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¿Transparencia en las divulgaciones de financiamiento político?

¿Deberían los datos de financiamiento político ser digitales? Un nuevo informe del Instituto Internacional para la Democracia y la Asistencia Electoral (IDEA Internacional) aboga por la divulgación legible por máquina de los gastos de campaña de los partidos políticos en Albania, argumentando que el fortalecimiento de la divulgación digital de las finanzas de los partidos políticos sustentaría la transparencia democrática esencial.

El informe examina los sistemas de divulgación política existentes en todo el mundo, basándose en las mejores prácticas para brindar recomendaciones y una guía paso a paso para el desarrollo de un sistema de divulgación digital en Albania. En términos de consejos para un sistema de informes exitoso, el informe destaca la granularidad, la capacidad de búsqueda y la comparabilidad de los datos legibles por máquina. Por el lado de los informes, se sumerge en las razones para apuntar a un informe digital obligatorio, las mejores prácticas para los controles de calidad de los datos y las estructuras para la entrada de datos.

Con los beneficios de la transparencia, la comparabilidad y la usabilidad de los datos que se extienden más allá de la aplicación a los mercados de capitales, el informe proporciona una referencia completa para los países interesados ​​en extender los informes digitales legibles por máquina a otras áreas de divulgación; nuestra recomendación sería utilizar Inline XBRL. publicar los resultados para asegurar la utilidad de los datos, incluso cuando la información se recopile a través de un formulario web o mecanismos similares.

Hoja de ruta para la presentación de informes digitales y la divulgación de la financiación política para Albania

La transparencia de la política, en particular de las finanzas políticas, es una piedra angular de todo sistema democrático. La Comisión Electoral Central (CEC) de Albania ha priorizado el fortalecimiento de la supervisión, la presentación de informes y la divulgación de las cuentas anuales y los gastos de campaña de los partidos políticos, de conformidad con las recomendaciones y observaciones de la comunidad internacional.

Para apoyar a la CCA en esta misión, IDEA Internacional publicó recientemente el informe Models of Digital Reporting and Disclosure of Political Finance: Latest Trends and Best Practices to Support Albania. El informe examina los sistemas de información y divulgación existentes en Europa y más allá, destaca las tendencias actuales y las mejores prácticas, identifica oportunidades y desafíos, y ofrece un conjunto de recomendaciones concretas para el desarrollo de un sistema de este tipo en Albania, teniendo en cuenta los aspectos jurídicos, políticos y contexto institucional del país. El informe puede servir como punto de referencia para otros países que busquen introducir un sistema digitalizado de presentación de informes y divulgación de finanzas políticas. 

En un sistema de información y divulgación en línea, los partidos políticos y los candidatos pueden presentar informes en línea a la agencia de supervisión del financiamiento político a través de un sitio web dedicado o un software específico. Luego, esta información se pone a disposición del público como un archivo de datos descargable o una base de datos de búsqueda en el sitio web de la agencia. Tal sistema no solo contribuye sustancialmente a la transparencia, sino que también facilita el trabajo tanto de los actores políticos como de los organismos de monitoreo al:

  • Fortalecimiento de la rendición de cuentas y fomento de la confianza: la disponibilidad de información integral, confiable y accesible brinda a los votantes una imagen más informada de dónde obtienen su dinero los partidos y los candidatos y cómo lo gastan. Esto eventualmente puede fomentar la confianza entre los ciudadanos en sus elecciones, instituciones políticas y proceso de toma de decisiones.
  • Mejorar la eficiencia de los organismos de control: a diferencia de los informes financieros en papel (o escaneados en un formato no legible por máquina), un sistema digital puede mejorar el proceso de escrutinio de los organismos de control. Por ejemplo, el proceso de control puede volverse más efectivo y eficiente empleando herramientas como controles (semi)automáticos o vinculando el sistema de informes con otras bases de datos⁠—como el registro fiscal o el registro civil y comercial⁠—para detectar posibles irregularidades. . 
  • Facilitar la presentación de información por parte de los actores políticos: en comparación con los informes tradicionales en papel, un sistema de informes digitales facilita la presentación de información financiera por parte de candidatos y partidos. Por ejemplo, crear diferentes tipos de cuentas de usuario con distintos privilegios, o brindar la posibilidad de cargar datos de los sistemas contables existentes, puede facilitar y agilizar el envío de la información requerida por parte de los actores políticos.

Dichos sistemas están actualmente en vigor en países como Canadá, Colombia, Estonia, Finlandia, México, Noruega, Reino Unido y Estados Unidos. Con más países reconociendo las ventajas de dicho sistema y aumentando la demanda pública de una mayor transparencia en la política, es probable que aumente la cantidad de países que opten por dicho sistema en línea en los próximos años.

Recomendaciones clave sobre la digitalización de la divulgación del financiamiento político

Basándose en las experiencias de otros países de Europa y teniendo en cuenta el contexto albanés, el informe hace varias recomendaciones concretas para un sistema de información y divulgación en Albania. Estas recomendaciones se adaptan tanto a las perspectivas de los partidos y candidatos que deben presentar su información financiera, como a las de los ciudadanos, periodistas y organizaciones de la sociedad civil que requieren datos accesibles para responsabilizar a los partidos políticos y candidatos.

En cuanto a los informes del sistema, se han hecho sugerencias sobre las principales opciones disponibles, incluidos los pros y los contras de los sistemas basados ​​en software y basados ​​en la web, y si su uso debe ser obligatorio u opcional. También se analizan las mejores prácticas para la identificación y autenticación de usuarios, plantillas y estructuras para el ingreso de datos, y controles de inconsistencias, incompatibilidades e incumplimientos de las normas existentes sobre financiamiento político en el país.

Por el lado de la divulgación del sistema, el informe recomienda el cumplimiento de ocho principios rectores: facilidad de uso y accesibilidad, granularidad, exhaustividad, verificabilidad, puntualidad, capacidad de búsqueda, comparabilidad y disponibilidad para exportar conjuntos de datos a granel. Los ejemplos y las mejores prácticas de otros países muestran cómo se pueden adaptar estos principios para Albania.

El informe también proporciona recomendaciones específicas para garantizar la pertinencia del sistema, así como su adaptabilidad y sostenibilidad. Estos pueden lograrse involucrando a los futuros usuarios en el proceso de desarrollo; permitir flexibilidad para adaptarse a las circunstancias cambiantes, incluidos los cambios normativos futuros; y prestar especial atención a los problemas de seguridad cibernética, incluidas las relaciones claramente definidas con otras agencias gubernamentales u organizaciones externas, salvaguardando al mismo tiempo la independencia de la CCA.

Todo esto se puede leer en detalle en el informe de IDEA Internacional “Modelos de información digital y divulgación de financiamiento político: últimas tendencias y mejores prácticas para apoyar a Albania”. El informe ha sido redactado por Wouter Wolfs, en colaboración con los equipos del Instituto Money in Politics (MIP) y el Programa Regional de Europa (REP).

El estudio fue posible gracias a la financiación del Centro de Estado de Derecho de Finlandia en el marco del proyecto «Integridad y confianza en las elecciones en Albania: Fomento de la transparencia del financiamiento político y el uso seguro de las tecnologías de la información y la comunicación».

IDEA Internacional se compromete a apoyar a los países en el desarrollo de soluciones digitales para informar y divulgar el financiamiento político y a realizar estudios de casos de países en profundidad para avanzar en el debate de políticas globales basado en evidencia para una mejor trasparencia del financiamiento político.

Haruhiko Kuroda – Finanzas sostenibles: entrando en una nueva fase de implementación

Palabras del Sr. Haruhiko Kuroda, Gobernador del Banco de Japón, en el Foro Financiero Internacional París EUROPLACE Tokio 2022, Tokio, 15 de noviembre de 2022.

Es un gran placer ser invitado al Foro Financiero Internacional Paris EUROPLACE Tokyo.

Paris EUROPLACE reúne a una amplia gama de participantes en el sector financiero, y ha contribuido en gran medida al desarrollo de los servicios financieros y los mercados financieros. La influencia de Paris EUROPLACE no se limita a Francia y Europa; participa activamente en la comunicación a nivel mundial. En el foro de hoy, creo que tuvieron discusiones muy significativas y animadas entre profesionales financieros de Japón y Francia. Entiendo que esta es la 25ª edición del Foro Financiero Internacional Paris EUROPLACE Tokyo, y es un gran placer y privilegio tener la oportunidad de hablar en una ocasión tan memorable.

En relación con «Francia-Japón: Nuevos desarrollos en finanzas sostenibles», uno de los temas de este foro, me gustaría compartir mis puntos de vista sobre las recientes iniciativas en finanzas sostenibles para abordar el cambio climático, al tiempo que abordo el progreso realizado en Japón.

I. Papel de las finanzas en la lucha contra el cambio climático

El cambio climático es un problema mundial que tendrá implicaciones a largo plazo y de largo alcance tanto para la sociedad como para la actividad económica. Dadas sus «externalidades negativas», todas las entidades (individuos, empresas y gobiernos) tienen que tomar medidas responsables más allá de sus intereses individuales. Para abordar el cambio climático, necesitamos un enfoque múltiple en una amplia gama de campos. En particular, las finanzas sostenibles tienen un papel crucial que desempeñar en nuestros esfuerzos para abordar el cambio climático y lograr de manera constante la descarbonización en la sociedad en su conjunto. Esto se debe a que las finanzas funcionan como intermediarias, reuniendo a todos estos diversos agentes y entidades sociales a través de servicios y mercados.

En el foro del año pasado hablé sobre tres elementos esenciales para que las finanzas cumplan con éxito este papel, es decir, (1) hacer que el sistema financiero sea más resistente a los riesgos relacionados con el clima, (2) movilizar recursos financieros para facilitar una transición sin problemas a cero neto, y (3) aprovechar al máximo las funciones del mercado con una mayor divulgación. Mirando hacia atrás durante el año pasado, creo que las instituciones financieras y los mercados financieros de todo el mundo, así como los organismos políticos relacionados, han logrado grandes avances en diversas iniciativas que promueven estos tres elementos, a pesar del aumento de los riesgos geopolíticos y el aumento de los precios de la energía. Lo mismo puede decirse de Japón. Al mismo tiempo, a través de estas iniciativas, se han identificado una serie de desafíos. A partir de ahora, es importante trabajar en estos desafíos y avanzar constantemente hacia la descarbonización.

II. Iniciativas recientes en Japón y desafíos futuros

Hoy, me gustaría presentar tres iniciativas en curso como ejemplos principales de los esfuerzos recientes en Japón: (1) evaluación de los riesgos financieros relacionados con el clima de manera sistemática, (2) mejora del funcionamiento del mercado y (3) apoyo a los esfuerzos de descarbonización de las empresas. Permítaseme también presentar mis opiniones sobre los desafíos futuros identificados a través de estas iniciativas.

A. Evaluación sistemática de los riesgos financieros relacionados con el clima La primera iniciativa es una evaluación sistemática de los riesgos financieros relacionados con el clima.

Se han logrado avances significativos en el análisis de escenarios, que es útil para comprender de manera integral los riesgos financieros relacionados con el clima. La Red de Bancos Centrales y Supervisores para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS) ha estado actualizando sus escenarios climáticos cada año desde que se publicó el primer conjunto de escenarios en 2020; También ha estado trabajando para cerrar las brechas de datos. Varias jurisdicciones ya han publicado los resultados de los análisis de escenarios utilizando los escenarios NGFS.

En este sentido, permítanme destacar el hecho de que, de acuerdo con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD), los tres principales bancos japoneses han estado divulgando los resultados de sus propios análisis de escenarios en sus informes de TCFD. Esta es una iniciativa pionera incluso entre los bancos de importancia sistémica mundial (G-SIB).

Además, la Agencia de Servicios Financieros y el Banco de Japón realizaron conjuntamente análisis de escenarios como un ejercicio piloto utilizando escenarios comunes en cooperación con las principales instituciones financieras.1El objetivo de este ejercicio era identificar cuestiones para la mejora futura del método analítico en lugar de hacer una evaluación cuantitativa de los riesgos financieros relacionados con el clima. El análisis de escenarios tiene sus limitaciones en el nivel de sofisticación y precisión, ya que el cambio climático y la descarbonización tendrán un impacto a largo plazo y de largo alcance en la sociedad, la economía y las finanzas. El impacto también será complejo y altamente incierto. Reconociendo tales incertidumbres inherentes, las instituciones financieras deben llevar a cabo una evaluación exhaustiva de los riesgos financieros relacionados con el clima a través del análisis de escenarios, y hacer uso de los hallazgos para alentar a sus empresas clientes a tomar las medidas necesarias para abordar el cambio climático. De hecho, en el ejercicio piloto de análisis de escenarios, las autoridades y las instituciones financieras cooperaron estrechamente y obtuvieron información útil después de una serie de intensos debates.

B. Mejora del funcionamiento del mercado La segunda iniciativa es la mejora del funcionamiento
del mercado en los mercados financieros y de capitales.

Las divulgaciones son esenciales para el buen funcionamiento del mercado. En este sentido, las divulgaciones financieras relacionadas con el clima basadas en las recomendaciones del TCFD han sido ampliamente adoptadas. Además, actualmente se están discutiendo estándares internacionales para divulgaciones relacionadas con el clima. Tras el establecimiento del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) en noviembre de 2021, el Consejo de Normas de Sostenibilidad de Japón (SSBJ) se lanzó en julio de 2022. Se espera que el SSBJ sirva como punto focal para discutir las normas internacionales y su aplicación nacional.

Para que los mercados funcionen sin problemas, los riesgos y oportunidades derivados del cambio climático deben reflejarse adecuadamente en el precio de los instrumentos financieros como las acciones y los bonos corporativos. Esto facilitará la financiación y la inversión fluidas en los mercados financieros y, por lo tanto, promoverá los esfuerzos para abordar el cambio climático. En este contexto, el Banco de Japón lanzó y realizó una nueva encuesta llamada Encuesta de Funcionamiento del Mercado sobre el Cambio Climático.2En comparación con encuestas anteriores, la Encuesta de Funcionamiento del Mercado es única en recopilar respuestas de un amplio conjunto de participantes en el mercado, no solo instituciones financieras, sino también empresas comerciales y agencias de calificación.

Los resultados de la encuesta sugieren que los riesgos y oportunidades relacionados con el clima se reflejan en el precio de los instrumentos financieros hasta cierto punto, pero todavía hay margen de mejora en los precios. Los desafíos incluyen aumentar la disponibilidad de información, como mejorar la divulgación de información y cerrar las brechas de datos sobre datos relacionados con el clima. También se podrían hacer esfuerzos para mejorar la transparencia en la evaluación de las actividades relacionadas con el medio ambiente, la sociedad y la gobernanza, o ESG, y para desarrollar aún más las metodologías de evaluación de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. Muchas empresas hicieron hincapié en la importancia de su estrategia empresarial y las relaciones con los inversores, incluida la obtención de una buena reputación y la diversificación de su base de inversores, como motivación para emitir bonos ESG. En cuanto a los inversores, invertir en el mercado de bonos ESG parece estar motivado por la importancia de realizar contribuciones sociales y ambientales. Dar a conocer estos beneficios de los bonos ESG es uno de los desafíos para seguir expandiendo el mercado de bonos ESG.

Los resultados de la encuesta deben utilizarse para promover iniciativas para desarrollar mercados financieros relacionados con el clima. El Banco de Japón continuará realizando las encuestas y profundizando el diálogo con las autoridades pertinentes y los participantes del mercado.

C. Apoyo a los esfuerzos de descarbonización de las empresas La tercera iniciativa es el apoyo de las instituciones financieras a los esfuerzos de descarbonización de sus empresas clientes.

Las grandes empresas, en particular, han estado elaborando recientemente estrategias comerciales sobre el cambio climático y estableciendo objetivos de descarbonización, con TCFD fomentando aún más las divulgaciones. También sigue habiendo un creciente interés en las áreas de energía renovable y vehículos eléctricos. Dicho esto, hay una serie de cuestiones que deben abordarse si queremos acelerar la descarbonización. Desde una perspectiva financiera, me gustaría destacar dos cuestiones: la financiación de la transición y el apoyo a las PYME.

En foros internacionales como el G20, existe un creciente reconocimiento de la importancia de los enfoques por fases y estratégicos hacia la descarbonización, dependiendo de las estructuras económicas e industriales. Los marcos y principios para la financiación de la transición se están debatiendo a nivel mundial. En Japón, el gobierno ha formulado directrices básicas y hojas de ruta específicas del sector. También se ha avanzado en las iniciativas del sector privado. Por ejemplo, la Alianza Bancaria Net-Cero (NZBA), que es una alianza mundial de bancos convocada por las Naciones Unidas, ha compilado directrices prácticas para la aplicación y promoción de la financiación de transición por parte de las instituciones financieras. El Grupo de Estudio de Finanzas para la Transición de Asia (ATFSG), dirigido por los principales bancos de Asia, también ha publicado directrices similares. Es importante resolver los desafíos prácticos en la financiación de la transición mediante la creación de casos exitosos y el aprendizaje de ellos.

Las pymes son cada vez más conscientes del impacto del cambio climático en sus propios negocios. Esto se debe en parte a que las empresas globales están tratando de reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero a lo largo de la cadena de suministro, lo que requiere que las PYME en la cadena de suministro tomen las medidas necesarias. Sin embargo, con recursos de gestión e información limitados, las PYMES se enfrentan a una variedad de desafíos. Estos incluyen la falta de tecnología para la descarbonización, las cargas de costos adicionales y las dificultades de pasar esos costos a los precios de venta. Para hacer frente a estos desafíos, se espera que las instituciones financieras regionales proporcionen no sólo asistencia financiera sino también apoyo multidimensional, como consultoría y asesoramiento amplios sobre la contratación de personal calificado y la introducción de la tecnología pertinente.

El Banco de Japón introdujo las Operaciones de Financiamiento de Respuesta Climática el año pasado, que proporcionan fondos a las instituciones financieras contra sus inversiones o préstamos que contribuyen a abordar el cambio climático. Dado que el sistema financiero de Japón está centrado en los bancos, creo que esta es una medida efectiva para proporcionar apoyo financiero a los esfuerzos de descarbonización de las grandes empresas y las PYME. También ideamos formas de ejercer la disciplina del mercado exigiendo a las instituciones financieras que divulguen información adecuada. El Banco ya proporcionó fondos a través de las operaciones en diciembre pasado y este mes de julio. En la actualidad, hay 63 instituciones financieras elegibles, incluidas las regionales, y el monto total pendiente de los préstamos asciende a 3,6 billones de yenes. El Banco espera que las operaciones continúen funcionando como un catalizador y fomenten los esfuerzos de descarbonización en Japón.

Observaciones finales

Permítanme concluir mis observaciones. Durante los últimos años, ha habido una creciente conciencia sobre el cambio climático, y se ha establecido un amplio consenso sobre el objetivo de abordar
la descarbonización en la sociedad en su conjunto. A pesar de que enfrentamos las dificultades del aumento de los precios de la energía, ahora estamos entrando en una nueva fase de implementación de una variedad de iniciativas para lograr este objetivo. El progreso logrado en Japón que he mencionado hoy es parte de estos esfuerzos. Para acelerar la descarbonización, todas las entidades deben desempeñar su papel de manera constante, manteniendo sus ojos en el objetivo a largo plazo.

El Banco de Japón continuará trabajando junto con las instituciones financieras y los participantes del mercado y, por lo tanto, apoyará firmemente las iniciativas para abordar el cambio climático.

El futuro del Open Banking y el Comité Conjunto de Supervisión Regulatoria

El 25 de marzo de 2022, la FCA, PSR, CMA y HM Treasury publicaron una declaración conjunta sobre el futuro de la banca abierta, anunciando la creación de un comité conjunto de supervisión regulatoria.

El Comité Mixto de Supervisión Regulatoria

El comité, copresidido por el Director Ejecutivo de Consumidores y Competencia de la FCA, Sheldon Mills, y el Director General de PSR, Chris Hemsley, celebró su primera reunión el 12 de mayo, donde se acordaron los Términos de Referencia para el comité. En el futuro, publicaremos actas resumidas de las reuniones del comité a las que se hace referencia en el mandato.

La función del comité es:

  • Supervisar la planificación y preparación para la futura entidad de banca abierta (entidad futura)
  • Supervisar la transición al marco futuro
  • Considerar la visión y la hoja de ruta estratégica para seguir desarrollando el Open Banking
  • supervisar y, en su caso, supervisar la futura entidad, una vez establecida, hasta que se establezca un marco reglamentario permanente

Creación del grupo de trabajo estratégico (SWG)

Los miembros del comité creen que hay potencial para aprovechar el progreso hasta la fecha de la banca abierta, para impulsar más beneficios para los consumidores y las empresas, y mantener la posición del Reino Unido como líder en innovación. Vemos oportunidades para desbloquear el potencial de los pagos bancarios abiertos, permitir a los usuarios finales compartir datos, administrar el acceso y desarrollar más propuestas de intercambio de datos. Esto incluye una mayor protección del consumidor y garantizar que la banca abierta siga siendo interoperable con cualquier posible iniciativa futura de financiación abierta.

Como copresidentes del comité, estamos dispuestos a trabajar estrechamente con la industria y otras partes interesadas clave.

Con este fin, hemos decidido convocar un grupo de trabajo estratégico (SWG).

El SWG es un foro consultivo sin toma de decisiones para la industria, los expertos en la materia y otras partes interesadas, como consumidores y empresas, para compartir puntos de vista y aportes para desarrollar aún más la banca abierta, la comunidad relacionada y la futura entidad. Operará de agosto a diciembre de 2022 y recopilará las opiniones de las partes interesadas sobre las formas de llevar adelante la banca abierta, con el fin de ayudar a informar las recomendaciones del comité.

Tras un proceso de reclutamiento liderado por la FCA y el PSR, como copresidentes del comité, Bryan Zhang ha sido nombrado por el comité como presidente independiente del SWG.

El presidente del SWG rinde cuentas, y es directamente responsable, a los copresidentes del comité.

Nuestra carta a la Entidad de Implementación de Banca Abierta (OBIE) y la respuesta de OBIE proporcionan más detalles sobre los objetivos y los entregables esperados del SWG. La actualización de noticias proporciona más información sobre el nombramiento y el papel del presidente del SWG, así como el papel de apoyo que los copresidentes del comité han pedido al OBIE que desempeñe.

El comité ha aprobado los Términos de Referencia para el SWG. Más actualizaciones sobre el SWG estarán disponibles en el sitio web del SWG.

Reuniones del Comité – debates y acciones

12 mayo 2022

Los miembros han hecho hincapié en su deseo de apoyar nuevos desarrollos en la banca abierta y hacerlo a buen ritmo. Los Miembros también convinieron en la importancia de colaborar estrechamente con la industria y las partes interesadas más amplias. Con ese fin, el comité acordó crear un grupo de partes interesadas (el SWG). Los miembros también acordaron que los Términos de Referencia del comité se firmaran mediante procedimiento escrito y se publicaran, así como que se publicaran las comunicaciones sobre el SWG y las actas resumidas de las reuniones del comité.

14 junio 2022

Los miembros discutieron la creación y financiación de un SWG no deciso, que facilitará el compromiso del comité con la industria y las partes interesadas más amplias. El SWG actuará como un foro consultivo para recopilar las opiniones de las partes interesadas para llevarlas al comité para su consideración. El comité acordó que el grupo debería establecerse al ritmo. También acordaron que el comité puede, además, comunicarse con otras partes interesadas cuando sea necesario, aunque esto sería independiente del SWG.

Los miembros acordaron que el SWG será presidido de forma independiente y considerados candidatos potenciales en función de un conjunto de criterios, incluida la experiencia profesional, el conocimiento de la banca abierta, las habilidades de presidencia, la independencia y la disponibilidad, y acordaron comunicarse con ellos.

22 julio 2022

Los miembros confirmaron el nombramiento de Bryan Zhang como presidente independiente del SWG, tras un proceso de nombramiento competitivo, en línea con los criterios de selección, llevado a cabo por los copresidentes del comité. El presidente será plenamente responsable ante el comité, y los Términos de Referencia del SWG serán aprobados y publicados por el comité.

Como parte de la planificación de la transición, los miembros convinieron en que había vínculos significativos entre la labor de transición emprendida por la CMA y el OBIE y la del comité y que debería haber una armonización siempre que fuera posible.

Los miembros discutieron la visión de la banca abierta, incluidos los resultados de alto nivel, los objetivos y las medidas de éxito, y las tres áreas prioritarias detalladas que se derivan de ellas. El comité ha acordado finalizar las declaraciones de problemas para cada una de las tres áreas prioritarias con miras a compartirlas con el SWG y recopilar las opiniones de las partes interesadas.

6 octubre 2022

Bryan Zhang, el presidente independiente del SWG, actualizó al comité sobre el progreso y el plan del SWG. Confirmó que el SWG compartiría un informe provisional que abordaría las preguntas planteadas por el comité en relación con cada una de las tres prioridades clave acordadas.

La CMA también actualizó su trabajo de transición y acordó compartir el próximo plan de transición de OBIE con otros miembros.

Los miembros reconocieron las interdependencias entre las diferentes actividades emprendidas por la CMA bajo el plan de transición, el marco regulatorio a largo plazo impulsado por el HMT y las actividades dirigidas por el comité, que incluyen considerar la visión y las prioridades para la banca abierta y desarrollar el diseño de la futura entidad, y cómo se encuentra dentro del ecosistema más amplio de pagos e intercambio de datos. Los Miembros convinieron en la necesidad de seguir avanzando de manera coordinada y a buen ritmo.

Los Miembros también comenzaron a debatir opciones para la futura entidad, en particular en relación con su estructura, gobernanza y mecanismos de financiación. Los miembros acordaron que el diseño dependería de la visión acordada para el futuro de la banca abierta y el resultado del plan de transición de la CMA.

27 de octubre

Bryan Zhang, el presidente independiente del SWG, presentó los hallazgos del informe provisional al comité. El informe proporcionó una amplia base de evidencia y opiniones de todo el ecosistema de banca abierta sobre las tres prioridades clave identificadas por el comité. Los miembros agradecieron a Bryan y al SWG por el extenso análisis, que establece efectivamente las opiniones de las partes interesadas sobre las brechas actuales, las posibles soluciones y las capacidades deseables. El comité acordó un marco general para la segunda fase de los esprints, que se centrará en las soluciones a corto y largo plazo para llevar adelante las actividades clave, la priorización de estas, la evidencia empírica y más información sobre costos y beneficios cuando sea necesario. El próximo conjunto de esprints también considerará el papel de la futura entidad y otros actores en la entrega de esos cambios, y el cronograma para la implementación. Los hallazgos de la segunda fase de los esprints informarán al comité a medida que desarrolle una hoja de ruta para entregar la visión para el futuro de la banca abierta.

La CMA también actualizó sobre su trabajo de transición y su reciente compromiso con la industria. Los miembros coincidieron en la necesidad de alineación y de que el comité progrese al ritmo y comunique con las partes interesadas la dirección del viaje bajo una visión conjunta para el futuro de la banca abierta.

Suiza exige divulgaciones climáticas legibles por máquina

Nuevos avances en la transparencia en los informes de sostenibilidad esta semana, ya que Suiza adoptó una ordenanza que exige divulgaciones climáticas obligatorias y legibles por máquina basadas en las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD).

El mandato se aplicará a las grandes empresas públicas, bancos y compañías de seguros, que estarán obligadas a informar no solo los riesgos financieros a los que están expuestos debido a las actividades relacionadas con el clima, sino también el impacto de sus actividades en el clima. La ordenanza entrará en vigor a partir de enero de 2024.

La nueva ordenanza de Suiza lo alinea con el creciente movimiento en Europa para exigir que la información climática y ESG se informe en divulgaciones digitales claras y comparables. Requiere que las entidades informantes publiquen las divulgaciones en un formato electrónico legible por máquina: léase, XBRL en línea. Esto garantiza que los datos publicados serán claros, comparables y útiles para el análisis. Todavía hay algo de agua para pasar por debajo del puente, ¿en términos de claridad sobre qué taxonomía [Ed — taxonomías?] serán aceptados, así como algunos plazos de implementación.

El Consejo Federal pone en vigor la ordenanza sobre divulgaciones climáticas obligatorias para las grandes empresas a partir del 1 de enero de 2024

Berna, 23.11.2022 – Durante su reunión del 23 de noviembre de 2022, el Consejo Federal adoptó la ordenanza de aplicación sobre la divulgación de información climática para las grandes empresas suizas y la puso en vigor a partir del 1 de enero de 2024.

La transparencia de las grandes empresas sobre el impacto climático de sus actividades es un aspecto clave para que los mercados funcionen bien y para la sostenibilidad climática en el sector financiero. Hasta la fecha, Suiza ha carecido de divulgaciones claras y comparables relacionadas con el clima. El Consejo Federal tiene la intención de hacerlo posible con la nueva ordenanza, que prevé la implementación vinculante de las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD) por parte de las grandes empresas suizas.

Las empresas públicas, los bancos y las compañías de seguros con 500 o más empleados y al menos 20 millones de CHF en activos totales o más de CHF 40 millones en volumen de negocios están obligados a informar públicamente sobre cuestiones climáticas. La presentación de informes públicos implica divulgaciones no solo sobre el riesgo financiero en el que incurre una empresa como resultado de las actividades relacionadas con el clima, sino también sobre el impacto de las actividades comerciales de la empresa en el clima. Además, la compañía tiene que describir los objetivos de reducción que ha establecido para sus emisiones directas e indirectas de gases de efecto invernadero, así como la forma en que planea implementarlos.

El proyecto de ordenanza fue ampliamente apoyado por las partes interesadas durante la consulta que se desarrolló de marzo a julio de 2022. Con el fin de dar a las empresas afectadas tiempo suficiente para su aplicación, el Consejo Federal ha decidido poner en vigor la ordenanza a partir del 1 de enero de 2024.

La versión publicada en la Recopilación Oficial de Legislación Federal es vinculante.

Ordenanza sobre divulgaciones climáticas

El Consejo Federal Suizo, basándose en la sección sexta del título treinta y dos del Código Suizo de Obligaciones (CO)1, ordena:

Art. 1 Objeto (Art. 964a–964c del CO)

1. Esta Ordenanza regula las divulgaciones sobre cuestiones climáticas por parte de las empresas de conformidad con el artículo 964a del CO como parte de asuntos ambientales en el marco de asuntos no financieros de conformidad con el artículo 964b del CO.

2. Las cuestiones climáticas abarcan tanto los efectos del cambio climático en las empresas como los efectos de las actividades de las empresas en el cambio climático.

Art. 2 Cumplimiento de la obligación de divulgación climática (Art. 964b párr. 1 del CO)

1. Si una empresa divulga información sobre cuestiones climáticas de conformidad con el artículo 3, se presumirá que se cumple la obligación de divulgación sobre el clima de conformidad con el artículo 964 ter, apartado 1, del CO en lo que respecta a las cuestiones climáticas.

2. Si una empresa no divulga información sobre cuestiones climáticas de conformidad con el artículo 3, debe:

a. demostrar que cumple de otras maneras la obligación de divulgación sobre el clima de conformidad con el artículo 964 ter, apartado 1, del CO en lo que respecta a las cuestiones climáticas; o

b. declarar claramente que no sigue ningún concepto climático y justificar esta decisión.

Art. 3 Divulgaciones climáticas basadas en las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (Art. 964b párr. 1 y 2 del CO)

1. Las divulgaciones climáticas basadas en el informe «Recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima», versión de junio de 20172, y el anexo «Aplicación de las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima», versión de octubre de 20213, comprenden, en particular, la aplicación de las recomendaciones sobre los siguientes temas:

a. gobernanza;

b. estrategia;

c. gestión de riesgos;

D. key cifras y objetivos.

2. La aplicación de las recomendaciones del apartado 1 tendrá en cuenta lo siguiente:

a. la orientación intersectorial sobre las recomendaciones;

b. la orientación sectorial específica sobre las recomendaciones;

c. cuando sea posible y apropiado, la «Guía sobre métricas, objetivos y planes de transición», versión de octubre de 20214.

3. La aplicación de las recomendaciones previstas en el apartado 1, letra b), comprenderá, en particular, lo siguiente:

a. un plan de transición comparable con los objetivos climáticos suizos;

b. cuando sea posible y apropiado, información en forma cuantitativa, así como la divulgación de las principales hipótesis de referencia a efectos de comparación y los métodos y normas utilizados.

4. Cuando sea posible y apropiado, la aplicación de las recomendaciones a que se refiere el apartado 1, letra d), comprenderá, en particular, lo siguiente:

a. objetivos cuantitativos de CO2 y, en caso necesario, objetivos para otros gases de efecto invernadero;

b. la divulgación de todas las emisiones de gases de efecto invernadero;

c. información cuantitativa, así como la divulgación de los principales supuestos de referencia a efectos de comparación y los métodos y normas utilizados.

5. La inclusión de orientaciones sectoriales específicas para las entidades financieras al aplicar la recomendación del apartado 1, letra d), comprenderá análisis prospectivos de compatibilidad climática basados en escenarios.

6. La eficacia de las medidas adoptadas por la empresa en relación con las cuestiones climáticas puede demostrarse como parte de una evaluación global cualitativa o cuantitativa.

Art. 4 Publicación (Art. 964c párr. 2 N. 1 del CO)

1. Las divulgaciones sobre el clima se publicarán en el informe sobre asuntos no financieros de conformidad con los artículos 964 bis a 964 quater del CO.

2. La publicación electrónica de conformidad con el artículo 964c, apartado 2, número 1, del CO se hará en al menos un formato electrónico legible por humanos y otro por máquina de uso internacional común. Estará disponible en el sitio web de la empresa.

Artículo 5 Disposición transitoria

La obligación de publicar las divulgaciones en un formato electrónico legible por máquina de uso internacional común se cumplirá a más tardar un año después de la entrada en vigor de la presente Ordenanza.

Art. 6 Apertura

Esta Ordenanza entrará en vigor el 1 de enero de 2024.

Ravi Menon – Cero neto: Actuar ahora, actuar rápido, actuar juntos

Discurso de apertura del Sr. Ravi Menon, director Gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur, en el Día de las Finanzas del Pabellón de Singapur COP27, Sharm El-Sheikh, 9 de noviembre de 2022.

Buenos días, señoras y señores. Bienvenido al Día de las Finanzas del Pabellón de Singapur, organizado por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS).

El cambio climático ya no es una predicción, se está convirtiendo en una realidad. La frecuencia e intensidad de los fenómenos meteorológicos extremos de hoy han superado los primeros modelos climáticos. Estamos en una carrera por nuestras vidas, para alcanzar cero emisiones netas de gases de efecto invernadero para 2050. A menos que actuemos ahora, actuemos rápido y actuemos juntos, perderemos esa carrera.

Tenemos que actuar ahora para empezar a reducir las emisiones. El mundo está actualmente lejos de una trayectoria de emisiones netas cero. Las emisiones globales de gases de efecto invernadero siguen aumentando, no disminuyendo. Si no actuamos ahora para comenzar a descarbonizar, corremos el riesgo de superar los puntos de inflexión que conducirán a un cambio climático catastrófico e irreversible, con riesgos inimaginables para las vidas y los medios de subsistencia.

Tenemos que actuar con rapidez para financiar la transición a cero emisiones netas. La descarbonización es un asunto costoso. También debemos equilibrar la descarbonización y el desarrollo. El mundo necesita un financiamiento significativo para el desarrollo sostenible y las nuevas tecnologías para alcanzar el cero neto para 2050, según algunas estimaciones, US $ 9.2 billones anuales. Esto es US $ 3.5 billones más que la inversión anual actual.

Y tenemos que actuar juntos. El desafío climático es demasiado grande para que los gobiernos o cualquier país lo resuelvan. Necesitamos un esfuerzo global y un enfoque de toda la sociedad dentro de cada país. Las asociaciones eficaces en los sectores público, privado y humano serán clave para movilizar la financiación necesaria para una transición efectiva y justa.

Como centro financiero mundial líder en Asia, Singapur puede desempeñar un papel importante en la movilización de este capital, especialmente para apoyar la transición de Asia a cero emisiones netas. En el Pabellón de Singapur, hemos establecido cómo lo haremos a través de tres estrategias clave:

  • financiación combinada para movilizar capital privado para la transición
  • Mercados de carbono para facilitar la reducción de emisiones y la inclusión
  • Datos de buena calidad para respaldar la divulgación creíble y hacer un seguimiento del progreso

Primera estrategia: financiación combinada para sinergizar el capital público y privado para proyectos que son marginalmente financiables.

Muchos proyectos ecológicos y de transición en los mercados emergentes plantean riesgos que no son proporcionales a sus rendimientos esperados. Necesitamos capital catalítico para mejorar la bancabilidad de los proyectos y atraer capital del sector privado. El financiamiento combinado también consiste en combinar el financiamiento con la creación de capacidad, la transferencia de tecnología y el apoyo institucional, para reducir el riesgo y mejorar la bancabilidad.

La financiación combinada no es nueva, pero escalarla requiere un nuevo enfoque. Hace aproximadamente un mes, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) celebró la Conferencia inaugural de Financiamiento de Transición hacia Net Zero. La conferencia vio a más de 500 líderes y expertos de todo el mundo, de la industria, la academia, los gobiernos y los bancos multilaterales de desarrollo, discutir los aspectos prácticos de lo que se necesita para que las finanzas combinadas se amplíen.

¿Cuáles fueron sus principales conclusiones?

Uno, mayor capacidad y experiencia para preparar proyectos. Esto es crítico en las primeras etapas del desarrollo del proyecto, especialmente en las economías en desarrollo. Los proyectos de transición deben estar bien diseñados con objetivos claros y métricas transparentes para atraer capital privado.

Dos, mejores mecanismos de mitigación y transferencia de riesgos. Necesitamos financiamiento catalítico y concesional del sector público, los bancos multilaterales de desarrollo y las fuentes filantrópicas, para mejorar la bancabilidad de los proyectos y atraer múltiplos adicionales de financiamiento del sector privado. Esto significará revisar los modelos de financiamiento y las estructuras de incentivos de los bancos multilaterales de desarrollo.

Tres, un ecosistema financiero más sinérgico. Necesitamos reciclar el capital sacando los préstamos de los balances bancarios y estructurándolos de una forma en la que los inversores institucionales puedan participar.

Singapur está tomando medidas activas para ampliar la transición y la financiación combinada.

  • Infrastructure Asia, lanzado por MAS y Enterprise Singapore, proporciona experiencia en el alcance de proyectos, comparte las mejores prácticas en el desarrollo de proyectos y facilita acuerdos de financiamiento de infraestructura en la región.
  • Clifford Capital, cuyos préstamos están garantizados por el Gobierno de Singapur, proporciona financiamiento de deuda para atraer participación de capital para proyectos de infraestructura.
  • Pentagreen Capital, una asociación entre HSBC y Temasek Holdings, desplegará financiamiento combinado a escala para desbloquear proyectos marginalmente financiables en el sudeste asiático.
  • Convergence, una red global para la financiación combinada, ha lanzado un plan de subvenciones de 5 millones de dólares singapurenses apoyado por MAS, que financiará estudios de viabilidad y trabajos de prueba de concepto sobre soluciones innovadoras de financiación combinada en sectores objetivo que están sub capitalizados en Asia.

Singapur también está colaborando con los esfuerzos mundiales para promover la transición y la financiación combinada.

  • La Red de Bancos Centrales y Supervisores para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS) ha establecido una Iniciativa de Financiamiento Combinado, que identificará las mejores prácticas y lecciones de estudios de casos anteriores y proporcionará orientación práctica sobre las modalidades para ampliar la financiación combinada. MAS y el De Nederlandsche Bank (DNB) liderarán esta iniciativa. Compartiré más detalles en mis comentarios de esta tarde ante los paneles de discusión de NGFS en este Pabellón.
  • La Alianza Financiera de Glasgow para la Red Neta Cero Asia-Pacífico lanzará una iniciativa para desarrollar una guía para las instituciones financieras sobre cómo pueden facilitar la eliminación gradual administrada de la generación de energía con carbón en Asia Pacífico. La MAS y el Banco Asiático de Desarrollo participarán en esta iniciativa.

Segunda estrategia: mercados de carbono para canalizar el financiamiento hacia proyectos de reducción y eliminación de carbono. A muchas entidades les resulta difícil eliminar sus emisiones o incluso reducirlas tan rápido como les gustaría. Los créditos de carbono de alta calidad generados por proyectos de reducción y eliminación de emisiones permiten a dichas entidades compensar las emisiones de las que no pueden deshacerse al tiempo que proporcionan financiamiento para estos proyectos que de otro modo no despegarían. Un ecosistema de comercio de carbono que funcione bien es particularmente relevante para el esfuerzo de transición de Asia.

El mercado de créditos de carbono voluntarios es enorme. Desafortunadamente, las diferencias en la contabilidad del carbono y las prácticas de reconocimiento de crédito entre las jurisdicciones han llevado a que los créditos de carbono sean tratados con cierto grado de escepticismo. Para construir un mercado de carbono eficiente y confiable, necesitaremos datos de reducción mejores y verificables, armonización en las prácticas de contabilidad del carbono e interoperabilidad entre los mercados de carbono voluntarios y de cumplimiento.

Singapur está bien posicionado para ser un centro de comercio y servicios de carbono. 

  • Tenemos una infraestructura sólida, buen gobierno y una prima en la confianza, ingredientes críticos para un mercado.
  • Estamos ubicados en el corazón del sudeste asiático, que es un terreno fértil para aprovechar el potencial de las soluciones basadas en la naturaleza para el secuestro de carbono. El sudeste asiático posee más de un tercio de los manglares del mundo y tiene alrededor de 120 millones de hectáreas de tierra aptas para la reforestación.
  • Estamos fortaleciendo la cadena de valor de los créditos de carbono mediante el aumento de las capacidades de desarrollo de proyectos: certificar y validar el diseño del proyecto, y monitorear y verificar los resultados del proyecto.

Tercera estrategia: datos de buena calidad para apoyar la financiación de la transición.

Los datos creíbles y comparables son fundamentales para la agenda climática.

  • Los datos sobre las reservas de carbono, los perfiles de emisiones de los proyectos y los datos históricos de los acuerdos pueden proporcionar al mercado una visión adecuada de los riesgos relacionados con el clima.
  • Los datos de buena calidad son clave para una sólida presentación de informes de sostenibilidad, combatir el lavado verde y permitir a los inversores tomar decisiones efectivas basadas en ESG.
  • Los datos de buena calidad permiten soluciones como la financiación combinada y constituyen la columna vertebral de un mercado de carbono eficiente y confiable.

Pero existe una brecha significativa entre las necesidades de datos y la disponibilidad de datos. El proceso de adquisición de datos ESG suele ser manual, tedioso y costoso. La verificación de datos se encuentra en una etapa incipiente.

Para construir un ecosistema de datos ESG creíble, MAS ha lanzado un esfuerzo de colaboración con la industria financiera llamado Project Greenprint.

Project Greenprint busca agilizar la recopilación, el acceso y el uso de datos climáticos y de sostenibilidad a través de cuatro servicios públicos digitales:

  • un registro ESG de certificaciones
  • una plataforma de divulgación de ESG para facilitar la presentación de informes
  • un mercado digital para conectar a los usuarios de datos con los proveedores de soluciones ESG
  • un orquestador de datos para agregar datos ESG de múltiples fuentes de datos

A nivel mundial, GFANZ ha formado la Utilidad Pública de Datos Netos Cero para abordar problemas como las brechas de datos, la accesibilidad de los datos y las inconsistencias de los datos.

Complementará las iniciativas existentes de datos climáticos, promoverá la gestión eficaz de los riesgos financieros relacionados con el clima, facilitará la presentación de informes sólidos sobre sostenibilidad y acelerará la formulación de planes de transición creíbles.

He proporcionado una visión general rápida de los esfuerzos de Singapur en tres áreas clave de financiamiento de transición: financiamiento combinado, mercados de carbono y datos de buena calidad. Esta tarde, compartiré parte del trabajo interesante e impactante realizado por el NGFS en las áreas de financiamiento combinado, datos y desarrollo de capacidades.

En todos nuestros esfuerzos, no puedo enfatizar lo suficiente la importancia de la colaboración y la acción colectiva. Tenemos una misión común: reducir las emisiones globales de gases de efecto invernadero a cero neto para 2050. Pero el tiempo se acaba. Debemos actuar ahora, actuar rápido y actuar juntos. Nunca ha habido una mejor oportunidad para que encontremos un propósito común, construyamos solidaridad y aseguremos la sostenibilidad de nuestro planeta y mejores vidas para las comunidades de todo el mundo.

Los nuevos miembros de la junta completan la estructura de gobernanza del EFRAG

El Grupo Consultivo Europeo de Información Financiera (EFRAG) realizó varios nombramientos en su estructura de gobernanza esta semana, completando tanto el Consejo de Información Financiera (FRB) con el nombramiento de Wolf Klinz como presidente, como el Consejo de Información de Sostenibilidad (SRB) con Patrick de Cambourg nombrado presidente.

EFRAG ha implementado una estructura de gobernanza de dos pilares, que combina y conecta los informes financieros y de sostenibilidad. Además de nombrar a los presidentes de ambas juntas, EFRAG también admitió a CNC-CBN como una nueva organización miembro del pilar de información financiera. Tres nuevos miembros de la JUR también fueron bienvenidos a la junta: Aleksandra Palinska, Thierry Philipponnat y Laurence Rivat.

Hans Buysse, presidente del Consejo de Administración del EFRAG, declaró: «Con el nombramiento del presidente y los tres miembros, el Consejo de Informes de Sostenibilidad del EFRAG ha llegado a su composición completa. EFRAG está ahora bien preparado para ser la voz de Europa en la configuración de la información corporativa, donde la interconectividad entre la información financiera y la información de sostenibilidad juega un papel crucial».

EFRAG da la bienvenida a nuevas organizaciones miembros, presidentes de nuestros Consejos de Informes y nuevos miembros de la JUR del EFRAG

miércoles 16 noviembre 2022

EFRAG se complace en informar sobre la admisión y los nombramientos en su estructura de gobierno decididos en la Asamblea General de EFRAG ayer 15 de noviembre:

• Admisión de CNC-CBN (Bélgica) como nueva organización miembro del pilar de información financiera del EFRAG;

• Nombramiento de Wolf Klinz como presidente de la Junta de Información Financiera (FRB) del EFRAG;

• Nombramiento de Patrick de Cambourg como presidente del Consejo de Informes de Sostenibilidad (SRB) del EFRAG;

• Nombramiento de tres nuevos miembros de la JUR del EFRAG: Aleksandra Palinska (Organizaciones Europeas de Partes Interesadas – sector de usuarios), Thierry Philipponnat (Capítulo de Organizaciones de la Sociedad Civil – sector de organizaciones de consumidores) y Laurence Rivat (Capítulo de Organizaciones Nacionales – ANC (Francia));

En su reunión del 15 de noviembre de 2022, la Asamblea General del EFRAG dio la bienvenida a la Commission des Normes Comptables (CNC)/Commissie voor Boekhoudkundige Normen (CBN) (Consejo de Normas de Contabilidad de Bélgica) como nueva organización miembro del pilar de información financiera del EFRAG.

Jan Verhoeye, presidente de CBN – CNC, comentó: «No se puede cruzar el mar simplemente parándose y mirando el agua (Rabindranath Tagore). El CBN – CNC tiene el honor de ser admitido en el Pilar de Información Financiera del EFRAG. Como pequeños creadores de estándares, esperamos poder contribuir a la creación de estándares de información financiera de alta calidad y esperamos una colaboración fructífera».

La pertenencia al pilar de información financiera del EFRAG brinda la oportunidad de contribuir a la misión de interés público del EFRAG desarrollando y promoviendo puntos de vista europeos en el ámbito de la información financiera y garantizando que estos puntos de vista se tengan debidamente en cuenta en el proceso de normalización del CNIC y en los debates internacionales relacionados.

En su reunión del 15 de noviembre de 2022, la Asamblea General del EFRAG nombró a Wolf Klinz presidente del EFRAG FRB y a Patrick de Cambourg presidente de la JUR del EFRAG. Los presidentes fueron nombrados por la Comisión Europea tras escuchar las opiniones del Parlamento Europeo y del Consejo.

Los presidentes de los consejos de presentación de informes del EFRAG actúan en cooperación con los miembros y les informan sobre cuestiones que son competencia de los comités informadores del EFRAG. Una de las principales funciones de los presidentes de los comités de presentación de informes del EFRAG es garantizar que los consejos de presentación de informes del EFRAG funcionen por consenso en la mayor medida posible.

Patrick de Cambourg declaró: «Estoy encantado de participar en la ambición de Europa de completar los objetivos del Pacto Verde al que contribuye EFRAG proporcionando asesoramiento técnico a la CE en forma de borrador de ESRS. Me enorgullece presidir la Junta de Informes de Sostenibilidad de EFRAG que decide sobre las posiciones de EFRAG y el borrador de ESRS asesorado por el TEG de Informes de Sostenibilidad de EFRAG. EFRAG está dispuesto a contribuir a una solución sólida de información corporativa para lograr una economía europea sostenible.

«En un momento difícil de gran transformación de la información corporativa, estoy encantado de ser nombrado presidente de la Junta de Información Financiera del EFRAG tras el nombramiento por parte de la CE y espero dirigir las actividades de información financiera del EFRAG y servir al interés público europeo desarrollando y promoviendo puntos de vista europeos en la información financiera internacional con muchos desafíos.  pero oportunidades emocionantes y proyectos de investigación por delante», expresó Wolf Klinz.

La Asamblea General del EFRAG también aprobó el nombramiento de tres miembros de la JUR del EFRAG:

• Aleksandra Palinska, nominada conjuntamente por EFFAS y Eurosif para el puesto del sector usuario.

• Thierry Philipponnat, nominado conjuntamente por BETTER FINANCE y Finance Watch para el puesto del sector de consumo.

• Laurence Rivat, nominado por el ANC (Francia);

Serán nombrados por el período restante hasta el 28 de febrero de 2025.

La JUR del EFRAG es responsable de todas las posiciones de información de sostenibilidad del EFRAG, incluido el asesoramiento técnico a la CE sobre los proyectos de normas de información de sostenibilidad de la UE y las enmiendas a las normas respaldadas por el asesoramiento del TEG de informes de sostenibilidad del EFRAG (EFRAG SR TEG). El Consejo de Informes de Sostenibilidad del EFRAG, junto con el Consejo de Información Financiera del EFRAG, también garantiza la conectividad entre la información financiera y la información de sostenibilidad.

El EFRAG FRB es responsable de todas las decisiones de información financiera tomadas y las posiciones adoptadas en EFRAG después de haber considerado el asesoramiento del EFRAG Financial Reporting TEG (EFRAG FR TEG) y los resultados del debido proceso del EFRAG.

Hans Buysse, presidente del Consejo de Administración de EFRAG, declaró: «Estoy encantado de dar la bienvenida a CNC-CBN, el Creador de Normas belga, al Pilar de Información Financiera de EFRAG. Pronto se unirán también a la Junta de Información Financiera del EFRAG para incorporar el punto de vista belga en los puntos de vista de información financiera del EFRAG.

Estoy orgulloso de que nuestros presidentes de la Junta de Informes, Patrick de Cambourg y Wolf Klinz, se unan y estoy agradecido a los presidentes interinos Kerstin Lopatta y Serge Pattyn por haber asumido el cargo durante casi medio año en circunstancias difíciles.

Doy la bienvenida a Aleksandra Palinska (sector usuario), Laurence Rivat (Francia) y Thierry Philipponnat (sector de consumo) a la JUR del EFRAG. Con el nombramiento del presidente y los tres miembros, el Consejo de Informes de Sostenibilidad del EFRAG ha llegado a su composición completa. EFRAG está ahora bien preparado para ser la voz de Europa en la configuración de la información corporativa, donde la interconectividad entre la información financiera y la información de sostenibilidad juega un papel crucial».

La misión del EFRAG es servir al interés público europeo tanto en la información financiera como en la presentación de informes de sostenibilidad mediante el desarrollo y la promoción de puntos de vista europeos en el campo de la información corporativa y mediante el desarrollo de proyectos de normas de información de sostenibilidad de la UE.

En sus actividades de información financiera, el EFRAG vela por que las opiniones europeas se tengan debidamente en cuenta en el proceso de establecimiento de normas del CNIC y en los debates internacionales conexos. En última instancia, el EFRAG asesora a la Comisión Europea sobre si las normas NIIF recientemente emitidas o revisadas cumplen los criterios del Reglamento NIC para su aprobación para su uso en la UE, incluido si la aprobación favorecería el bien público europeo.

En sus actividades de presentación de informes de sostenibilidad, el EFRAG proporciona asesoramiento técnico a la Comisión Europea en forma de proyectos de normas de información de sostenibilidad de la UE que van acompañados de una base para las conclusiones y un análisis de costes y beneficios, incluido el análisis de impacto.

EFRAG busca la opinión de todas las partes interesadas y obtiene pruebas sobre circunstancias europeas específicas, a lo largo del proceso de establecimiento de normas. Su legitimidad se basa en la transparencia, la gobernanza, el debido proceso (que puede incluir pruebas de campo, análisis de impacto y divulgaciones), la responsabilidad pública y el liderazgo intelectual. Esto permite a EFRAG hablar de manera convincente, clara y coherente, y ser reconocido como la voz europea en la información corporativa.

EFRAG opera en un entorno de rápida evolución. Está atento a la necesidad de adaptar sus actividades para hacer frente a las nuevas oportunidades y desafíos en la presentación de informes corporativos.

Jameel Ahmad: Lanzamiento del Manual de Gestión de Riesgos Ambientales y Sociales

Discurso de apertura del Sr. Jameel Ahmad, Gobernador del Banco Estatal de Pakistán, en la Conferencia de Banca Sostenible, Karachi, 9 de noviembre de 2022.

Dr. Shamshad Akhtar, presidente de la Junta de la Bolsa de Valores de Pakistán, Yaseen Anwar Sahib, Asesor Principal de Políticas, IFC, Sr. Toshio Odagiri, Cónsul General de Japón en Karachi, Khawaja Aftab Ahmed, director regional de IFC, Zeeshan Ahmed Sheikh, Country Manager Pakistan & Afghanistan-IFC, presidentes y directores ejecutivos de bancos, distinguidos invitados, damas y caballeros, Assalam o Alaikum y muy buenos días.

Es para mí un inmenso placer dirigirme a esta estimada reunión en esta conferencia sobre Banca Sostenible, organizada conjuntamente por SBP e IFC con el apoyo del Gobierno de Japón. Esta conferencia tiene como objetivo crear conciencia sobre los riesgos asociados con el cambio climático para el sector financiero y proporciona una plataforma para deliberar e identificar acciones tangibles para mitigar y gestionar eficazmente estos riesgos. Me gustaría expresar mi gratitud tanto a IFC como al gobierno de Japón por acompañarnos en la organización de este importante evento.

Damas y caballeros

Participé en las reuniones anuales del FMI y el Banco Mundial celebradas recientemente en Washington DC y una de las discusiones más destacadas fue sobre las amenazas del cambio climático para la estabilidad financiera. Una conclusión clave de estas sesiones fue la mayor comprensión de que el cambio climático es un problema mundial, que requiere urgentemente una respuesta mundial coordinada. El Banco Mundial ha establecido un nuevo fondo, llamado «Escalar la acción climática mediante la reducción de emisiones» para los países en desarrollo, que se lanzó ayer en el evento COP27 en Egipto.

Los efectos perjudiciales de la degradación ambiental y el cambio climático en el crecimiento económico son reales. Todos podemos observar que el cambio climático está afectando a Pakistán. Los patrones climáticos están cambiando y recientemente hemos experimentado algunos aguaceros e inundaciones anormalmente altos, nunca observados en nuestra historia. Un tercio de nuestro país estaba bajo el agua y una de cada siete personas fue desplazada. Irónicamente, hay variaciones entre los países en la forma en que el cambio climático afecta los patrones climáticos, causa inundaciones repentinas, sequías, derretimiento de los glaciares y aumentos en el nivel del mar, etc. Pakistán está clasificado entre los 10 países más vulnerables al cambio climático.

Damas y caballeros

La transición a una economía verde baja en carbono requiere un cambio en los patrones de producción y consumo. En este contexto, la industria financiera puede desempeñar un papel importante movilizando los recursos financieros necesarios para la transición. A nivel mundial, los instrumentos financieros innovadores, como los bonos verdes, han sido bien recibidos, ya que desempeñan un papel vital en la transformación de las economías a través de una financiación sostenible y responsable. Según Climate Bonds Initiative, la emisión acumulada de bonos verdes ha superado los USD 2 billones. Para apoyar tales iniciativas y facilitar la transición a una huella de carbono más baja, los reguladores financieros se esfuerzan por crear condiciones propicias que hagan del financiamiento verde una oportunidad atractiva para los inversores y las empresas.

Damas y caballeros

Con este fin, los bancos centrales de todo el mundo se han unido para fortalecer la respuesta global necesaria para cumplir con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París. Los bancos centrales de economías emergentes como China, Bangladesh, Indonesia, Mongolia y Turquía, entre otros, ya han lanzado políticas, directrices o hojas de ruta nacionales centradas en la banca sostenible. Además, los bancos centrales también están incorporando escenarios adversos relacionados con el clima en sus pruebas de resistencia del sector bancario para evaluar la resistencia del sistema financiero a los shocks adversos.

El Banco Estatal de Pakistán también ha emprendido importantes iniciativas bajo el paraguas de la banca verde para incorporar consideraciones de sostenibilidad en el sector financiero. SBP se convirtió en miembro de Sustainable Banking & Finance Network en 2015 y lidera la iniciativa de promover la banca sostenible. SBP ha introducido planes de financiación de energía renovable tanto en modalidades de financiación convencionales como en las de conformidad con la sharia. El objetivo del plan es financiar proyectos de energía limpia y renovable para satisfacer la creciente demanda de electricidad en el país. Me complace compartir que el plan ha logrado un progreso notable al proporcionar financiamiento a más de 2,200 proyectos con una capacidad acumulada de casi 1,600 MW para agosto de 2022. El financiamiento total pendiente bajo el esquema fue de Rs. 95 mil millones a fines de agosto de 2022.

En el aspecto regulatorio, SBP ha emitido Directrices de Banca Verde en 2017, con el objetivo de: (i) reducir la vulnerabilidad de las instituciones financieras de los riesgos derivados del medio ambiente, (ii) facilitar y presionar a los bancos para que cumplan con sus responsabilidades para la protección del medio ambiente, y (iii) garantizar que el financiamiento requerido esté disponible para la transformación en una economía eficiente en el uso de los recursos y resistente al clima.

Damas y caballeros

SBP ha estado vigilante en el seguimiento del progreso de la implementación de estas directrices por parte de los bancos y las IFD. Y me complace compartir que el progreso es prometedor.

  • Todos los bancos y DFI han establecido oficinas de banca verde y han nombrado gerentes principales de banca verde para supervisar las actividades de banca verde.
  • 31 bancos e IFD (79%) han formulado Políticas de Banca Verde que han sido aprobadas por sus respectivas Juntas. Estas políticas incluyen declaraciones de políticas sobre gestión de riesgos ambientales, facilitación de negocios verdes y reducción de sus propias emisiones de carbono.
  • 27 bancos e IFD (69%) han integrado procedimientos de evaluación del riesgo ambiental con sus procedimientos de evaluación del riesgo crediticio para evaluar y gestionar mejor el impacto de los cambios ambientales y climáticos en sus carteras de crédito.
  • 16 bancos e IFD (41%) han establecido estrategias para facilitar las empresas verdes mediante la inclusión de una declaración de política para asignar fondos a las empresas que tienen la intención de disminuir su huella de carbono.
  • 18 bancos e IFD (46%) han establecido objetivos anuales de reducción del impacto, incluidos indicadores clave de rendimiento bien definidos y planes estratégicos para el logro de estos objetivos.

Si bien se ha logrado un progreso considerable hacia la adopción de directrices bancarias verdes y sostenibles, el grado de implementación varía en toda la industria. Además, hay una falta de estandarización en la evaluación e identificación de los riesgos ambientales. Creo que el establecimiento de normas mínimas y puntos de referencia ayudará a garantizar un progreso más rápido y de base amplia.

Para cerrar esta brecha, me complace compartir que hoy SBP está publicando el Manual de Implementación de Gestión de Riesgos Ambientales y Sociales (ESRM) para bancos e IFD.

Se ha adoptado un enfoque exhaustivo en la elaboración de este manual y su contenido se ha finalizado tras celebrar consultas exhaustivas con el sector bancario. El objetivo de publicar el manual ESRM es doble. En primer lugar, establecer un punto de referencia estandarizado para la gestión de riesgos ambientales y sociales y el cumplimiento de las Directrices de Banca Verde. En segundo lugar, centrarse en el riesgo social (como el trabajo infantil, el trabajo forzoso, los problemas de seguridad y salud, etc.), lo que alineará las Directrices de Banca Verde con las mejores prácticas internacionales sobre Gestión de Riesgos Ambientales y Sociales. La adopción de este manual será voluntaria por un período de 3 años, dando a los bancos y las IFD tiempo suficiente para establecer e integrar sus sistemas de gestión de riesgos ambientales y sociales con los procedimientos de gestión del riesgo de crédito de manera gradual.

El manual ayudará a todos los bancos e IFD a desarrollar una hoja de ruta para la implementación integral de las Directrices de Banca Verde. Aunque la aplicación del manual de gestión de riesgos ambientales y sociales se pondrá a prueba en dos bancos voluntarios por la vía rápida, alentaré a toda la industria bancaria a aprovechar al máximo y utilizar este manual para establecer sistemas y procedimientos de ESRM. El Banco del Estado, junto con IFC, continuará brindando el apoyo y la orientación necesarios en cada etapa de la implementación del ESRM.

Me complace compartir que nuestro próximo hito será el desarrollo de una «Taxonomía Verde Nacional» en coordinación con las partes interesadas relevantes. Esto facilitará a las instituciones financieras identificar y financiar proyectos verdes e informar sus carteras de finanzas verdes al SBP y al público. Esto también sentará las bases para el desarrollo del mercado de bonos verdes y Sukuk en Pakistán.

En mis observaciones finales, me gustaría reiterar que la financiación para el desarrollo sostenible tiene un papel fundamental que desempeñar en el logro de una economía eficiente en el uso de los recursos y resistente al clima. Al mismo tiempo, dados los fuertes vínculos macroeconómicos con la economía real, el papel de la Gestión de Riesgos Ambientales y Sociales (ESRM) es fundamental para reducir la vulnerabilidad a la estabilidad del sistema financiero. Se necesitan esfuerzos bien coordinados y más concertados para mitigar y gestionar los riesgos asociados con el cambio climático. SBP continuará analizando los riesgos y oportunidades relacionados con el clima y diseñando mecanismos para garantizar un papel de supervisión eficaz para lograr un sistema financiero sostenible en Pakistán.

XBRL US Data Quality Committee publica el 20º conjunto de reglas

El XBRL US Data Quality Committee (DQC) ha publicado su 20º Conjunto de Reglas, que incluye cinco reglas propuestas para emisores corporativos y dos reglas propuestas que son específicas para las empresas de desarrollo empresarial (BDC).

Las reglas de DQC están disponibles gratuitamente para los emisores de US GAAP e IFRS para ayudar a validar sus presentaciones e identificar posibles errores. El uso de reglas DQC ayuda a los emisores a preparar finanzas XBRL consistentes y de alta calidad, al proporcionar verificaciones automatizadas que prueban los estados financieros con formato XBRL antes de la presentación de la SEC.

El DQC invita a las partes relevantes a comentar sobre las reglas propuestas durante un período de 45 días que se cerrará el 31 de diciembre de 2022.

El Comité de Calidad de Datos de XBRL US publica el 20º conjunto de reglas para empresas públicas y BDC

Publicado el lunes, 21 de noviembre de 2022

Invita a empresas públicas y BDC a un seminario web el 14 de diciembre para obtener más información.

El XBRL US Data Quality Committee (DQC) ha publicado su 20º Conjunto de Reglas con cinco reglas propuestas para emisores corporativos y dos reglas propuestas que son específicas para las empresas de desarrollo de negocios (BDC). Se invita a los emisores, contadores, agentes de presentación y proveedores de herramientas a comentar sobre las reglas durante un período de exposición pública de 45 días que se cerrará el 31 de diciembre de 2022. Las reglas de DQC están disponibles gratuitamente para los emisores de US GAAP e IFRS para ayudar a validar sus presentaciones e identificar posibles errores. El uso de reglas DQC ayuda a los emisores a preparar finanzas XBRL consistentes y de alta calidad, al proporcionar verificaciones automatizadas que prueban los estados financieros con formato XBRL antes de la presentación de la SEC. El DQC se financia a través del XBRL US Center for Data Quality.

Este año, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) comenzó a exigir a los BDC que presenten sus estados financieros en formato XBRL en línea. Los BDC utilizan la taxonomía de información financiera US GAAP para preparar sus estados financieros con formato XBRL y pueden aprovechar muchas de las reglas DQC existentes desarrolladas para la taxonomía US GAAP para mejorar la calidad de sus presentaciones. El conjunto de reglas 20 contiene dos nuevas reglas diseñadas específicamente para BDC:

  • Regla DQC 0142 – Restricción de eje de cota con tipo. Esta regla comprueba que las nuevas dimensiones con tipo utilizadas por los BDC están definidas correctamente.
  • Regla DQC 0143 – Enumeración extensible de posición derivada. Esta regla comprueba que el elemento de enumeración extensibleDerivative Position Extensible Enumeration sólo puede utilizar uno de dos valores: Call Option Member o Put Option Member.

Se incluyen cinco reglas adicionales en el Conjunto de reglas 20 que abordan posibles errores para los declarantes corporativos que utilizan la taxonomía US GAAP:

  • Regla DQC 0144 – No hay atributo de saldo en los estados financieros. Esta regla verifica que los elementos monetarios de extensión creados por el emisor que se incluyen en el balance, el estado de resultados, los estados de flujo de efectivo y los estados de patrimonio de los accionistas incluyen un atributo de saldo.
  • Regla DQC 0145 – Presentación inadecuada del flujo de efectivo. Esta regla verifica la presentación del estado de flujo de efectivo y el estado de resultados para determinar que los elementos se han presentado correctamente.
  • Regla DQC 0146 – Período incorrecto informado. Esta regla identifica las duraciones incorrectas del período utilizadas en el estado de resultados del 10-K.
  • Regla DQC 0147 – Signo incorrecto de eliminación. Esta regla identifica cuando un archivador introduce un valor positivo para un elemento utilizando el miembro de eliminación (en el eje de elementos consolidados) cuando debería ser negativo.
  • Regla DQC 0148 – Otras partidas de ingresos integrales (OCI) en los ingresos. Esta regla identifica si las partidas de OCI se han incluido en el cálculo de los ingresos netos.

El DQC realizará un seminario web el 14 de diciembre de 2022 para describir el borrador de las reglas y su impacto en los emisores. Todos están invitados a registrarse para esta sesión gratuita de 60 minutos: xx

Los emisores que utilizan las reglas disponibles gratuitamente pueden encontrar y corregir errores, para garantizar que los reguladores y los inversores reciban datos de buena calidad y la visión más precisa de la salud financiera corporativa. Se alienta a los archivadores, proveedores de datos, inversionistas, contadores y proveedores de herramientas de preparación a revisar y comentar las reglas propuestas. Acceda a la revisión pública de DQC Rule Set 20.

La aplicación XBRL US Filing Results & Quality Checks permite a los declarantes de la SEC u otras partes interesadas verificar las presentaciones de EDGAR en busca de errores DQC para cualquier empresa.

Los solicitantes tienen acceso inmediato a todas las reglas finales aprobadas, así como al 20º Conjunto de Reglas en revisión pública para que puedan verificar sus presentaciones antes de la presentación de la SEC. Hay varias opciones disponibles para los declarantes:

  • A través de software que ha sido certificado para ejecutarse con el conjunto de reglas.
  • A través de la herramienta de comprobación XBRL US.

Para obtener más información sobre el Comité de Calidad de Datos XBRL US y el Centro para la Calidad de Datos, visite su página.

Acerca de XBRL US

XBRL US es el consorcio sin fines de lucro para los estándares de informes comerciales XBRL en los Estados Unidos y representa la cadena de suministro de información empresarial. Su misión es apoyar la implementación de estándares de informes comerciales a través del desarrollo de taxonomías para uso de los sectores público y privado de los Estados Unidos, con el objetivo de interoperabilidad entre sectores y promoviendo la adopción de XBRL a través de la colaboración en el mercado. XBRL US ha desarrollado taxonomías para U.S. GAAP, calificación crediticia e informes de fondos mutuos para la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos y ha desarrollado taxonomías para la Comisión Federal Reguladora de Energía, así como taxonomías específicas de la industria para informes de gobiernos estatales y locales, acciones corporativas, financiamiento solar y procesamiento de garantías.

Sabine Mauderer: Energía verde y financiación verde para una Europa sostenible

Energía verde y financiación verde para una Europa sostenible

Discurso en el 8° Foro de Finanzas Verdes, Euro-Finance Week

15.11.2022 | Fráncfort del Meno | Sabine Mauderer

Introducción

Damas y caballeros

Estamos viviendo la guerra en Europa. Y estamos viendo una inflación del 10,7% en la zona del euro. Esto plantea la pregunta: ¿Es este el momento para el verde?

¿Tenemos los medios para la transformación, para una Europa verde?

Mi respuesta a esta pregunta es clara: sí, ¡ya es hora de una Europa sostenible!

¿Por qué? Hay dos razones principales:

Primero: el cambio climático se está acelerando a un ritmo sin precedentes. El verano pasado, con sus olas de calor récord, fue un buen ejemplo. Los fenómenos meteorológicos extremos están causando daños que ascienden a miles de millones.

Según Eurostat (Oficina Europea de Estadística), durante la última década, las pérdidas económicas relacionadas con el clima en la UE (Unión Europea) ascendieron a 145 mil millones de euros.

La segunda razón para una Europa sostenible es el cambio geopolítico. Esto ha disparado los precios de la energía, uno de los principales impulsores del aumento de la inflación mundial. La inflación de los precios de la energía llegó al 41,9 por ciento en octubre. Por lo tanto, Europa está pagando el precio de su dependencia de los combustibles fósiles.

Acelerar la transición energética de Europa

Ahora se necesitan soluciones pragmáticas para superar los próximos dos inviernos. A corto plazo, a medida que los gobiernos se apresuran a asegurar el suministro de energía, las energías renovables por sí solas no pueden llenar la brecha energética. Por lo tanto, tenemos que hacer un retorno temporal al gas e incluso al carbón.

Sin embargo, duplicar los combustibles fósiles de nuevos proveedores no logrará ni los objetivos climáticos ni la seguridad energética. A largo plazo, la única manera de abordar la crisis climática y salvaguardar la seguridad energética de Europa es acelerando la transición energética.

No hay forma de evitarlo: ¡el futuro de Europa solo puede ser verde! La pregunta es: ¿Cómo llegamos allí?

Simplemente, siguiendo un enfoque doble.

En primer lugar, reducir la demanda de combustibles fósiles. La UE (Unión Europea) se ha comprometido a reducir su demanda de gas natural en un 15 por ciento este invierno. Alemania necesita ahorrar aún más gas natural, al menos un 20 por ciento. Para el invierno 2023-24, algunos expertos elevan esa cifra al 30 por ciento.

El segundo enfoque para ecologizar la economía es aumentar el suministro de energía renovable. Veo cuatro factores clave para impulsar la transición energética de Europa.

En primer lugar, marcos políticos favorables a la innovación y a la inversión. Los gobiernos están en el asiento del conductor para establecer incentivos para la adopción de energías renovables y desalentar el uso de combustibles fósiles.

También es crucial eliminar los obstáculos administrativos para permitir una transición más rápida. La fijación adecuada de precios del carbono puede ser un instrumento sólido. Llegar a un acuerdo sobre esto a nivel del G7 (Grupo de los Siete) sería un buen punto de partida. Alcanzar un acuerdo a nivel del G20 (Gruppe der Zwanzig) sería un paso importante, aunque este es un largo camino por recorrer.

Un segundo factor para acelerar la transición son las tecnologías climáticamente neutras. Las empresas y las instituciones de investigación son pioneras en el desarrollo de tecnologías neutras en carbono que ayudan a reducir la demanda de energía y mejorar la escala y la eficiencia del suministro de energía renovable. Innovaciones como las tecnologías de captura y almacenamiento de carbono también son clave.

Un tercer factor es el capital suficiente de los bancos y los mercados de capitales para financiar y ampliar las innovaciones. En general, los inversores en Europa y en todo el mundo parecen ser bastante cautelosos. Por ejemplo, la financiación de riesgo europea cayó un 44 por ciento en el año en el tercer trimestre.

Asegurar una amplia gama de instrumentos de financiación es vital en el contexto de las importantes necesidades de inversión. La Comisión Europea estima que se necesitará una inversión adicional de alrededor de 520 mil millones de euros por año hasta 2030 para ecologizar las economías de Europa. La mayor parte de esto se destinaría a los sistemas energéticos y la mitigación del cambio climático.

Cuarto, asociaciones sólidas dentro y fuera de Europa. Más de la mitad de las necesidades energéticas de la UE (Unión Europea) provienen de importaciones, principalmente petróleo y gas natural. El año pasado, el 22 por ciento del consumo final de energía de la UE (Unión Europea) se generó a partir de energías renovables. Esta proporción debe aumentar para descarbonizar las industrias intensivas en carbono y energía, esto está en el corazón de la transición verde.

El hidrógeno desempeñará un papel vital en la transición de la energía verde. Sin embargo, el hidrógeno tiene que ser producido, utilizando combustibles fósiles o energías renovables. Esto significa que el hidrógeno es tan verde como las energías utilizadas para producirlo. En general, Europa no podrá producir suficiente hidrógeno verde. El Ministerio Federal de Asuntos Económicos y Acción Climática de Alemania estima que el país solo podrá satisfacer una sexta parte de sus necesidades de hidrógeno para 2030.

En este contexto, será vital fomentar asociaciones estrechas. Por ejemplo, África es abundante en fuentes de energía renovables como la solar, la eólica y la hidroeléctrica, condiciones ideales para producir hidrógeno verde. Esta nueva asociación podría ser una situación beneficiosa para ambos continentes. Es un buen punto de partida para que Alemania se diversifique. Para aprovechar este potencial, es esencial aumentar las inversiones en energías renovables, tanto en Europa como en otros lugares.

Papel clave del sector financiero en la financiación de la transición

Las energías renovables han ganado más impulso en medio de la crisis energética. En su reciente World Energy Outlook, la Agencia Internacional de Energía (AIE) dijo que la crisis energética tiene el potencial de acelerar la transición energética global. La AIE (Agencia Internacional de Energía) espera que la inversión global en energías limpias aumente a alrededor de 2 billones de dólares estadounidenses por año para fines de la década, lo que representa un aumento del 50 por ciento en comparación con la actualidad.

Sin embargo, para limitar el calentamiento global a 1,5 grados para 2050, se necesitaría el doble de esa cantidad. Para satisfacer estas necesidades masivas de inversión global, será particularmente importante movilizar capital privado.

En general, será esencial contar con una combinación de financiación adecuada. Los bancos por sí solos no pueden proporcionar el capital necesario, en parte debido a los altos requisitos de capital.

Acabo de hablar sobre nuevos socios comerciales. En este sentido, es importante señalar que las economías en desarrollo y los mercados emergentes están luchando para movilizar el financiamiento privado para el clima. Según el FMI (Fondo Monetario Internacional), los inversores a menudo consideran que las inversiones en proyectos climáticos en estos países son demasiado arriesgadas.

El sector público y el privado tienen que trabajar mano a mano para superar estos desafíos y ampliar las finanzas verdes. El FMI (Fondo Monetario Internacional) trazó recientemente varias formas para que el sector público asuma parte del riesgo de inversión a través de financiamiento combinado.

Una vía para el sector público podría ser tomar una posición de equidad en los proyectos climáticos. Esto haría que estos proyectos fueran más atractivos para los inversores privados.

Los bancos multilaterales de desarrollo, como el Banco Europeo de Inversiones, desempeñarán un papel importante en la combinación de financiación pública y privada para financiar proyectos de energía verde. En pocas palabras: el establecimiento de asociaciones mutuamente beneficiosas entre Europa y las economías en desarrollo y los mercados emergentes es un factor importante para la transición verde.

La semana pasada, en la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático COP27 (Conferencia de las Partes), el Fondo Europeo de Inversiones, el mayor proveedor europeo de financiación de riesgo, comprometió casi 250 millones de euros con cinco fondos de capital para respaldar hasta 2.500 millones de euros de acción climática en Europa. Se trata de una contribución importante a los esfuerzos de la UE (Unión Europea) por alcanzar el cero emisiones netas.

En resumen, es vital lograr que los bancos y los mercados de capitales se sumen minimizando el riesgo de inversión.

El papel de los bancos centrales

Una última observación sobre el papel de los bancos centrales. Después de todo, ¿por qué yo, un banquero central, les digo todo esto?

Porque los riesgos climáticos se traducen directamente en riesgos financieros que pueden pesar sobre la inflación y la estabilidad financiera. Del mismo modo, las políticas climáticas pueden aumentar las presiones inflacionarias. Actualmente, los bancos centrales de todo el mundo se están moviendo para controlar las asombrosas tasas de inflación.

Dado que la elevada incertidumbre sobre la evolución de los precios puede perjudicar el buen funcionamiento de los mercados financieros, controlar la inflación y mantener las expectativas de inflación bajo control también es crucial para lograr la transición ecológica.

Porque los precios estables y los mercados financieros sólidos son una condición importante para la transición verde. En una frase: la tarea de los bancos centrales es sentar las bases de un sistema financiero sostenible.

Conclusión

En medio de temperaturas récord y precios de la energía altísimos, ¡una Europa verde es más necesaria que nunca! ¡Europa necesita financiación verde para impulsar la energía verde!

Cómo movilizar suficiente financiación verde es la cuestión clave. Tenemos que encontrar la respuesta muy pronto.

Palabras del presidente de FASB, Richard R. Jones, 20ª Conferencia Anual de Información Financiera de Baruch College

Palabras del presidente de FASB, Richard R. Jones

Centro Robert Zicklin para la Integridad Corporativa, Baruch

4 de mayo de 2022

Hola y buenos días. Quiero agradecer a Norm Strauss y al resto del equipo de Baruch por invitarme a unirme a Paul Munter para la discusión de hoy. Al igual que Paul, comenzaré con nuestro descargo de responsabilidad habitual: las posiciones oficiales de la FASB se alcanzan solo después de un extenso debido proceso y deliberación. En otras palabras, lo que voy a decir son mis puntos de vista y sólo mis puntos de vista.

No estoy seguro de cuántos en nuestra audiencia de hoy han tenido la oportunidad de enseñar a otra persona a conducir un automóvil, pero como padre de tres hijos, eso es algo que he tenido el privilegio de hacer. Si bien enseñar a sus hijos una nueva habilidad es muy gratificante, debo admitir que a veces es una experiencia aterradora.

Durante las primeras lecciones, mi único objetivo era asegurarme de que nosotros y quienes nos rodeaban llegáramos a nuestros destinos de manera segura. Y para eso me centré principalmente en una cosa: por favor, permanezca en su carril, no se desvíe hacia el tráfico que se aproxima, y evite que la maleza al costado de la carretera haga demasiado daño al costado de mi automóvil.

Si bien puede parecer una tarea fácil, conducir en línea recta con la menor sobre corrección posible requiere atención constante y ajuste fino. Y ver a algunos de mis compañeros automovilistas en un fin de semana conducir por Garden State Parkway me recuerda que el desafío no es solo para los nuevos conductores.

En este punto, probablemente se esté preguntando qué tiene que ver enseñar a un adolescente a conducir con el establecimiento de estándares. Durante los últimos 49 años, la SEC ha confiado en el FASB para desarrollar estándares de contabilidad financiera y presentación de informes para empresas públicas que brinden a los inversores, acreedores y otros proveedores de capital información que les ayude a tomar decisiones. De acuerdo con ese objetivo, hemos trabajado arduamente para asegurarnos de que los estados financieros proporcionen la información más relevante posible. Nuestros estándares se benefician de un proceso sólido, exhaustivo y transparente que da como resultado estándares de alta calidad que proporcionan información crucial útil para la toma de decisiones a los inversores y otros asignadores de capital. Nuestros estándares se desarrollan a plena luz del sol con la participación activa de nuestros grupos de interés. En resumen, nuestros procesos impulsan la atención constante y el ajuste fino que se necesita para garantizar que los informes financieros no se desvíen del camino, sino que lleguen a su destino de manera eficiente y efectiva. Después de todo, las normas contables de alta calidad que facilitan el funcionamiento eficaz de los mercados de capitales son de interés público y protegen a los inversores.

Hoy hablaré sobre cómo nuestro proceso de consulta de agenda en curso, y cómo estamos incorporando lo que escuchamos de las partes interesadas para proporcionar información más útil a los inversores, nos ayuda a establecer esos estándares. Terminaré con breves actualizaciones sobre nuestros proyectos actuales de agenda técnica, incluido el progreso en nuestras revisiones posteriores a la implementación de estándares clave que ya están en juego.

Cuando hablé con ustedes en la conferencia del año pasado, el FASB estaba a un mes de publicar nuestra Invitación a comentarios, que dio a todas las partes interesadas la oportunidad de compartir sus puntos de vista sobre qué cuestiones de información financiera debería abordar la Junta a continuación. Desarrollamos este documento de consulta de agenda basado en discusiones con más de 200 partes interesadas, un tercio de las cuales son inversores.

La respuesta al ITC fue tremenda. Nos sorprendieron y gratificaron las más de 500 respuestas que recibimos. Desde finales del año pasado, el FASB ha estado abordando activamente ese aporte y priorizando áreas de retroalimentación significativa de los inversores. Este es un proceso sólido, en parte porque «los inversores lo quieren» y «cuesta demasiado producirlo» no son el final de la conversación, sino únicamente un punto de partida a medida que buscamos comprender cómo y cuándo la información influirá en las decisiones de asignación de capital y la naturaleza y el alcance de los costos en los que se incurrirá.

En general, los inversionistas y otros usuarios de estados financieros generalmente señalaron que la Junta debería priorizar los proyectos que proporcionan un mayor desglose de la información de información financiera (en el estado de resultados, en el estado de flujos de efectivo o en las notas a los estados financieros) y que en muchos casos eso afectaría las decisiones de asignación de capital que toman.

Utilizamos esa retroalimentación para remodelar y, francamente, mejorar proyectos clave en nuestra agenda técnica.

Por ejemplo, el FASB luchó por definir un camino a seguir en nuestro proyecto inactivo sobre informes de desempeño financiero. Los aportes de los inversores obtenidos durante el proceso de consulta de la agenda le dieron una nueva dirección. Cambiamos el nombre del proyecto y revisamos su objetivo de mejorar la utilidad de los estados de resultados de una empresa a través de la desagregación de ciertos títulos de gastos centrados principalmente en gastos de venta, generales y administrativos, costo de ventas y servicios, y costo de bienes tangibles vendidos.

Los aportes de los inversionistas también ayudaron a enfocar nuestro proyecto a largo plazo en la divulgación del impuesto sobre la renta a los elementos que beneficiarían a los asignadores de capital. Originalmente agregamos ese proyecto a la agenda técnica en 2014. A pesar de dos documentos de exposición, un cambio significativo en la ley tributaria, cartas de 100 comentarios y otras extensas divulgaciones realizadas a lo largo de los años, todavía no pudimos definir un camino claro a seguir. Pero, una vez más, los aportes de los inversores obtenidos durante el proceso de consulta de la agenda resultaron críticos. Revisamos el objetivo del proyecto para centrarnos en mejorar la transparencia y la utilidad de las declaraciones del impuesto sobre la renta. Y establecimos un alcance del proyecto que se centra principalmente en los impuestos sobre la renta pagados y la tabla de conciliación de tasas.

En ambos casos, los comentarios de los inversores sobre el proceso de consulta de la agenda nos pusieron en el camino de lo que yo llamo «establecimiento de estándares alcanzables», y con eso, me refiero a proyectos que cumplen nuestra misión y que pueden completarse.

También estamos evaluando las prioridades de otras partes interesadas a través de la lente del establecimiento de estándares alcanzables, al tiempo que reconocemos que, si bien la divulgación puede proporcionar información clave a los inversores, la contabilidad subyacente es de suma importancia. Después de todo, una buena divulgación no compensa la mala contabilidad. En diciembre, anuncié cambios integrales en la agenda de investigación del FASB, agregando proyectos para explorar posibles caminos a seguir en temas que incluyen la contabilidad de activos digitales; transacciones relacionadas con el medio ambiente, las relaciones sociales y la gobernanza (ESG); y subvenciones del gobierno, por nombrar algunos.

Durante el proceso de consulta de la agenda, las partes interesadas de todos los orígenes profesionales acordaron que un proyecto para permitir o exigir a las empresas que contabilicen ciertos activos digitales a valor razonable debería ser una prioridad. Actualmente, estamos buscando activos digitales y productos básicos porque en muchos casos tienen ciertas cosas en común: se negocian activamente, se ven como intercambios de valortween parties, y a menudo se intercambian en bolsa. Este mes, esperamos llevar los resultados de esa investigación a la Junta para decidir si hay una superposición más allá de los activos digitales donde tendría sentido tener un modelo contable, y cómo podría ser ese modelo.

Al igual que los activos digitales, ESG es un área extremadamente amplia, y las personas tienen diferentes definiciones de sus subconjuntos. Nuestra investigación en esta área ayudará al Consejo a comprender dónde se cruzan los problemas específicos de ESG con la contabilidad financiera y la presentación de informes y las posibles soluciones. Por ejemplo, hemos visto bonos vinculados a los objetivos de emisiones de una empresa individual. Si la empresa alcanza sus objetivos de emisiones, puede pagar una tasa más baja. Si la compañía no los golpea, puede pagar una tarifa más alta. Otros bonos que se emiten ofrecen diferentes tasas de interés basadas en los objetivos de contratación. Traeremos de vuelta esa investigación a la Junta en los próximos meses.

La contabilización de las subvenciones gubernamentales fue otra esfera prioritaria identificada por las partes interesadas. Muchos sugirieron que agregar orientación GAAP para el reconocimiento y la medición de las subvenciones gubernamentales aumentaría la relevancia y la fidelidad representativa de la información financiera proporcionada a los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros. En las próximas semanas, esperamos emitir una Invitación a Comentarios para solicitar comentarios sobre si la contabilidad de las subvenciones gubernamentales bajo la NIC 20 podría incorporarse a los PCGA.

El tiempo no me permite compartir todos los puntos en los que estamos trabajando como parte del proceso de consulta del programa. Sin embargo, tenga la seguridad de que estamos comprometidos a abordar todos los comentarios de las partes interesadas.

Ahora centraré mi atención en otros proyectos de agenda técnica existentes.

En un futuro próximo, esperamos emitir una norma final sobre la divulgación de los programas de financiamiento de proveedores que ayudará a los inversores a considerar mejor el efecto de los programas de financiamiento de proveedores en el capital de trabajo, la liquidez y los flujos de efectivo de un comprador. Asumimos este proyecto porque los usuarios de los estados financieros, incluidos analistas y agencias de calificación, le pidieron a la Junta que considerara agregar algunos requisitos explícitos en GAAP que requieren que las empresas divulguen información sobre estos programas.

También continuamos avanzando en nuestro proyecto sobre activos intangibles y fondo de comercio. Planeamos reunirnos con el IASB en septiembre para compartir nuestro progreso en este proyecto. Continuamos persiguiendo un modelo de «deterioro con amortización» que reflejaría que lo que se adquiere e inicialmente se atribuye al fondo de comercio disminuye de valor con el tiempo.

Y esperamos emitir una norma propuesta sobre informes de segmentos, un área de gran importancia para los inversores, durante el tercer trimestre de 2022. Ese proyecto tiene como objetivo mejorar la divulgación de información sobre segmentos para proporcionar a los usuarios información más detallada sobre los segmentos reportables de una empresa pública.

Nuestras revisiones posteriores a la implementación de los estándares de reconocimiento de ingresos, arrendamientos y pérdidas crediticias continúan ayudándonos a ajustar la guía GAAP en estas áreas. En el último año, hemos publicado varias mejoras específicas, incluida una norma sobre el reconocimiento y la medición de los activos contractuales y los pasivos contractuales en una combinación de negocios para ayudar a los inversores y otros usuarios de los estados financieros a comprender mejor el impacto financiero de estas adquisiciones. También mejoramos la orientación de la tasa de descuento para los arrendatarios que no son públicos Entidades de BUSINESS, incluidas empresas privadas, organizaciones sin fines de lucro y planes de beneficios para empleados. Y tomamos lo que aprendimos de nuestra mesa redonda de pérdidas crediticias de mayo de 2021 y otras reuniones con las partes interesadas para analizar de nuevo la contabilidad de los activos financieros adquiridos y el modelo de reestructuración de deuda problemática.

El FASB continúa trabajando para ganarse el privilegio de establecer estándares al participar en el proceso sólido e inclusivo que construyó el cuerpo integral de GAAP que tenemos hoy. Pero necesitamos su ayuda para asegurarnos de que nuestros estándares continúen impulsando nuestros mercados de capital de manera segura en el futuro.