Basándose en la actualización de EDGAR Next de principios de este mes, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha anunciado nuevas mejoras en su sistema EDGAR. A partir del 22 de octubre de 2024, la SEC ha adoptado modificaciones al Manual de presentación de informes de EDGAR, introduciendo el uso de XBRL para informar sobre divulgaciones de ciberseguridad.
Esta actualización permitirá a las empresas enviar información relacionada con la ciberseguridad en formato XBRL en línea como parte de los formularios 6-K, 8-K, 10-K y 20-F, entre otros. A medida que la ciberseguridad se convierte en una preocupación cada vez mayor, es fundamental estructurar estas divulgaciones en formatos transparentes y legibles por máquina, y XBRL es clave para que esto suceda. Otras actualizaciones importantes incluyen la capacidad de agregar co-registrantes para redactar declaraciones de registro y funciones XBRL mejoradas para instalaciones de ejecución de swaps basadas en valores (SBSEF), lo que aporta más claridad y rendición de cuentas a los informes.
Los riesgos cibernéticos no son exactamente nuevos, pero la forma de informar sobre ellos está evolucionando, y la decisión de la SEC de integrar su taxonomía de ciberseguridad en los registros XBRL sienta un precedente inteligente. En una época en la que tanto los reguladores como los inversores exigen información más clara sobre la gestión de riesgos corporativos, esta estructura adicional garantiza que los datos más críticos no se escapen.
Autor: Staff TheRegTechTimes
La ESMA incluye el lavado verde en las prioridades de las finanzas sostenibles
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés), organismo de control de los servicios financieros de la UE, ha publicado su plan de trabajo para 2025, que incluye sus prioridades relacionadas con las finanzas sostenibles. La AEVM tiene la intención de aprovechar su trabajo sobre los riesgos de blanqueo verde logrado durante 2022-24 aclarando aún más las expectativas supervisoras, desarrollando herramientas que permitan a los supervisores abordar mejor los riesgos relacionados y mejorando la eficacia y la calidad de la divulgación de información ESG. «La AEVM colaborará con las ANC [autoridades nacionales competentes] participantes para apoyar el desarrollo de herramientas y metodologías de supervisión para detectar y abordar posibles prácticas de lavado verde por parte de los participantes supervisados en los mercados financieros», se lee en el informe. La AEVM también supervisará la aplicación de directrices, como las normas sobre los nombres de los fondos. Además, el organismo de control esbozó planes para desarrollar normas técnicas y orientación adicional sobre varios aspectos relacionados con el Reglamento de Bonos Verdes, MiFID II, la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa y el Reglamento de Índices de Referencia. «La ESMA, junto con las otras ESA [Autoridades Europeas de principales impactos adversos en el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) [y] puede proporcionar orientación y preguntas y respuestas para las divulgaciones de sostenibilidad en virtud del SFDR», dijo, señalando que la evaluación y revisión de la regulación por parte de la Comisión Europea puede generar solicitudes de asesoramiento de la ESMA. Para apoyar los esfuerzos de transición más amplios de la UE, la AEVM tiene la intención de supervisar las iniciativas relacionadas con la financiación de la transición y publicará orientaciones sobre el desarrollo de capacidades para promover un marco eficaz y coherente.
FASB busca la opinión pública sobre la renovación de la taxonomía GAAP de 2025
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) está solicitando comentarios sobre dos actualizaciones propuestas a sus taxonomías GAAP 2025, que apuntan a la claridad y eficiencia en la presentación de informes financieros. Estas mejoras se centran en el Proyecto de Referencia de Taxonomía de Informes Financieros GAAP y la Taxonomía de Relaciones de Metamodelos, y los períodos de comentarios están abiertos hasta el 15 y el 29 de noviembre, respectivamente.
En primer lugar, la propuesta del Proyecto de Referencia de la Taxonomía de Información Financiera está diseñada para hacer que las funciones de referencia sean más intuitivas y coherentes. La actualización incluye miles de nuevas referencias, eliminaciones y clasificaciones refinadas para ayudar a los preparadores a identificar fácilmente qué elementos cumplen con los requisitos de información específicos. Esta nueva estructura reduce las referencias obsoletas y mejora la usabilidad al asignar funciones más claras a cada elemento en relación con los requisitos de divulgación, simplificando el proceso de selección.
Por otro lado, la taxonomía de relaciones del metamodelo amplía su enfoque con nuevas relaciones como “agregado-otro”, diseñadas para gestionar esos ítems de línea “misceláneos” de una manera más sistemática. Otras mejoras técnicas incluyen más de 2000 nuevas relaciones que ayudan a agilizar la categorización de los datos al agregar distinciones entre las relaciones de entrada instantánea, acumulación y clase-subclase, lo que hace que las estructuras de informes complejas sean más organizadas y accesibles. No más ítems “otros” caóticos dispersos en sus informes.
Estas actualizaciones hacen que las taxonomías sean menos un juego de adivinanzas y más una herramienta estratégica. Para los usuarios de XBRL, ayudan a generar datos de mayor calidad, reducir errores y facilitar la selección de elementos.
El comité conjunto de la ESA prioriza la resiliencia y la sostenibilidad digitales en 2025
El Comité Conjunto de las Autoridades Europeas de Supervisión (ABE, EIOPA y ESMA, las AES) ha publicado su Programa de Trabajo 2025, centrado en mejorar la resiliencia digital y la divulgación de información sobre sostenibilidad en todo el sistema financiero de la UE.
Esta colaboración continua tiene como objetivo abordar los riesgos intersectoriales, promover la coherencia regulatoria y salvaguardar la estabilidad financiera, protegiendo al mismo tiempo a los consumidores y a los inversores.
Las principales prioridades para 2025 incluyen la promoción de la divulgación de información sobre sostenibilidad mediante la provisión de más orientación y la mejora de la resiliencia operativa digital de las entidades financieras. Esto implicará la puesta en marcha de la supervisión de proveedores externos críticos de TIC y la coordinación de los principales incidentes relacionados con las TIC, como se describe en la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA). Otras áreas de atención incluyen el seguimiento de los conglomerados financieros, la ampliación de las soluciones innovadoras en el sector financiero y el abordaje de cuestiones intersectoriales como los servicios financieros minoristas y la titulización.
El Comité Mixto desempeña un papel fundamental a la hora de garantizar la cooperación entre las AES y promover la coherencia en todo el marco regulatorio financiero de la UE. Su enfoque en la sostenibilidad y la resiliencia digital refleja la creciente importancia de estas áreas en un panorama financiero en rápida evolución.
Cuidado con la brecha – Lo que se necesita para financiar un futuro más verde
La complacencia en la lucha contra el cambio climático y la preservación de la biodiversidad está poniendo en peligro nuestra supervivencia económica. Cuanto más esperemos, mayores serán los costos. Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, advierte de la creciente brecha entre los compromisos asumidos y la inversión necesaria.
Todos lo hemos escuchado una y otra vez: o abordamos el cambio climático y salvaguardamos la naturaleza, o nos enfrentamos al alto precio de nuestra inacción. Y ese precio está subiendo día a día. Basta con pensar en las recientes inundaciones en España, las sequías en la cuenca del Amazonas o las tormentas en América del Norte. Estos acontecimientos son horribles en sí mismos, pero también están arruinando los cimientos de nuestras economías y, en última instancia, la base de nuestra supervivencia económica.
Hacer frente a las crisis climáticas y de la naturaleza exige inversiones urgentes en tres ámbitos: la mitigación del cambio climático, la adaptación y el socorro en caso de desastres. En otras palabras: debemos frenar el cambio climático en la mayor medida posible, prepararnos para lo que no podemos evitar y ayudar a los más afectados. Todo esto es vital, y todo ello es costoso. Pero hasta ahora, solo hemos movilizado una fracción de los fondos que necesitamos.
Para mantener el camino hacia el cumplimiento de los objetivos del Acuerdo de París, la inversión anual mundial en Mitigación del cambio climático diseñadas para ayudar a la transición Nuestras economías deben alcanzar hasta 11,7 billones de dólares anuales para 2035, según estimaciones del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA). Eso equivale a alrededor del 10 por ciento de la producción económica mundial. Solo la transición energética requiere que la inversión en energías limpias se triplique para 2030. Necesitamos urgentemente desbloquear todas las fuentes posibles de capital, a velocidad y a escala, y establecer las condiciones regulatorias para financiar nuestro futuro verde y preservar la naturaleza.
El cambio climático y la degradación de la naturaleza transformarán nuestras sociedades, independientemente de las acciones que tomemos. Eso significa que debemos adaptarnos y ser más resilientes, y debemos hacerlo de una manera que sea justa y equitativa.
Aportando claridad a lo «justo» en la Transición Justa del Carbón
Apoyar a los países en su transición hacia la energía limpia es fundamental para la misión del Banco Mundial de poner fin a la pobreza e impulsar la prosperidad compartida en un planeta habitable. Una transición bien gestionada, que incluya el retiro de las centrales eléctricas de carbón y un aumento masivo de las energías limpias, es esencial para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible y las metas del Acuerdo de París.
Sin embargo, el desafío para los tomadores de decisiones es garantizar que esta transición sea «justa», es decir, que la transición priorice tanto el medio ambiente como las necesidades de los trabajadores y las comunidades afectadas por el alejamiento del carbón. Los resultados sociales positivos de una transición justa hacia el carbón incluyen la creación de empleo y el reciclaje profesional, el impulso de la seguridad energética y la promoción de la diversificación económica para un futuro posterior al carbón.
Hoy en día, la mayoría de los instrumentos financieros sostenibles y verdes, incluidas las taxonomías, se centran principalmente en las dimensiones ambientales de la transición y tienden a descuidar los aspectos sociales. Estos esfuerzos por incorporar mejor ese segundo componente crítico de una transición justa se ven obstaculizados por una comprensión poco clara de las diversas dimensiones que pueden definir una transición «justa» (ambientales, sociales y de gobernanza), así como de los tipos de proyectos y actividades que podrían financiarse para lograr los objetivos deseados. Además de esta complejidad, existen muchas definiciones de «transición justa».
Perspectivas sobre la creciente importancia del dinero digital
A medida que los pagos se vuelven cada vez más digitales, los bancos centrales se enfrentan al problema de revisar la forma en que proporcionan servicios monetarios de banco central a su economía. En el Banco de Francia, consideramos que el Eurosistema debe estar preparado para adaptar su provisión de dinero de banco central tanto en el espacio mayorista como en el minorista. Consideramos que esto es necesario para mantener la «unidad del dinero» en nuestra economía y la solidez de nuestro sistema monetario, tanto desde una perspectiva de estabilidad como de soberanía. En el ámbito mayorista, una CBDC acompañaría y aseguraría adecuadamente una tendencia hacia la tokenización de activos financieros. También podría ser un primer paso hacia la provisión de una nueva forma de infraestructura descentralizada, un Libro Mayor Unificado Europeo. En el ámbito minorista, vemos la implementación de un euro digital como una evolución natural y un complemento del efectivo, cuyo éxito debería basarse en una sólida asociación público-privada.
La estabilidad sirve al interés de cada uno de nosotros
En los últimos cinco años, las condiciones mundiales han puesto cada vez más de relieve la necesidad de elegir entre estabilidad de precios, crecimiento económico y estabilidad financiera. En Serbia, hemos logrado que la inflación vuelva a estar dentro de la banda objetivo, hemos mantenido la estabilidad financiera del país y hemos preservado el crecimiento económico, que está volviendo a los altos niveles previos a la pandemia.
• La inflación se redujo a la mitad el año pasado y, desde mayo de este año, ha regresado a nuestro rango objetivo de 3 ± 1,5%.
• También hemos mantenido la estabilidad del sector financiero, con la tasa de morosidad en un mínimo histórico del 2,7%.
• Los ahorros en dinares alcanzaron niveles récord que superan los 170 mil millones de dinares serbios, siendo ahora casi diez veces mayores que en 2012.
• También estamos asistiendo a nuevos récords en las entradas de IED, que totalizaron 4.600 millones de euros el año pasado, y parece probable que tengamos otro año récord.
Durante más de una década, la primera asociación con el Banco Nacional de Serbia ha sido la relativa estabilidad del tipo de cambio del dinar frente al euro, como pilar clave de la certidumbre empresarial y la confianza de los inversores y los consumidores. Nos hemos acostumbrado a esta estabilidad, que fácilmente se da por sentada porque beneficia a todos.
Herramienta de Riesgo Natural para Informar Proyectos de Infraestructura Sostenible
Nueva York, Estados Unidos: La Iniciativa de Mercados Sostenibles y AECOM lanzan una innovadora herramienta de IA diseñada para proteger la naturaleza durante el desarrollo de infraestructuras. La Herramienta de Riesgo de la Naturaleza analiza cualquier pedazo de tierra a nivel mundial, proporcionando información detallada sobre los hábitats y biomas para ayudar a los planificadores y responsables políticos a crear infraestructura sostenible que salvaguarde el entorno natural.
Con el desarrollo de infraestructura a punto de aumentar, impulsado por el crecimiento demográfico y económico, la Herramienta de Riesgo de la Naturaleza combatirá la realidad de que el desarrollo de infraestructura a menudo conduce a la pérdida de hábitat, la disminución de la biodiversidad, la contaminación y el aumento de las emisiones de gases de efecto invernadero. En los últimos 50 años, las poblaciones de vida silvestre han disminuido en un promedio del 60%, siendo el desarrollo de infraestructura un factor importante.
Impulsada por AECOM, y utilizando conjuntos de datos del Grupo de Trabajo para la Divulgación Financiera Relacionada con la Naturaleza (TNFD), la Herramienta de Riesgo de la Naturaleza de SMI permite a los inversores y promotores de infraestructuras analizar cualquier terreno a nivel mundial (a escala de metros), proporcionando descripciones revisadas por expertos del hábitat y los biomas de la ubicación en las primeras etapas del proceso de selección del sitio.
A continuación, la Herramienta de Riesgo de la Naturaleza evalúa el impacto de un proyecto en el medio ambiente y sugiere estrategias de mitigación, ofreciendo posibles soluciones o medidas de protección del medio ambiente. Esta información se puede utilizar para informar a los planificadores y a los responsables de la formulación de políticas sobre la creación de infraestructuras que promuevan el desarrollo sostenible y protejan el medio ambiente natural. Es importante destacar que la herramienta también se alinea con el marco TNFD, lo que permite a los usuarios utilizar los datos para el proceso TNFD LEAP.
El próximo capítulo de la inclusión financiera de las mujeres – Hacia un cambio visible
Si bien el acceso a los servicios financieros ha sido un paso fundamental hacia la inclusión financiera de las mujeres, el progreso está lejos de ser uniforme por dos razones clave. En primer lugar, el progreso en torno al acceso sigue siendo desigual e incompleto, con marcadas variaciones regionales y casi 800 millones de mujeres en países de ingresos bajos y medianos (PIMB) aún no bancarizadas. En segundo lugar, la simple apertura de una cuenta bancaria no ha conducido automáticamente a un mayor compromiso, confianza y seguridad de las mujeres en el sistema financiero. Por lo tanto, estas brechas han creado un panorama desigual de éxito para la inclusión financiera de las mujeres. Las barreras persistentes, como las normas de género arraigadas, la falta de datos y conocimientos desglosados por género, la falta de soluciones financieras personalizadas para diferentes segmentos de mujeres y los esfuerzos sectoriales fragmentados y desconectados, continúan impidiendo el progreso cohesivo en el mercado e impidiendo el cambio radical impactante necesario para avanzar en WFI.
Ahora es el momento de unirnos en torno a soluciones financieras audaces y colaborativas que se adapten a las mujeres donde están, soluciones diseñadas en torno a sus realidades, medios de vida y trayectorias financieras. Al ritmo actual de cambio, se necesitará más de un siglo para cerrar la brecha de género en el acceso a los servicios financieros. No podemos darnos el lujo de esperar. De cara al futuro, la magnitud de la solución debe estar a la altura de la magnitud del desafío, lo que pone de relieve la necesidad urgente de adoptar medidas más amplias y coordinadas. Es el momento adecuado para un nuevo enfoque que reúna los esfuerzos individuales, a menudo dispares, de los sectores público y privado, asegurando que los esfuerzos combinados conduzcan a soluciones más impactantes y generen resultados mayores que la suma de sus partes.