Nuestra aspiración es que el sector financiero de Malasia desempeñe un papel clave y vibrante en la movilización de capital para abordar las enormes necesidades de financiamiento climático del mundo en general, que se estiman en 275 billones de dólares para 2050 1 . Nuestra visión de que Malasia facilite y catalice los flujos de financiación verde para el mejoramiento del planeta se alinea estrechamente con nuestra aspiración de convertirnos en el centro de energía renovable de la ASEAN, así como de servir como puerta de entrada internacional para las finanzas islámicas.
Vemos la oportunidad de soluciones más innovadoras, como la financiación combinada, para apoyar una transición justa y ordenada. Por ejemplo, al combinar financiación concesional y financiación comercial, la financiación combinada puede ayudar a aumentar la financiabilidad de proyectos ecológicos y de transición de alto riesgo. La financiación combinada también puede aliviar los costos de transición, especialmente para las pequeñas y medianas empresas.
Al ser una nación bendecida con una biodiversidad incomparable, la conservación de la naturaleza tiene una importancia primordial para Malasia. Nuestros ricos ecosistemas no sólo contribuyen al tejido global de la vida, sino que también forman la columna vertebral de nuestra economía y los medios de vida de muchos malasios. Al salvaguardar nuestros tesoros naturales, aseguramos la sostenibilidad de recursos vitales, apoyando la agricultura, la silvicultura y la pesca. Como administradores de esta tierra diversa y preciosa, abrazar la conservación de la naturaleza no es sólo una responsabilidad sino un camino hacia un futuro sostenible y resiliente para Malasia y más allá.
Los riesgos relacionados con el clima y la naturaleza están estrechamente entrelazados. El cambio climático, impulsado por factores como las emisiones y la deforestación, exacerba los fenómenos meteorológicos extremos y la pérdida de biodiversidad. Estos cambios, a su vez, aumentan los riesgos de desastres más frecuentes, cambios en los patrones de enfermedades y desafíos a la seguridad alimentaria y del agua. Reconociendo estas interconexiones, BNM ha estado y continuará construyendo activamente su conocimiento y comprensión de la naturaleza y el papel del sector financiero en la conservación de la naturaleza.
Autor: Juan Carlos Huizar
La GLEIF traza el futuro de la identidad corporativa digital
Una publicación de blog del director ejecutivo de la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), Stephan Wolf, ofrece una visión tentadora de un nuevo enfoque de la identidad digital para informes comerciales (entre muchas otras cosas).A medida que el D6WG (o grupo de trabajo sobre Firmas Digitales en XBRL) de XBRL International avanza hacia la publicación de los borradores iniciales de sus especificaciones, cada vez está más claro que el nuevo IPJ verificable (o vLEI) liderado por la GLEIF será un enfoque enormemente convincente para confirmar y asegurar la identidad de los sujetos obligados y sus informes de forma digital que pueda ser reconocida en todo el mundo.
La próxima especificación Firmas digitales en XBRL proporcionará una forma de asociar una firma digital, o varias firmas digitales, con un documento XBRL, como un informe XBRL en línea proporcionado a un regulador o bolsa de valores. Los firmantes tendrán un mecanismo que les permitirá definir qué partes del informe han firmado. Este podría ser el informe completo, secciones específicas o, en última instancia, solo hechos particulares. La especificación establecerá un enfoque estandarizado para lograr este nivel de claridad, pero no obligará al uso de ninguna tecnología de firma específica.
Como deja claro el blog de Stephan, la vLEI asocia a una persona concreta con una función dentro de una entidad jurídica específica. El LEI es la piedra angular para la identificación de entidades corporativas a nivel mundial. El vLEI va mucho más allá al proporcionar una conexión digital criptográfica permanente entre una persona y un rol particular dentro de esa entidad corporativa en un momento específico.
Estas características hacen del vLEI un candidato particularmente interesante para su uso por parte de reguladores y responsables políticos. A nuestro modo de ver, vLEI combinado con las próximas firmas digitales en la especificación XBRL puede:
• mejorar materialmente la ciberseguridad regulatoria al actuar como un mecanismo de autenticación mediante una firma digital. Esto podría funcionar por sí solo o en conjunto con los acuerdos de seguridad perimetral confiables existentes de un regulador. Si un pirata informático intenta alterar maliciosamente un informe, tendría que violar la seguridad tanto del regulador como del emisor.
• permitir múltiples niveles de responsabilidad, al conectar permanentemente la firma de una persona en un rol particular con una entidad informante específica. Esto podría usarse de muchas maneras, por ejemplo, mejorando la certificación del control interno a través de la firma pública del CEO y del CFO, o que el presidente de la junta y el auditor externo aprueben las finanzas y el informe de auditoría, o un director de sostenibilidad y un funcionario independiente. proveedor de aseguramiento aprueba la sección climática de un informe integrado. Todo de forma digital que vincula sus firmas con el sujeto obligado.
Hemos cubierto estos desarrollos antes, pero todo esto se está acercando ahora. ¿Interesado? Si eres regulador, deberías empezar a pensar en estas opciones. Si usted es auditor, debería pensar en la forma en que estos mecanismos podrían mejorar la confianza. Si es un proveedor de software, es hora de empezar a pensar en cómo utiliza estas tecnologías y cómo proporciona una experiencia de usuario clara y fluida.
Plan de modernización de FERC – Cambio a xBRL-CSV para informes trimestrales eléctricos
El 19 de octubre, la Comisión Federal Reguladora de Energía de EE. UU. (FERC) dio a conocer un Aviso de propuesta de reglamentación destinado a renovar el proceso de presentación del Informe Trimestral Eléctrico (EQR) y la recopilación de datos. Esta propuesta trae una serie de actualizaciones al EQR, enfocándose en la mejora de la recopilación de datos, la calidad elevada de los datos, la reducción de costos y la simplificación del cumplimiento para el mercado de energía eléctrica.
Entre los cambios clave propuestos se encuentra la transición a xBRL-CSV como método de recopilación para los informes EQR. Al estandarizar el formato, FERC tiene como objetivo simplificar el envío y la extracción de datos y, al mismo tiempo, reducir los costos con el tiempo. Se alinea con los esfuerzos de la comisión para modernizar el proceso de presentación de informes, haciéndolo más eficiente para las partes interesadas.
Las actualizaciones propuestas también amplían el plazo de presentación a cuatro meses después del final de cada trimestre, lo que permite flexibilidad y tiempo para una preparación exhaustiva de los datos. Además, el nuevo diseño del sistema permite agregar datos, mejorando la gestión de datos y los procesos de envío.
El paso de la FERC hacia xBRL-CSV para los informes EQR indica un cambio significativo hacia una mejor calidad de los datos, transparencia y rentabilidad para el mercado de la energía eléctrica. Esta propuesta está abierta a comentarios públicos, siendo la fecha límite 60 días después de su publicación en el Registro Federal.
Récord de participación laboral – La fuerza laboral envejece, está mejor educada y hay más mujeres
Más personas que nunca tienen un empleo o lo buscan: la participación de la población activa en la zona del euro está en máximos históricos. Esta semana, el blog del BCE analiza quiénes son los nuevos trabajadores y analiza los cambios en la demografía de la fuerza laboral en las últimas dos décadas.
El mercado laboral de la zona del euro se encuentra en una situación bastante buena a pesar de las recientes perturbaciones económicas. La proporción de personas en la fuerza laboral nunca ha sido tan alta. ¿Quiénes son estos nuevos trabajadores? Encontramos que la fuerza laboral ha cambiado bastante en términos de género, edad, nivel educativo y origen nacional en las últimas dos décadas.
Pero primero, echemos un vistazo a los desarrollos más recientes. Cuando llegó la pandemia, millones de trabajadores perdieron sus empleos. Más de seis millones se desanimaron o decidieron abandonar el mercado laboral por otras razones. Esto llevó a una caída de 2,5 puntos porcentuales en la tasa de participación en la fuerza de trabajo (LFPR).[1] En el verano de 2020, solo el 62,1% de la población de entre 15 y 74 años tenía trabajo o lo buscaba. Esto se compara con el 64,6% antes de que estallara la pandemia a principios de 2020.
Esta sombría situación no duró mucho. La economía de la zona del euro se recuperó rápidamente, gracias en parte a las medidas generalizadas de apoyo a las políticas, como los planes de mantenimiento del empleo. Mucha gente volvió al mercado laboral, lo que devolvió la tasa de participación a los niveles anteriores a la pandemia ya en el cuarto trimestre de 2021. Un año y medio después, en el segundo trimestre de 2023, la tasa de participación alcanzó el 65,5%, 0,9 puntos porcentuales por encima de su máximo prepandemia. En ese momento, alrededor de 3,8 millones de nuevos trabajadores estaban incorporados al mercado laboral. No obstante, las tasas de participación en los Estados Unidos (69%) y el Reino Unido (68%) sugieren que todavía hay margen para nuevos aumentos.
Comercio y finanzas digitales en Hong Kong – Reafirmando el liderazgo global
El primer elemento clave que entra en juego es el gobierno. La digitalización de los servicios gubernamentales desempeña un papel crucial a la hora de facilitar el comercio y las finanzas digitales. Al digitalizar los servicios gubernamentales, podemos hacer que los procesos gubernamentales sean más fáciles, eficientes y accesibles. Por ejemplo, a los importadores y exportadores les resultará mucho más fácil presentar documentos comerciales ante el gobierno a través de la plataforma única en línea llamada Ventanilla Única Comercial.
El gobierno también está encabezando el desarrollo de la economía digital de Hong Kong mediante la creación del Comité de Desarrollo de la Economía Digital el año pasado, que reúne a expertos de la industria, académicos relevantes y funcionarios gubernamentales para debatir y formular estrategias. El Comité está realizando estudios sobre cuestiones como la infraestructura digital y la transformación digital de las empresas, y presentará sus recomendaciones a principios del próximo año.
Para acelerar la digitalización, también es imperativo brindar acceso abierto a los datos gubernamentales. A finales de este año se lanzará una iniciativa de intercambio de datos liderada por el gobierno, que no solo mejorará el intercambio de datos entre departamentos gubernamentales, sino que también permitirá que los bancos accedan a más tipos de datos gubernamentales a través del Intercambio de Datos Comerciales (CDI) de la HKMA. como lo llamamos. Por ejemplo, el Registro de Empresas se convertirá en la primera fuente de datos gubernamentales conectada al CDI a finales de este año, proporcionando a los bancos un acceso más ágil a la información corporativa de las empresas registradas para fines de Conozca a su Cliente (KYC).
Aprovechando las bases establecidas por el trabajo del gobierno para impulsar la digitalización, el segundo elemento se centra en mejorar la colaboración transfronteriza. En un mundo interconectado, la colaboración es esencial para desbloquear todo el potencial de la digitalización y los datos. En la HKMA reconocemos la importancia de fomentar asociaciones transfronterizas sólidas, especialmente en el área del intercambio de datos. Al establecer marcos seguros para el intercambio de datos y crear corredores comerciales digitales, podemos promover la confianza y facilitar transacciones fluidas, permitiendo a las empresas expandir su alcance global y capturar oportunidades emergentes. Por ejemplo, en virtud de un Memorando de Entendimiento firmado recientemente, estamos explorando la posibilidad de conectar CDI con la Plataforma de Financiamiento para Pymes desarrollada por el Mercado Global de Abu Dhabi, con la esperanza de facilitar el comercio transfronterizo abordando posibles puntos débiles en los servicios bancarios transfronterizos. Si tiene éxito, espero que esto pueda ser el comienzo de más vínculos de datos con nuestros socios comerciales.
Hablando de servicios bancarios, centrémonos en el tercer elemento: la digitalización de los procesos bancarios, que es vital para mejorar la eficiencia y reducir las fricciones en el comercio y las finanzas. Al agilizar los procesos bancarios en áreas como la aprobación de crédito y Conozca a su cliente (KYC), podemos permitir que las empresas accedan a financiamiento de manera más eficiente, minimizar la duplicación de esfuerzos y mejorar la experiencia del cliente. Estamos comprometidos a aprovechar la tecnología para transformar las operaciones bancarias. Por ejemplo, al permitir un acceso más directo a los datos de referencia crediticia comercial a través del CDI, podemos mejorar la velocidad y precisión de las evaluaciones crediticias realizadas por los bancos, facilitar una financiación comercial más fluida y respaldar el crecimiento de las empresas en diversos sectores.
El cuarto elemento se centra en la digitalización de la cadena de suministro y las plataformas de fabricación mientras se conectan estas redes digitales aisladas. La digitalización de la cadena de suministro y las plataformas de fabricación es esencial para optimizar las operaciones e impulsar el aumento de la productividad. Al adoptar tecnologías como Internet de las cosas, blockchain y la inteligencia artificial, podemos crear un flujo fluido de información, bienes y servicios a lo largo de toda la cadena de valor. También podemos mejorar la visibilidad y la trazabilidad en toda la cadena de suministro integrando y conectando redes digitales aisladas. Esto permitirá a las empresas colaborar de manera más efectiva, reducir costos, mejorar la gestión de inventario y responder más rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado. Para lograr esta sinergia, también estamos explorando la posibilidad de conectar CDI con la plataforma de cadena de suministro desarrollada por Fung Group, con la esperanza de digitalizar aún más el comercio y la financiación del comercio mediante el uso de tecnologías innovadoras.
Finalmente, el quinto elemento del que me gustaría hablar se centra en explorar opciones de pago digital más avanzadas. A medida que el comercio digital continúa evolucionando, es fundamental adoptar soluciones de pago innovadoras. Al explorar innovaciones como el dinero programable y los contratos inteligentes, podemos ayudar a las empresas a reducir los costos de transacción, mitigar los riesgos y desarrollar nuevos modelos de negocios. El dinero programable puede permitir transacciones automatizadas y seguras con condiciones preestablecidas, mientras que los contratos inteligentes pueden garantizar confianza, eficiencia y transparencia en las transacciones. En la HKMA, estamos explorando activamente innovaciones en pagos, como las monedas digitales del banco central, tanto a nivel mayorista como minorista a través del Proyecto mBridge y el Proyecto e-HKD. Estas opciones de pago avanzadas tienen el potencial de mejorar aún más la competitividad de Hong Kong en el mercado global.
Suiza introducirá normas de etiquetado y divulgación para productos de inversión sostenibles
El Departamento Federal de Finanzas (FDF) de Suiza se dispone a proponer normas que implicarán regular el uso de etiquetas como «sostenible», «verde» o «ESG» en productos financieros.
Esta decisión responde al llamamiento del Consejo Federal Suizo para evitar el greenwashing, en el que los productos se presentan falsamente como sostenibles. Sugiere que, para calificar para una etiqueta de sostenibilidad, los productos financieros deben alinearse con metas de sostenibilidad específicas además de sus objetivos financieros. Además, las regulaciones exigirán informes transparentes sobre los enfoques de sostenibilidad y el progreso de los objetivos.
La FDF tiene la intención de implementar estas regulaciones junto con una posible autorregulación del sector. Sin embargo, si la industria financiera puede establecer una autorregulación adecuada de acuerdo con la posición del Consejo, se podrá evitar una mayor regulación gubernamental.
Suiza tiene como objetivo redactar una versión de consulta de estas regulaciones para agosto de 2024.
Dado que Suiza exige divulgaciones relacionadas con el clima legibles por máquina a partir de enero de 2024, esta última propuesta mejorará aún más las ya fuertes tendencias hacia una transparencia efectiva en los informes de sostenibilidad en el país.
El euro a los 25 años – El valor de la unidad en un mundo cambiante
Hace 25 años, el 1 de enero de 1999, el euro entró en vigor como moneda única para 11 Estados miembros de la UE. Ahora sirve a la economía y facilita la vida de 350 millones de personas en 20 países.
El argumento a favor de Europa siempre se ha basado en la solución de problemas que los países no podían abordar por sí solos. Después de la Segunda Guerra Mundial, los líderes visionarios entendieron que la única manera de asegurar la paz en nuestro continente era unir nuestras economías. Y una Europa unida necesitaría, con el tiempo, una moneda única para aprovechar al máximo los beneficios económicos creados por este dividendo de la paz.
A finales de la década de 1980, a medida que Europa daba nuevos pasos para profundizar su mercado único, el sueño de una moneda única se convirtió en un proyecto. Y hace 25 años, el 1 de enero de 1999, ese proyecto se hizo realidad. Hoy en día, el euro es una parte indispensable de nuestra vida cotidiana, ya que nos proporciona simplicidad, estabilidad y soberanía.
Ha simplificado la vida de los ciudadanos europeos, que pueden comparar fácilmente los precios, el comercio y los viajes. Nos ha dado estabilidad, protegiendo el crecimiento y el empleo en medio de una serie de crisis. Y la emisión de la segunda moneda más importante del mundo nos ha dado una mayor soberanía en un mundo turbulento. Por lo tanto, no es de extrañar que la zona del euro haya crecido de 11 a 20 países desde su fundación.
A lo largo de los años ha habido enormes desafíos, incluidas preguntas sobre el futuro del propio euro. Pero cada vez hemos encontrado las respuestas correctas. En respuesta a la crisis financiera mundial y a la crisis de la deuda soberana, por ejemplo, establecimos salvaguardias como el sistema armonizado de supervisión y resolución bancarias o el Mecanismo Europeo de Estabilidad. En la actualidad, el apoyo a la moneda única entre los ciudadanos de la zona del euro se acerca a niveles récord.
Potenciando la claridad digital – ITCG
Un Grupo Consultivo de Taxonomía NIIF (ITCG, por sus siglas en inglés) renovado y reconstituido se reunió ayer y continuará deliberando mañana en las oficinas de las NIIF en Londres.
El ITCG brinda asesoramiento experto al Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y ahora al Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad en su trabajo de digitalización de las normas NIIF a través del desarrollo y gestión de las taxonomías NIIF.
El ITCG actúa como un foro de asesoramiento y revisión, realizando evaluaciones continuas de la Taxonomía NIIF y el trabajo de la Fundación en esta área. Esto incluye ofrecer asesoramiento técnico, orientación sobre implementación estratégica y perspectivas sobre los detalles del diseño y mejora de las taxonomías NIIF.
Este octubre, la agenda del ITCG cubre una variedad de temas, incluidas actualizaciones sobre las actividades de presentación de informes digitales y el plan de trabajo de la taxonomía, información sobre la Taxonomía Contable NIIF para Subsidiarias sin responsabilidad pública, la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad NIIF propuesta y la Taxonomía Contable NIIF vinculada a la NIIF 18. Se está trabajando para evaluar la retroalimentación sobre el borrador de la taxonomía ISSB después de la conclusión del período de comentarios a fines de septiembre. Sin embargo, hubo una discusión significativa sobre cuestiones asociadas con la comparabilidad y granularidad en las divulgaciones climáticas.
El director ejecutivo de XBRL International, John Turner, estuvo allí ayer y señala que “fue fantástico ver al personal de la Fundación IFRS y del EFRAG intercambiar perspectivas sobre el diseño de la taxonomía de divulgación climática en la reunión. ¡Gracias a todos los involucrados! La otra gran noticia del ITCG es la afluencia de una serie de voces fuertes de los principales proveedores de datos. Todos están interesados en garantizar que las taxonomías NIIF proporcionen las bases digitales para flujos de datos rastreables y de alta calidad desde las empresas hasta los inversores institucionales. Sobre todo, porque la IA de próxima generación acelerará la demanda de datos estructurados sobre el desempeño corporativo de todo tipo”.
Nueva hoja de ruta para una respuesta «drástica» al balance mundial
Publicado antes de la fase final del Balance Mundial, el Estado de la Acción Climática 2023 ofrece una hoja de ruta que el mundo puede seguir para evitar impactos climáticos cada vez más peligrosos e irreversibles, minimizando al mismo tiempo los daños a la biodiversidad y la seguridad alimentaria. Traduce el límite de temperatura de 1,5°C del Acuerdo de París en objetivos para 2030 y 2050 en todos los sectores que representan aproximadamente el 85% de las emisiones mundiales de GEI (energía, edificios, industria, transporte, bosques y tierra, alimentación y agricultura), así como en los centrados en la ampliación de la eliminación tecnológica de carbono y la financiación climática. A continuación, el informe evalúa el progreso mundial colectivo y destaca dónde se debe actuar urgentemente en esta década para limitar el calentamiento a 1,5°C.
El informe El estado de la acción climática 2023 concluye que los esfuerzos mundiales para limitar el calentamiento a 1,5°C están fracasando en todos los ámbitos, y que los avances recientes en todos los indicadores, excepto en las ventas de turismos eléctricos, están muy por detrás del ritmo y la escala necesarios para hacer frente a la crisis climática.
Principales conclusiones
El Estado de la Acción Climática de este año concluye que el progreso realizado en el cierre de la brecha mundial en la acción climática sigue siendo lamentablemente inadecuado: 41 de los 42 indicadores evaluados no están en camino de alcanzar sus objetivos para 2030. El progreso de más de la mitad de estos indicadores sigue estando muy lejos de estar bien encaminado, de modo que los esfuerzos recientes deben acelerarse al menos el doble en esta década. Peor aún, otros seis indicadores van en la dirección equivocada por completo.
Dentro de este conjunto de rezagados, los esfuerzos para poner fin a la financiación pública de los combustibles fósiles, reducir drásticamente la deforestación y ampliar los sistemas de fijación de precios del carbono experimentaron los reveses más significativos para el progreso en un solo año, en relación con las tendencias recientes. En 2021, por ejemplo, la financiación pública de los combustibles fósiles aumentó considerablemente, y los subsidios gubernamentales, en concreto, casi se duplicaron con respecto a 2020 para alcanzar los niveles más altos vistos en casi una década. Y en 2022, la deforestación aumentó ligeramente a 5,8 millones de hectáreas (Mha) en todo el mundo, perdiendo una superficie de bosques mayor que el tamaño de Croacia en un solo año.
Pero en medio de tan malas noticias, varios puntos brillantes subrayan la posibilidad de un cambio rápido. En los últimos cinco años, la participación de los vehículos eléctricos en las ventas de automóviles de pasajeros ha crecido exponencialmente a una tasa anual promedio del 65%, pasando del 1,6% de las ventas en 2018 al 10% de las ventas en 2022. Por primera vez en esta serie de informes, estos avances sitúan a este indicador en la senda de 2030.
Los esfuerzos mundiales van en la dirección correcta a un ritmo prometedor, aunque todavía insuficiente, para otros seis indicadores, y con el apoyo adecuado, algunos podrían experimentar pronto cambios exponenciales. Y entre todos los indicadores que van en la dirección correcta, los centrados en el aumento de la divulgación obligatoria de riesgos climáticos corporativos, las ventas de camiones eléctricos y la participación de vehículos eléctricos en la flota de automóviles de pasajeros experimentaron las ganancias más significativas en un solo año, en relación con las tendencias recientes.
Proyecto Mandala – Suavizar las finanzas transfronterizas con alineación regulatoria
Un nuevo proyecto en el ámbito de Asia Pacífico explorará el potencial de protocolos regulatorios comunes para facilitar los procesos financieros transfronterizos como la inversión, el endeudamiento y los pagos.
Las políticas y regulaciones divergentes entre países pueden plantear un desafío para el panorama financiero internacional. Las disparidades entre países añaden capas de complejidad, provocando retrasos e incertidumbre.
Proyecto Mandala, impulsado por el Centro BISIH de Singapur, el Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Corea (BOK), el Banco Central de Malasia (BNM) y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), con la colaboración de instituciones financieras. instituciones: tiene como objetivo simplificar las cosas automatizando los procedimientos de cumplimiento, proporcionando monitoreo de transacciones en tiempo real y aumentando la transparencia y visibilidad en torno a las políticas específicas de cada país.
El objetivo final es mejorar la transparencia, la eficiencia y la seguridad en el mundo financiero digital en constante evolución. Esté atento a este espacio para futuras novedades.