Sacar el dinero de las sombras significa mejorar la gobernanza El mundo está cambiando y el Fondo Monetario Internacional cambia con él. Sin embargo, la cuestión no es sólo cómo debe cambiar para seguir siendo relevante, sino también si el entorno político le permitirá seguir siendo relevante. El Fondo se basa en un compromiso de […]
Frente a la rápida evolución tecnológica, el sector bancario ha estado a la vanguardia de la adopción del cambio. Desde la comodidad de los pagos electrónicos hasta el perspicaz mundo del análisis de big data y la inteligencia de las soluciones de IA y blockchain, los bancos han aprovechado estas tecnologías innovadoras para revolucionar sus […]
Independientemente de quién proporcione el servicio, nuestro sistema de pagos debe cumplir con principios fundamentales. Entre esos principios básicos está garantizar que la infraestructura de pagos respalde un acceso amplio y promueva la inclusión financiera. Los pagos son esenciales para la vida cotidiana y, con demasiada frecuencia, los hogares y las pequeñas empresas de ingresos bajos y moderados no tienen acceso a los servicios de pagos que necesitan a un costo razonable. Además, a medida que el sistema de pagos evoluciona, debe brindar fuertes protecciones al consumidor. El sistema de pagos debe dar la bienvenida a la competencia, brindar opciones a los consumidores y apoyar la innovación. El sistema de pagos debería permitir a los consumidores tener un mejor control sobre su vida financiera, incluida su identidad y sus datos financieros. Y, en términos más generales, nuestro sistema de pagos debería promover la eficiencia, la conveniencia, la velocidad, el bajo costo, resiliencia, privacidad y seguridad. Finalmente, nuestro sistema de pagos debe basarse y depende de la confianza, y esta confianza debe mantenerse a medida que se actualiza el sistema. Esto incluye la confianza en que el sistema de pagos no se utiliza con fines ilícitos, que los pagos legales siempre se cumplirán y que ni el gobierno ni los actores privados actuarán de manera inapropiada en función del uso de la infraestructura de pagos.
¡No hace mucho tiempo, la Reserva Federal facilitaba los pagos transportando fajos de cheques por todo el país en camiones y trenes! Y todavía tenemos un trabajo importante que hacer para garantizar que quienes dependen de cheques puedan obtener sus fondos de manera oportuna y que el sistema no esté expuesto al fraude.
BigTech a menudo desvía el escrutinio atribuyendo cuestiones éticas a factores externos, como las acciones de proveedores y reguladores, mientras descuida sus propios modelos comerciales insostenibles. Mientras abogan por las regulaciones de IA, estos gigantes tecnológicos pueden estar sirviendo a sus propios intereses creando barreras de entrada para competidores más pequeños, reduciendo la competencia, protegiendo su posición en el mercado y aumentando los precios de otros productos. Las empresas de tecnología también imponen su falta de sostenibilidad a otros al pedir a sus proveedores que adopten fuentes de energía renovables sin abordar los problemas centrales de su propio impacto ambiental.
Las empresas de tecnología deben asumir la responsabilidad de sus prácticas y reevaluar los modelos de negocio para alejarse de la obsolescencia programada y adoptar una economía circular, donde los productos están diseñados para la longevidad, la capacidad de reparación y el reciclaje. Las grandes empresas de tecnología están desviando la culpa a sus proveedores y ejerciendo una presión indebida sobre los reguladores. Al imaginar el futuro, ¿qué elementos podrían formar la base de un modelo de negocio sostenible viable para los proveedores de tecnología?
La industria tecnológica: modelos de negocio insostenibles
En lugar de desviar la responsabilidad hacia los proveedores y los responsables políticos, BigTech debe enfrentar una cultura subyacente que facilita el daño ambiental y los riesgos ESG. Las empresas de tecnología deben reconocer la cultura que han fomentado, una que prospera en la obsolescencia programada, sirviendo como facilitador y beneficiario. La obsolescencia programada se refiere a la creación intencional de productos con una vida útil limitada. Esta táctica tiene como objetivo estimular las ventas de nuevos productos y actualizaciones con un diseño artificialmente limitado y deliberadamente frágil, haciendo que el producto sea obsoleto. Para abordar realmente su impacto ambiental, BigTech necesita asumir la responsabilidad intrínseca a sus propias prácticas en lugar de intentar cambiarla a otro lugar.
Mejorar la inclusión financiera debe seguir siendo una prioridad clave para los responsables de la formulación de políticas. Hemos visto un progreso loable en la reducción de la proporción de personas excluidas del sistema financiero. Pero podemos hacerlo aún mejor.
Millones de personas en África y en otros lugares aún no tienen una cuenta de transacciones básica. Y si las personas no tienen acceso a servicios de pago básicos, es posible que los encontremos utilizando acuerdos riesgosos e inseguros («pagos en la sombra») que no ofrecen una gestión sólida del riesgo de crédito y liquidez, seguridad jurídica y derechos de protección del consumidor.
Tenemos la obligación de acercar el sistema financiero a las personas para que todos se beneficien del acceso al crédito, al ahorro y a los productos de seguros. Y tenemos la obligación de garantizar que los beneficios de la innovación lleguen a todos y no solo a una parte de la población.
Durante la última década, las grandes tecnológicas y las fintech comenzaron a proporcionar una gama de servicios financieros a los consumidores, inicialmente fuera de los confines de la industria bancaria altamente regulada. Estos servicios comenzaron con pagos, pero se expandieron para abarcar préstamos al consumidor, seguros y gestión de patrimonio. En su prestación de servicios financieros, algunas grandes tecnológicas y fintechs compiten directamente con los bancos, mientras que otras trabajan en asociación con ellos a través de diversos acuerdos, para satisfacer las necesidades bancarias de sus clientes. Desde la perspectiva de las grandes tecnológicas y fintechs, el principal beneficio de proporcionar servicios financieros similares a los bancos sin una licencia bancaria es la supervisión regulatoria limitada, que les permite centrarse en mejorar su tecnología, mejorar las ofertas de productos y enriquecer la experiencia del cliente.
Este informe se ha centrado principalmente en los riesgos potenciales para la estabilidad financiera que podrían surgir de la introducción de una CBDC y cómo mitigar estos riesgos. Estos riesgos deben considerarse junto con los beneficios y los contras fácticas. Una CBDC tiene el potencial de ofrecer nuevas oportunidades para la innovación, que pueden beneficiar a los bancos y proveedores de servicios financieros no bancarios / externos, apoyando un sistema financiero competitivo y diverso. Esto podría facilitar nuevas oportunidades para la innovación y aumentar la resiliencia del sistema en general, sujeto a que las autoridades garanticen una regulación adecuada de todas las partes. Al mismo tiempo, también hay un cambio continuo en los métodos de pago y la aparición de nuevas formas de dinero digital emitido de forma privada, algunas de las cuales plantean riesgos en sí mismas.
Las CBDC existirían en sistemas interoperables donde las múltiples funciones y responsabilidades tendrían que ser coherentes y apoyar los objetivos de política. Este informe describe las consideraciones para los bancos centrales en el diseño de sistemas que se benefician de la colaboración e interoperabilidad público-privada. Hacerlo destaca la importancia de los datos de pago y la privacidad para impulsar las opciones sobre la arquitectura de infraestructura, los estándares de mensajería y el papel de un banco central. Los próximos pasos para este trabajo serán revisar el impacto de las salvaguardas de estabilidad financiera y los requisitos de los usuarios en los diseños de sistemas.
Las soluciones Regtech han surgido para mejorar la efectividad y la eficiencia de las actividades de gestión de riesgos y cumplimiento a través del aprovechamiento de nuevas tecnologías como la nube, la inteligencia artificial y la cadena de bloques. Esta cuarta Guía de la serie se centra en «Informes regulatorios y pruebas de estrés». A medida que los reguladores aumentan su uso de análisis de datos avanzados para respaldar la aplicación de tecnología de supervisión avanzada, la frecuencia y la granularidad de los requisitos de informes regulatorios están aumentando en general. Las pruebas de resistencia, que a menudo están vinculadas a la presentación de informes reglamentarios, también plantean desafíos, ya que requieren la recopilación precisa de datos detallados para respaldar la aplicación de los escenarios de pruebas de resistencia definidos por los reguladores. En ambos casos, las instituciones a menudo se enfrentan al desafío de tener que extraer datos de múltiples sistemas de origen (que a menudo se diseñaron e implementaron antes de que los últimos requisitos de informes reglamentarios o pruebas de resistencia entraran en vigencia) y luego ajustar o mejorar el datos para garantizar que cumplen los requisitos específicos del informe reglamentario pertinente o del escenario de prueba de resistencia.
Afortunadamente, al considerar una posible propuesta de divulgación climática, no tenemos que comenzar desde cero. Ni mucho menos. La cantidad y la calidad de la divulgación climática han aumentado significativamente en la última década más o menos, en gran parte debido a los esfuerzos de los inversores para buscar esa divulgación, los emisores para responder a la demanda de los inversores y los creadores voluntarios de marcos y estándares, como PRI y otros, en sus esfuerzos por facilitar ese intercambio. Somos afortunados de poder construir a partir de estos esfuerzos. Este trabajo ha evolucionado significativamente y ahora ha llegado a un punto en el que la participación regulatoria realmente puede ayudar a optimizar los resultados.