Tras el reciente compromiso del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) con las principales economías de África para promover estándares de sostenibilidad, esta semana se presenta una actualización que analiza más de cerca la importancia de la integridad de los datos para el mandato en Sudáfrica.
La Comisión de Empresas y Propiedad Intelectual (CIPC) de Sudáfrica introdujo informes ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) obligatorios junto con la presentación XBRL. La regla, voluntaria a partir del último trimestre de 2023, se vuelve obligatoria a partir de 2025, y en este momento también entran en vigor requisitos de etiquetado más detallados. Sudáfrica, que inicialmente se centró en empresas públicas y estatales, está dando forma a un marco de presentación de informes sólido para impulsar la transparencia y la rendición de cuentas.
Los datos precisos y fiables son esenciales para generar confianza con las partes interesadas e inversores externos. Sin embargo, también es útil internamente para impulsar la toma de decisiones informadas y ayudar a mitigar los riesgos comerciales. Los datos precisos ayudan a generar confianza en los inversores, garantizar el cumplimiento de la normativa y pueden mejorar la reputación empresarial.
El marco de presentación de informes ESG de Sudáfrica sienta un precedente para las iniciativas de sostenibilidad global, enfatizando el papel crucial de la integridad de los datos. A medida que evoluciona el panorama ESG, la postura proactiva de Sudáfrica resalta la importancia de alinear las estrategias comerciales con las responsabilidades ambientales y sociales.
Autor: Guadalupe Moreno Islas
Preparándose para DORA – Las ESA inician un ejercicio de prueba
Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA – las AES) anunciaron hoy que lanzarán en mayo el ejercicio voluntario para la recopilación de registros de información de acuerdos contractuales sobre el uso de terceros proveedores de servicios TIC por parte de las entidades financieras. Según la Ley de Resiliencia de Operación Digital (DORA) y a partir de 2025, las entidades financieras deberán mantener registros de información sobre su uso de proveedores externos de TIC. En este ejercicio de prueba, esta información se recopilará de las entidades financieras a través de sus autoridades competentes y servirá como preparación para la implementación y presentación de registros de información bajo DORA.
Las ESA y las autoridades competentes están introduciendo este ejercicio voluntario para ayudar a las entidades financieras a prepararse para establecer su registro de información, recopilando la información relevante especificada en el proyecto final de Normas de Implementación de las ESA sobre los registros de información y reportando sus registros de información a sus respectivos autoridades competentes, quienes, a su vez, los facilitarán a las AES.
Las entidades financieras que participen en el simulacro recibirán apoyo de las ESA para: (1) crear su registro de información en un formato lo más cercano posible al de los informes de estado estacionario a partir de 2025, (2) probar el proceso de presentación de informes, (3) abordar problemas de calidad de datos, y (4) mejorar los procesos internos y la calidad de sus registros de información.
Como parte del ejercicio, las ESA proporcionarán retroalimentación sobre la calidad de los datos a las entidades financieras participantes, devolverán archivos limpios con su registro de información, organizarán talleres y responderán preguntas frecuentes.
Inversores tomen nota – IASB describe la actualización de adquisiciones
Recientemente informamos sobre las nuevas modificaciones propuestas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) diseñadas para mejorar la transparencia en los informes de adquisiciones. Ahora, para acompañar el borrador de exposición, la serie Perspectivas de los inversores del IASB ha examinado más de cerca la propuesta para explicar lo que significa y por qué debería ser importante para los inversores.
Zach Gast, miembro de la junta directiva de IASB, explica en el artículo que los cambios propuestos buscan proporcionar información completa en el momento de la adquisición e introducir informes sobre el desempeño de las adquisiciones a lo largo del tiempo. Surgen de los comentarios de los inversores durante la evaluación del IASB de la NIIF 3 Combinaciones de negocios, que indicaron que los inversores no obtienen suficiente información para evaluar el desempeño de las adquisiciones, lo que los obliga a confiar en el deterioro del fondo de comercio como un indicador aproximado del desempeño.
Los nuevos requisitos de informes de desempeño de adquisiciones se aplicarán únicamente a adquisiciones estratégicas, es decir, adquisiciones que contribuyan al menos con el 10% de los ingresos, ganancias, pérdidas o activos de la empresa o adquisiciones que resulten en una nueva línea de negocio importante. Esto ayuda a mantener bajos los costos y, al mismo tiempo, se centra en la información más útil para los inversores.
Será necesario informar sobre los objetivos y metas clave de la adquisición y evaluar el desempeño de la adquisición en función de las expectativas establecidas.
Además de las nuevas revelaciones para adquisiciones estratégicas, el IASB también propone ampliar las revelaciones para todas las adquisiciones importantes, incluida la descripción de las sinergias esperadas. También proponen modificaciones específicas a la información ‘pro forma’ con otra pequeña actualización de la NIIF 3.
Se recomienda encarecidamente a los inversores que contribuyan a la consulta, que finaliza el 15 de julio.
En XBRL International llevamos un tiempo pensando en estos cambios desde una perspectiva de divulgación digital. En muchos aspectos, este tipo de revelaciones de segmentos a largo plazo no son bien atendidas por los enfoques existentes. Quizás sea necesario contar con mecanismos más inteligentes y consistentes para las divulgaciones “longitudinales” de entidades específicas. En otras palabras, si una empresa realiza una adquisición estratégica, esperando resultados específicos en términos de eficiencia o ingresos adicionales, las enmiendas propuestas requerirán que informe sobre esos objetivos cada año (o en algunos mercados, cada trimestre). Es necesario que existan formas más sencillas para que los inversores y los reguladores realicen un seguimiento de este aspecto de los informes corporativos individuales.
Mejorar los informes de adquisiciones – Último movimiento de IASB
En un intento por mejorar la transparencia en los informes de adquisiciones, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha propuesto nuevas modificaciones. La Junta publicó un Borrador de Norma la semana pasada, con el objetivo de brindar a los inversores mejores conocimientos sobre las estrategias de adquisición de las empresas y el desempeño posterior a la adquisición.
En medio de un panorama global donde las adquisiciones desempeñan un papel fundamental, con acuerdos que ascenderán a 3,2 billones de dólares solo en 2023, los inversores necesitan información sólida para comprender el fundamento de las adquisiciones importantes. Los datos XBRL digitales y fáciles de analizar son cruciales para ayudar a los inversores a realizar un seguimiento del rendimiento de las adquisiciones a lo largo del tiempo, comprendiendo su potencial y sus resultados.
Las modificaciones propuestas a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios obligarían a las empresas a revelar los objetivos y metas de desempeño de sus principales adquisiciones, junto con información sobre las sinergias esperadas. Sin embargo, los datos comerciales sensibles que podrían comprometer los objetivos de adquisición estarían exentos de divulgación.
Estas propuestas abordan las preocupaciones planteadas por las partes interesadas con respecto a la falta de información oportuna y completa sobre adquisiciones y contabilidad del fondo de comercio. Andreas Barckow, presidente del IASB, enfatizó la importancia de la transparencia en las adquisiciones, destacando los esfuerzos de la junta para equilibrar una mayor divulgación con los riesgos y costos asociados para las empresas.
Mejora de los datos – Cómo afecta el cambio climático a los bancos
Desde la publicación inicial de nuestros indicadores relacionados con el clima en enero de 2023, hemos realizado mejoras significativas en la cobertura, la coherencia temporal y la granularidad de los datos. Estas mejoras también son el resultado de los comentarios que recibimos. Un Documento estadístico dedicado proporciona información más detallada sobre los datos, las opciones metodológicas y las limitaciones restantes.
Las preguntas planteadas al principio de esta entrada del blog pueden, tras las recientes mejoras de los datos, ser respondidas ahora. Estamos viendo avances en el caso de los bonos sostenibles, la financiación de las emisiones de carbono a través de préstamos bancarios y las medidas de protección contra las pérdidas financieras derivadas de las inundaciones. Por otro lado, como se menciona en otro Blog reciente del BCE, queda mucho por hacer.
Nuestro trabajo de datos continúa. Facilitar el acceso a los datos y mejorar continuamente la calidad de los datos sigue siendo una preocupación para los responsables de la formulación de políticas y otras partes interesadas. Esperamos que a medida que avancemos más de nuestras preguntas y las suyas puedan ser respondidas. Te animamos a que sigas dándonos retroalimentación ya que eso a menudo estimula nuestras mejoras metodológicas.
En general, la niebla de datos se está despejando, pero seguimos apuntando a una visibilidad aún mejor.
Actualización de taxonomías XBRL SEC 2024
El 18 de marzo, el sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) se actualizó a la versión 24.1, que ahora admite las taxonomías de 2024.
En particular, la nueva taxonomía de la Organización Autorreguladora (SRO) facilita el etiquetado de los informes anuales de los proveedores centrales de servicios de comparación, según lo dispuesto por las normas finales sobre el Acortamiento del Ciclo de Liquidación de Transacciones de Valores. {Ed – Sí – Faltan solo 67 días para la diversión T+1.}
En esta versión, no se presentan nuevas versiones de la taxonomía de divulgación de tarifas de presentación (FFD) de la actualización anterior del 26 de enero de 2024. Además, la versión 2024 de la taxonomía del Fondo (FND) se mantiene sin cambios con respecto a la publicación del año anterior.
La taxonomía de informes financieros US GAAP de 2024 ahora incluye elementos para etiquetar los estados financieros en la compra de acciones de los empleados y en los informes anuales de planes similares. Estos cambios se alinean con las reglas finales sobre la actualización de los requisitos de presentación de EDGAR y las presentaciones del Formulario 144.
Otras taxonomías de 2024 incluyen Fondo Cerrado (CEF), Países (PAÍS), Monedas (MONEDA) y más. Si bien EDGAR aceptará las versiones de taxonomía de 2024 y 2023, se recomienda a las empresas que adopten las últimas versiones para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas y mejoras actualizadas.
Esperanza para la ley de la naturaleza de la UE a pesar de los obstáculos políticos
Las ONG medioambientales de la coalición #RestoreNature han reaccionado con incredulidad ante el fracaso de los Estados miembros de la UE a la hora de alcanzar la mayoría cualificada necesaria para adoptar la tan esperada Ley de Restauración de la Naturaleza (NRL) en la reunión de hoy de los embajadores de la UE (Coreper). Esta ley, el instrumento legislativo más importante de la UE en materia de protección de la naturaleza desde la década de 1990, se enfrenta ahora a un futuro incierto, lo que contradice el compromiso declarado de la UE con la conservación de la biodiversidad, la mitigación del cambio climático y la sostenibilidad medioambiental.
En noviembre ya se había alcanzado un acuerdo sobre la NRL, que fue aprobado por los embajadores de los Estados miembros. La votación del Consejo, prevista para el lunes 25 de marzo, iba a ser una mera formalidad. Pero a pesar del amplio apoyo de los ciudadanos, el Parlamento Europeo, los científicos, las empresas y los 19 Estados miembros, la NRL ha sido rehén de maniobras políticas
de última hora.
El cambio inesperado y claramente motivado políticamente en la posición de Hungría que no fue cuestionado por Suecia, Polonia, Finlandia, Países Bajos, Bélgica, Austria e Italia –que siguen absteniéndose u oponiéndose– ha vuelto a poner en peligro a la NRL, dando luz verde al presidente húngaro, Viktor Orbán, para promover su propia agenda y mantener como rehén la toma de decisiones de la UE.
La coalición #RestoreNature, formada por BirdLife Europe, ClientEarth, EEB y WWF EU, afirma: «Condenamos a todos los Estados miembros que no apoyan la ley, en el mejor de los casos, sugiere una profunda falta de comprensión de la situación en la que nos encontramos y de lo que significa para los derechos de los ciudadanos. Permitir que Viktor Orbán sabotee la NRL va en contra de la ciencia, las preocupaciones de los ciudadanos, el apoyo del Parlamento Europeo y el respaldo corporativo a la ley. Es completamente incomprensible y espantoso ver cómo se sacrifica a la NRL en el altar del sentimiento populista anti-verde, desprovisto de cualquier explicación racional, y socavando el proceso democrático de toma de decisiones».
Las ONG piden a la Presidencia belga que trabaje urgentemente para salir del estancamiento y garantizar la adopción de la NRL antes de las vacaciones de verano. También piden a Ursula von der Leyen, presidenta de la Comisión Europea, que intervenga de manera decisiva para salvar al menos un elemento de la estrategia de biodiversidad y un pilar clave de su Pacto Verde Europeo.
La credibilidad de la UE está ahora en juego, especialmente en un año crítico de elecciones europeas. El hecho de que no se haya promulgado la NRL no solo socava el compromiso de la UE con la protección del medio ambiente, sino que también pone en peligro los procesos de toma de decisiones de la UE sobre otros asuntos cruciales, como la consecución de sus ambiciosos objetivos climáticos y su disposición para hacer frente a catástrofes inminentes relacionadas con el clima. Además, deja en ruinas las ambiciones de la UE como líder mundial al impedirle cumplir sus compromisos y obligaciones en virtud del Marco Mundial para la Biodiversidad acordado en 2022.
La era de la responsabilidad legal
Las recientes batallas legales que involucran a TotalEnergies, Royal Dutch Shell e ING presagian más litigios por parte de las partes interesadas en el futuro contra las empresas para garantizar que sus prácticas comerciales se alineen con los compromisos climáticos. El objetivo ha pasado de reducir las emisiones directas a asumir la responsabilidad de las emisiones de alcance 3.
La contabilidad financiera y climática son recursos importantes basados en evidencia para que las autoridades y los accionistas determinen si las empresas están cumpliendo con sus compromisos. Las mediciones adecuadas de carbono y las prácticas financieras actualizadas deben ser fundamentales para garantizar el cumplimiento legal. Se presionará a las empresas para que contabilicen con precisión los riesgos relacionados con el clima y los divulguen en sus estados financieros. Los activos sobrevalorados debido a la omisión de los costes medioambientales pueden sufrir correcciones.
En el futuro, las empresas deben ser más proactivas a la hora de abordar los compromisos medioambientales, garantizando que sus operaciones se alineen con los estándares mundiales y puedan resistir el escrutinio legal. La era de la responsabilidad legal en el mundo corporativo apenas comienza, y los litigios desempeñarán un papel fundamental en la configuración de los estándares en el futuro.
La SEC adopta una regla de divulgación relacionada con el clima
Este miércoles, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) votó (3 a 2) a favor de la tan esperada y controvertida norma de divulgación de información relacionada con el clima para inversores. La nueva norma introduce informes XBRL en línea mejorados y estandarizados para diversos aspectos del riesgo climático, diseñados para mejorar el acceso de los inversores a la información. Sin embargo, los requisitos se han reducido desde que se propuso la norma por primera vez y a las empresas se les ha dado más tiempo para cumplir, un año adicional para comenzar a divulgar su información climática en Inline XBRL y un largo período de implementación para garantizar las nuevas secciones climáticas de sus divulgaciones.
La norma tiene como objetivo abordar la demanda de los inversores de información más confiable sobre los impactos financieros de los riesgos relacionados con el clima y las estrategias de las empresas para gestionar estos riesgos. Los comisionados que apoyaron la norma (en su mayoría) se esforzaron en señalar que alrededor del 90% de las empresas afectadas ya proporcionan una variedad de información sobre sostenibilidad de forma voluntaria; la introducción de la norma tiene como objetivo aportar coherencia, comparabilidad y calidad a las divulgaciones.
La SEC ha ordenado el etiquetado iXBRL para la regla, señalando que permitirá la extracción y el análisis automatizados de la información, lo que permitirá a los inversores y otros participantes del mercado identificar de manera eficiente la divulgación receptiva, así como realizar agregaciones, comparaciones, filtrado y otros a gran escala. análisis de esta información entre los registrantes. La SEC recibió comentarios de que continuar con iXBRL facilitaría el cumplimiento, ya que los inversores y declarantes ya están familiarizados con el lenguaje.
El presidente de la SEC, Gary Gensler, enfatizó la importancia de brindar a los inversores una “divulgación completa y veraz” y destacó la evolución de los requisitos de divulgación a lo largo de los años para satisfacer las necesidades cambiantes del mercado. Las reglas finales se basan en los requisitos de presentación de informes existentes al exigir divulgaciones importantes de riesgos climáticos.
La norma ha afrontado un recorrido controvertido, con importantes reacciones de las empresas y de algunos políticos que argumentan que la SEC se está excediendo en su papel como regulador financiero al centrarse en el clima. Ya hay varias demandas en camino, y 10 estados de EE. UU. han prometido demandar a la SEC por la nueva norma.
La regla final requiere la divulgación de los riesgos relacionados con el clima, su impacto en la empresa, las actividades de mitigación relacionadas y los procedimientos para identificar y supervisar los riesgos relacionados con el clima. También se espera que se revelen los objetivos relacionados con el clima y cualquier impacto financiero asociado. Los requisitos de presentación de informes también incluyen las emisiones de Alcance 1 y Alcance 2 para grandes declarantes acelerados y declarantes acelerados, y se requiere garantía para las divulgaciones de emisiones a un nivel limitado. Las empresas también tendrán que proporcionar información detallada sobre los costos capitalizados, los gastos, los cargos y las pérdidas incurridas como resultado de eventos climáticos severos y otras condiciones naturales, como huracanes, tornados, inundaciones, sequías, incendios forestales, temperaturas extremas y nivel del mar. aumentará, sujeto a ciertos umbrales mínimos de presentación de informes.
Sin embargo, los cambios significativos con respecto a la regla propuesta inicial incluyen la eliminación de los informes de Alcance 3 para las emisiones de GEI y amplias exenciones para las empresas más pequeñas. Según la propuesta original, se habría exigido a todas las empresas públicas que informaran sobre las emisiones de gases de efecto invernadero, mientras que la norma final se aplicará sólo a las grandes empresas.
Las demandas que lo permitan, los grandes declarantes acelerados y los declarantes acelerados deberían pasar a reportar esta información en iXBRL a partir del año fiscal que comienza en 2026, lo que brindará un impulso significativo a los inversores que buscan hacer uso de datos digitales y comparables sobre el riesgo climático de las empresas estadounidenses.
Descubriendo las perspectivas de los inversores – Las NIIF enfatizan las divulgaciones específicas de la industria
Un reciente webcast de la Fundación IFRS arroja luz sobre la importancia de las revelaciones específicas de la industria para los inversores, enfatizando su papel a la hora de proporcionar conocimientos útiles para la toma de decisiones.
Además, el webcast presenta material educativo destinado a ayudar a las empresas a utilizar los Estándares SASB para cumplir con los requisitos descritos en la NIIF S1, conocidos como Requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad.
Elizabeth Seeger, miembro del ISSB, Richard Manley, director de sostenibilidad de CPP Investments, y Takeo Omori, director del grupo de administración de Asset Management One, profundizaron en las razones detrás de la dependencia de los inversores de información específica de la industria y aclararon por qué dichos requisitos son fundamentales en las Normas ISSB.
La NIIF S1 obliga a las empresas a revelar riesgos y oportunidades materiales relacionados con la sostenibilidad que podrían afectar sus flujos de efectivo, su acceso a financiación o su costo de capital a corto, mediano o largo plazo. Para ayudar al cumplimiento de estos requisitos, el ISSB recomienda aprovechar los Estándares SASB que proporcionan una serie de desgloses industriales (o sectoriales).