El Grupo Consultivo Regional para Asia (RCG Asia) del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) se reunió en Colombo para discutir la evolución de los mercados financieros, incluidas las implicaciones de la inteligencia artificial (IA) y el cambio climático en la estabilidad financiera.
Los miembros revisaron el progreso en el abordaje de los riesgos financieros del cambio climático y discutieron el uso de la IA en el sector financiero. Además, exploraron iniciativas para mejorar los pagos transfronterizos, enfocándose en hacerlos más rápidos, más baratos y más transparentes.
El FSB tiene como objetivo fortalecer el compromiso con el sector privado y promover una mayor colaboración entre los sectores público y privado para abordar los desafíos en la región. El FSB coordina los esfuerzos internacionales para promover la estabilidad financiera y supervisa a las autoridades financieras en varios países y jurisdicciones.
Autor: Georgina Castro Jiménez
SEC retrasa la fecha de las reglas de divulgación relacionadas con el clima debido a desafíos legales
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha decidido hacer una pausa en la implementación de las Reglas finales con respecto a las divulgaciones relacionadas con el clima para los inversores. Originalmente programada para entrar en vigor en 2026, la fecha de entrada en vigor se pospuso mientras se abordan los (¡variados!) desafíos legales.
Las Reglas Finales, publicadas el 28 de marzo, requieren que los declarantes proporcionen información específica relacionada con el clima en sus declaraciones de registro e informes anuales.
A principios de marzo, las peticiones de revisión de las Reglas Finales inundaron múltiples tribunales de apelaciones. La SEC respondió rápidamente, presentando notificaciones y mociones, lo que llevó a la consolidación de los procedimientos en el Tribunal de Apelaciones del Octavo Circuito de Estados Unidos.
Si bien la SEC sigue comprometida a defender vigorosamente estas reglas, ha optado por pausar su implementación hasta que se resuelvan los asuntos legales. Esta decisión está diseñada para «garantizar la certeza regulatoria y dar espacio para que el tribunal de apelaciones se centre en decidir los méritos del caso».
EIOPA analiza el impacto de la NIIF 17 en el sector asegurador
Se espera que la NIIF 17 aporte uniformidad y transparencia a los estados financieros de las aseguradoras y reaseguradoras, lo que dará lugar a cambios significativos no solo en el sector de los seguros, sino también en el aspecto regulatorio, donde se han observado algunos cambios en el uso de las opciones de las NIC en la UE. Tras la publicación inicial de la NIIF 17 en 2017, la AESPJ publicó su análisis de los beneficios de la NIIF 17, y ahora, tras la primera aplicación de la NIIF 17, el análisis se complementa con este informe sobre la implementación de la NIIF 17 y las sinergias y diferencias con Solvencia II.
Dentro de la primera mitad del informe, EIOPA cubre los principales aspectos de la implementación de la NIIF 17, con especial foco en su primera aplicación, que en el 68% de los casos fue simultánea a la primera aplicación de la NIIF 9 debido a la exención temporal permitida por el IASB. Si bien la primera aplicación de estas dos normas supuso en su conjunto una disminución del patrimonio neto, el impacto disminuyó a lo largo de los dos últimos años con el aumento de los tipos de interés gracias a la capacidad de la combinación de la NIIF 9 y la NIIF 17 para mitigar la volatilidad.
Los encuestados informaron de flujos de caja medios de cumplimiento un 2,5% inferiores a los de las provisiones técnicas de Solvencia II, aunque si se añade el margen medio de los servicios contractuales (8,6% de los flujos de caja de cumplimiento de media) esta diferencia se invierte. El informe destaca varias diferencias entre ambos marcos, incluidos los métodos de valoración alternativos permitidos por la NIIF 17, el Método de Comisiones Variables y el Método de Asignación de Primas, que se informó que eran predominantes para los negocios de vida y no vida, respectivamente.
A pesar de las diferencias existentes, los encuestados destacaron sinergias muy significativas con el marco de Solvencia II en varios aspectos, incluida la identificación de los límites de los contratos, la proyección del flujo de caja, el cálculo del ajuste del riesgo y, en particular, la determinación de las tasas de descuento. Más del 75% de los encuestados informaron que utilizaban la estructura temporal de tipos libres de riesgo (RFR) de la EIOPA, y un 13% adicional la utilizaba como insumo para determinar el tipo libre de riesgo de la NIIF 17. Sin embargo, la prima de iliquidad permitida en la NIIF 17 con frecuencia dio lugar a diferencias significativas entre las tasas de descuento de la NIIF 17 y de Solvencia II.
PNUMA: El desperdicio de alimentos alimenta el cambio climático y la pérdida de la naturaleza
El Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA) ha publicado el Informe del Índice de Desperdicio de Alimentos 2024, antes del Día Internacional de Basura Cero el 30 de marzo. Elaborado en coautoría con la organización benéfica Waste & Resources Action Programme (WRAP), con sede en el Reino Unido, el informe proporciona estimaciones globales sobre el desperdicio de alimentos a nivel minorista y de consumo, así como orientación sobre cómo mejorar la recopilación de datos y las mejores prácticas para pasar de la medición a la reducción del desperdicio de alimentos. Sobre la base del informe de 2021 del PNUMA, el de este año mostró que los hogares de todos los continentes desperdiciaron más de mil millones de comidas al día en 2022, mientras que 783 millones de personas se vieron afectadas por el hambre y un tercio de la humanidad se enfrentó a la inseguridad alimentaria. En total, en 2022 se generaron 1.050 millones de toneladas de desperdicio de alimentos, lo que equivale a 132 kg per cápita y casi una quinta parte de todos los alimentos disponibles para los consumidores, de los cuales el 60% se produjo a nivel doméstico, con los servicios alimentarios responsables del 28% y el comercio minorista del 12%. El desperdicio de alimentos también continuó dañando la economía mundial y alimentando el cambio climático, la pérdida de naturaleza y la contaminación, según el informe. «El desperdicio de alimentos es una tragedia mundial», dijo Inger Andersen, directora ejecutiva del PNUMA. «No solo se trata de un importante problema de desarrollo, sino que los impactos de estos residuos innecesarios están causando costos sustanciales para el clima y la naturaleza. La buena noticia es que sabemos que, si los países dan prioridad a este problema, pueden revertir significativamente la pérdida y el desperdicio de alimentos, reducir los impactos climáticos y las pérdidas económicas, y acelerar el progreso hacia los objetivos globales». Se consideró que solo cuatro países del G20 (Australia, Japón, Reino Unido y Estados Unidos) y la UE tenían estimaciones de desperdicio de alimentos adecuadas para hacer un seguimiento del progreso hasta 2030. Canadá y Arabia Saudita tenían estimaciones adecuadas de los hogares, mientras que la estimación de Brasil se esperaba para finales de este año. «Los datos confirman que el desperdicio de alimentos no es solo un problema de los ‘países ricos’, ya que los niveles de desperdicio de alimentos en los hogares difieren en los niveles promedio observados para los países de ingresos altos, medianos altos y medianos bajos en solo 7 kg per cápita», se lee en el informe.
Una buena IA requiere buenos datos
La transformación digital requiere transformación de datos. Con un enfoque que da prioridad a los datos, los líderes y sus equipos priorizan la limpieza de datos antes de que comience el esfuerzo de transformación digital. Debido a que los líderes crean la mayoría de los obstáculos que afectan estos esfuerzos, es fundamental garantizar que todos estén involucrados desde el principio.
Una vez que se haya establecido la aceptación, haga de los datos de alta calidad su objetivo. Si sus datos son de mala calidad, pueden producirse numerosos resultados que perjudiquen la reputación y el negocio. Y habrás perdido mucho tiempo, dinero y esfuerzo en el proceso.
Una estrategia que dé prioridad a los datos será cada vez más necesaria a medida que se afiancen tecnologías nuevas y emergentes como la IA generativa. Dado que la IA debe tener datos de alta calidad para funcionar correctamente, los datos incorrectos también pueden poner en peligro sus proyectos de IA generativa. Ahorre a su organización mucho trabajo y gastos tomándose el tiempo para poner los datos en primer lugar.
BCE y la EBA colaboran para optimizar la presentación de informes de datos bancarios
El Banco Central Europeo (BCE) y la Autoridad Bancaria Europea (EBA) se han unido recientemente para establecer el Comité Conjunto de Información Bancaria (JBRC). Esta iniciativa tiene como objetivo mejorar la eficiencia y reducir los costos en los procesos de generación de informes de datos de la industria bancaria.
El JBRC se centrará en armonizar la presentación de informes de datos estadísticos, de supervisión y de resolución, con el objetivo de desarrollar definiciones y estándares comunes. Los informes estadísticos y prudenciales se integrarán en el JBRC. Un objetivo clave es evitar la duplicación y estandarizar la descripción de conceptos, ayudando a reducir la carga para los bancos.
Los informes estadísticos existentes también se incorporarán a un Marco de Información Integrado (IReF), aplicable en toda el área de Europa. Esto estandarizará la recopilación y transformación de datos a través de fronteras, ayudando a agilizar los procesos, y probablemente se basará en xBRL-CSV para manejar mejor grandes volúmenes de datos.
Uno de los primeros resultados del trabajo del JBRC será un diccionario de datos común para la presentación de informes, lo que ayudará a alinear las definiciones de datos en todos los ámbitos y en la industria bancaria, y mejorará la comparabilidad.
Los esfuerzos para simplificar y estandarizar la presentación de datos se alinean con la estrategia de datos de supervisión de la Comisión Europea, que enfatiza la importancia de datos de alta calidad para cumplir con los mandatos regulatorios.
Más allá del BCE y la EBA, este esfuerzo de colaboración incluye a la Comisión Europea y la Junta Única de Resolución, junto con las autoridades nacionales pertinentes y la representación bancaria a través de un grupo de consulta.
El establecimiento del JBRC marca un paso adelante en la modernización de las prácticas de presentación de informes en el sector bancario: la armonización e integración involucradas reducirán la carga de presentación de informes para los bancos, permitiendo que se recopilen datos más útiles y comparables.
India – Liberar el potencial de la energía solar flotante
¿Qué es la energía solar flotante?
La energía solar flotante implica la instalación de paneles solares en estructuras flotantes situadas en cuerpos de agua como lagos, embalses y estanques. Esto no solo utiliza superficies de agua que de otro modo no se utilizarían, sino que también mejora la eficiencia de los paneles solares debido al efecto de enfriamiento del agua. Al cubrir las superficies de agua, la energía solar flotante también reduce las pérdidas por evaporación, conservando valiosos recursos hídricos.
La primera energía solar flotante se estableció en Japón en 2007. Sin embargo, el mercado de esta tecnología se ha recuperado desde 2016. Casi todos los países grandes del mundo tienen ahora una modesta capacidad instalada de energía solar flotante.
En la región de Asia meridional, los proyectos solares flotantes están en funcionamiento en la India, las Maldivas y Bangladesh, mientras que Pakistán y Sri Lanka se encuentran en las primeras etapas de exploración.
India se jacta de tener una capacidad potencial de 280-300 GW de energía solar flotante. Sin embargo, sólo una pequeña fracción de su potencial estimado se ha instalado en los estados de Madhya Pradesh, Bengala Occidental, Andhra Pradesh, Kerala, Telangana, Bihar y Rajasthan.
La tecnología modular de la energía solar flotante puede abastecer a las minirredes y a los suministros de energía fuera de la red para proyectos a gran escala que están conectados a la red eléctrica y a los que pueden acceder tanto las poblaciones urbanas como las rurales.
La innovación en chips aumenta los riesgos relacionados con el agua
El acceso confiable a abundantes recursos hídricos ya no es un hecho. Una nueva investigación de CDP muestra cómo el aumento de las temperaturas ha dado lugar a sequías más frecuentes con efectos en cascada en las cadenas de suministro. Si esto ocurriera en uno solo de estos países donde se encuentran las fundiciones clave, podría tener graves efectos dominó en una serie de industrias posteriores. Entre los más afectados estarían los fabricantes de productos electrónicos, una industria en la que Asia también está muy especializada. Por lo tanto, las interrupciones de la cadena de suministro en la industria de los semiconductores debido a los riesgos del agua podrían tener consecuencias financieras significativas para economías enteras, y muchas de ellas en Asia son particularmente vulnerables. Los datos de CDP revelan que el 65% de todos los fabricantes de productos eléctricos y electrónicos tienen su sede en Asia.
La industria de los semiconductores no se ralentizará. Es necesario aumentar la transparencia en el uso del agua si la industria quiere aumentar su resiliencia y protegerse contra las perturbaciones externas. Esto es esencial no solo para mantener sus operaciones, las cadenas de suministro y las economías que dependen de ellas, sino también para garantizar que haya suficiente agua para las comunidades e industrias que dependen de este frágil recurso.
¿Quién compra bonos ahora? Cómo afrontan los mercados un balance del Eurosistema más reducido
La reducción del balance del Eurosistema se ha producido en un contexto de elevada emisión de deuda pública, lo que ha obligado a los inversores privados a aumentar su demanda en los mercados de renta fija. Respaldados por la reducción previsible y gradual de la huella del Eurosistema, los inversores, emisores e intermediarios se adaptaron adecuadamente a las nuevas condiciones, garantizando el buen funcionamiento de los mercados de renta fija. Es importante destacar que la mayor disponibilidad de bonos contribuyó a mejorar el funcionamiento del mercado de repos al aliviar la escasez de garantías. Si bien se dan las condiciones para una absorción fluida y continua, el funcionamiento del mercado debe ser monitoreado de cerca en el futuro.
El salto digital de Italia – Las taxonomías XBRL para Confidi Minori ya están disponibles
La Agenzia per l’Italia Digitale (Agencia para la Italia Digital) publicó recientemente taxonomías XBRL para la presentación de estados financieros por instituciones de garantía mutua más pequeñas, o Confidi Minori.
Esta publicación permite a las instituciones cumplir con las obligaciones regulatorias de presentación de informes XBRL descritas en un decreto del Ministerio de Economía y Finanzas de agosto de 2022. Estas regulaciones regulan la provisión de crédito por parte de instituciones de garantía mutua.
Aunque la obligación de presentar estados financieros XBRL entra en vigor en 2025, las instituciones de garantía mutua más pequeñas tienen la opción de presentar estados financieros XBRL voluntarios a partir del año fiscal 2023 en adelante. El Registro Mercantil ya ha implementado la funcionalidad requerida en su sitio web, lo que permite a las empresas adelantarse a la curva.
Estas taxonomías son el resultado de alrededor de dos años de esfuerzo de colaboración entre XBRL Italia, la Autoridad de Supervisión de Instituciones de Garantía Mutua más pequeñas, la Universidad de Trento, Assoconfidi y Asso112.
La taxonomía XBRL se puede encontrar en los sitios web de XBRL Italia y Agenzia per l’Italia Digitale.