchos declarantes con el mismo significado, pero no hay una forma sencilla de identificarlos como el mismo concepto.

El primer paso es identificar todos los elementos de extensión en una población de archivadores, lo cual es una extracción sencilla de datos de elementos utilizando un espacio de nombres personalizado. Sin embargo, agrupar estas extensiones por una característica común puede resultar considerablemente más complicado. Se han utilizado diversas técnicas, incluida la coincidencia del contenido de las etiquetas y las relaciones estándar comunes definidas en los elementos de la taxonomía base, pero estos métodos requieren mucho tiempo. Sin embargo, con la introducción del anclaje para los informes de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), ahora contamos con una técnica adicional que promete mejorar este proceso de clasificación cuando un regulador exige el anclaje.

El anclaje, tal como lo requiere el Formato Electrónico Único Europeo (ESEF), vincula un elemento de extensión creado por el preparador con un elemento apropiado en la taxonomía ESEF que es más amplio o más limitado en significado o alcance contable. Los analistas, reguladores y otros usuarios pueden utilizar esta información para interpretar y comparar mejor la información financiera recopilada mediante el uso de extensiones.

Identificación de elementos CPR utilizando las relaciones de anclaje Según las reglas ESEF de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), todos los elementos de extensión deben estar anclados utilizando la relación más amplia-estrecha (arcrole). Esta relación se puede utilizar para ayudar a agrupar elementos de RCP que tienen un significado común implícito en virtud de su punto de anclaje común.

El análisis para identificar elementos de extensión adecuados para agregar a una taxonomía base como elemento CPR se compone de los siguientes pasos.

NOTA: Consulte las presentaciones para extraer todos los elementos de extensión, incluidos los arcos relacionados.

1. Identificar los elementos de extensión para todas las presentaciones dentro del alcance utilizando:

  • Espacio de nombres de elemento personalizado ya que todas las extensiones están incluidas en el esquema del archivador.
  • Otros métodos que pueden estar disponibles como resultado de regulaciones o según lo dispuesto en herramientas de software, por ejemplo, el requisito de ESMA de enumerar extensiones de partidas individuales en el grupo de presentación.

Los elementos de extensión se enumeran como «QNames»: la combinación de un prefijo corto y el nombre del elemento. El prefijo ‘personalizado’ se extrae de los espacios de nombres de las taxonomías extendidas.

2. Conceptos de extensión de grupo que utilizan la relación más amplia-estrecha, aplicable tanto a los aspectos más amplios como a los más estrechos.

  • El beneficio principal se deriva de agregar extensiones mediante el ancla del elemento de taxonomía base más amplia.
  • Un beneficio secundario se deriva de la agregación mediante el ancla de elemento de taxonomía de base más estrecha.

Los elementos ampliados deben agruparse lógicamente para comprender su contexto y permitir un análisis significativo. La relación más amplia y más estrecha disponible para los elementos de extensión en los informes del ESEF es útil para dicho análisis.

Relaciones más amplias y más estrechas extraídas de tres taxonomías extendidas donde el extremo más amplio de la relación está anclado al elemento de la taxonomía base.

De manera similar, los elementos extendidos anclados donde el extremo más estrecho de la relación está anclado al elemento de taxonomía base se enumeran en la Figura 3.

3. Agrupe elementos estructurales de extensión (tablas, ejes y miembros de dominio) utilizando la sintaxis de dimensión. Si bien este paso no depende de una relación más amplia o más estrecha, es parte del proceso general de agrupación de extensiones. La lista de miembros de dominio ampliada. La jerarquía de dimensiones se utiliza para comprender la dimensión en la que se definieron los miembros extendidos.

4. Resuma el recuento de extensiones por ancla más amplia y, en la medida de lo posible, por declaración, es decir, clasificándolas de mayor a menor (tenga en cuenta que la parte superior de la lista probablemente estará dominada por extensiones relacionadas con el flujo de efectivo. Puede ser un desafío identificar puntos en común como Los anclajes comunes del flujo de efectivo son muy generales y las extensiones aquí suelen ser muy diferentes. Si miras más abajo en la lista, deberías ver los hilos comunes.

  • Es útil identificar anclajes más anchos de uso común para extensiones. Estas son áreas donde los emisores suelen utilizar un mayor grado de granularidad. Esto ayudará con la concentración.
  • Los anclajes más estrechos comúnmente utilizados indican escenarios en los que los declarantes frecuentemente agregan o netan elementos de taxonomía base. Incluir los puntos de anclaje más estrechos ayudará a realizar una mayor agrupación y clasificación.

Como se ilustra aquí, este paso identifica anclajes más anchos comúnmente utilizados para extensiones. Esto se logra derivando el recuento de elementos más amplios anclados para extensiones en todo el informe a partir de una lista, como se muestra en la Figura 2. Para un estudio de muestra de 3100 informes ESEF en 2021, la Figura 5 enumera los 10 elementos principales de la taxonomía base (NIIF) anclados como elementos más amplios.

De manera similar, se puede determinar un recuento de los elementos de la taxonomía de base superior que se anclaron como elementos más estrechos.

5. Desglose las extensiones por naturaleza:

  • Extensiones que no requieren acciones adicionales para su inclusión en la taxonomía base
    • Extensiones que están disponibles en una versión posterior de la taxonomía base
      • Primer grupo donde coinciden los nombres de los elementos
      • Segundo grupo que coincide semánticamente según la etiqueta y el análisis contextual.
    • Extensiones que no deberían haberse creado porque hay un elemento de taxonomía base adecuado disponible
    • Extensiones que entran en conflicto con las normas contables subyacentes u otros requisitos de presentación de informes

       Lo que nos deja con

  • Extensiones candidatas a elementos CPR

Habiendo adquirido una comprensión de los elementos de la taxonomía base que los declarantes agregan o agrupan con frecuencia, el siguiente paso es investigar si existen patrones en los elementos de extensión. Por ejemplo, consideremos el elemento base de la taxonomía «Equidad». La Figura 5 indica que hay más de 900 extensiones ancladas a Equity. Para comprender estos cientos de extensiones, es necesario clasificarlas más. Un método aquí es utilizar las etiquetas de extensión, categorizándolas en el mismo grupo según la similitud del texto.

Extracto de algunos elementos de extensión anclados a “Equidad”, agrupados según el resultado de la agrupación. Las etiquetas del mismo color pertenecen a un grupo con texto similar.

El capital híbrido es un patrón común en las extensiones del primer grupo; Esto brinda información útil sobre cómo varias empresas han ampliado conceptos similares.

Usar la relación más amplia y más estrecha y agrupar texto de extensión similar ayuda a analizar mejor los elementos de CPR, ofreciendo información mejorada sobre una larga lista de elementos de extensión.

6. Aplicar los criterios del autor de la taxonomía para incluir CPR en la taxonomía base.

En resumen, aprovechar el anclaje para ayudar a agrupar los elementos de extensión mediante estos puntos en común debería ahorrar tiempo en la identificación de elementos de CPR para la inclusión en la taxonomía.

IFAC investiga educación para contadores en informes de sostenibilidad

En respuesta a la creciente demanda de divulgación e informes relacionados con la sostenibilidad, la Federación Internacional de Contadores (IFAC) ha publicado una revisión de la literatura para evaluar y mejorar la educación disponible para los profesionales de la contabilidad.

Las expectativas de las partes interesadas han cambiado, lo que ha llevado a la profesión contable a adaptarse y ampliar sus capacidades en materia de presentación de informes, divulgación y aseguramiento sostenibles. La revisión de la literatura de la IFAC se centra en temas esenciales dentro de la educación en sostenibilidad y ofrece información valiosa sobre las competencias requeridas de los contadores profesionales. Al identificar estas competencias clave, la revisión aborda el panorama cambiante y las habilidades críticas necesarias para elaborar informes de sostenibilidad eficaces.

La revisión de la literatura también enfatiza las estrategias educativas para desarrollar estas competencias, ofreciendo orientación práctica sobre cómo cultivar una fuerza laboral capaz de satisfacer las demandas de los informes de sostenibilidad. Además, se describen los desafíos que enfrenta la comunidad de educación contable, brindando información sobre la importancia y los desafíos involucrados en la integración de la educación sobre informes de sostenibilidad en los planes de estudio de contabilidad.

Para reflejar el panorama cambiante de la contabilidad, la educación sobre cuestiones relacionadas con los informes de sostenibilidad ahora también se ha incluido en las próximas revisiones de las Normas Internacionales de Educación para contadores.

IFAC anuncia plan para revisar estándares educativos internacionales para informes y garantía de sostenibilidad

La Federación Internacional de Contadores (IFAC) anunció hoy planes para revisar los Estándares Internacionales de Educación (IES) para brindar un mayor enfoque a la competencia en materia de informes y aseguramiento de la sostenibilidad y reconocer el papel cambiante de los contadores profesionales en esta importante área. La IFAC anticipa lanzar una consulta pública sobre las revisiones propuestas a los estándares en el segundo trimestre de 2024, lo que marca un hito importante en el viaje de la profesión contable global para promover estándares de divulgación de sostenibilidad que respondan a las necesidades de los inversores y otras partes interesadas.

Una amplia investigación y divulgación de las partes interesadas dejó en claro que, si bien las habilidades y la capacitación de los contadores profesionales son transferibles a los informes y garantías de sostenibilidad, existe la necesidad de centrarse en la sostenibilidad en las IES. Las revisiones planificadas abordarán esto, incluidos los resultados de aprendizaje nuevos y revisados necesarios para que los programas de desarrollo profesional preparen mejor a los contadores profesionales actuales y futuros para las crecientes demandas de informes y garantía de sostenibilidad.

A medida que la IFAC se compromete a revisar las IES, en asociación con el Panel Internacional de Educación Contable de la IFAC, alienta a los contadores profesionales a aprovechar la oportunidad para mejorar su conocimiento y experiencia en sostenibilidad. El director ejecutivo de IFAC, Kevin Dancey, dijo: “A medida que los informes y la garantía de sostenibilidad se vuelven comunes, los contadores profesionales tienen una oportunidad única de liderar y aportar valor. Los contadores profesionales deberían comenzar su viaje ahora para desarrollar o mejorar las capacidades de aseguramiento y presentación de informes de sostenibilidad. Es imperativo que todos nos comprometamos con el desarrollo profesional personal, asegurando que estemos preparados para afrontar el momento con la competencia y el debido cuidado que definen nuestra profesión”.

Las organizaciones de contabilidad profesional desempeñan funciones cruciales para ayudar a sus miembros en su transición a la creciente demanda del mercado de informes y garantía de sostenibilidad. Se necesita una acción colectiva a nivel global, regional y local para acelerar el ritmo al que se amplía el conocimiento existente. La IFAC alienta a sus organizaciones miembros a mejorar los requisitos de aprendizaje actuales con respecto a la sostenibilidad y a reconocer los cursos ofrecidos por otros, incluido el curso de aprendizaje electrónico previsto por la Fundación IFRS, que puede resultar útil para que las PAO lo ofrezcan a sus miembros, ya que está diseñado para responder a la demanda del mercado. para comenzar a implementar las Normas NIIF de Divulgación de Sostenibilidad inaugurales, NIIF S1 y S2.

IFAC

Es la organización global de la profesión contable dedicada a servir al interés público fortaleciendo la profesión y contribuyendo al desarrollo de economías internacionales fuertes. La IFAC está compuesta por 180 miembros y asociados en más de 135 jurisdicciones, que representan a millones de contadores profesionales en la práctica pública, la educación, el servicio gubernamental, la industria y el comercio.

Estándares Internacionales de Educación

Los Estándares Internacionales de educación (IES), emitidos por la Federación Internacional de Contadores, establecen los principios que las organizaciones profesionales de contabilidad deben seguir para construir una profesión contable nacional que sea plenamente capaz de satisfacer las demandas complejas que imponen las economías y las sociedades. en eso. Las IES tienen autoridad y son utilizadas por las organizaciones miembros de IFAC al establecer requisitos de educación para contadores profesionales y aspirantes a contadores profesionales.

ESTÁNDARES EDUCATIVOS INTERNACIONALES

Las Normas Internacionales de Educación (IES), emitidas por la Federación Internacional de Contadores, establecen los principios que las organizaciones profesionales de contabilidad deben seguir para construir una profesión contable nacional que sea plenamente capaz de satisfacer las complejas demandas que las economías y las sociedades le imponen.

FASB propone guías de implementación de taxonomías sobre arrendamientos y sociedades de inversión

La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) ha publicado dos Guías de implementación de taxonomía propuestas basadas en la Taxonomía de informes financieros GAAP 2024. A la espera de la aceptación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Taxonomía 2024 estuvo disponible en diciembre de 2023.

La primera guía propuesta se centra en “Arrendamientos bajo el tema 842” (Número de referencia del archivo 2024-100) e introduce un nuevo ejemplo que ilustra el modelado de divulgaciones relacionadas con arrendamientos que aún no han comenzado.

La segunda guía propuesta, titulada «Servicios financieros: empresas de inversión (incluidos los cronogramas SEC SX para empresas de desarrollo empresarial)» (número de referencia del archivo 2024-150) presenta un nuevo ejemplo que muestra el modelado para la divulgación del apoyo financiero al que una empresa de inversión está obligada contractualmente para proporcionar a sus participantes, pero aún no ha proporcionado.

FASB – Guía de aplicación de la taxonomía GAAP propuesta

Versión 3.0

Taxonomía de la información financiera con arreglo a los PCGA

y Taxonomía de la información financiera con arreglo a la SEC

(denominadas colectivamente «Taxonomía GAAP»)

Serie de guías de aplicación

*Pendiente de aceptación por la SEC.

La Taxonomía GAAP 2024 está sujeta a cambios hasta su publicación definitiva.

Los cambios respecto a la Guía de implantación de la Taxonomía GAAP 2020 se incluyen en el Apéndice A.

Este borrador lo publica el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) para solicitar opiniones sobre esta propuesta de

Guía de aplicación de la taxonomía GAAP.

Los comentarios por escrito deben dirigirse a

Jefe de Desarrollo de Taxonomías

Expediente No. 2024-100

Consejo de Normas de Contabilidad Financiera

La Guía de aplicación de la taxonomía GAAP no tiene carácter oficial, sino que es un documento que explica cómo se han diseñado la taxonomía GAAP para la presentación de información financiera y la taxonomía SEC para la presentación de información (denominadas conjuntamente «taxonomía GAAP»). También proporciona otra información para ayudar al usuario de la Taxonomía GAAP a comprender cómo se estructuran los elementos y las relaciones.

Aviso a los destinatarios de este borrador

El personal del FASB invita a particulares y organizaciones a enviar comentarios por escrito sobre todos los asuntos incluidos en este borrador. Las respuestas de quienes deseen formular comentarios sobre la propuesta de Guía de Implementación de la Taxonomía GAAP deberán recibirse por escrito antes del 19 de febrero de 2024. Las partes interesadas deben enviar sus comentarios por correo electrónico a xbrlguide@fasb.org, número de referencia de expediente 2024-100. Quienes no dispongan de correo electrónico deberán enviar sus comentarios a «Chief of Taxonomy Development, File Reference No. 2024-100, FASB, 801 Main Avenue, PO Box 5116, Norwalk, CT 06856-5116». No envíe las respuestas por fax.

El FASB pondrá a disposición del público todas las cartas de comentarios publicándolas en la página FASB Taxonomies Comment Letters.

En el sitio web del FASB puede consultarse una copia electrónica de esta propuesta de Guía de aplicación de la taxonomía GAAP.

Preguntas para los encuestados

El personal del FASB invita a particulares y organizaciones a formular comentarios sobre el contenido de esta propuesta de Guía de aplicación de la taxonomía GAAP (Guía) para la taxonomía GAAP de información financiera y la taxonomía SEC de información (denominadas conjuntamente «taxonomía GAAP») y, en particular, sobre las preguntas que figuran a continuación. No es necesario que los encuestados comenten todas las preguntas.

Se piden comentarios de quienes están de acuerdo con el contenido y de quienes no lo están. Los comentarios son más útiles si identifican y explican claramente la cuestión o pregunta a la que se refieren. A los que no están de acuerdo se les pide que describan las alternativas que proponen, si es posible con ejemplos y razonamientos concretos.

1. ¿Está de acuerdo en que los ejemplos proporcionan información suficiente para aplicar los elementos de la taxonomía GAAP y la modelización para la presentación de información sobre arrendamientos con arreglo al Tema 842? En caso negativo, ¿por qué no son suficientes?

2. ¿Existen otros ejemplos de información sobre arrendamientos con arreglo al Tema 842 que convendría incluir en la Guía? En caso afirmativo, ¿cuáles son?

3. ¿Está de acuerdo en que la estructura de modelización dentro de la Taxonomía GAAP para la información sobre arrendamientos según el Tema 842 facilita el consumo de datos y mejora la comparabilidad? En caso negativo, ¿por qué no?

4. ¿Está de acuerdo en que la Guía aborda las prácticas comunes de presentación de información sobre arrendamientos con arreglo al Tema 842? En caso negativo, ¿qué prácticas comunes de información no se incluyen?

5. ¿Existen dificultades, retos o consecuencias imprevistas en la aplicación de la estructura de modelización para la información sobre arrendamientos según el Tema 842, tal como se ilustra en la Guía? En caso afirmativo, ¿cuáles son?

6. ¿Existe algún otro enfoque que ofrezca una mejor estructura de modelización para la información sobre arrendamientos con arreglo al Tema 842? En caso afirmativo, ¿qué alternativa propondría?

Propuesta de Guía de Implementación de la Taxonomía GAAP sobre Arrendamientos bajo el Tema 842

Visión general

El propósito de esta Guía propuesta es demostrar el modelo para la presentación de informes de arrendamientos bajo el Tema 842. Estos ejemplos no pretenden abarcar todas las posibles configuraciones de modelado ni dictar la apariencia y estructura de la taxonomía de extensiones de una entidad o de sus estados financieros. Los ejemplos se proporcionan para ayudar a los usuarios de la taxonomía GAAP a comprender cómo se estructura el modelado de arrendamientos bajo el Tema 842 dentro de la taxonomía GAAP. Los ejemplos se basan en el supuesto de que una entidad cumple con los criterios para reportar arrendamientos bajo el Tema 842 bajo los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y/o la literatura autorizada de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). Además, las partidas notificadas en los ejemplos no incluyen todos los requisitos de presentación de informes y representan solo divulgaciones y declaraciones parciales con fines ilustrativos.

Si bien los constituyentes pueden encontrar útil la información de la Guía, los usuarios que buscan orientación para cumplir con los requisitos de presentación del Lenguaje de Presentación de Informes Comerciales Extensible (XBRL) de la SEC

Esta guía se centra únicamente en el etiquetado detallado (Nivel 4); no incluye elementos para bloques de texto, bloques de texto de políticas y bloques de texto de tabla.

• Sección 1: Descripción general del modelado: Esta sección proporciona una descripción general del modelado para la presentación de informes de arrendamientos bajo el Tema 842.

• Sección 2: Ejemplos de modelado: Esta sección incluye ejemplos de modelado para la presentación de informes de arrendamientos bajo el Tema 842.

• Ejemplo 1: Acuerdos de arrendamiento del arrendatario: descripción

• Ejemplo 2—Arrendatario—Costo de arrendamiento

• Ejemplo 3a—Arrendatario—Vencimiento de los pasivos por arrendamiento operativo y conciliación de los pasivos por arrendamiento operativo reconocidos en el estado de situación financiera no clasificado

• Ejemplo 3b—Arrendatario—Vencimiento de los pasivos por arrendamiento operativo y conciliación de los pasivos por arrendamiento operativo reconocidos en el Estado Clasificado de Situación Financiera

• Ejemplo 4—Arrendatario—Presentación del Activo por Derecho de Uso de Arrendamiento Financiero con Propiedades, Planta y Equipo en el Estado No Clasificado de Situación Financiera 1

• Ejemplo 5 – Arrendatario – Arrendamiento aún no iniciado Obligación

• Ejemplo 6 – Arrendador – Financiación directa Ingresos por arrendamiento

• Ejemplo 7—Arrendador—Ingresos por arrendamiento de tipo venta

• Ejemplo 8—Arrendador—Inversión neta en arrendamientos

Información general

(1) Se ha proporcionado una leyenda para las dimensiones y los miembros del dominio para asociarla con los hechos contenidos en las notas a los estados financieros. Los elementos de extensión se codifican con «Ex». Las leyendas específicas de los ejemplos se proporcionan en la Figura x.2 de cada ejemplo.

(2) Los elementos que tienen un tipo de período instantáneo y los elementos que tienen un tipo de período de duración se indican como tales en la figura x.2 de cada ejemplo. Los elementos instantáneos tienen un contexto de fecha única (por ejemplo, el 31 de diciembre de 20XX), mientras que los elementos de duración tienen una fecha de inicio y finalización como contexto (por ejemplo, del 1 de enero al 31 de diciembre de 20XX).

(3) La vista del informe XBRL (figura x.3 en cada ejemplo) no incluye toda la información que puede aparecer en el documento de instancia de una entidad. La vista del informe XBRL se proporciona únicamente con fines ilustrativos.

(4) Para los elementos contenidos en la Taxonomía GAAP, la etiqueta estándar es la que aparece en la Taxonomía GAAP. En el caso de los elementos de extensión, la etiqueta estándar corresponde al nombre del elemento. Para obtener información sobre la estructuración de elementos de extensión, consulte el Manual del archivador EDGAR de la SEC.

(5) Por lo general, los valores consignados en XBRL se registran como positivos, con la excepción de ciertos conceptos como el resultado neto (pérdida) o la ganancia (pérdida).

(6) Las etiquetas preferidas (figura x.3 en cada ejemplo) son las etiquetas creadas y utilizadas por la empresa para mostrar los títulos de las partidas en sus estados financieros.

(7) Se puede encontrar información adicional para los valores reportados usando enumeraciones extensibles en la Guía de Implementación de la Taxonomía GAAP, Enumeraciones Extensibles: Una Guía para Preparadores

Sección 1: Descripción general del modelado

Al modelar los requisitos de divulgación de arrendamientos dentro de la Taxonomía GAAP, se han incorporado las siguientes características (arrendatario/arrendador, tipo de arrendamiento y arrendamientos iniciados) en las partidas principales. Las características de la descripción (por ejemplo, opción de prórroga, duración del contrato, etc.) para los arrendamientos aún no iniciados también se han incorporado a las partidas principales. Estas características no están pensadas para ser transmitidas dimensionalmente. La dimensionalización se puede utilizar si el arrendatario o arrendador divulga sus arrendamientos por una característica particular, como la geografía, que ya está incluida dentro de la Taxonomía GAAP. En este caso, la dimensionalización está pensada para modelar obligaciones no registradas para arrendamientos aún no iniciados, que se incluye con el modelado para compromisos. Este modelo consiste en el elemento principal de la partida para la obligación de compra incondicional no registrada y la dimensión para transmitir el tipo de arrendamiento aún no iniciado (por ejemplo, operativo o financiero).

En el caso del Ejemplo 1, los booleanos incluyen «[true false]» como parte de la etiqueta estándar para indicar que es un booleano.

Los ejemplos 3a y 3b ilustran la conciliación del arrendamiento operativo del arrendatario del importe de los flujos de efectivo no descontados informados en las notas a los estados financieros con los pasivos por arrendamiento operativo reconocidos en los estados de situación financiera clasificados y no clasificados. El elemento «Arrendatario, Arrendamiento Operativo, Pasivo, a Pagar» (L41) es la suma de «Arrendamiento Operativo, Pasivo» (L42) y el «Arrendatario, Arrendamiento Operativo, Pasivo, Monto Excedido No Descontado» (L44) aunque en la presentación, «Arrendamiento Operativo, Pasivo» (L42) se resta de «Arrendatario, Arrendamiento Operativo, Pasivo, Pasivo, a Pagar» (L41). Los tres elementos se modelan como monetaryItemType. El cálculo de «Arrendatario, Arrendamiento Operativo, Pasivo, a Pagar» (L41) se estructura de la siguiente manera:

«Arrendatario, Arrendamiento Operativo, Pasivo, Monto Excedido No Descontado» (L44) se modela como un componente de «Arrendatario, Arrendamiento Operativo, Pasivo, a Pagar» (L41) junto con el valor reportado para «Arrendamiento Operativo, Pasivo» (L42). Un valor positivo reportado con «Arrendatario, Arrendamiento Operativo, Pasivo, Monto de Exceso No Descontado» (L44) indica un exceso. En la base de enlaces de cálculo XBRL, un crédito no se puede restar de otro crédito, solo se pueden sumar. Consulte la sección Notas del Ejemplo 3a para obtener más información.

En los Ejemplos 3a, 3b, 4, 6 y 7, se han utilizado elementos de enumeración extensibles para los hechos de ubicación a fin de identificar en qué partidas de los estados financieros se revela un importe cuando un declarante opta por proporcionar información en las notas a los estados financieros en lugar de los propios estados financieros. Si el declarante divulga por separado la información de la instrucción face, el elemento de enumeración extensible no es necesario.

Sección 2: Ejemplos de modelado

Ejemplo 1: Acuerdos de arrendamiento del arrendatario: descripción

Este ejemplo ilustra el modelo de divulgaciones que reportan información sobre la naturaleza de los arrendamientos del arrendatario, los arrendamientos que aún no han comenzado pero que crean derechos y obligaciones significativos para el arrendatario, y las suposiciones y juicios significativos realizados al aplicar los requisitos de la nueva norma de arrendamientos.