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Suiza introducirá normas de etiquetado y divulgación para productos de inversión sostenibles

El Departamento Federal de Finanzas (FDF) de Suiza se dispone a proponer normas que implicarán regular el uso de etiquetas como «sostenible», «verde» o «ESG» en productos financieros.

Esta decisión responde al llamamiento del Consejo Federal Suizo para evitar el greenwashing, en el que los productos se presentan falsamente como sostenibles. Sugiere que, para calificar para una etiqueta de sostenibilidad, los productos financieros deben alinearse con metas de sostenibilidad específicas además de sus objetivos financieros. Además, las regulaciones exigirán informes transparentes sobre los enfoques de sostenibilidad y el progreso de los objetivos.

La FDF tiene la intención de implementar estas regulaciones junto con una posible autorregulación del sector. Sin embargo, si la industria financiera puede establecer una autorregulación adecuada de acuerdo con la posición del Consejo, se podrá evitar una mayor regulación gubernamental.

Suiza tiene como objetivo redactar una versión de consulta de estas regulaciones para agosto de 2024.

Dado que Suiza exige divulgaciones relacionadas con el clima legibles por máquina a partir de enero de 2024, esta última propuesta mejorará aún más las ya fuertes tendencias hacia una transparencia efectiva en los informes de sostenibilidad en el país.

Posición del Consejo Federal sobre la prevención del blanqueo verde en el sector financiero

1. Lavado verde

El greenwashing se produce en el sector financiero cuando, por ejemplo, se presenta un instrumento o servicio financiero con características sostenibles o que persigue objetivos de sostenibilidad, y esta representación no refleja adecuadamente la realidad.

  Los principales riesgos relacionados con el greenwashing son: a. Los clientes, inversores y asegurados corren el riesgo de ser inducidos a error sobre la sostenibilidad o la contribución a la sostenibilidad de los productos y servicios financieros. b. Sin la claridad necesaria sobre lo que constituye una inversión sostenible, las instituciones financieras están expuestas a riesgos legales y reputacionales. c. El buen funcionamiento de los mercados financieros y la reputación del centro financiero suizo pueden verse afectados. La falta de credibilidad impediría a Suiza asumir el papel deseado como centro líder de las finanzas sostenibles. d. Los flujos de capital destinados a contribuir a los objetivos de sostenibilidad podrían desviarse a actividades no sostenibles. Además, esto puede complicar la consecución de los objetivos internacionales de sostenibilidad a los que Suiza se ha comprometido (objetivos medioambientales u objetivos de sostenibilidad más amplios).  

2. Situación en Suiza

En la actualidad, Suiza no tiene requisitos legislativos o reglamentarios en materia de transparencia o cumplimiento de criterios específicos de sostenibilidad para los servicios financieros. Del mismo modo, no existen tales obligaciones para los productos financieros, con excepción de los fondos, a los que se aplican determinados requisitos de transparencia; estos fueron definidos en detalle por la Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) en noviembre de 2021. Sobre la base, en particular, de la prohibición de la confusión y el engaño, la FINMA exige una mayor transparencia en la documentación del fondo si ésta utiliza los términos «sostenible», «verde» o «ESG»1, o se refiere de otro modo a la sostenibilidad, incluidos los objetivos de sostenibilidad del fondo. También recomienda la presentación de informes de sostenibilidad para estos fondos como mejor práctica.2 Por lo que respecta a los servicios financieros, la FINMA no impone ningún requisito específico en relación con el blanqueo ecológico en el punto de venta, debido a la falta de una base jurídica adecuada.

Desde finales de 2021, la Asociación de Gestión de Activos de Suiza (AMAS), la Asociación de Banqueros Suizos (SBA) y Swiss Sustainable Finance (SSF) han dado pasos importantes en forma de recomendaciones y autorregulación voluntaria. De este modo, trabajan para aumentar la transparencia de los inversores y clientes sobre determinados aspectos no financieros de sus inversiones, y para mejorar la formación del personal de las entidades financieras que venden este tipo de inversiones.

a. Las recomendaciones de AMAS y SSF de diciembre de 20213 dividen los objetivos de sostenibilidad de los inversores en tres categorías: inversiones para minimizar los riesgos financieros y optimizar el rendimiento en línea con criterios ESG, inversiones alineadas con los valores personales e inversiones de impacto.

b. En junio de 2022, la SBA publicó unas directrices voluntarias de autorregulación4 que exigen a las instituciones miembros que tengan en cuenta las preferencias ESG de sus clientes. Las directrices también incluyen obligaciones de formación para el personal de los proveedores de servicios financieros. Estas obligaciones deberían mejorar la calidad de los servicios.

c. AMAS publicó un auto reglamento en septiembre de 20225 en el que describe, entre otras cosas, los enfoques de inversión relacionados con la sostenibilidad. En particular, excluye dos enfoques si se utilizan de forma aislada: en primer lugar, la inclusión de los riesgos y oportunidades ESG en el análisis financiero convencional y las decisiones de inversión (integración ESG); en segundo lugar, la exclusión sistemática de determinados emisores de una cartera de inversiones.

3. Posición del Consejo Federal

a. Objetivos de sostenibilidad

Las leyes de los mercados financieros tienen por objeto proteger a los inversores, a los asegurados y a los acreedores de los proveedores de servicios financieros, y garantizar el buen funcionamiento de los mercados financieros. Al menos algunos clientes, inversores y asegurados que eligen un producto o servicio financiero sostenible buscan perseguir un objetivo de sostenibilidad. Por lo tanto, si, por ejemplo, un producto o servicio financiero se describe como «verde», los inversores, los asegurados y los clientes deben poder evaluar en qué medida persigue un objetivo medioambiental.

Tanto en su estrategia para el centro financiero suizo como en su estrategia de política exterior para el período 2020-2023, el Consejo Federal declaró que quiere seguir fortaleciendo y promoviendo a Suiza como lugar para los servicios financieros sostenibles.

Por estas razones, el Consejo Federal considera esencial garantizar que exista la claridad necesaria para permitir a los clientes, inversores y asegurados tomar decisiones de inversión sobre productos o servicios financieros que se describan como sostenibles. Por lo tanto, el Consejo Federal considera necesario un entendimiento común en el sector financiero sobre los criterios generales que permiten que los objetivos de inversión y, por tanto, los productos y servicios, se califiquen de sostenibles. Inherentemente, esto no puede implicar prescripciones detalladas, sino solo una comprensión de referencia. Este entendimiento común de los objetivos de sostenibilidad debe aplicarse a todo el mercado financiero, a los servicios financieros (tanto en el punto de venta como en la información posterior) y a los productos financieros (tanto para las obligaciones precontractuales como en la información posterior). Esto garantizará unas condiciones de competencia equitativas en términos de transparencia para todos los servicios y productos financieros, y la credibilidad del centro financiero suizo en su conjunto. Un alto nivel de credibilidad es un requisito previo para que un centro financiero asuma un papel de liderazgo en la inversión sostenible. En este sentido, el Consejo Federal se inspira en la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.

  Objetivos de inversión sostenible: Los productos o servicios financieros que se etiqueten como sostenibles o que tengan características sostenibles también deben perseguir al menos uno de los siguientes objetivos de inversión, además de sus objetivos financieros:   (i) Alineación con uno o más objetivos específicos de sostenibilidad, o   (ii) Contribución a la consecución de uno o más objetivos específicos de sostenibilidad. Los productos y servicios financieros destinados a reducir los riesgos ASG u optimizar el rendimiento persiguen objetivos de inversión puramente financieros y, por lo tanto, no deben describirse como sostenibles, a menos que también persigan uno de los objetivos de inversión descritos anteriormente. De hecho, los riesgos ESG deberían tenerse en cuenta más bien como parte de las obligaciones fiduciarias.  

La documentación del producto o el proveedor de servicios financieros deben especificar si el objetivo de inversión que se persigue es un objetivo de alineación, una contribución a la consecución de uno o varios objetivos específicos de sostenibilidad, o una combinación de ambos.

Los objetivos de sostenibilidad deben definirse utilizando el marco de referencia más amplio posible, por ejemplo, los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.

Un servicio financiero sostenible con un objetivo de alineación podría, por ejemplo, invertir exclusivamente en acciones y bonos de empresas cuyos planes de transición estén alineados con el objetivo de limitar el calentamiento global a 1,5 °C en comparación con la era preindustrial.

 Un producto destinado a contribuir a la consecución de un objetivo de sostenibilidad suele aplicar un enfoque de inversión de impacto (incluidas las inversiones inmobiliarias), un enfoque de propiedad activa creíble o una combinación de ambos. Las inversiones de impacto deben tener como objetivo un impacto creíble, causal y medible. Podría tratarse de una inversión directa en nuevas soluciones para las energías renovables, por ejemplo. La apropiación activa podría lograrse mediante la selección activa de empresas objetivo que tengan un impacto significativamente negativo en el clima o en la biodiversidad. A través de la coordinación con otros inversores, el diálogo y el ejercicio de los derechos de voto, la propiedad activa puede, en última instancia, obligar a las empresas afectadas a definir objetivos específicos, creíbles y mensurables para reducir su impacto negativo.

b. Descripción de los enfoques de sostenibilidad aplicados

Un proveedor de servicios financieros que ofrezca un producto o servicio sostenible debe describir su enfoque de sostenibilidad. Esta información debe ser pública, de fácil acceso, transparente y comparable. Por lo tanto, un proveedor de servicios que persigue un objetivo de alineación debe describir cómo se logra y mide concretamente esta alineación en el proceso de inversión. Con arreglo al enfoque de inversión de impacto, el proveedor debe describir el proceso de gestión utilizado para lograr el impacto deseado, definir los indicadores clave de rendimiento para medir el impacto efectivo y supervisar estos indicadores de modo que la estrategia de inversión pueda optimizarse según sea necesario. Con arreglo al enfoque de propiedad activa, el proveedor de servicios debe proporcionar información precisa sobre los siguientes puntos: el proceso de selección de sus inversiones objetivo, la coordinación con otros inversores, el proceso para influir en la empresa objetivo, los procedimientos de escalamiento y los procesos para evaluar la eficacia de la contratación.

c. Rendición de cuentas

Debe haber informes periódicos, eficientes y apropiados sobre los objetivos de sostenibilidad definidos. En el caso de los objetivos de armonización climática, deben utilizarse indicadores reconocidos y pertinentes. A este respecto, el Consejo Federal recomienda las puntuaciones climáticas suizas. En el marco de un enfoque de inversión de impacto, la presentación de informes debe centrarse en la aplicación de la estrategia, y los efectos deben medirse utilizando los indicadores clave de rendimiento predefinidos. Bajo un enfoque de apropiación activa, la presentación de informes debe incluir los objetivos definidos, las discusiones mantenidas, los resultados del compromiso y el cumplimiento de los procesos.

d. Verificación por parte de un tercero independiente

La aplicación de los principios de transparencia descritos anteriormente debe ser verificada por un tercero independiente, con el fin de garantizar la credibilidad de los objetivos de sostenibilidad.

e. Carácter vinculante, ejecución y derechos del cliente

Las obligaciones deben ser vinculantes y exigibles. Además, en caso de incumplimiento de los requisitos de transparencia, los clientes, inversores y asegurados deben recurrir a acciones legales.

4. Pasos siguientes

Se ha encargado a la FDF (SIF) que cree un grupo de trabajo junto con el DETEC, la EAER, la FINMA y representantes de las industrias afectadas y de la sociedad civil para determinar la mejor manera de aplicar la posición del Consejo Federal sobre la prevención del greenwashing. Es importante asegurarse de que la solución elegida se aplique en todo el mercado financiero, sea vinculante y aplicable, y proporcione a los clientes recursos legales. A más tardar el 30 de septiembre de 2023 y sobre la base de estas actividades, el FDF (SIF) presentará al Consejo Federal un plan y propuestas concretas para poner en práctica la posición del Consejo Federal sobre la prevención del greenwashing.

Simplificando la presentación de informes corporativos con la mentalidad de materialidad de FRC

El Consejo de Información Financiera (FRC, por sus siglas en inglés) del Reino Unido está encabezando una ‘mentalidad de materialidad’, diseñada para impulsar a las empresas hacia un enfoque estratégico para evaluar la materialidad que pueda resultar en mejores informes.

La publicación del FRC, ‘Materialidad en la práctica: aplicar una mentalidad de materialidad’, forma parte de una nueva serie de directrices. Su objetivo es ayudar a las empresas a identificar información material para sus partes interesadas. La guía incluye recomendaciones prácticas para ayudar a las empresas a reconocer problemas materiales, optimizar la presentación de informes y priorizar sus mensajes.

La guía recomienda que las empresas se centren en cuestiones clave, dirigiendo la atención a las prioridades para garantizar que los informes se alineen con los objetivos de la empresa. Comprender cómo los inversores utilizan la información para tomar decisiones también puede ayudar a realizar evaluaciones de materialidad.

El FRC sugiere un enfoque holístico. En lugar de considerar la materialidad en aspectos aislados cuantitativos, cualitativos y relacionados con la sostenibilidad, una visión interconectada reflejará mejor cómo los inversores ya entienden la información.

Finalmente, el FRC advierte que, para adoptar una mentalidad de materialidad, las empresas deben revisar, evaluar y perfeccionar continuamente sus procesos de presentación de informes, garantizando que la información presentada se adapte a sus partes interesadas.

El FRC tiene la intención de ampliar sus esfuerzos relacionados con la materialidad y agradece las opiniones y comentarios de todas las partes interesadas en el campo.

El informe de FRC analiza la «mentalidad de materialidad» para mejorar los informes corporativos

El Consejo de Información Financiera (FRC, por sus siglas en inglés) ha publicado hoy un informe en el que se analiza cómo las empresas pueden mejorar sus informes corporativos adoptando un enfoque más centrado y estratégico para evaluar la materialidad.

Tras entrevistas con empresas, inversores, asesores y otras partes interesadas, el nuevo informe, «Materialidad en la práctica: aplicación de una mentalidad de materialidad», anima a las empresas a pensar de forma holística sobre qué información es importante para sus grupos de interés a la hora de preparar los informes anuales. Proporciona sugerencias prácticas y ejemplos para identificar cuestiones importantes, en las que se podría racionalizar la presentación de informes y dar prioridad a los mensajes clave.

Los elementos clave del informe incluyen:

– Adoptar un enfoque holístico que conecte factores cuantitativos, cualitativos y relacionados con la sostenibilidad en la estrategia, las operaciones y las finanzas.

– Centrarse en los temas clave que la dirección y el consejo de administración están priorizando a corto, medio y largo plazo.

Dada la complejidad de algunos informes corporativos, las empresas deben tener una mirada holística a la hora de decidir qué información dar a sus grupos de interés.

Las sugerencias de este informe son un punto de partida para un diálogo continuo sobre la materialidad y esperamos seguir colaborando con las empresas y la comunidad de inversores en este importante tema.

La aplicación de una mentalidad holística también es esencial para la elaboración de informes relacionados con la sostenibilidad, como se destaca en dos informes anteriores del FRC sobre prácticas de datos ESG. Las recomendaciones para las empresas de esos informes sobre la recopilación, el uso y la presentación efectiva de datos ESG materiales a los inversores se han reunido en un solo resumen.

Materialidad en la práctica: mejor, no más

Los informes y cuentas anuales de la mayoría de las empresas públicas se han vuelto más largos y complejos. Los inversores han exigido más información que les ayude a decidir dónde destinar su capital. En respuesta, la legislación y la reglamentación han impuesto mayores obligaciones a esas empresas. Gran parte del crecimiento se ha producido en cuestiones de sostenibilidad. Las grandes empresas globales han tratado de describir mejor sus operaciones y ampliar sus informes para satisfacer las necesidades de sus grupos de interés más amplios.

Esto supone un reto tanto para las empresas como para los usuarios. Las empresas preparan informes y cuentas anuales cada vez más largos en el mismo plazo limitado. Los usuarios dedican más tiempo a analizar un volumen cada vez mayor de informes, ya que la información no siempre se presenta de una manera que sea útil para la toma de decisiones.

Los consejos de administración y la gerencia comprenden los principales impulsores de valor de sus negocios. Esto significa que están bien posicionados para aplicar la materialidad en la evaluación de qué información satisfará las necesidades generales de los inversores.

A partir de nuestras conversaciones con las partes interesadas, ha quedado claro que todos los miembros del ecosistema de informes corporativos tienen un papel que desempeñar para abordar este problema.

El FRC seguirá haciendo su parte. En los próximos 12 meses:

  • Proporcionar este primer conjunto de sugerencias para las empresas
  • Seguir colaborando con los organismos normativos, los responsables de la formulación de políticas y otras partes interesadas para examinar la forma en que las normas, los reglamentos y las políticas, nuevos o actualizados, impulsan los requisitos de presentación de informes, y la mejor manera de integrarlos en un paquete de información útil para la toma de decisiones.
  • Fomentar un debate más amplio sobre la importancia relativa y la presentación de informes a nivel mundial y apoyar el asesoramiento práctico y la investigación para ayudar a las empresas a preparar información de alta calidad y útil para la toma de decisiones;
  • Publicar más investigaciones sobre cómo los inversores utilizan la divulgación de información sobre el modelo de negocio, así como emprender un trabajo en 2024 sobre lo que las partes interesadas necesitan de los informes corporativos.
  • Continuar reuniendo a los miembros del ecosistema de informes corporativos para discutir las preocupaciones y presiones que enfrentan todas las partes; y
  • Aproveche las lecciones de lo que hace que un informe y las y las cuentas anuales sean buenos utilizando nuestro trabajo de supervisión para identificar ejemplos en los que la materialidad se ha utilizado de manera efectiva para impulsar informes de alta calidad.

Rincón de calidad de datos – Resumen de un año, aspectos destacados de las cartas de comentarios de la SEC

Entre la variedad de recursos disponibles para los declarantes del sistema EDGAR de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), a veces se pasan por alto las cartas de comentarios. Estos son enviados por la División de Finanzas Corporativas a las empresas públicas donde encuentra margen de mejora en sus divulgaciones.

 Las empresas deben responder a cada elemento en una carta de comentarios y modificar sus presentaciones si es necesario.

Si bien estas cartas están dirigidas a empresas individuales, son de interés potencial para cualquier persona involucrada en informes comerciales en los EE. UU. o, incluso, en un ámbito más amplio. Además de otros tipos de preocupaciones sobre informes, algunas cartas señalan errores de etiquetado y otros problemas digitales, y los tipos de soluciones simples que pueden generar grandes mejoras en la calidad de los datos. Este mes, destacaremos algunas cartas de comentarios de la SEC de los últimos años que vale la pena revisar.

Comenzamos en enero de este año con una carta de comentarios de la SEC a RH. Esto instruyó al declarante a revisar su definición XBRL de ingresos antes de inversiones por método de participación, utilizando la definición correcta para reflejar con precisión su tratamiento de ingresos (pérdidas) de inversiones por método de participación. Si bien superficialmente esto podría parecer un punto relativamente trivial, es el tipo de error que dificulta el análisis efectivo y la comparabilidad de los datos en el futuro, un recordatorio de la importancia de prestar cuidadosa atención a las definiciones.

Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 29 de enero de 2022

Presentado el 30 de marzo de 2022

Formulario 10-Q para el trimestre fiscal finalizado el 29 de octubre de 2022

Presentado el 8 de diciembre de 2022

Radicado No. 001-35720

Estimado Gary Friedman:

Hemos revisado sus presentaciones y tenemos los siguientes comentarios. En algunos de nuestros comentarios, es posible que le pidamos que nos proporcione información para que podamos comprender mejor su divulgación.

Responda a estos comentarios en un plazo de diez días hábiles proporcionando la información solicitada o avísenos lo antes posible cuándo responderá. Si no cree que nuestros comentarios se apliquen a sus hechos y circunstancias, indíquenos por qué en su respuesta.

Después de revisar su respuesta a estos comentarios, es posible que tengamos comentarios adicionales.

Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 29 de enero de 2022

Tema 8. Estados Financieros y Datos Complementarios

Estados de Resultados Consolidados, página 89

1. Cambie el título de la partida de ingresos antes de impuestos sobre la renta aquí y en otros lugares a lo largo de sus presentaciones para reflejar que también excluye su parte de las pérdidas en las inversiones del método de participación. Revise también su definición XBRL de ingresos antes de inversiones por el método de la participación para reflejar con precisión su tratamiento de los ingresos (pérdidas) de las inversiones por el método de la participación.          

Formulario 10-Q para el trimestre fiscal finalizado el 29 de octubre de 2022

Tema 1. Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados (No Auditados)

Nota 13 – Utilidad neta por acción.

2. Parece que excluyó la pérdida por extinción de la deuda al determinar el ingreso neto disponible para los accionistas ordinarios utilizado en el cálculo de su ingreso neto básico por acción para los nueve meses terminados el 29 de octubre de 2022. Por favor, díganos la literatura contable autorizada en la que se basó para respaldar su cálculo.

Tema 2. Discusión y análisis de la gerencia de la condición financiera y los resultados de las operaciones Conciliación de los ingresos netos GAAP con los ingresos netos ajustados.

3. Declara que sus ajustes no GAAP por el impacto de las partidas del impuesto sobre la renta para los tres y nueve meses finalizados el 29 de octubre de 2022 se basan en una tasa impositiva ajustada del 0.0%, que representa su obligación tributaria en efectivo esperada asociada con los resultados anticipados del año fiscal 2022. Tanto para los tres como para los nueve meses finalizados el 29 de octubre de 2022, sus ajustes fiscales no GAAP para llegar a los ingresos netos ajustados (una medida de rendimiento) eliminan todo su gasto (beneficio) del impuesto sobre la renta GAAP y parecen cambiar su base de contabilidad de impuestos a una base de efectivo, lo que resulta en la presentación de una medida personalizada individualmente. Elimine estos ajustes fiscales no GAAP e incluya los gastos por impuestos sobre la renta actuales y diferidos acordes con la medida de rentabilidad no GAAP. Además, explique claramente cómo se calcularon los ajustes fiscales revisados. Refiérase a las preguntas 100.04 y 102.11 de las Interpretaciones de Cumplimiento y Divulgación de Medidas Financieras No-GAAP.   

Le recordamos que la empresa y su dirección son responsables de la exactitud y adecuación de sus divulgaciones, independientemente de cualquier revisión, comentario, acción o ausencia de acción por parte del personal.

FCA lanza régimen de divulgación para inversiones sostenibles

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido ha anunciado un paquete de requisitos de divulgación de sostenibilidad y etiquetas de inversión, con el objetivo de mejorar la confianza y la transparencia en torno a los productos de inversión sostenibles y facilitar la toma de decisiones informada.

Las investigaciones muestran que los inversores no confían en que las afirmaciones relacionadas con la sostenibilidad que se hacen sobre las inversiones sean genuinas. Estamos implementando un régimen simple y fácil de entender para que los inversores puedan juzgar si los fondos satisfacen sus necesidades de inversión; este es un paso crucial para la protección del consumidor a medida que crece la inversión sostenible. En popularidad.

Una Declaración de Política establece los nuevos requisitos de divulgación, aunque (todavía) no parecen estar respaldados por un marco de presentación de informes digitales. Sin embargo, enfatiza la importancia de la interoperabilidad con estándares y marcos internacionales, así como con regímenes emergentes en otras jurisdicciones, y proporciona un mapeo con el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) de Europa. Señala que la FCA tiene la intención de desarrollar los requisitos de divulgación a lo largo del tiempo en línea con los desarrollos internacionales y del Reino Unido.

Régimen de divulgación y etiquetado de sostenibilidad confirmado por la FCA

La FCA ha confirmado un paquete sustancial de medidas para mejorar la confianza y la transparencia de los productos de inversión sostenibles y minimizar el lavado verde.

Con un estimado de 18.4 billones de dólares como parte de los activos orientados a ESG que ahora se gestionan a nivel mundial, la FCA está implementando nuevos Requisitos de Divulgación de Sostenibilidad y un régimen de etiquetas de inversión después de un compromiso detallado con una variedad de partes interesadas, incluida la industria, otros reguladores y grupos de consumidores.

Este paquete de medidas, incluido el régimen de etiquetado centrado en el consumidor, respaldará la posición del Reino Unido como centro competitivo líder a nivel mundial para la gestión de activos y la inversión sostenible.

También protegerá a los consumidores ayudándoles a tomar decisiones más informadas a la hora de invertir y mejorará la credibilidad del mercado de inversión sostenible.

Las investigaciones han demostrado que los inversores no estaban seguros de que las afirmaciones relacionadas con la sostenibilidad hechas sobre las inversiones fueran genuinas. A esto no ayuda la falta de coherencia cuando las empresas utilizan términos como «verde», «ESG» o «sostenible».

Para abordar este problema, la FCA introducirá:

  • una norma anti-greenwashing para que todas las empresas autorizadas garanticen que las afirmaciones relacionadas con la sostenibilidad sean justas, claras y no engañosas
  • Etiquetas de productos para ayudar a los inversores a comprender para qué se utiliza su dinero, basándose en objetivos y criterios claros de sostenibilidad.
  • Requisitos de denominación y comercialización para que no se pueda describir que los productos tengan un impacto positivo en la sostenibilidad cuando no lo tienen.

Estamos implementando un régimen simple y fácil de entender para que los inversores puedan juzgar si los fondos satisfacen sus necesidades de inversión; este es un paso crucial para la protección del consumidor a medida que la inversión sostenible crece en popularidad.

Al mejorar la confianza en el mercado de inversiones sostenibles, el Reino Unido podrá mantener su posición a la vanguardia de las finanzas sostenibles y aprovechar los beneficios de ser un centro internacional líder de inversiones.

El euro a los 25 años – El valor de la unidad en un mundo cambiante

Hace 25 años, el 1 de enero de 1999, el euro entró en vigor como moneda única para 11 Estados miembros de la UE. Ahora sirve a la economía y facilita la vida de 350 millones de personas en 20 países.

El argumento a favor de Europa siempre se ha basado en la solución de problemas que los países no podían abordar por sí solos. Después de la Segunda Guerra Mundial, los líderes visionarios entendieron que la única manera de asegurar la paz en nuestro continente era unir nuestras economías. Y una Europa unida necesitaría, con el tiempo, una moneda única para aprovechar al máximo los beneficios económicos creados por este dividendo de la paz.

A finales de la década de 1980, a medida que Europa daba nuevos pasos para profundizar su mercado único, el sueño de una moneda única se convirtió en un proyecto. Y hace 25 años, el 1 de enero de 1999, ese proyecto se hizo realidad. Hoy en día, el euro es una parte indispensable de nuestra vida cotidiana, ya que nos proporciona simplicidad, estabilidad y soberanía.

Ha simplificado la vida de los ciudadanos europeos, que pueden comparar fácilmente los precios, el comercio y los viajes. Nos ha dado estabilidad, protegiendo el crecimiento y el empleo en medio de una serie de crisis. Y la emisión de la segunda moneda más importante del mundo nos ha dado una mayor soberanía en un mundo turbulento. Por lo tanto, no es de extrañar que la zona del euro haya crecido de 11 a 20 países desde su fundación.

A lo largo de los años ha habido enormes desafíos, incluidas preguntas sobre el futuro del propio euro. Pero cada vez hemos encontrado las respuestas correctas. En respuesta a la crisis financiera mundial y a la crisis de la deuda soberana, por ejemplo, establecimos salvaguardias como el sistema armonizado de supervisión y resolución bancarias o el Mecanismo Europeo de Estabilidad. En la actualidad, el apoyo a la moneda única entre los ciudadanos de la zona del euro se acerca a niveles récord.

Pero nuestro trabajo no ha terminado. Porque hoy nos enfrentamos a nuevos retos que los países no pueden abordar solos, y la gente mira a Europa en busca de respuestas.

Nos enfrentamos a crecientes tensiones geopolíticas, en particular a la guerra ilegal de Rusia contra Ucrania, que exige decisiones colectivas audaces. Nos enfrentamos a una crisis climática cada vez más acelerada que solo podemos resolver realmente juntos: las emisiones de carbono no se detienen en las fronteras. Y nos enfrentamos a desafíos sin precedentes para nuestra competitividad por parte de las políticas energéticas e industriales de otras partes del mundo.

Esto significa que cuestiones como la defensa, así como las transiciones ecológica y digital, se han convertido en asuntos urgentes de interés común. Lo mismo puede decirse de la forma en que abordamos la financiación de la inversión masiva necesaria para descarbonizar nuestras economías, hacer que nuestras cadenas de suministro sean más seguras y actualizar nuestras tecnologías. En la UE, solo la transición ecológica requerirá inversiones de 620 000 millones de euros cada año hasta 2030.

Las soluciones deben abarcar la escala que es posible gracias a la colaboración en Europa. Construir una verdadera unión de los mercados de capitales que se extienda por todo el continente para movilizar la financiación privada. Utilizar las herramientas y políticas europeas para reforzar nuestra competitividad y seguridad, por ejemplo, reforzando las estructuras existentes mediante la renovación de las normas presupuestarias y una unión bancaria más sólida. Y llevar la propia moneda única a la era digital, sentando las bases de un posible euro digital que pueda complementar al efectivo.

Al mismo tiempo, con varios países actualmente en proceso de adhesión a la UE, debemos mantener nuestra capacidad para actuar con decisión. La ampliación y la profundización no son mutuamente excluyentes. Pero la ampliación puede requerir cambios en la organización de la UE.

Los ciudadanos europeos saben que el mundo está cambiando. Y entienden que la unión hace la fuerza. Alrededor de dos tercios de los europeos están convencidos de que la UE es un bastión de estabilidad. Así que demostrémosles que Europa puede dar forma a este cambio y responder a sus expectativas.

Esto requerirá ambición y perseverancia, las mismas cualidades encarnadas por los fundadores de la integración europea. Y requerirá reconocer que no todos los objetivos pueden alcanzarse de inmediato. La lección de la integración europea es que tenemos que dar los pasos que tenemos delante cuando llegue el momento. Los otros pasos seguirán cuando llegue el momento.

Para lograr grandes cosas, no sólo debemos actuar, sino también soñar; no solo planear, sino también creer. Los primeros 25 años del euro han demostrado lo exitoso que puede ser un sueño. Pero a medida que el mundo cambia a nuestro alrededor, nuestra acción demuestra que una Europa unida proporciona las respuestas que los europeos y el mundo necesitan.

El deber llama – Finanzas preparadas para el futuro para todos

Ahora, en el segundo año de su estrategia de 3 años, la FCA ha esbozado algunos logros e hitos clave de los últimos 12 meses, incluida la introducción del Impuesto al Consumidor, que entró en vigor el 31 de julio de 2023.

El sector de los servicios financieros es vital para la economía del Reino Unido, y estamos comprometidos a apoyar su papel en el crecimiento económico a largo plazo.

Al mismo tiempo, nuestro compromiso de reducir y prevenir el daño sigue siendo inquebrantable, y la introducción del Impuesto del Consumidor lo reafirma.

Desde las fronteras digitales, donde están surgiendo rápidamente nuevas oportunidades y riesgos, hasta la competitividad de los mercados del Reino Unido, estamos enfocados en mantenernos a la vanguardia y hemos presentado propuestas para reformas de gran alcance en todo nuestro ámbito.

Sabemos que en la FCA nuestro papel no se trata solo de regular los servicios financieros, sino de salvaguardar el futuro, apoyar la innovación y la asunción de riesgos informados y mantener un ecosistema financiero resiliente».

Reducción y prevención de daños graves

Consumer Duty y ayuda para los consumidores con dificultades

El Impuesto al Consumidor marca un cambio importante tanto para las empresas como para los consumidores. El Duty establece normas más estrictas y claras de protección del consumidor en todos los servicios financieros y exige a las empresas que den prioridad a las necesidades de sus clientes. Las empresas ya han introducido cambios en los tipos de ahorro y en las comisiones como consecuencia del impuesto.

La FCA tomó medidas contra las aseguradoras que ofrecen seguros de Protección de Activos Garantizados (GAP, por sus siglas en inglés) después de que los datos revelaran que estos productos ofrecían un valor deficiente a los clientes. Se les dijo a las empresas que tomaran medidas inmediatas para demostrar que los clientes estaban recibiendo un trato justo, o se enfrentarían a nuevas acciones en virtud del Deber del Consumidor.

En julio, la FCA publicó una guía final para las compañías de seguros sobre el apoyo que deben ofrecer a los clientes con dificultades financieras, como el aplazamiento, la exención de cargos y los excesos. La FCA continúa monitoreando cómo las empresas están implementando nuevas reglas sobre precios de seguros.

En diciembre, la FCA compartió sus conclusiones con las empresas tras una revisión de varias empresas en el sector de la banca minorista. La revisión destacó áreas de buenas prácticas, incluidos los enfoques de las empresas para identificar los daños a los clientes y la planificación de la remediación.

La FCA prohibió que ciertos proveedores de asesoramiento sobre deudas recibieran honorarios de referencia de proveedores de soluciones de deudas. La prohibición debería ahorrar a los consumidores que luchan con deudas miles de libras en tarifas innecesarias y garantizar que reciban un asesoramiento de mejor calidad. Ha puesto fin al modelo de negocio que incentiva a los empaquetadores de deuda a recomendar ciertas opciones que les hacen ganar más dinero, en lugar de lo que es mejor para el cliente.

La FCA ha trabajado con casi 100 prestamistas sobre cómo tratan a los prestatarios de hipotecas y créditos al consumidor en dificultades financieras y ha buscado mejoras significativas de muchos de ellos. A través de este trabajo, ha asegurado hasta 54,4 millones de libras esterlinas de compensación para más de 228.000 clientes a diciembre de 2023. En verano modificó sus normas para facilitar la Carta Hipotecaria del Gobierno.

Hacer frente a los daños en línea

La FCA introdujo controles de selección adicionales para las empresas que aprueban la comercialización para empresas no reguladas y nuevas reglas de promoción financiera para criptoactivos. Estas medidas han sido diseñadas para ayudar a las personas a tomar decisiones informadas sobre dónde poner su dinero.

La FCA lanzó un evento como parte de su campaña InvestSmart – Swipe Left, Invest Right dirigida a inversores jóvenes, después de que una investigación mostrara que era más probable que tuvieran objetivos a largo plazo en mente cuando salían que cuando invertían. El panel contó con la participación de la estrella de Celebs Go Dating, Anna Williamson. El contenido de las redes sociales, que contiene mensajes de la campaña InvestSmart, publicado como parte de esta activación, llegó a más de 40.000 personas.

Tras el aumento de los «influencers» que promocionan productos financieros a los consumidores en las redes sociales, la FCA lanzó una consulta sobre una nueva guía para que las empresas garanticen que las promociones financieras realizadas en línea sean justas, claras y no engañosas.

La FCA también ha trabajado con socios externos para realizar cambios políticos y legislativos, incluida la contribución al proyecto de ley de seguridad en línea que podría hacer que el contenido dañino cargado sea eliminado de las plataformas en línea.

Hasta diciembre de 2023, la FCA ha eliminado más de 10.000 anuncios potencialmente engañosos y ha enviado 2.243 advertencias sobre empresas e individuos no autorizados.

Entre enero y octubre de 2023, la FCA canceló 1.266 empresas que no cumplieron con sus estándares mínimos de autorización. Esto es el doble del número de empresas canceladas en el año anterior.

Tras las investigaciones de cumplimiento, el regulador impuso multas por un total de 52.802.900 libras esterlinas este año.

En 2023, la FCA publicó detalles de las medidas de ejecución que ha tomado contra 14 empresas e individuos en relación con el Plan de Pensiones del Acero Británico, con sanciones por un total de 5,4 millones de libras esterlinas.

Esto se compone de sanciones financieras de 3,9 millones de libras esterlinas y pagos al Plan de Compensación de Servicios Financieros por un total de 1,5 millones de libras esterlinas.

Tras los enjuiciamientos de la FCA, 7 personas han sido condenadas en los tribunales penales por fraude o delitos conexos, y 6 han sido condenadas a penas de prisión de entre 2,5 y 9,5 años.

La FCA utilizó sus poderes en virtud de las Regulaciones contra el Lavado de Dinero para interrumpir 26 máquinas en 34 ubicaciones que se sospechaba que operaban como cajeros automáticos ilegales de criptomonedas.

En octubre de 2023, como parte de la supervisión contra el blanqueo de capitales de más de 17.000 empresas, la FCA multó a ADM Investor Services International Limited con más de 6 millones de libras esterlinas por sistemas y controles de lucha contra el blanqueo de capitales inadecuados. Esto siguió a las multas por un total de más de 11 millones de libras esterlinas impuestas a Guaranty Trust Bank (UK) Limited y Al Rayan Bank Plc en enero de 2023.

Establecer estándares más altos

En abril de 2023, la FCA evaluó las normas que introdujo para mejorar el mercado de descubiertos y descubrió que las personas de todo el Reino Unido habían ahorrado casi 1,000 millones de libras esterlinas con dos medidas distintas.

La FCA tomó medidas para abordar las bajas tasas pagadas en las cuentas de ahorro con un plan de acción de 14 puntos, luego anunció que había visto avances en la velocidad y el tamaño de los cambios en las tasas de interés para los ahorradores, y mejoras en el rendimiento de las transferencias ISA en efectivo en el mercado para personas en todo el Reino Unido desde el anuncio inicial.

La FCA estableció sus nuevas normas para mantener el acceso al efectivo en un mundo cada vez más digital. Las propuestas establecen cómo los bancos y las sociedades de crédito hipotecario deberán evaluar y llenar las brechas en la provisión de efectivo local, asegurando que las personas puedan seguir accediendo al efectivo si lo necesitan.

En septiembre, la FCA, junto con la Autoridad de Regulación Prudencial, anunciaron una consulta sobre propuestas para introducir un nuevo marco regulatorio sobre diversidad e inclusión en el sector financiero

Promover la competencia y el cambio positivo

La FCA ayudó a crear un nuevo marco para el futuro de la regulación, implementando un nuevo objetivo secundario para promover la competitividad y el crecimiento a largo plazo. Se está contratando a un panel para examinar sus análisis de costo-beneficio y la FCA está trabajando con nuevos comités parlamentarios en mecanismos mejorados de rendición de cuentas para reflejar sus mayores poderes de formulación de políticas tras la salida del Reino Unido de la Unión Europea. Como parte de ello, también se ha anunciado un ambicioso programa para revisar las normas con el fin de garantizar que sigan siendo adecuadas para el mercado del Reino Unido.

Como parte de su trabajo continuo para impulsar el crecimiento y la competitividad en el Reino Unido, la FCA ha estado fortaleciendo la posición del Reino Unido en los mercados mayoristas globales al dar forma activamente al trabajo nacional e internacional sobre divulgaciones de sostenibilidad. La FCA introdujo nuevos requisitos de divulgación sostenible y etiquetas de inversión y la norma contra el lavado verde. Estas iniciativas regulatorias están destinadas a mejorar la confianza y la elección del consumidor en estos productos.

La FCA presentó propuestas para actualizar el régimen de cotización con las reformas de mayor alcance en décadas para que la cotización sea más accesible, eficaz y competitiva. Tras las medidas iniciales establecidas, el regulador solicitó una amplia información sobre cómo animar a una mayor variedad de empresas a cotizar y crecer en el Reino Unido. También lanzó el servicio Authorisations PASS, para apoyar a las empresas extranjeras que buscan expandirse en el Reino Unido.

Este año, la FCA también ha tomado medidas en virtud de sus poderes de competencia para proteger a los consumidores y mercados del Reino Unido, imponiendo multas a tres empresas de transferencia de dinero en Glasgow. Se descubrió que las empresas se habían coordinado en ciertos tipos de cambio ofrecidos a los clientes y en tarifas de transacción fijas. También ha publicado propuestas para ayudar a las personas a garantizar que sus archivos de crédito reflejen mejor sus circunstancias financieras, a través del Estudio de Mercado de Información Crediticia y lanzó el Estudio de Mercado de Datos Mayoristas para investigar posibles problemas de competencia en los mercados de índices de referencia, datos de calificaciones crediticias y servicios de proveedores de datos de mercado.

XRB de Nueva Zelanda publica orientación para divulgaciones financieras relacionadas con el clima

La Junta de Informes Externos de Nueva Zelanda (XRB) ha abordado la necesidad de coherencia entre los informes climáticos y los estados financieros. La guía recientemente publicada está diseñada para entidades que informan sobre el clima y ofrece información sobre cómo se aplican las normas contables de Nueva Zelanda a las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros.

Las divulgaciones obligatorias relacionadas con el clima en Nueva Zelanda se dirigen principalmente a grandes empresas que cotizan en bolsa, bancos, aseguradoras, cooperativas de crédito, sociedades de construcción y administradores de planes de inversión. La guía tiene como objetivo ayudar a estas entidades informantes sobre el clima a proporcionar información transparente y completa sobre el impacto de los asuntos relacionados con el clima dentro de sus estados financieros.

La guía ayuda a las entidades a articular cómo el cambio climático también puede ser relevante para los estados financieros, es decir, cuando la información relacionada con el clima es material. Esto podría, por ejemplo, incluir el deterioro de activos causado por cambios planificados a cero emisiones netas. Al enfatizar la coherencia entre los estados financieros y las divulgaciones climáticas, la publicación subraya que son complementarios y deben tener referencias cruzadas cuando corresponda. Si bien reconoce áreas de conexión, también describe razones válidas para las divergencias, dados los distintos propósitos de los dos tipos de informes.

Coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

El cambio climático es uno de los problemas más acuciantes a los que se enfrenta el mundo hoy en día. Plantea riesgos y oportunidades significativos para las empresas, los inversores y la sociedad en general. Si bien las normas contables no mencionan específicamente el clima, en el mundo actual, es importante que las entidades consideren el impacto potencial de los asuntos relacionados con el clima en los estados financieros.

Esta publicación tiene por objeto ayudar a las entidades de información sobre el clima1 a comprender los requisitos de las normas de contabilidad de Nueva Zelanda en relación con los asuntos relacionados con el clima en los estados financieros.

Con la introducción de la divulgación obligatoria de información relacionada con el clima, las entidades de información climática deberán ayudar a los usuarios a comprender si, cómo y en qué medida, los asuntos relacionados con el clima se reflejan en los estados financieros de una entidad. Los estados financieros y la información sobre el clima se complementan y complementan entre sí y, en conjunto, deben presentar una imagen coherente.

Esta publicación destaca la necesidad de coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima. También explica que, si bien habrá áreas de conexión, también hay razones válidas para las diferencias entre estos dos tipos de informes, ya que sirven para propósitos fundamentalmente diferentes.

Impacto de las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros

Si bien las normas de contabilidad no mencionan específicamente el clima, sí exigen que se tengan en cuenta las cuestiones relacionadas con el clima cuando el efecto de esas cuestiones es importante.

La información es material si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u oscurecerla influya en las decisiones de los usuarios principales.

Los estados financieros pueden verse afectados por las implicaciones financieras de los asuntos relacionados con el clima y los riesgos asociados a ellos.

Las posibles implicaciones financieras pueden incluir, entre otras, las siguientes:

También puede exigirse la revelación de información sobre cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros, teniendo en cuenta:

• Factores externos cualitativos que incluyen:

o Información específica de la industria

o Expectativas de los inversores

• Prescripciones en las distintas normas de contabilidad

• Requisitos generales de divulgación para permitir a los usuarios comprender el impacto de transacciones particulares, otros eventos y condiciones

La Fundación NIIF publicó material educativo sobre los efectos de las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros. En él se presentan ejemplos que ilustran cuándo las Normas de Contabilidad pueden exigir a las entidades que consideren los efectos de los asuntos relacionados con el clima.

Coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

La coherencia es un término utilizado para describir la relación entre las diversas partidas de información presentadas en la información a revelar de una entidad en relación con el clima en general, incluyendo la forma en que la información se relaciona con sus estados financieros.

La coherencia es uno de los principios de las Normas Climáticas de Aotearoa Nueva Zelanda, consulte el Apéndice 1, donde hemos vuelto a publicar la guía del personal sobre la coherencia, que es relevante para que los equipos de información financiera la consideren, así como para los preparadores de divulgaciones relacionadas con el clima.

Uno de los requisitos de divulgación en NZ CS1 Divulgaciones relacionadas con el clima es la divulgación de los impactos financieros actuales. Esta información a revelar es un ejemplo de los casos en los que un usuario probablemente esperaría que una entidad pudiera establecer conexiones con los importes reconocidos o con las revelaciones realizadas en sus estados financieros. A continuación se muestran un par de ejemplos simples que hemos tomado de la guía del personal de XRB sobre divulgaciones relacionadas con el clima.

Coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

A la hora de preparar los estados financieros y determinar qué conexiones hacer, el punto clave a tener en cuenta son las necesidades de los usuarios: ¿se les dejará dudas sobre si, cómo y en qué medida se ha tenido en cuenta la información relacionada con el clima en los estados financieros?

Diferencias entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

La información a revelar relacionada con el clima y los estados financieros tienen fundamentalmente diferentes propósitos y están destinados a complementarse y complementarse entre sí. Hay razones válidas para las diferencias en la presentación de informes. Estas diferencias se deben a varios factores, entre los que se incluyen:

Horizontes temporales: los estados financieros se centran principalmente en las transacciones y eventos pasados de la entidad y también contienen cierta información que refleja las expectativas y suposiciones de la entidad sobre el futuro. La información a revelar relacionada con el clima se centra en la información prospectiva que refleja los riesgos y oportunidades relacionados con el clima de una entidad, lo que puede implicar un mayor grado de incertidumbre y juicio.

Umbrales de materialidad: tanto para los estados financieros como para las revelaciones relacionadas con el clima, la información es importante si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u oscurecerla influya en las decisiones que los usuarios principales tomen sobre la base de esa información. Debido al mayor grado de énfasis en los factores cualitativos en las divulgaciones relacionadas con el clima, la importancia relativa puede determinarse de manera diferente.

Unidades utilizadas: los estados financieros se centran en proporcionar información que se mide y se reporta en términos monetarios cuando se cumplen los criterios de reconocimiento y medición (o se requiere revelación). Las divulgaciones relacionadas con el clima se centran en proporcionar información cuantitativa y cualitativa que se mide y notifica en términos físicos, monetarios y/o no monetarios, como las emisiones de gases de efecto invernadero que se expresan en toneladas métricas de dióxido de carbono equivalente (CO2e).

Límites de presentación de información: los estados financieros y la información a revelar sobre el clima se preparan para la misma entidad que informa, sin embargo, las entidades que preparan la información sobre información relacionada con el clima deben considerar la exposición de su cadena de valor como una de las siguientes características.

Si bien existen razones válidas para las diferencias entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima, si los usuarios pudieran esperar razonablemente que una determinada información a revelar relacionada con el clima afectaría a los estados financieros y no es así, las entidades deben realizar información adicional para explicar por qué no es así.

La Guía del personal de XRB sobre divulgaciones relacionadas con el clima desarrolla el principio de coherencia de la siguiente manera:

Coherencia con los estados financieros

Uno de los principios de NZ CS 3 es la coherencia. Este principio se describe como «presentar la información a revelar de una manera que explique el contexto y las relaciones con otras revelaciones de la entidad… la coherencia también requiere que una entidad presente la información de una manera que permita a los usuarios primarios relacionar la información sobre sus riesgos y oportunidades relacionados con el clima con los estados financieros de la entidad».

Es importante que las revelaciones y la información relacionadas con el clima en los estados financieros proporcionen una imagen completa, coherente y consistente a los usuarios primarios. La información proporcionada en la información a revelar de una entidad relacionada con el clima debe complementar y complementar la información proporcionada en los estados financieros de una entidad.

La información proporcionada en la información a revelar relacionada con el clima de una entidad será más útil para los usuarios primarios si se establecen conexiones con los estados financieros, por ejemplo, mediante referencias cruzadas a notas en los estados financieros, o la identificación de las partidas afectadas en los estados financieros. La información también es más útil para los usuarios primarios si se explican las diferencias, por ejemplo, las diferencias en las estimaciones e hipótesis utilizadas en la elaboración de los estados financieros con respecto a las utilizadas en las revelaciones relacionadas con el clima.

Inclusión de asuntos relacionados con el clima en los estados financieros

Las NIIF y las Normas PBE de Nueva Zelanda (las normas de contabilidad que se aplican a las entidades informantes de los niveles 1 y 2) ya exigen la consideración de las cuestiones relacionadas con el clima, cuando el efecto de esas cuestiones es importante en el contexto de los estados financieros en su conjunto.

Desde el punto de vista de los estados financieros, la información es importante si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u oscurecerla influya en las decisiones tomadas por los usuarios primarios.

Los riesgos y oportunidades relacionados con el clima podrían afectar a muchos aspectos de los estados financieros de una entidad. Por ejemplo, podrían ser:

• reconocidos dentro de activos, pasivos, ingresos y gastos, o incluidos en flujos de efectivo, en la medida en que se relacionen con eventos o transacciones pasadas y cumplan con los criterios de reconocimiento y valoración;

• Incorporados en los juicios, estimaciones e hipótesis en que se basan los estados financieros;

• reveladas de acuerdo con requisitos específicos u objetivos generales de divulgación en las normas de contabilidad individuales.

Las posibles implicaciones financieras derivadas de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima también son amplias y pueden incluir, entre otras, las siguientes:

• deterioro del valor de los activos (incluido el fondo de comercio);

• cambios en la vida útil de los activos;

• cambios en la valoración de los activos;

• cambios en las provisiones para contratos onerosos debido al aumento de los costos o a la reducción de la demanda;

• cambios en las provisiones y pasivos contingentes derivados de multas y sanciones; y

• Cambios en las pérdidas crediticias esperadas de préstamos y otros activos financieros.

Información a revelar y estados financieros relacionados con el clima

Las revelaciones relacionadas con el clima realizadas en las declaraciones climáticas no reemplazan la necesidad de reflejar adecuadamente los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en los estados financieros cuando se cumplen los criterios de reconocimiento, medición e información. Las expectativas de los usuarios primarios pueden hacer que los riesgos y oportunidades relacionados con el clima sean «significativos» al preparar los estados financieros, independientemente de su impacto numérico.

Los usuarios primarios buscan conexiones/coherencia entre la información más prospectiva proporcionada en las revelaciones relacionadas con el clima de una entidad y la información proporcionada en los estados financieros de una entidad.

Al preparar la información a revelar de los estados financieros, las entidades deben tener en cuenta dos requisitos generales. Estos son:

• revelación de información no requerida específicamente por las NIIF® y las Normas PBE de Nueva Zelanda y no presentada en ninguna otra parte de los estados financieros, pero que sea relevante para la comprensión de cualquiera de los estados financieros;

• Consideración de si falta alguna información importante en sus estados financieros, es decir, se requiere que una entidad considere si debe proporcionar información adicional cuando el cumplimiento de los requisitos específicos de las Normas NIIF® y PBE, de Nueva Zelanda, es insuficiente para permitir a los usuarios primarios comprender el impacto de transacciones particulares, otros eventos y condiciones en la posición financiera y el desempeño financiero de la entidad.

Al considerar estos requisitos generales en relación con la cuestión de si las relacionadas con el clima y la forma en que lo hacen, las entidades pueden considerar:

• los riesgos relacionados afectan a sus estados financieros y a la forma de revelar estas consideraciones;

• si los compromisos de cero emisiones netas (u otros compromisos relacionados con el clima) dan lugar al reconocimiento de pasivos, a la divulgación de pasivos contingentes o a un impacto de otro modo en los estados financieros, o si la falta de impacto requiere la divulgación;

• Si se deben tener en cuenta las incertidumbres a largo plazo en la medición de los importes de los estados financieros y qué información se requiere.

A modo de ejemplo, supongamos que la entidad ABC incluye un objetivo/compromiso de cero emisiones netas en sus divulgaciones relacionadas con el clima, por lo que los usuarios principales buscarán ver las conexiones con los estados financieros.

Los usuarios principales pueden hacer las siguientes preguntas

• ¿Están los supuestos y juicios utilizados en la elaboración de los estados financieros en consonancia con este compromiso?

• ¿Se ha reconocido alguna provisión a causa de este compromiso, como las provisiones para contratos onerosos?

• ¿Se ha deteriorado algún activo intensivo en emisiones?

• ¿Se ha reducido la vida útil de estos activos intensivos en emisiones?

• ¿Se han revelado los pasivos contingentes?

Por último, si el objetivo/compromiso de cero emisiones netas no ha tenido un impacto en los estados financieros, pero los usuarios primarios esperarían razonablemente que lo hubiera hecho, ¿ha considerado la entidad si se requiere información adicional para explicar la falta de impacto?

¿Quién pregunta qué en las ruedas de prensa del BCE?

Cuando se les da la oportunidad, ¿qué le preguntan los medios de comunicación al BCE? Se podría pensar que los periodistas se centran exclusivamente en los temas centrales de la política monetaria, pero la realidad es más variada y quién pregunta juega un papel. Esto es lo que encontramos y por qué es importante para el banco central.

Cómo la comunicación se ha convertido en un factor clave para la transmisión de las políticas de un banco central. Los bancos centrales ejercen una profunda influencia en lo que ocurre en la economía a través de lo que dicen. Mientras que los bancos y las instituciones financieras se aferran a cada una de sus palabras a medida que las decisiones afectan a las condiciones de financiación y a la economía, el público en general -que ciertamente no se ve menos afectado por las decisiones de política monetaria- sigue la comunicación de los bancos centrales indirectamente, si es que lo hace.

Aquí es donde entran en juego los medios de comunicación. Los periodistas seleccionan y condensan información sobre las actividades de los bancos centrales para el público. Por lo tanto, la cobertura de los medios de comunicación desempeña un papel clave a la hora de influir en lo que el público piensa sobre la política monetaria, e incluso en lo que piensa en ella.

El BCE ofrece regularmente una ocasión en la que los periodistas pueden responder directamente a las preguntas: la rueda de prensa. Ocho veces al año, inmediatamente después de las reuniones políticas del Consejo – el presidente y el vicepresidente del BCE están disponibles para responder a las preguntas de los medios de comunicación. La parte de preguntas y respuestas de la conferencia de prensa suele durar entre 30 y 45 minutos, durante los cuales unos 10 periodistas tienen la oportunidad de hacer preguntas. Una vez que tienen la palabra, los periodistas seleccionados son libres de preguntar lo que consideren apropiado y más interesante.

La conferencia de prensa es un evento de comunicación clave: es seguida de cerca por los periódicos, la televisión y los cables de noticias, y es la base sobre la cual otros medios forman sus propios comentarios y cobertura. En el Documento de trabajo del BCE observamos más de cerca quién pregunta, qué tipo de temas están planteando e investigamos los patrones geográficos.

Comencemos con quién hace las preguntas.

Mira quién lo pregunta

En total, la presidenta Christine Lagarde y su predecesor Mario Draghi respondieron a un total de 2.166 preguntas formuladas por 266 periodistas que representaban a 124 medios de comunicación.

La mayor parte de estas más de 2.000 preguntas fueron planteadas por medios internacionales especializados en cobertura económica como Financial Times, Bloomberg, CNBC, Reuters y The Wall Street Journal. Dentro de la Unión Europea, los medios de comunicación del norte y del sur de la UE hicieron aproximadamente la misma proporción de preguntas (25 % y 20 %, respectivamente), mientras que las consultas de los medios de comunicación del este de la UE representaron solo el 1 % del total. Si bien la pregunta de por qué las consultas provienen de donde lo hacen es interesante, aquí nos centraremos en la distribución tal como es en realidad.

No todo es política monetaria

Utilizamos modelos temáticos estructurales (STM) para agrupar las preguntas en temas. STM es una técnica bien conocida en el análisis de textos. Se basa en la idea de que cada texto, en nuestro caso cada pregunta, es una mezcla de diferentes temas, siendo cada tema una distribución de palabras. Corresponde entonces al investigador asignar un nombre a estos grupos de palabras.

Identificamos nueve temas recurrentes entre las preguntas de los periodistas, no todos relacionados con la política monetaria. Los temas que sí se relacionan con el núcleo del trabajo del BCE incluyen «Política monetaria convencional», «Programas de compras», «Inflación y perspectivas económicas» y «Deflación y límite inferior cero (ZLB)». Otro tema frecuente gira en torno al «Sistema Bancario», relacionado con palabras clave como el estado de la unión bancaria, la supervisión bancaria europea, e incluso cuestiones más específicas: por ejemplo, la morosidad, e incluso la situación de los bancos individuales.

Algunas preguntas se refieren a las crisis pasadas y futuras que amenazan la existencia de la unión monetaria y la reversibilidad del euro. Están capturados por el tema «Crisis de la deuda soberana y Unión Monetaria Europea (UEM)», que como era de esperar fue muy prominente entre 2012 y 2015.

«Asuntos nacionales» recoge cuestiones sobre los asuntos económicos, financieros y políticos de los Estados Miembros. Este tema comprende las reformas estructurales y la política fiscal, así como cuestiones sobre las que el BCE no puede hacer comentarios, como las elecciones nacionales o los referendos.

También encontramos dos temas relacionados con los procesos internos del BCE. El primero es la «gobernanza», que se relaciona principalmente con las deliberaciones del Consejo de Administración, incluida la unanimidad, o la falta de ella, en sus decisiones. Otras cuestiones que se abordan en este tema son las jurídicas, por ejemplo, las sentencias del Tribunal Constitucional Federal alemán sobre varios programas del BCE (como en 2013 o en 2020). El segundo tema operativo es «Comunicaciones». Este tema incluye referencias a la orientación futura, una herramienta de política monetaria utilizada para proporcionar información sobre sus intenciones futuras de política monetaria, pero también incluye palabras como «anuncio», «señal» y «minutos». Esto, en nuestra opinión, se suma a la evidencia del creciente interés en las comunicaciones de los bancos centrales.

La siguiente pregunta es: ¿los periodistas de diferentes partes de la zona del euro y del mundo preguntan sobre los mismos temas? ¿Y las preguntas de los medios que atienden al público en general difieren de las del público experto?

Los temas sobre los que indagan los periodistas difieren según la esfera geográfica de su medio y el tipo de audiencia para la que informan.

Después de haber identificado los nueve temas de las preguntas, pasamos a las diferencias entre los tipos de medios. Consideramos cinco grupos de medios: «Norte de la UE – público general», «Norte de la UE – público especializado», «Sur de la UE – público general», «Sur de la UE – público especializado» e «Internacional». Prácticamente todos los medios del grupo internacional están especializados en economía y finanzas, por lo que no es necesario diferenciar audiencias.

¿Qué encontramos? En primer lugar, los medios internacionales tienden a centrarse más en temas técnicos relacionados con la política monetaria que los medios nacionales. En el gráfico 2, estos son los temas como «Programas de compra», «Política monetaria convencional» y «Deflación y ZLB», más pertinentes para el público experto que para el público en general.

Al mismo tiempo, los medios internacionales preguntan muy poco sobre asuntos nacionales. La proporción de preguntas que estos medios dedican al tema es 8 puntos porcentuales menor que la proporción equivalente de los medios nacionales dirigidos al público en general, tanto en los grupos del norte como del sur de la UE. Este hallazgo sugiere que el público en general está más interesado en los asuntos nacionales que en áreas abstractas y técnicas de las actividades del BCE, como la política monetaria no convencional.

La crisis de la deuda soberana (amarilla en el gráfico) también aparece más en las preguntas de los medios de comunicación del público general. Este tema es especialmente destacado en los medios del sur de la UE.

El tema «Sistema Bancario» (verde oscuro en el gráfico) también es muy destacado en el Sur. De hecho, los medios de esa región dedican una parte de sus preguntas a este tema que es entre 8 y 14 puntos porcentuales mayor que la dedicada por los medios de comunicación de otros lugares. Este apetito por los temas de supervisión bancaria cuadra con la evidencia de otras investigaciones sobre el tema.[4] ¿A qué se debe esto? Si bien esto está más allá del alcance de nuestro análisis, las crisis bancarias de las últimas décadas y las reformas posteriores en el sur de Europa pueden ser una pista importante.

Mientras tanto, la cobertura de los temas de «Gobernanza» y «Comunicaciones» no cambia mucho en las diferentes esferas de los medios de comunicación.

¿Qué pasa con las diferencias entre los medios de audiencia generalistas y especializados? Son especialmente importantes en el grupo del sur de la UE. Los medios especializados en el Sur tienden a ser bastante similares a los internacionales. Sin embargo, en el grupo del norte de la UE, la diferencia más significativa se encuentra en el tema «Inflación y perspectivas económicas» (azul claro). La proporción de preguntas que los medios especializados dedican a este tema es 8 puntos porcentuales mayor que la proporción que le dedican los medios generalistas.

¿Y qué?

Cuando tienen la oportunidad, los periodistas no se limitan a preguntar al BCE sobre su política monetaria. A menudo se desvían hacia temas que van mucho más allá de lo que generalmente se considera el papel principal de un banco central. En qué se centran exactamente depende de su ámbito geográfico y del tipo de público al que atienden.

Los medios de comunicación dirigidos al público en general quieren centrarse en temas más domésticos, políticos y vívidos que atraigan el interés del público. Por lo tanto, el BCE se enfrenta a una disyuntiva. Al conceder preguntas a estos medios, puede ampliar la discusión y hablar sobre temas cercanos al corazón de los ciudadanos. El riesgo, por otra parte, es tener que hacer frente a cuestiones delicadas que escapan al alcance de su mandato.

Potenciando la claridad digital – ITCG

Un Grupo Consultivo de Taxonomía NIIF (ITCG, por sus siglas en inglés) renovado y reconstituido se reunió ayer y continuará deliberando mañana en las oficinas de las NIIF en Londres.

El ITCG brinda asesoramiento experto al Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y ahora al Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad en su trabajo de digitalización de las normas NIIF a través del desarrollo y gestión de las taxonomías NIIF.

El ITCG actúa como un foro de asesoramiento y revisión, realizando evaluaciones continuas de la Taxonomía NIIF y el trabajo de la Fundación en esta área. Esto incluye ofrecer asesoramiento técnico, orientación sobre implementación estratégica y perspectivas sobre los detalles del diseño y mejora de las taxonomías NIIF.

Este octubre, la agenda del ITCG cubre una variedad de temas, incluidas actualizaciones sobre las actividades de presentación de informes digitales y el plan de trabajo de la taxonomía, información sobre la Taxonomía Contable NIIF para Subsidiarias sin responsabilidad pública, la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad NIIF propuesta y la Taxonomía Contable NIIF vinculada a la NIIF 18. Se está trabajando para evaluar la retroalimentación sobre el borrador de la taxonomía ISSB después de la conclusión del período de comentarios a fines de septiembre. Sin embargo, hubo una discusión significativa sobre cuestiones asociadas con la comparabilidad y granularidad en las divulgaciones climáticas.

El director ejecutivo de XBRL International, John Turner, estuvo allí ayer y señala que “fue fantástico ver al personal de la Fundación IFRS y del EFRAG intercambiar perspectivas sobre el diseño de la taxonomía de divulgación climática en la reunión. ¡Gracias a todos los involucrados! La otra gran noticia del ITCG es la afluencia de una serie de voces fuertes de los principales proveedores de datos. Todos están interesados en garantizar que las taxonomías NIIF proporcionen las bases digitales para flujos de datos rastreables y de alta calidad desde las empresas hasta los inversores institucionales. Sobre todo, porque la IA de próxima generación acelerará la demanda de datos estructurados sobre el desempeño corporativo de todo tipo”.

Reunión del Grupo Consultivo sobre Taxonomía de las NIIF (ITCG)

Taxonomía de divulgación de sostenibilidad Project IFRS

Propuesta de Taxonomía de Información a Revelar la Sostenibilidad de las NIIF

Este documento ha sido preparado para su discusión en una reunión pública del ITCG. Este documento no representa los puntos de vista del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés) ni de ningún miembro individual de ISSB. Los comentarios en el documento no pretenden establecer lo que sería una aplicación aceptable o inaceptable de las Normas de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF. Las decisiones técnicas de la ISSB se toman en público y se informan en la Actualización de la ISSB.

Objetivo

El personal desea obtener asesoramiento sobre estas propuestas específicas en la Taxonomía ISSB propuesta:

1. Propuestas relacionadas con la granularidad del etiquetado y la extracción de la información narrativa, incluidos los elementos categóricos específicos propuestos;

2. propuestas relacionadas con el reflejo de la relación entre la NIIF S1 y la NIIF S2, y el etiquetado de la información a revelar que aborde los requisitos de ambas Normas; y

3. Propuestas relacionadas con métricas y objetivos, centrándose en la mejor manera de representar métricas y objetivos para maximizar la utilidad y comparabilidad de los datos.

El personal proporcionará información básica sobre las propuestas y un análisis preliminar de los comentarios de las partes interesadas sobre las propuestas.

Antecedentes

Informes digitales de divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad

Características generales de la taxonomía propuesta

Comentarios preliminares

Antecedentes – Comentarios preliminares

• El 26 de septiembre de 2023 finalizó el período de consulta pública para la taxonomía propuesta de ISSB

• El personal todavía está en el proceso de analizar los comentarios de las partes interesadas

• Una vez que se complete el análisis, el personal preparará un resumen de los comentarios que se discutirá en la futura reunión de ISSB (prevista para el cuarto trimestre de 2023)

• Durante el período de consulta pública, el personal llevó a cabo 21 reuniones de divulgación con expertos en taxonomía digital que representaban a varios tipos de partes interesadas, entre ellas:

•Inversores;

• Proveedores de datos; y

•Reguladores

Comentarios preliminares: granularidad y categóricos

• Comentarios preliminares sobre las propuestas relacionadas con la granularidad de las divulgaciones narrativas

• A partir de la divulgación, la mayoría de las partes interesadas dijeron que comenzar de manera simple, con el objetivo de refinar la Taxonomía cuando surja la práctica de presentación de informes, apoyará la aplicabilidad global de la Taxonomía ISSB

• Algunos inversores y proveedores de datos apoyan el enfoque propuesto para la granularidad. Dijeron que, si bien algunas revelaciones narrativas podrían usarse para la comparación (ver más abajo para obtener comentarios sobre elementos categóricos), aquellas que son de naturaleza explicativa se analizan mejor como bloques más grandes para obtener contexto

• Sin embargo, algunos inversores y proveedores de datos se mostraron partidarios de un enfoque más granular para etiquetar las divulgaciones narrativas porque dijeron que les ayudaría a tener opciones para analizar los datos narrativos de diferentes maneras.

• Muchas partes interesadas hicieron hincapié en la importancia de que el ISSB tuviera en cuenta la interoperabilidad con otras taxonomías a la hora de determinar si sería útil adoptar un enfoque más granular

• Amplia compatibilidad con elementos de tipo categórico y elementos textuales relacionados

• A partir de la divulgación, escuchamos que los inversores y los proveedores de datos convierten la información narrativa en un tipo de datos que es similar a los elementos categóricos propuestos. Dijeron que la creación de elementos categóricos en la taxonomía ISSB será útil

• La mayoría de los inversores y proveedores de datos destacaron que se necesita un elemento textual relacionado para obtener contexto y detalles adicionales.

• Algunos reguladores preguntaron si la tecnología actual puede respaldar plenamente las propuestas relacionadas con las divulgaciones narrativas (por ejemplo, algunos cuestionaron la aplicabilidad de los elementos categóricos en Inline XBRL).

Comentarios preliminares – Modelización de la relación entre la NIIF S1 y la NIIF S2

• Amplio apoyo a la propuesta de utilizar un único conjunto de elementos para reflejar las necesidades correspondientes

• Las partes interesadas hicieron hincapié en los beneficios de limitar la necesidad de información de doble etiquetado que cumpla con los requisitos correspondientes de las NIIF S1 y la NIIF S2

• Amplio apoyo al uso del modelo dimensional para el contenido específico de la entidad. Sin embargo, los comentarios son contradictorios sobre la falta de un mecanismo para identificar la información relacionada con el clima por separado de otra información

• Algunos inversores y proveedores de datos dijeron que proporcionar información climática por separado podría ayudar a la comparabilidad entre entidades.

• Sin embargo, algunos inversores y proveedores de datos dijeron que la identificación de riesgos y oportunidades específicos (por ejemplo, el riesgo de inundación) es más importante que la información sobre si un riesgo u oportunidad en particular se relaciona con el clima, y la identificación de prácticas comunes sería útil para respaldar la comparabilidad del contenido específico de la entidad

Comentarios preliminares: métricas y objetivos

• Muchas partes interesadas hicieron hincapié en la importancia de la información relacionada con los parámetros y los objetivos.

• Algunas partes interesadas no tenían claro cómo se etiquetarán las métricas y los objetivos.

• Algunas partes interesadas no tenían claro qué métricas (aparte de las relacionadas con el clima, especificadas por la NIIF S2 y reflejadas en la taxonomía propuesta) se divulgarían y cómo se etiquetarían

• Algunas partes interesadas no tenían claro cómo etiquetar la información relacionada con las métricas y objetivos específicos de la entidad y cómo se proporcionará la relación entre ambos en un formato digital.

Nueva guía publicada – Comprensión de los paquetes de informes XBRL

A raíz de la reciente aprobación de la nueva especificación final de paquetes de informes XBRL, el Consejo de Mejores Prácticas (BPB) de XBRL International aprobó un borrador de guía sobre paquetes de informes.

Los informes XBRL han sido tradicionalmente conjuntos complejos de múltiples archivos interdependientes, lo que presenta desafíos de navegación. A lo largo de los años, han surgido prácticas de empaquetado de informes XBRL diversas y no consistentes en varios programas. Esta falta de uniformidad ha llevado a una experiencia de usuario inconsistente, creando obstáculos para quienes trabajan con informes XBRL en software especializado. Había una clara necesidad de un enfoque estandarizado que racionalizara la distribución y el consumo de informes XBRL.

La especificación de paquetes de informes recientemente introducida aborda estos problemas de frente. Establece un formato uniforme para fusionar los distintos elementos de un informe XBRL en un único archivo. Este enfoque formaliza la metodología establecida en la Nota del Grupo de Trabajo sobre Paquetes de Informes de 2018.

Los aspectos más destacados de la especificación de paquetes de informes incluyen:

  1. Paquete estándar: los paquetes de informes proporcionan un método consistente y estandarizado para agrupar los numerosos archivos constituyentes de un informe XBRL en un paquete cohesivo. Estos archivos pueden incluir archivos de taxonomía de extensión del preparador; imágenes, fuentes y hojas de estilo utilizadas en informes Inline XBRL; y archivos de datos y metadatos xBRL-CSV.
  2. Experiencia de usuario consistente: al adoptar el formato del paquete de informes, la experiencia del usuario se vuelve uniforme y confiable. Simplifica el proceso de manejo de informes en el software XBRL, asegurando que se abran de manera directa y consistente.
  3. Formato de archivo distinto: para facilitar una identificación sencilla, se asignan extensiones de archivo distintivas a los informes XBRL y XBRL en línea. Esta distinción también actúa como protección, disuadiendo a los usuarios de alterar o invalidar manualmente el paquete.

Además de estos beneficios inmediatos, los paquetes de informes también allanan el camino para funciones de seguridad mejoradas para informes digitales preparados con especificaciones XBRL.

Este documento de orientación es un recurso valioso no sólo para los recolectores y preparadores de datos sino también para todos los usuarios de informes XBRL.

Para profundizar en los detalles, puede explorar el documento de orientación completo sobre Comprensión de los paquetes de informes.

Especificación de paquetes de informes finalizada

Estamos encantados de anunciar que esta semana la Junta Directiva Internacional de XBRL aprobó la especificación de Paquetes de Informes al estado de Recomendación como la parte más nueva del estándar XBRL. La especificación ahora final proporciona un contenedor único para que residan los informes XBRL. Si está familiarizado con tipos de archivos como “.pptx” o “.docx” de Microsoft, entonces está familiarizado con este tipo de paquetes o contenedores.

¿Por qué los informes XBRL necesitan uno? Los informes a menudo constan de varios archivos, que pueden utilizar diferentes formatos XBRL como Inline XBRL, xBRL-XML, xBRL-JSON y xBRL-CSV, así como archivos de soporte como taxonomías de extensión, imágenes y hojas de estilo. La especificación proporciona un mecanismo estandarizado para ensamblar informes en un solo archivo.

El uso de la especificación Paquetes de informes garantizará que el software compatible pueda identificar, procesar y presentar automáticamente informes XBRL, reduciendo los problemas de compatibilidad y uso compartido. La especificación también introduce dos nuevas extensiones de archivo – ‘.xbr’ y ‘.xbri’ – para ayudar a los usuarios a identificar fácilmente los informes XBRL.

Esperamos que la nueva especificación simplifique y mejore los informes digitales, de una manera pequeña pero importante. A su debido tiempo, también facilitará funciones de seguridad mejoradas para los informes digitales preparados utilizando las especificaciones XBRL. Se ha desarrollado un conjunto de pruebas de conformidad y varios proveedores han demostrado su cumplimiento. Las pruebas de conformidad del software estarán disponibles en poco tiempo y esta nueva especificación se agregará a la lista de módulos de software certificado XBRL.

Tabla de contenido

  • Introducción
  • Tipos de paquetes de informes
  • Combinando múltiples informes
  • Paquetes de informes sin restricciones
  • Adopción de paquetes de informes

1. Introducción

Los informes XBRL suelen estar compuestos por varios archivos que deben consumirse juntos. Existe la necesidad de empaquetar todos los archivos dependientes de forma estándar para la distribución y consumo de informes XBRL. A lo largo de los años, varias prácticas de empaquetado de informes XBRL específicos de programas han evolucionado, y a menudo no son consistentes.

La especificación Paquetes de informes proporciona un formato estándar para combinar los componentes de un informe XBRL en un solo archivo. La especificación formaliza el enfoque descrito en la Nota del Grupo de Trabajo sobre Paquetes de Informes. Las siguientes son las características clave de los paquetes de informes:

Embalaje estándar

Paquetes de informes proporciona una forma estándar de agrupar los múltiples archivos componentes de un informe XBRL en un solo archivo. Los archivos componentes pueden incluir archivos de taxonomía de extensión del preparador, imágenes, fuentes y hojas de estilo utilizadas en informes XBRL en línea y archivos de datos y metadatos xBRL-CSV1.

Experiencia de usuario consistente

Los programas de archivo existentes han adoptado diferentes enfoques para empaquetar los informes que se recopilan y distribuyen, lo que genera una experiencia de usuario inconsistente al intentar trabajar con estos informes en software XBRL. La adopción del formato de paquete de informes estandarizado brinda a los usuarios un formato de archivo de informe que se abrirá directa y confiablemente en el software XBRL.

Formato de archivo distinto

Se asignan distintas extensiones de archivo a XBRL y a los informes XBRL en línea para facilitar la identificación. Estas extensiones de archivo únicas también están destinadas a evitar que los usuarios alteren e invaliden manualmente el paquete, lo cual era un problema al usar una.zip extensión de archivo.

En el futuro, los paquetes de informes también facilitarán funciones de seguridad mejoradas para los informes digitales preparados utilizando las especificaciones XBRL.

Este documento de orientación está dirigido a recolectores de datos, preparadores y todos los usuarios de informes XBRL.

2. tipos de paquetes de informes

La especificación del paquete de informes define los siguientes dos tipos de paquetes:

  • Paquete de informes XBRL en línea
  • Paquete de informes XBRL no en línea

La Tabla 1 describe las diferencias entre los dos tipos de paquetes de informes.

3. Combinando múltiples informes

Los formatos descritos anteriormente admiten un único documento XBRL en línea, o un conjunto de documentos (.xbri) o un único informe XBRL (.xbr). Si es necesario combinar varios informes para su envío o distribución, estos deben crearse como paquetes de informes separados del tipo apropiado y luego combinarse utilizando un mecanismo separado, como un archivo ZIP.

4. paquetes de informes sin restricciones

La especificación también proporciona un «paquete de informes sin restricciones» como tipo de paquete de informes. Este tipo utiliza: zipextensión de archivo y puede contener varios informes XBRL. El “paquete de informes sin restricciones” se proporciona principalmente para compatibilidad con versiones anteriores de la Nota del grupo de trabajo y no se recomienda su uso en programas XBRL que adoptan recientemente paquetes de informes.

5. Adopción de paquetes de informes

Los paquetes de informes proporcionan un mecanismo de recopilación y distribución de informes XBRL mejorado y estandarizado. Los paquetes de informes son el formato preferido para intercambiar informes XBRL. Aquí está la ruta de adopción recomendada para las diferentes partes interesadas:

Recolectores de datos

  • Se anima a los recopiladores de datos a migrar su recopilación y distribución de informes XBRL a paquetes de informes.
  • Los recopiladores de datos deben actualizar sus reglas de presentación para exigir la presentación de informes XBRL utilizando el formato de Paquetes de informes apropiado.
  • Los sistemas que utilizan el formato anterior de Nota del grupo de trabajo deben planificar la transición al formato de especificación del paquete de informes más nuevo, incluida la adopción de las extensiones de archivo nuevas. xbry. Xbri
  • Los paquetes de informes proporcionan una forma estándar de empaquetar recursos de soporte para un informe XBRL en línea, como imágenes, fuentes y hojas de estilo, como archivos separados dentro del paquete, y esto debería preferirse al enfoque menos eficiente de incrustarlos dentro del archivo XHTML.

Preparadores

  • Los preparadores no requieren esfuerzos adicionales ni entrada manual, ya que el software se encargará de los requisitos técnicos de generar paquetes de informes.
  • Los preparadores deben asegurarse de que su software de creación de informes XBRL pueda producir paquetes de informes según lo requieran los recopiladores de datos.