La fijación del precio del carbono puede ser una de las herramientas más poderosas de que disponen los responsables de la formulación de políticas para incentivar la reducción de emisiones como parte de una combinación integrada de políticas. Hace una década, las políticas de fijación de precios del carbono cubrían solo el 7% de las emisiones globales. En la actualidad, casi una cuarta parte está cubierta por estos instrumentos.
Hay motivos para el optimismo a medida que la fijación del precio del carbono y los mercados de carbono continúan evolucionando y creciendo, y a medida que se introducen nuevos esquemas e instrumentos que llevaron a que los ingresos alcanzaran un récord de USD 104 mil millones en 2023. De manera prometedora, la mayor parte de los ingresos recaudados se destinaron a programas relacionados con el clima y la naturaleza.
Autor: Staff TheRegTechTimes
Aprovechar la inteligencia artificial y el análisis de datos en la regulación financiera
A principios de este mes, el Comisionado Jaime Lizárraga se dirigió a la Undécima Conferencia Anual sobre Regulación de los Mercados Financieros en Washington DC, enfatizando la importancia del análisis económico en el trabajo de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Sus comentarios destacaron las diversas necesidades de los inversores y el papel de los enfoques innovadores, como el análisis de datos de IA, para mejorar la eficacia regulatoria.
La comisionada Lizárraga subrayó la importancia del análisis económico en la formulación de normas, su aplicación y la protección de los inversores. Señaló que la incorporación de IA innovadora, aprendizaje automático y análisis de datos puede mejorar la comprensión de la SEC de la dinámica del mercado y los impactos de las medidas regulatorias. Señaló que la División de Análisis Económico y de Riesgos (DERA) de la SEC ya está liderando iniciativas para integrar análisis de datos de vanguardia impulsados por IA.
A medida que la IA se vuelve cada vez más prevalente en el mundo del análisis financiero, esperamos ver más reguladores como la SEC experimentando con análisis de datos impulsados por IA. Con vastos bancos de datos estructurados con los que jugar, nos interesa ver las innovaciones en regulación y análisis que dichas tecnologías pueden impulsar.
Nuestro propio Revathy Ramanan hablará en la conferencia XBRL Europa esta mañana y describirá solo algunas de las formas en que los reguladores pueden obtener nuevos conocimientos y una cobertura integral sobre las presentaciones de los emisores mediante el uso de LLM.
Poner a África en la senda de la prosperidad
En todo el Sur Global, los jóvenes anhelan oportunidades y una vida mejor. Sin embargo, aunque se prevé que 1.200 millones de personas en los países en desarrollo alcancen la edad de trabajar en la próxima década, se estima que solo 420 millones de puestos de trabajo estarán disponibles para ellos, lo que dejará a casi 800 millones de personas sin un camino claro hacia el empleo. A pesar de que algunos de estos miembros continuarán su educación, eso solo retrasaría, y posiblemente prolongaría, la crisis.
El problema de la insuficiencia de oportunidades de empleo se sentirá de manera aguda en África, donde vive casi un tercio de esta generación. Pero los pronósticos no son el destino. Es por eso que el futuro del continente fue un tema central en la reciente cumbre del G7 en Apulia, Italia.
La necesidad de centrarse en el futuro de África es obvia, porque un mundo libre de pobreza en un planeta habitable seguirá siendo un objetivo difícil de alcanzar si el continente no puede aprovechar su abundante potencial y crear suficiente empleo y crecimiento económico. Y es igualmente claro que una estrategia exitosa para África se beneficiaría de la Asociación Internacional de Fomento (AIF), que maneja una poderosa herramienta de desarrollo: el financiamiento asequible.
La tarea es inmensa porque los desafíos de África son grandes. Casi 500 millones de africanos viven en la pobreza, mientras que los conflictos, el cambio climático, la carga insostenible de la deuda y otras crisis ensombrecen las perspectivas económicas del continente.
Sin embargo, la buena noticia es que hay un camino hacia el progreso, como lo demuestran otros países que han prosperado mediante el uso de las donaciones y los préstamos a bajo interés de la AIF, la adopción de la buena gobernanza, la inversión en su población y el fomento de un clima de inversión favorable a las empresas. África podría tomar un camino similar, pero necesitará la ayuda de organizaciones como el G7 y otras.
Nueva Academia del GBM – Creación de un cuadro de líderes y profesionales del desarrollo
Como cualquier cumpleaños importante, el 80º aniversario de la creación de las instituciones de Bretton Woods, que incluyen al Banco Mundial y su organización hermana, el Fondo Monetario Internacional (FMI), ofrece una oportunidad para reflexionar sobre cuánto ha cambiado el mundo desde que se crearon estas dos instituciones en 1944, y cuánto han evolucionado las instituciones para hacer frente a esos cambios.
En las últimas ocho décadas, el mundo se ha transformado radicalmente con una reducción sin precedentes de la pobreza y una mejora en la vida de miles de millones de personas. Al mismo tiempo, muchos desafíos, que van desde la fragilidad y la violencia, la hambruna generalizada, los impactos relacionados con el clima y una pandemia, han enfrentado a los países y han revertido años de progreso.
Estas oportunidades y desafíos requieren que el Grupo Banco Mundial se ajuste, adapte y cambie constantemente. Esta mentalidad continúa hoy en día.
Un ejemplo de esa evolución es nuestro trabajo para renovar nuestro enfoque del conocimiento. Como parte de esto, estamos lanzando la Academia del Grupo Banco Mundial (GBM). La Academia del GBM es una nueva plataforma mundial de conocimientos que busca una mayor participación del personal del Banco Mundial, los profesionales del desarrollo, los funcionarios gubernamentales, los grupos de expertos y otros asociados, a fin de aprender de nuestras experiencias, compartir conocimientos y debatir opciones para hacer frente a los difíciles desafíos del desarrollo. La Academia, una plataforma unificada para las instituciones que conforman el Grupo Banco Mundial —el Banco Mundial, la Corporación Financiera Internacional y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones—, forma parte de nuestros esfuerzos más amplios por transformar nuestro enfoque del conocimiento a fin de identificar mejor las soluciones necesarias para satisfacer las principales preocupaciones de la actualidad. También es una respuesta directa a las peticiones de los clientes para que hagamos del desarrollo de capacidades un servicio básico, junto con la financiación y la analítica.
LA GLOBALIZACIÓN HOY
Vale la pena preservar y ampliar los beneficios de la globalización. Sin embargo, el apoyo a la continuación de políticas económicas abiertas ha enfrentado oposición por preocupaciones sobre la desigualdad, los desplazamientos de los trabajadores y la competencia desleal. Algunos críticos señalan una dependencia excesiva de rivales geopolíticos, especialmente en tiempos de crisis, como durante la pandemia.
Es casi seguro que revertir la globalización revertiría sus logros, aumentaría la pobreza y resultaría en una transición costosa. Las investigaciones del FMI muestran que las pérdidas globales derivadas de la fragmentación del comercio podrían oscilar entre el 0,2 y el 7 por ciento del PIB. Los costos pueden ser mayores cuando se tiene en cuenta el desacoplamiento tecnológico. Por lo tanto, es fundamental que los responsables de las políticas se unan para preservar y ampliar los beneficios de la globalización y al mismo tiempo hacerla más sostenible.
¿Cómo podrían abordar esto los responsables de las políticas? Un componente esencial es garantizar un sistema que funcione bien de normas comerciales globales, respaldado por la OMC, para mantener la apertura comercial y asegurar la estabilidad y previsibilidad que son tan importantes para el comercio y el crecimiento. Esto implica necesariamente que los gobiernos trabajen cooperativamente para solucionar las fuentes subyacentes de las tensiones comerciales. Acelerar las reformas de la OMC para fortalecer la transparencia y las normas, incluidas las relativas a las subvenciones; restablecer un sistema de solución de diferencias en pleno funcionamiento; y actualizar el reglamento para tener en cuenta la creciente participación de los servicios y el comercio digital en la economía global son esenciales.
Los acuerdos plurilaterales, entre subconjuntos de miembros de la OMC interesados en profundizar la cooperación en áreas particulares, pueden ayudar a impulsar reformas en el comercio electrónico y la facilitación de inversiones sin impedir que otros se unan.
Otra área crítica para los responsables de la formulación de políticas son políticas internas más sólidas para compartir de manera más justa los beneficios del comercio, la globalización y los avances tecnológicos. Para tener éxito, estos deben construirse sobre bases sólidas de gobernanza macroeconómica, regulación financiera y supervisión sólidas para evitar la acumulación de riesgos derivados de la globalización financiera, y deben incluir un sistema tributario orientado a la movilización eficiente de ingresos.
Las políticas fiscales y del mercado laboral son herramientas clave para abordar las dislocaciones y la desigualdad de los trabajadores y son cada vez más vitales para contrarrestar las perturbaciones causadas por las nuevas tecnologías, especialmente la inteligencia artificial. Estas políticas se complementan con la prestación de servicios públicos básicos de alta calidad, incluidas la educación, la salud y las redes de seguridad social.
Por último, las organizaciones internacionales pueden desempeñar un papel fundamental en tiempos de incertidumbre, sirviendo como amortiguador ante circunstancias inesperadas, promoviendo reglas de tránsito acordadas de común acuerdo y actuando como conducto para un mayor diálogo y cooperación, incluso cuando los vientos predominantes soplan en contra. una dirección diferente.
GRI abre consulta pública sobre nueva taxonomía XBRL
Esta semana, Global Reporting Initiative (GRI) lanzó una consulta pública para su nuevo borrador de Taxonomía de Sostenibilidad GRI, que estará abierta hasta el 11 de agosto de 2024. Esta iniciativa tiene como objetivo recopilar comentarios de expertos de XBRL y especialistas en sostenibilidad sobre el diseño de la nueva taxonomía.
La Taxonomía de Sostenibilidad GRI está diseñada para mejorar la accesibilidad y usabilidad de los datos de sostenibilidad reportados utilizando los Estándares GRI al permitir la presentación de informes digitales en un formato estandarizado y legible por máquina. Al aprovechar XBRL, GRI pretende crear un marco estructurado que permitirá a las organizaciones etiquetar digitalmente la información reportada de acuerdo con los Estándares GRI. Se espera que esta transición a la presentación de informes digitales facilite el acceso y el análisis de datos para múltiples partes interesadas, promoviendo así la transparencia y reduciendo los costos de cumplimiento.
La nueva Taxonomía de Sostenibilidad GRI permitirá a las organizaciones presentar sus informes de sostenibilidad digitalmente, garantizando el cumplimiento de los Estándares GRI y facilitando la interoperabilidad con otros marcos de presentación de informes.
Recomendamos encarecidamente a los expertos XBRL de nuestra red que echen un vistazo al borrador y proporcionen comentarios durante el período de consulta.
EBA presenta el plan de implementación del modelo de puntos de datos 2.0
A principios de junio, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) anunció su plan para implementar el modelo de puntos de datos (DPM) 2.0 como parte de su marco Reporting Release 4.0. Esta importante iniciativa ayuda a avanzar hacia una presentación de informes regulatorios más integrada y tiene como objetivo mejorar la granularidad de los datos y las prácticas de gestión de datos.
La transición a DPM 2.0 sigue a la introducción de un nuevo formato de diccionario de datos DPM en 2023. El modelo actualizado, que se implementará en 2024, promete varios beneficios clave: mejor integración, control de versiones mejorado de las definiciones de datos y relaciones de datos más claras. Para garantizar una transición fluida, la EBA ha establecido un período de transición que se extenderá hasta diciembre de 2025, durante el cual estarán operativos tanto el modelo antiguo como el nuevo. El nuevo glosario semántico y la documentación técnica acompañarán a la versión 4.0 del marco, brindando soporte integral a las instituciones informantes.
El paquete técnico final para la Versión 4.0 se espera para diciembre de 2024, con una versión preliminar disponible para octubre de 2024. Para diciembre de 2025, la EBA realizará una transición completa al formato de informes xBRL-CSV, eliminando gradualmente el antiguo DPM y el glosario.
China redacta divulgaciones de sostenibilidad corporativa
El Ministerio de Finanzas de China ha comenzado a solicitar opiniones sobre un borrador de directriz destinado a unificar las divulgaciones de sostenibilidad corporativa, con la visión de establecer un estándar nacional para 2030.
La medida se produce en medio de un creciente enfoque global en cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), lo que ha hecho que la mejora de la divulgación de información sobre sostenibilidad corporativa sea un imperativo.
El borrador de la directriz fue publicado en el sitio web oficial del ministerio el lunes.
Actualmente, las divulgaciones de las empresas chinas son en gran medida voluntarias y carecen de estándares uniformes, según el ministerio.
Las reglas unificadas ayudarán a las empresas a participar mejor en las actividades de comercio e inversión globales, mejorar su competitividad internacional y apoyar la apertura institucional de China, dijo el ministerio.
El borrador de la directriz, denominado «Normas de divulgación de sostenibilidad corporativa – Normas básicas», establece requisitos generales para la divulgación de información de sostenibilidad corporativa y se aplica a las empresas establecidas en China que están obligadas a divulgar dicha información.
Teniendo en cuenta la etapa de desarrollo y la capacidad de divulgación de las empresas chinas, la implementación de las normas básicas no adoptará un enfoque obligatorio único para todos.
En su lugar, pretende extenderse gradualmente de las empresas que cotizan en bolsa a las empresas que no cotizan en bolsa y de la divulgación voluntaria a la obligatoria.
Para 2027, China espera haber introducido normas básicas de divulgación de sostenibilidad corporativa y normas de divulgación relacionadas con el clima.
Dado el largo plazo de desarrollo del sistema de normas, los departamentos pertinentes pueden formular directrices y sistemas reglamentarios para industrias o campos específicos, según sea necesario, con planes para ajustarlos y mejorarlos con el tiempo.
XBRL US proporciona comentarios sobre el borrador de la taxonomía SBS de 2024
XBRL US envió recientemente comentarios a la Oficina de Divulgación Estructurada de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre el borrador de la taxonomía de swaps basados en valores (SBS) de 2024.Estos comentarios se producen tras la adopción por parte de la SEC de la norma final sobre ejecución de swaps basados en valores y registro de instalaciones de ejecución de swaps basados en valores (SBSEF) a finales del año pasado. El borrador de la taxonomía de swaps basados en valores (SBS) de 2024 tiene como objetivo facilitar la presentación digital de información de cumplimiento y gestión de riesgos por parte de las entidades de negociación de swaps.
Esta norma de la SBSEF aborda conflictos cruciales de intereses y desafíos de eficiencia en el mercado de swaps basados en valores, estableciendo un marco estructurado para su registro y regulación. Las entidades de negociación de swaps deben presentar a EDGAR una variedad de información sobre cumplimiento, solidez financiera, conflictos de intereses y gestión de riesgos.
XBRL US describió recomendaciones clave para mejorar la usabilidad y claridad de la taxonomía. Algunas entidades están luchando por cumplir con la fecha límite de agosto de 2024 y XBRL US sugirió retrasar los requisitos hasta fin de año y propuso implementar más iniciativas educativas para ayudar a aliviar la presión sobre las entidades.
Los comentarios también abordaron cuestiones técnicas dentro de la taxonomía, como inconsistencias, etiquetas faltantes y dificultades para reconocer elementos. Las recomendaciones incluyeron estandarizar el uso de corchetes, agregar etiquetas de documentación e incorporar vocales en los nombres de los elementos para una identificación más fácil.
UNA NUEVA BRÚJULA PARA LA ECONOMÍA
Si la economía ha de ser una herramienta para alejar a las sociedades humanas de la crisis endémica y acercarlas a un futuro resiliente y próspero, entonces su renovación comienza con una nueva brújula y mapa que se ajusten a nuestros tiempos.
Como escribió John Maynard Keynes en 1938, “la economía es la ciencia de pensar en términos de modelos unidos al arte de elegir modelos que sean relevantes para el mundo contemporáneo”. Es irónico que algunos de los modelos más profundamente influyentes que todavía dan forma al pensamiento económico actual se crearon en la propia era de Keynes. Si estuviera vivo en este siglo (y fuera testigo de la magnitud de las crisis sociales y ecológicas que enfrentamos actualmente), sin duda estaría instando a sus colegas economistas a crear nuevos modelos que reflejen el conocimiento, la realidad y los valores de nuestros tiempos. Él tendría razón.
El siglo pasado, cuando el pensamiento económico de posguerra adoptó el crecimiento como su objetivo de facto, el PIB se convirtió en la brújula de los economistas: describía el progreso como una curva exponencial, medida con la única métrica del valor monetario en pos de un aumento sin fin, sin importar cuán rica fuera una nación. era. El impacto de que los países ricos sigan priorizando el crecimiento del PIB sobre la lucha contra la desigualdad y la protección del mundo vivo ahora es demasiado claro.
Este siglo necesitamos un objetivo mucho más ambicioso y holístico: el florecimiento humano en un planeta vivo y próspero. Y una brújula que puede guiarnos resulta parecer un donut (ver gráfico 1). Da prioridad a las necesidades y derechos esenciales de todas las personas, desde la alimentación, el agua y la salud hasta el trabajo decente y la igualdad de género. Al mismo tiempo, reconoce que la salud de toda la vida depende de la protección de los sistemas que sustentan la vida en la Tierra: un clima estable, un suelo fértil, océanos saludables y una capa protectora de ozono. En los términos más simples, el donut permite a la humanidad prosperar entre una base social y un techo ecológico; en otras palabras, satisfacer las necesidades de todas las personas dentro de los medios del planeta vivo.