Contribución de Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, y Valdis Dombrovskis, vicepresidente ejecutivo de la Comisión Europea
El euro digital es un paso necesario para garantizar que nuestro sistema monetario se mantenga al día con los avances digitales. Será ampliamente accesible y fácil de usar, preservando la privacidad, al igual que el efectivo.
Nuestro mundo está cambiando. La digitalización ha transformado la sociedad de maneras que habrían sido difíciles de imaginar hace solo diez años. También está cambiando la forma en que hacemos pagos: la gente quiere cada vez más pagar digitalmente. La pandemia de COVID-19 ha acelerado este cambio.
Los bancos centrales de todo el mundo ahora están trabajando para complementar el dinero público que actualmente ponen a disposición, efectivo, con una versión digital del mismo: una moneda digital del banco central. En la zona del euro, el euro digital ofrecería una solución de pago digital que está disponible para todos, en todas partes, de forma gratuita.
El efectivo sigue siendo importante: sigue siendo el medio preferido para realizar pequeños pagos en la tienda y transacciones de persona a persona. La mayoría de los habitantes de la zona del euro quieren mantener la opción de pagar con billetes y monedas. Esta es la razón por la que la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) están plenamente comprometidos a garantizar que el efectivo siga siendo plenamente aceptado y disponible en los 20 países de la zona del euro.
Pero el hecho es que el uso de efectivo para los pagos está disminuyendo en muchas partes del mundo, incluida Europa. A medida que avanzamos hacia una verdadera economía digital, adaptar el efectivo para reflejar la era digital es el siguiente paso lógico.
Tener ambas opciones, un euro en efectivo y un euro digital, significaría que todos pueden elegir cómo pagar y nadie se queda atrás en la digitalización de los pagos. Fundamentalmente, ofrecería a los europeos la opción de pagar digitalmente en toda la zona del euro, desde Dublín hasta Nicosia y desde Lisboa hasta Helsinki.
Para los consumidores, el euro digital aportaría muchas ventajas prácticas. Sería fácil de usar y gratuito. No importa dónde se encuentren en la zona del euro, la gente podía pagar a cualquiera gratis con su euro digital, por ejemplo, usando una billetera digital en sus teléfonos. Ni siquiera tendrían que hacer pagos en línea: también podrían pagar fuera de línea.
La protección de la privacidad es una característica vital del euro digital. El BCE no vería los datos personales de los usuarios ni sus patrones de pago. La funcionalidad fuera de línea también traería un mayor grado de privacidad de datos que cualquier otro método de pago digital disponible actualmente.
Un euro digital también reduciría las tasas relacionadas con los pagos para los consumidores al estimular la competencia en Europa. En la actualidad, dos tercios de los pagos minoristas digitales de Europa son procesados por un puñado de empresas globales. Gracias a una mayor competencia, los clientes y comerciantes se beneficiarían de servicios más baratos.
Para los bancos y otros proveedores de servicios de pago, el euro digital actuaría como trampolín para el desarrollo de nuevos servicios financieros y de pago paneuropeos, estimulando la innovación y facilitando la competencia con grandes empresas financieras y tecnológicas no europeas. Incluiría salvaguardias, como límites en la cantidad que las personas podrían tener, para evitar cualquier salida sustancial de depósitos de los bancos. Pero los usuarios que deseen pagar más del límite establecido podrían hacerlo vinculando su billetera digital a su cuenta bancaria.
También hay grandes ventajas estratégicas en tener un euro digital. Como el mercado único más grande del mundo, Europa no puede permitirse permanecer pasiva mientras otras jurisdicciones avanzan. Si se permitiera que otras monedas digitales del banco central se utilizaran más ampliamente para pagos transfronterizos, correríamos el riesgo de disminuir el atractivo del euro, actualmente la segunda moneda más importante del mundo después del dólar estadounidense. Y el euro podría estar más expuesto a la competencia de alternativas como las monedas estables globales. En última instancia, esto podría poner en peligro nuestra soberanía monetaria y la estabilidad del sector financiero europeo.
Un euro digital también mejoraría la integridad y la seguridad del sistema de pagos europeo en un momento en que las crecientes tensiones geopolíticas nos hacen más vulnerables a los ataques a nuestra infraestructura crítica. Al confiar en la infraestructura europea, el sistema estaría mejor equipado para resistir interrupciones, incluidos ciberataques y cortes de energía.
Todavía estamos en el comienzo de este nuevo y emocionante proyecto. La Comisión Europea presenta hoy su propuesta jurídica. Este otoño, el BCE completará su fase de investigación sobre el diseño y la distribución del euro digital. Luego decidirá si iniciar una fase de preparación para analizar el desarrollo y la prueba de la nueva moneda digital.
El dinero del banco central sustenta nuestra confianza en todas las formas de dinero, así como la estabilidad y resistencia de nuestro sistema de pago. Es el ancla del sistema financiero y la unión monetaria de Europa. Un euro digital preservaría el papel del dinero del banco central, porque cualquiera que sea la forma que adopte, efectivo o digital, un euro seguirá siendo un euro.
Nuestro sistema monetario, con nuestra moneda común en su núcleo, necesita mantenerse al día con los avances digitales. Nos comprometemos a garantizar que así sea.