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¿Estás listo para DORA?

Los proveedores de TIC y una amplia gama de proveedores de servicios en el espacio financiero están compitiendo para determinar si sus operaciones se ven afectadas por las nuevas normas de la UE y, de ser así, cómo. Las definiciones son bastante amplias, por lo que, si su organización aún no ha analizado DORA, la Ley de Resiliencia Operacional Digital, ahora podría ser el momento adecuado.

Las Autoridades Europeas de Supervisión (AES) (EBA, EIOPA y ESMA) han presentado el conjunto final de proyectos de normas técnicas en el marco de DORA, que estará en pleno funcionamiento en enero de 2025. Las normas tienen como objetivo fortalecer la resiliencia cibernética de las instituciones financieras de la UE. sector privado reforzando la gestión de riesgos de terceros y las TIC, junto con la introducción de marcos mejorados para la notificación de incidentes.

Los proyectos de normas conjuntos publicados recientemente abarcan normas técnicas reglamentarias (RTS) sobre gestión de riesgos de TIC, criterios para la clasificación de incidentes y políticas sobre servicios de TIC proporcionados por proveedores de servicios externos.

Estos estándares, alineados con las regulaciones de DORA, tienen como objetivo proporcionar un enfoque unificado para la gestión de riesgos de TIC en todo el sector financiero. En una era de riesgos de ciberseguridad muy elevados, la introducción de reglas que se aplican más allá de los límites de las empresas de servicios financieros y en las empresas de tecnología y servicios de las que dependen es claramente una tendencia global.

La actualización incluye Normas Técnicas de Implementación (ITS), que definen la información que las entidades financieras deberán mantener con respecto a los acuerdos con terceros proveedores de TIC. Estos se incorporarán a un registro de información, fundamental para la supervisión del cumplimiento de DORA.

La Comisión Europea está examinando el proyecto final de normas técnicas y se espera su adopción en los próximos meses.

Las ESA publican el primer conjunto de reglas bajo DORA para la gestión de riesgos de TIC y de terceros y la clasificación de incidentes

Las tres Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA, las AES) publicaron hoy el primer conjunto de proyectos finales de normas técnicas en el marco de DORA destinados a mejorar la resiliencia operativa digital del sector financiero de la UE mediante el fortalecimiento de las tecnologías de la información y la comunicación de las entidades financieras. (TIC) y marcos de gestión de riesgos y notificación de incidentes de terceros.

El proyecto final conjunto de normas técnicas incluye:

  • Normas Técnicas Regulatorias (RTS) sobre el marco de gestión de riesgos de TIC y sobre el marco simplificado de gestión de riesgos de TIC;
  • RTS sobre criterios para la clasificación de incidentes relacionados con las TIC;
  • RTS especificará la política sobre servicios de TIC que respaldan funciones críticas o importantes proporcionadas por proveedores externos de servicios de TIC (TPP); y
  • Implementación de Normas Técnicas (ITS) para establecer las plantillas para el registro de información.

RTS sobre el marco de gestión de riesgos de TIC y sobre el marco simplificado de gestión de riesgos de TIC

El borrador de RTS sobre el marco de gestión de riesgos de TIC identifica otros elementos relacionados con la gestión de riesgos de TIC con miras a armonizar herramientas, métodos, procesos y políticas. Estos elementos son complementarios a los identificados en DORA. Los RTS identifican los elementos clave que deberían tener las entidades financieras sujetas al régimen simplificado y de menor escala, riesgo, tamaño y complejidad, estableciendo un marco simplificado de gestión de riesgos TIC. Los RTS garantizan que los requisitos de gestión de riesgos de TIC estén armonizados entre los diferentes sectores financieros.

RTS sobre criterios para la clasificación de incidentes relacionados con las TIC

Estas RTS especifican los criterios para la clasificación de incidentes importantes relacionados con las TIC, el enfoque para la clasificación de incidentes importantes, los umbrales de materialidad de cada criterio de clasificación, los criterios y umbrales de materialidad para determinar las amenazas cibernéticas significativas, los criterios para que las autoridades competentes evalúen la relevancia de los incidentes para las autoridades competentes de otros Estados miembros y los detalles de los incidentes que se compartirán a este respecto. Los RTS garantizan un proceso armonizado y sencillo de clasificación de informes de incidentes en todo el sector financiero.

RTS sobre la política del TPP de TIC

Estos RTS especifican partes de los acuerdos de gobernanza, gestión de riesgos y marco de control interno que las entidades financieras deben tener en vigor con respecto al uso de proveedores externos de servicios de TIC. Su objetivo es garantizar que las entidades financieras mantengan el control de sus riesgos operativos, la seguridad de la información y la continuidad del negocio durante todo el ciclo de vida de los acuerdos contractuales con dichos proveedores externos de servicios de TIC.

ITS en el registro de información.

Finalmente, el ITS establece las plantillas que las entidades financieras deben mantener y actualizar en relación con sus acuerdos contractuales con terceros proveedores de servicios de TIC. El registro de información desempeñará un papel crucial en el marco de gestión de riesgos de terceros de TIC de las entidades financieras y será utilizado por las autoridades competentes y las ESA en el contexto de la supervisión del cumplimiento de DORA por parte de las entidades financieras y para designar terceros de TIC críticos. proveedores de servicios que estarán sujetos al régimen de supervisión de DORA.

Base jurídica y antecedentes

Estos proyectos finales de normas técnicas se han desarrollado de conformidad con los artículos 15, 16(3), 18(3), 28(9) y 28(10) de DORA (Reglamento (UE) 2022/2554). La consulta pública sobre los proyectos de normas técnicas tuvo lugar del 19 de junio al 11 de septiembre de 2023. Las ESA recibieron más de 420 respuestas de los participantes del mercado, incluida una respuesta conjunta de los grupos de partes interesadas de las ESA. Los comentarios de la consulta pública dieron lugar a cambios específicos en las normas técnicas, entre ellos garantizar la simplificación y racionalización de los requisitos, una mayor proporcionalidad y abordar preocupaciones específicas del sector.

Próximos pasos

El proyecto final de normas técnicas se ha presentado a la Comisión Europea, que ahora comenzará a trabajar en su revisión con el objetivo de adoptar estas primeras normas en los próximos meses.

El BCE publica estadísticas bancarias del tercer trimestre de 2023 basadas en datos XBRL

El Banco Central Europeo (BCE) ha publicado estadísticas bancarias de supervisión para instituciones importantes, que brindan una visión integral del tercer trimestre de 2023. Los indicadores clave resaltan la salud y el desempeño del sector bancario, con datos cruciales presentados en formato XBRL, lo que permite análisis en profundidad y comparaciones.

Las conclusiones clave para la banca hacia finales de 2023 incluyen una instantánea financiera, con desgloses por país y modelo de negocio que ofrecen información sobre la posición financiera del sector.

Las estadísticas también dan una idea de la calidad de los activos, que está mostrando resiliencia, con desgloses detallados que permiten un análisis granular por contraparte y país.

Los conocimientos sobre el rendimiento sobre el capital sugieren rendimientos crecientes, y todavía se evidencian variaciones estructurales en el margen de interés neto entre países.

Las estadísticas bancarias de supervisión también ofrecen ahora un desglose por contraparte de los préstamos de la etapa 2, lo que mejora la transparencia. Estos informes integrales proporcionan conocimientos más profundos sobre la dinámica del riesgo crediticio, fomentando la rendición de cuentas y la toma de decisiones informadas.

El enfoque proactivo del BCE en la presentación de datos contribuye a la estabilidad del ecosistema financiero en general. Este tipo de datos permite a los participantes del mercado discernir tendencias, identificar valores atípicos y tomar decisiones informadas.

El BCE publica estadísticas supervisoras bancarias sobre entidades significativas para el tercer trimestre de 2023

  • La Ratio agregada de capital ordinario de nivel 1 del 15,61 % en el tercer trimestre de 2023 (en comparación con el 15,72 % del trimestre anterior y el 14,74 % en el tercer trimestre de 2022)
  • Rentabilidad agregada anualizada sobre el capital del 10,01% en el tercer trimestre de 2023 (en comparación con el 10,04% en el segundo trimestre de 2023 y el 7,55% en el tercer trimestre de 2022)
  • La ratio agregada de préstamos morosos (excluidos los saldos de efectivo) se mantiene estable en el 2,27% (en comparación con el 2,26% del trimestre anterior)
  • La proporción de préstamos que muestran un aumento significativo en el riesgo crediticio (préstamos de etapa 2) aumentó ligeramente hasta el 9,29% (frente al 9,19% del trimestre anterior)
  • Las estadísticas incluyen por primera vez la proporción de préstamos y anticipos con un aumento significativo del riesgo crediticio (etapa 2) por contraparte y tipo de préstamo.

Adecuación de capital

Las ratios de capital agregado de las instituciones importantes (es decir, aquellos bancos supervisados directamente por el BCE) se mantuvieron básicamente sin cambios en el tercer trimestre de 2023. La ratio agregada de capital ordinario de nivel 1 (CET1) se situó en el 15,61%, la ratio agregada de nivel 1 se situó en el 17,03% y la ratio de capital total agregado se situó en el 19,69%. Las ratios CET1 agregadas a nivel de país oscilaron entre el 12,63% en España y el 23,01% en Estonia. En todas las categorías de modelos de negocio del Mecanismo Único de Supervisión, los bancos de importancia sistémica global (G-SIB) registraron la ratio CET1 agregado más bajo (14,56%)

Calidad de los activos

La ratio de préstamos dudosos, excluidos los saldos de efectivo de los bancos centrales y otros depósitos a la vista, se mantuvo estable y se situó en el 2,27% en el tercer trimestre de 2023. El volumen de préstamos dudosos (numerador) se mantuvo básicamente sin cambios en 345.000 millones de euros, mientras que el total de préstamos y anticipos, excluidos los saldos de efectivo (denominador), aumentó ligeramente hasta los 15.183 millones de euros.

El costo del riesgo se mantuvo estable, situándose en un nivel agregado del 0,43% en el tercer trimestre de 2023 (frente al 0,45% del trimestre anterior). Entre las instituciones importantes, el rango Inter cuartil se redujo a 0,43 puntos porcentuales (ligeramente menos que los 0,44 puntos porcentuales del trimestre anterior).

Los préstamos agregados de la etapa 2 como porcentaje del total de préstamos aumentaron ligeramente hasta el 9,29% (frente al 9,19% del trimestre anterior). El volumen de préstamos de la fase 2 ascendió a 1.356 millones de euros (frente a 1.339 millones de euros en el trimestre anterior).

Préstamos y anticipos con aumento significativo del riesgo crediticio (etapa 2) por contraparte

A partir de ahora, las estadísticas bancarias supervisoras incluyen el desglose por contraparte de la proporción de préstamos y anticipos con un aumento significativo del riesgo crediticio. La ratio de la etapa 2 muestra una dinámica diferente a nivel sectorial, que va desde el 17,82% para los préstamos a sociedades no financieras (SNF) garantizados por bienes inmuebles hasta1,65% para préstamos a entidades de crédito en el tercer trimestre de 2023.

Rentabilidad sobre recursos propios

La rentabilidad agregada anualizada del capital se situó en el 10,01% en el tercer trimestre de 2023 (en comparación con el 7,55% en el tercer trimestre de 2022). Un aumento considerable de los ingresos operativos (impulsado por mayores ingresos netos por intereses, que aumentaron un 24% interanual) fue el principal contribuyente al aumento del beneficio neto agregado (el numerador del rendimiento del capital).

En todas las categorías de modelos de negocio del Mecanismo Único de Supervisión, el rendimiento agregado anualizado sobre el capital osciló entre el 4,55% para los prestamistas de desarrollo/promoción y el 20,49% para los prestamistas de mercados pequeños.

En el tercer trimestre de 2023, el margen de interés neto volvió a aumentar hasta el 1,56% (en comparación con el 1,23% de hace un año), aunque mostró diferencias estructurales entre países. Esta proporción osciló entre el 0,89% en Francia y el 3,90% en Letonia.

Factores que afectan los cambios.

Las estadísticas bancarias de supervisión se calculan agregando los datos presentados por los bancos que presentan COREP (información de adecuación de capital) y FINREP (información financiera) en el momento pertinente. En consecuencia, los cambios de un trimestre a otro pueden verse influenciados por los siguientes factores:

  • cambios en la muestra de entidades declarantes;
  • fusiones y adquisiciones;
  • reclasificaciones (por ejemplo, cambios de cartera como resultado de la reclasificación de ciertos activos de una cartera contable a otra).

Liberación de datos energéticos del DER con estándares

En un artículo reciente se arroja luz sobre cómo se podrían utilizar los datos estructurados para optimizar el panorama de los recursos energéticos distribuidos (DER). Los DER son tecnologías pequeñas e inteligentes de generación y almacenamiento de energía, como electrodomésticos inteligentes y paneles solares. A medida que la energía aspira a ser más ecológica, pueden desempeñar un papel cada vez más importante como diversas fuentes y almacenes de energía en la red.

Hollister destaca los beneficios derivados de la transparencia y estandarización de los datos logrados mediante la adopción de XBRL por parte de la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC). La adopción de XBRL por parte de FERC ha demostrado el poder transformador de los datos legibles por máquina en energía. La industria ahora disfruta de una mayor capacidad para analizar el desempeño financiero de las empresas de servicios públicos y realizar comparaciones automáticamente.

Hollister aboga por mejoras de datos similares para facilitar la adopción de DER. A pesar de su potencial, los reguladores están luchando por seguir el ritmo del rápido crecimiento de las unidades DER entre los clientes debido a la falta de datos completos.

El mandato XBRL de FERC proporciona el modelo para desbloquear el valor de los datos DER. Los datos bien administrados y legibles por máquinas en este ámbito ofrecerían beneficios tanto a los reguladores, como a los estados y a las empresas de servicios públicos. Mejores datos revelarían el impacto de las tecnologías emergentes, facilitando decisiones informadas sobre inversiones y crecimiento a largo plazo, con el objetivo final de una red más ecológica y resiliente.

Optimización del estado de los DER para ayudar a impulsar la innovación

Los DER son pequeñas tecnologías de generación y almacenamiento de energía, como vehículos eléctricos, electrodomésticos inteligentes y paneles solares. Además de la novedad de un nuevo tipo de energía portátil, presentan la oportunidad de desempeñar un papel importante en la mitigación de los impactos del cambio climático. Para las compañías eléctricas, los DER presentan una oportunidad de diversificar sus fuentes de energía, algo con lo que todos en la industria están luchando.

Comprender el estado actual de los DER

Los DER están ganando popularidad, pero muy pocos reguladores o empresas de servicios públicos mantienen el ritmo. Antes de que las empresas de servicios públicos puedan siquiera comenzar a aprovechar la energía que aportan los DER, simplemente deben saber cuántas unidades tienen sus clientes y tomar decisiones inteligentes sobre cómo construyen las líneas y sistemas para acomodarlas. Esa industria simplemente aún no ha llegado a ese punto, en gran parte debido a la falta de datos.

Los reguladores también tienen un papel que desempeñar en esta evolución. Pueden enviar datos valiosos a la industria energética para ayudar a fomentar un crecimiento saludable de la adopción de DER, así como inteligencia que permita la incorporación perfecta de la energía generada por DER en las redes de todo el país.

Como ocurre en la mayoría de las industrias ricas en datos, se necesita acceso y estandarización para desbloquear el valor de los datos. Cuando los datos se gestionan bien, los reguladores pueden ser transparentes, lo que potencia el intercambio y el análisis de datos. Cuando se agregan datos, las empresas de servicios públicos pueden realizar inversiones más inteligentes en su infraestructura y trabajar con los reguladores para identificar necesidades sistémicas como construir más medidores, medidores más inteligentes y mejores líneas de transmisión y distribución.

Ya hemos visto los beneficios de la transparencia y la estandarización de los datos en la industria de servicios públicos regulados; En 2019, la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) instituyó mandatos para hacer precisamente esto.

Cuando la FERC adoptó el estándar eXtensible Business Reporting Language (XBRL) para recibir y procesar datos, demostró que la estructura de datos correcta puede tener importantes beneficios, especialmente para las finanzas. En el caso de la FERC, pudieron transformar el sistema utilizando XBRL para transformar archivos PDF en datos legibles por máquina que los usuarios podían recopilar y difundir fácilmente, elevando efectivamente el potencial de toma de decisiones basado en datos para toda la industria.

Esto significa que ahora es posible analizar el desempeño financiero de las empresas de servicios públicos al instante, por partidas individuales, e incluso establecer comparaciones que cambian automáticamente cada vez que se presentan nuevos informes.

Con el nuevo mandato XBRL de la FERC, el plan para desbloquear el valor de los datos DER ya existe. Con una mejor recopilación y difusión de datos, los reguladores, los estados y las empresas de servicios públicos se beneficiarán. Pueden comunicarse y crear tecnologías que agreguen datos y cuantifiquen cómo estas nuevas fuentes de energía están impactando la red. Pueden tomar decisiones más inteligentes sobre inversión y crecimiento a largo plazo.

Pasos hacia la innovación a través de los DER

Hoy en día, algunos estados están trabajando para agregar datos DER para comprender mejor la evolución de la red energética y cómo monitorearla. El estado de Nueva York tiene un excelente sitio web y panel de DER que agrega información sobre los DER en todo el estado, lo que brinda una idea del impacto a nivel macro de estos proyectos. La Comisión de Servicios Públicos de Minnesota (PUC) exige que las empresas de servicios públicos informen sobre los DER conectados a sus sistemas de distribución y luego publiquen los datos. Esto proporciona un tesoro de datos sin procesar que son útiles para las empresas de servicios públicos y otros reguladores al diseñar incentivos en torno a los DER. Pero estas dos iniciativas no son la norma; para la mayoría de los reguladores, los datos siguen siendo muy difíciles (si no inexistentes) de obtener.

Una mejor presentación de informes y el intercambio de datos en los DER también pueden ayudar a impulsar una formulación eficaz de tarifas basada en el rendimiento. Idealmente, los reguladores crearán incentivos que lleven a las empresas de servicios públicos a centrarse en los programas DER y la infraestructura de interconectividad necesaria. Pero primero necesitan los datos para comprender cómo deberían estructurarse los incentivos eficaces.

Además, los líderes tecnológicos de la industria pueden marcar una gran diferencia en el crecimiento de los DER. Al mejorar la recopilación de datos dentro de sus organizaciones, pueden aprovechar técnicas avanzadas de análisis y ciencia de datos para obtener información sobre los recursos propiedad de los clientes. Los líderes tecnológicos también deberían explorar tecnologías que faciliten el monitoreo y control en tiempo real de los DER para mejorar su visibilidad y gestión. La construcción de estos sistemas mejora la confiabilidad de la red y permite a las empresas de servicios públicos optimizar la integración de la energía generada por DER.

Con estas acciones, los líderes tecnológicos pueden aprovechar el potencial transformador de los DER y al mismo tiempo ayudar a desarrollar una infraestructura energética más sostenible y resiliente.

Pensamientos finales

Como de costumbre, la tecnología avanza a gran velocidad y los actores clave se ven atrapados tratando de ponerse al día. Pero como ya lo han demostrado algunos estados, hay tiempo para actuar rápidamente y organizar los datos de las empresas de energía para ayudar a que la red sea más eficiente, resiliente y rentable cuando se trata de aprovechar los DER.

La EBA adopta el marco de ‘cadena margarita’ con ITS para MREL y TLAC

La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su borrador final de Normas Técnicas de Implementación (ITS) que respaldan las modificaciones a los requisitos de divulgación e información para el Requisito Mínimo de Fondos Propios y Pasivos Elegibles (MREL) y el Requisito de Absorbencia Total de Pérdidas (TLAC).

Estos cambios reflejan una notable inclusión del marco de «cadena», entre otros ajustes estratégicos al panorama prudencial.

Está previsto que las normas actualizadas de divulgación y presentación de informes entren en vigor a partir de la fecha de referencia de junio de 2024.

Las actualizaciones del ITS responden a los cambios en el Reglamento de Requisitos de Capital (CRR) y también brindan aclaraciones basadas en los comentarios recibidos a través del proceso de preguntas y respuestas del Libro de Reglas Único.

Más allá del marco de la «cadena», las revisiones incluyen detalles sobre el régimen de permiso previo para la recompra de instrumentos de pasivos elegibles por parte de entidades y grupos que informan, junto con un desglose por clasificación de insolvencia.

La EBA también ha publicado un documento de mapeo que alinea los requisitos de divulgación y presentación de informes, que se ha actualizado para adaptarse a las modificaciones y guiar a la industria financiera a través de las actualizaciones.

Informe final

Proyecto Final de Normas Técnicas de Ejecución

por el que se modifica el STI en materia de divulgación y presentación de informes sobre MREL y TLAC en lo que respecta a la divulgación y notificación de información sobre cadenas de conexión y permisos previos

1. Resumen

Desde 2021, las entidades han estado divulgando información al mercado y comunicando información a sus autoridades competentes y de resolución de conformidad con el Reglamento de Ejecución (UE) 2021/763 de la Comisión («Normas técnicas de ejecución (STI) sobre divulgación y presentación de información sobre MREL y TLAC»).

Dichos STI deben ajustarse en menor medida en respuesta a las modificaciones del Reglamento (UE) n.º 575/2013 («Reglamento sobre requisitos de capital», RRC), así como para aclarar algunas cuestiones planteadas, entre otras, como parte del proceso de preguntas y respuestas sobre el código normativo único, y para realizar algunas correcciones editoriales. En particular, las modificaciones se centran en: i) el reflejo del requisito de deducir las inversiones en instrumentos de pasivos admisibles de entidades pertenecientes al mismo grupo de resolución (marco de «cadena de margaritas»), ii) el reflejo del régimen de autorización previa para la recompra de instrumentos de pasivos admisibles emitidos por las entidades y grupos declarantes, y iii) otras actualizaciones menores de los STI y del paquete técnico que lo acompaña para abordar algunas cuestiones detectadas.

Pasos siguientes

Tras la publicación de estos proyectos de normas técnicas de ejecución (STI) y su presentación a la Comisión Europea para su adopción, está previsto que las modificaciones se apliquen a la fecha de referencia del 30 de junio de 2024.

La EBA también desarrollará un paquete técnico, compuesto por el modelo de puntos de datos (DPM), las reglas de validación y la taxonomía XBRL, que reflejará las modificaciones introducidas a través de estos ITS. El STI y el paquete técnico pasarán a formar parte de la versión 3.4 del marco de presentación de informes de la ABE.

2. Antecedentes y justificación

1. La Comisión Europea adoptó las normas técnicas de ejecución (STI) sobre divulgación y presentación de informes sobre MREL y TLAC y se publicaron en 2021 como Reglamento de Ejecución (UE) 2021/7631 de la Comisión. Las entidades llevan aproximadamente dos años divulgando información al mercado y comunicando información a sus autoridades competentes y de resolución de conformidad con los presentes STI.

2. A la luz de la experiencia adquirida con la presentación de informes en los años transcurridos desde su entrada en vigor, así como a la luz de las modificaciones recientes y futuras del Reglamento (UE) n.º 575/2013 («Reglamento sobre requisitos de capital», RRC) 2 , se consideran necesarias actualizaciones menores de los STI. Dichas modificaciones se centran en: i) el reflejo del requisito de deducir las inversiones en instrumentos de pasivos admisibles de entidades pertenecientes al mismo grupo de resolución (marco de «cadena de margaritas»), ii) el reflejo del régimen de autorización previa para la recompra de instrumentos de pasivos admisibles emitidos por las entidades y grupos declarantes, y iii) otras actualizaciones menores de los STI y del paquete técnico que lo acompaña para abordar algunas cuestiones detectadas.

2.1 Marco de conexión en cadena

3. El Reglamento (UE) 2022/20363, por el que se modifica el RRC, introduce la obligación de que las entidades que no sean entidades de resolución deduzcan de sus pasivos admisibles sus inversiones en los instrumentos de fondos propios y pasivos admisibles emitidos por sus filiales (marco de «cadena de margaritas»). Las entidades no sujetas a resolución en una cadena de margaritas tendrán que deducir los importes pertinentes en el contexto tanto del requisito TLAC interno especificado en el artículo 92 ter RRC, como del MREL interno especificado en el artículo 45 en relación con el artículo 45 septies de la Directiva 2014/59/UE («Directiva sobre reestructuración y resolución bancarias», BRRD) 4, cuando proceda. El requisito de deducir los importes se aplicará a partir del 1 de enero de 2024.

4. En un principio, el marco de la «cadena de margaritas» debía especificarse en las normas técnicas de regulación (RTS), que debía elaborar la ABE, de conformidad con el artículo 45 septies, apartado 6, de la BRRD. Los STI sobre divulgaciones y presentación de informes sobre MREL y TLAC actualmente vigentes incluyen una fila específica tanto en las plantillas de informes como en las de divulgación, como marcador de posición que habría capturado la deducción de acuerdo con la RTS, una vez que la RTS hubiera sido redactada y hubiera entrado en vigor. Con el tiempo, el marco de la cadena de margaritas se está introduciendo a través de una enmienda directa al RRC en lugar de la RTS prevista originalmente y, en consecuencia, se derogó el mandato del artículo 45 septies, apartado 6, de la DRRB. Por lo tanto, este borrador final de modificación de los STI actualiza las referencias legales incluidas en los STI sobre divulgaciones e informes sobre MREL y TLAC para alinearlas con la base legal prevista por el RRC, modificado por el Reglamento (UE) 2022/2036, pero no implica ningún cambio de fondo en la fila ya existente.

5. En el considerando 13 del Reglamento (UE) 2022/2036 se pedía a la Comisión que evaluara las posibles consecuencias no deseadas de la suscripción indirecta de recursos internos subvencionables por MREL, incluido el régimen de deducción, entre otras cosas, en relación con las entidades cuyo plan de resolución prevé su liquidación con arreglo a los procedimientos de insolvencia ordinarios en caso de quiebra (entidades en liquidación). A la luz de estas posibles modificaciones futuras del marco de la cadena de margaritas, se añade a las plantillas una única partida «de las cuales», cuyo objetivo es determinar la magnitud de las inversiones de las entidades sujetas a un requisito de TLAC interno o a un MREL interno en los instrumentos de fondos propios y pasivos admisibles de las filiales que sean entidades en liquidación, en la medida en que dicha inversión deba deducirse de los pasivos admisibles de las entidades. Dado que el proceso legislativo se encuentra en sus primeras fases5, sigue existiendo cierta incertidumbre en cuanto a cómo será finalmente el tratamiento y cuándo entrará en vigor; Por esa razón, la información añadida como parte de estas enmiendas se redujo a un único elemento adicional después de la consulta.

6. En las divulgaciones solo se actualizan las referencias, sustituyendo las referencias a la RTS por referencias a la RRC.

2.2 Importes cubiertos por una autorización previa de recompra o reembolso de instrumentos propios

7. De conformidad con el artículo 77, apartado 2, del RRC, las entidades deben obtener la autorización previa de la autoridad de resolución para rescatar, reembolsar, reembolsar o recomprar instrumentos de pasivos admisibles. Esta autorización puede concederse bien por un período determinado y por un determinado importe predeterminado (en lo sucesivo, «autorización general») o bien por instrumentos específicos (en lo sucesivo, «autorización ad hoc»).

8. En la fecha de referencia de la información a revelar o de la presentación de información, una entidad podrá haber agotado ya partes del importe predeterminado aprobado por la autoridad de resolución, pero no la totalidad del importe predeterminado.

9. Si bien el régimen de permisos previos ha estado en vigor todo el tiempo, el STI no especificó cómo debían reflejarse los permisos previos en los datos presentados o hechos públicos. El tratamiento de la parte utilizada de la cantidad predeterminada en los datos notificados o divulgados es implícitamente claro (véanse los resaltados en rojo en el siguiente ejemplo). Sin embargo, el STI guardó silencio sobre el tratamiento de la parte no utilizada del importe predeterminado aprobado por la autoridad de resolución, lo que reduce el stock de pasivos admisibles reconocidos por cumplir los requisitos del MREL y el TLAC (véanse los resaltados en verde en el ejemplo siguiente).

Ejemplo:

El permiso previo permite a la entidad recomprar instrumentos de pasivos subordinados elegibles por valor de 60 CU (importe predeterminado).

10. Las autoridades competentes y de resolución supervisarán y controlarán la aplicación de las autorizaciones previas concedidas a las entidades sujetas a la obligación de cumplir el marco MREL o MREL y TLAC. Por lo tanto, se prevé señalarlos en los datos proporcionados a las autoridades.

11. El proyecto definitivo de STI prevé que la comunicación de los importes (no utilizados) cubiertos por una autorización previa de recompra de instrumentos de pasivos propios admisibles se ajustará al enfoque aplicado en caso de autorizaciones previas de recompra de instrumentos de fondos propios, es decir, con el enfoque aplicado en el COREP: En la plantilla C 01.00 del anexo I del Reglamento (UE) 2021/451 (STI sobre la información con fines de supervisión,  STI) 6, la parte no utilizada del importe predeterminado cubierto por un requisito de autorización de recompra de fondos propios —en la práctica, una «reducción del stock»— se comunica junto con las inversiones en instrumentos de fondos propios (propios) (formalmente, una «deducción»). En consecuencia, y considerando los instrumentos de pasivos admisibles subordinados y no subordinados como dos «clases de capital» distintas (véase también la pregunta y respuesta 6651), se prevé añadir dos nuevas filas a las plantillas M 02.00 (MREL externo y TLAC) respectivamente M 03.00 (TLAC interno).

12. Para el período hasta que se actualicen los STI, como se describe anteriormente, la Pregunta y Respuesta 6576 proporciona orientación a las entidades informantes sobre cómo reflejar el impacto de los permisos anteriores en los datos reportados. La orientación proporcionada en las preguntas y respuestas está alineada con las enmiendas especificadas en este borrador final de ITS.

13. Las modificaciones de los modelos y las instrucciones de divulgación para reflejar los permisos anteriores se mantienen al mínimo absoluto. Está previsto que los importes de los permisos previos no utilizados se divulguen junto con las deducciones aplicables en el contexto del MREL o la TLAC; La información sobre la naturaleza de la deducción o reducción del volumen de pasivos admisibles, más allá del nivel de información facilitado actualmente, no se considera pertinente para los inversores. Si es necesario, se pueden proporcionar explicaciones en la descripción de la información cualitativa que acompaña a la plantilla. Con el fin de reflejar los permisos anteriores, se prevé abrir una celda de la plantilla TLAC 1 de la UE, y se están modificando las instrucciones. La forma en que se reflejan los permisos previos difiere entre la presentación de informes y la divulgación, pero tiene la ventaja de minimizar los cambios en las divulgaciones, al tiempo que se mantiene la posibilidad de asignar la información proporcionada en ambos marcos entre sí.

2.3 Otras modificaciones técnicas

14. Se introdujeron varias modificaciones menores en los modelos y las instrucciones sobre la presentación de informes, que tienen por objeto mejorar la claridad de los requisitos de presentación de informes sin que ello implique cambios sustantivos. Estas modificaciones están impulsadas por las respuestas a las preguntas planteadas en el contexto del mecanismo de preguntas y respuestas sobre el código normativo único, la experiencia en el análisis de los datos notificados o la información recibida de las instituciones que recopilan los datos en el proceso de garantía de calidad de los datos. Además, se han corregido errores tipográficos, referencias (incluido un cambio de estilo de referencia) e inconsistencias de formato. También podrán introducirse cambios menores en el paquete técnico compuesto por el modelo de puntos de datos (DPM), las normas de validación y la taxonomía XBRL una vez finalizado el proyecto de modificación de los STI.

15. La modificación más notable entre las «modificaciones técnicas» es una aclaración de la información que debe presentarse en los modelos de clasificación de la insolvencia (M 05.00 y M 06.00). Como se mostró en la pregunta y respuesta 5833, no estaba claro si, y posiblemente cómo, las partidas de fondos propios distintas de los instrumentos (por ejemplo, las ganancias acumuladas, el superávit IRB), los ajustes de los fondos propios (filtros prudenciales) y las deducciones de los instrumentos de fondos propios debían tratarse en los datos comunicados, y posiblemente de qué manera. Estas cuestiones también se plantearían, en cierta medida, en relación con los pasivos admisibles. Si bien el contenido no ha cambiado, la redacción modificada propuesta en el STI aclara que sólo deben tenerse en cuenta las partidas «del lado derecho del balance» (es decir, las partidas que se consideran pasivos o patrimonio neto en el sentido contable); No se tendrán en cuenta las deducciones, con excepción de las tenencias de instrumentos propios, ni los ajustes reglamentarios, como los filtros prudenciales.

2.4 Plazos

16. Dado que los cambios previstos en los STI sobre la divulgación y la presentación de informes sobre el MREL y la TLAC son de menor importancia, las modificaciones se consultan durante un período de seis semanas.

17. Se espera que las modificaciones se apliquen a partir de junio de 2024 y seis meses después de la entrada en vigor del Reglamento de Ejecución modificativo.

ISSB revela nuevos recursos para potenciar las divulgaciones de sostenibilidad digital

Mientras el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) se prepara para la inminente implementación de las Normas ISSB (NIIF S1 y NIIF S2) en enero de 2024, ha introducido una serie de recursos actualizados para ayudar a las empresas a aplicar las normas sin problemas.

Es importante destacar que el ISSB llama la atención de los usuarios sobre la taxonomía digital propuesta, que se publicó a principios de este año para consulta. Su publicación final está prevista para la primera mitad de 2024, y animamos a los declarantes a familiarizarse con los procesos de presentación de informes digitales lo antes posible. A las empresas les resultará valioso agilizar los procesos de recopilación de datos antes de los futuros mandatos de informes de sostenibilidad digitales.

El ISSB también ha destacado las actualizaciones acordadas recientemente de los estándares SASB, diseñadas para mejorar su aplicabilidad internacional. Estas actualizaciones reemplazan las referencias específicas de jurisdicciones, al tiempo que mantienen intacta la estructura principal de los estándares para industrias, temas y métricas. Los nuevos estándares estarán disponibles la próxima semana, lo que ayudará a facilitar el proceso de presentación de informes para quienes ya están familiarizados con los estándares SASB.

Finalmente, para agilizar la aplicación de la NIIF S2, la Fundación IFRS publicó material educativo centrado en la «naturaleza y aspectos sociales» de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. El material ofrece ejemplos prácticos que ayudan a las empresas a gestionar eficazmente las divulgaciones relacionadas con el clima.

Etapa final

En diciembre de 2023, el ISSB publicó modificaciones a las Normas SASB para mejorar su aplicabilidad internacional. Estas modificaciones tenían como objetivo ayudar a los preparadores a aplicar las Normas SASB independientemente de la jurisdicción en la que operan o el tipo de principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) que utilizan sin alterar sustancialmente la estructura o intención de las Normas SASB. Las Normas SASB facilitan la implementación y aplicación de la NIIF S1 para los preparadores.

Tras la consolidación de la Value Reporting Foundation (VRF) con la Fundación IFRS, el ISSB es responsable del mantenimiento y mejora de las Normas SASB. Las Normas SASB son una fuente de orientación para aplicar los Requisitos Generales de la NIIF S1 para la Divulgación de Información Financiera Relacionada con la Sostenibilidad (NIIF S1).

En el momento de la consolidación, un pequeño subconjunto de las Normas SASB incorporaba referencias a leyes y regulaciones específicas de jurisdicciones que pueden haber limitado su idoneidad en otras jurisdicciones. Las mejoras oportunas a la aplicabilidad internacional de las Normas SASB fueron importantes para garantizar que las normas sean adecuadas para ser aplicadas internacionalmente, específicamente para permitir a las empresas desarrollar revelaciones sobre riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad en ausencia de una Norma NIIF de Divulgación de Sostenibilidad específica.

Los temas y métricas de divulgación relacionados con el clima en las Normas SASB se actualizaron en junio de 2023 en relación con la emisión de la NIIF S2 Divulgaciones relacionadas con el clima (NIIF S2). Este proyecto se llevó a cabo para actualizar los temas y métricas de divulgación no relacionados con el clima.

Un grupo de miembros del ISSB (el Grupo Asesor de la Junta de Estándares de SASB) trabajó con el personal para desarrollar una metodología para mejorar la aplicabilidad internacional de los temas y métricas de divulgación no relacionados con el clima en los Estándares de SASB, basada en los procedimientos utilizados en el desarrollo de las NIIF. S2 y la posterior retroalimentación de consulta asociada.

La metodología se centró en mejorar la aplicabilidad internacional de los Estándares SASB sin alterar sustancialmente la intención o los conceptos subyacentes de ningún tema o métrica de divulgación específica ni aumentar el costo de implementación para los preparadores existentes. Al limitar el proceso a estos objetivos limitados, la metodología implicó un conjunto de revisiones de procedimiento claramente definidas del contenido original de las Normas SASB.

En diciembre de 2023, el ISSB publicó las Normas SASB actualizadas en relación con el proyecto para respaldar la aplicación de la NIIF S1.

Los Estándares SASB están diseñados para identificar y estandarizar la divulgación de las cuestiones de sostenibilidad más relevantes para la toma de decisiones de los inversores en cada una de las 77 industrias.

A partir de agosto de 2022, el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) de la Fundación IFRS asumió la responsabilidad de las Normas SASB y se ha comprometido a mantenerlas, mejorarlas y evolucionarlas. Las Normas SASB son una guía importante para cumplir con los requisitos de las Normas NIIF de Divulgación de Sostenibilidad, y la ISSB fomenta su uso continuo.

Las entidades que utilizan las Normas SASB como parte de su implementación de las Normas ISSB deben considerar las guías de aplicación de ISSB pertinentes. Para las entidades que utilizan los Estándares SASB independientemente de los Estándares ISSB, la Guía de Aplicación de Estándares SASB establece una guía aplicable al uso de todos los Estándares de la Industria.

Nota

En junio de 2023, el contenido relacionado con el clima de las Normas SASB se modificó para alinearse con la guía basada en la industria que acompaña a la NIIF S2 Divulgaciones relacionadas con el clima. En diciembre de 2023, el ISSB modificó el contenido no relacionado con el clima de las Normas SASB en relación con el proyecto de Aplicabilidad Internacional de las Normas SASB.

Las traducciones de las Normas SASB 2023 están en progreso. Para descargar traducciones al francés, alemán, japonés o español de los Estándares, seleccione su idioma e industria a continuación.

ISSB consulta sobre taxonomía digital propuesta para mejorar la accesibilidad global y la comparabilidad de la información sobre sostenibilidad

El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) ha publicado hoy la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad NIIF propuesta para comentario público. Las propuestas reflejan los requisitos de divulgación de las dos primeras Normas del ISSB: NIIF S1 y NIIF S2.

Es necesaria una taxonomía digital común para facilitar la presentación de informes digitales estructurados de información financiera relacionada con la sostenibilidad preparada aplicando los Estándares ISSB, lo que mejorará la accesibilidad global y la comparabilidad de la información sobre sostenibilidad para los inversores.

El ISSB ha estado trabajando en su taxonomía digital junto con el desarrollo de las NIIF S1 y S2 para facilitar el consumo digital de divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad cuando sus Normas se apliquen por primera vez.

El ISSB revisará los comentarios sobre las propuestas en la segunda mitad de 2023 y pretende publicar la taxonomía digital final a principios de 2024, sujeto a los comentarios recibidos.

Los inversores consumen cada vez más información digitalmente, por lo que es importante que facilitemos el consumo digital de información financiera relacionada con la sostenibilidad. Nuestra taxonomía digital propuesta está diseñada para facilitar a los inversores la extracción, comparación y análisis de la información que proporcionan las empresas.

La Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad NIIF desempeñará el mismo papel que la Taxonomía Contable NIIF al permitir el etiquetado digital de la información requerida por las Normas NIIF. Estas taxonomías difieren de las taxonomías establecidas por las jurisdicciones para clasificar las actividades económicas como ambientalmente sostenibles.

El ISSB está colaborando con las partes interesadas para explorar formas en que la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF podría usarse para mejorar la interoperabilidad con otros requisitos relacionados con la sostenibilidad.

Inflación en la zona oriental del euro – Razones y riesgos

Dentro de la zona del euro, los países de Europa Central y Oriental han experimentado recientemente las tasas de inflación más elevadas.

Desde 2021, la inflación en los países de la zona del euro de Europa Central y Oriental (EACEE) ha superado significativamente a la de la zona del euro en su conjunto. Los diferenciales se han reducido en los últimos meses, pero siguen siendo elevados en el caso de la inflación subyacente, que excluye los precios de la energía y los alimentos. Si persisten grandes diferenciales de inflación acumulados en una unión monetaria como la de la zona del euro, pueden provocar pérdidas de competitividad. Esto, a su vez, podría avivar las vulnerabilidades macroeconómicas específicas de cada país, como el deterioro de la cuenta corriente, el aumento de la deuda externa, las presiones a la baja de la demanda y el aumento del desempleo. Por lo tanto, comprender las fuentes de la alta inflación es importante para hacer frente a los riesgos asociados.

Fuerte impacto de las perturbaciones mundiales

Parte de la razón de la inflación inicial relativamente alta en los países de la EACEE es su vulnerabilidad a las recientes perturbaciones mundiales adversas: interrupciones en las cadenas de suministro mundiales, desequilibrios entre la oferta y la demanda tras la pandemia de COVID-19, así como las ramificaciones de la invasión rusa de Ucrania. Estas perturbaciones afectaron a todas las economías europeas. Sin embargo, su impacto fue mayor en los países de la EACEE, en parte debido a ciertas características estructurales de estas economías.

En primer lugar, los países de la EACEE suelen mostrar una mayor intensidad energética de la producción que la media de la zona del euro, debido principalmente a los sectores de mayor consumo de energía (es decir, la fabricación y el transporte) y a la menor eficiencia energética de los aparatos y edificios. En segundo lugar, la proporción de energía y alimentos en sus cestas de consumo es superior a la media de la zona del euro, que es lo que vemos a menudo en las economías con ingresos medios más bajos. En tercer lugar, la mayoría de estas economías dependían en gran medida de la energía rusa antes del estallido de la guerra, lo que las hacía más vulnerables a las interrupciones del suministro de energía. En cuarto lugar, estos países están profundamente integrados en las cadenas de valor mundiales, lo que implica un mayor impacto de los cuellos de botella de la oferta mundial.

Los datos sobre intensidad energética se refieren a 2021. El petróleo ruso se refiere al petróleo y los productos petrolíferos rusos. El gas ruso se refiere al gas natural ruso. Los datos sobre la dependencia de las importaciones de petróleo y gas rusos se refieren a 2020. La participación en las cadenas de valor mundiales atrasadas es el valor añadido extranjero implícito en las exportaciones nacionales. Los datos sobre la participación regresiva en las cadenas de valor mundiales se refieren a 2020. Los datos sobre las ponderaciones de la cesta medida por el IAPC se refieren a 2022.

Persistencia de las presiones sobre los precios internos

Si bien los shocks externos fueron un factor importante de los diferenciales iniciales de inflación, los factores internos también desempeñan un papel destacado (gráfico 3). La medida en que las presiones de los oleoductos (las que surgen en las primeras etapas de la cadena de producción y distribución) se transfieren finalmente a los bienes de consumo depende en parte de la cantidad que las empresas absorban al reducir los márgenes de ganancia. Si bien las empresas de la zona del euro se han expandido recientemente utilidades unitarias, recuperando las pérdidas de beneficios reales pasadas y acumulando colchones en medio de una gran incertidumbre, el aumento del beneficio unitario fue mayor en la región de la EACEE, esto tiene un efecto sobre las presiones y sobre los precios internos. El mayor aumento de los beneficios unitarios en los países de la EACEE posiblemente refleja la mayor presión sobre los oleoductos, el impacto más pronunciado de los cuellos de botella en la oferta mundial o un menor grado de competencia entre las empresas, especialmente en los países más pequeños de la región.

Los factores internos han desempeñado un papel cada vez más destacado en el apoyo a la inflación.

Las condiciones del mercado de trabajo también se han mantenido restrictivas en todos los países de la EACEE, con tasas de desempleo históricamente bajas y una persistente escasez de mano de obra que han dado lugar a un fuerte crecimiento de los salarios superior al crecimiento de la productividad. Esto ejerció una presión al alza sobre la inflación, aunque con un riesgo limitado de una espiral de precios y salarios. La escasez de oferta de mano de obra se pone de manifiesto en una evolución menos favorable de la población activa y de la población en edad de trabajar en estos países en comparación con el conjunto de la zona del euro. Estas tendencias se deben a la salida de flujos migratorios de jóvenes altamente cualificados y al rápido envejecimiento de la población.

El aumento de las presiones sobre los precios internos en los países de la EACEE también puede haber reflejado que el aumento de la inflación redujo temporalmente los tipos de interés reales. Dado que el repunte de la inflación comenzó antes y fue más fuerte que en el resto de la zona del euro, los prestatarios de estos países han experimentado temporalmente una disminución del valor real de su deuda pendiente. Además, en la medida en que se esperaba una continuación de la inflación relativamente alta, los costes reales de financiación ex ante podrían haber sido relativamente bajos. Ambos factores, combinados con la resiliencia de los mercados laborales, pueden haber contribuido a una dinámica de la demanda interna y del crédito más fuerte (aunque ahora se está moderando).

El análisis confirma que la mayor parte del aumento inicial de la inflación en los países de la EACEE se debió a perturbaciones externas mundiales. Las estimaciones indican que las perturbaciones externas desempeñaron un papel importante en el impulso de la inflación por encima del agregado de la zona del euro. Al mismo tiempo, el modelo muestra que las presiones sobre los precios internos han contribuido cada vez más a la ampliación de los diferenciales de inflación con respecto a la zona del euro. Si bien las fuentes externas de inflación disminuyeron desde finales de 2022, se estima que los factores internos también han seguido ejerciendo importantes presiones al alza sobre la inflación también en el período más reciente.

Conclusiones

La reciente caída de los precios de la energía y la eliminación de los cuellos de botella de la oferta mundial ya han comenzado a reducir los diferenciales generales de inflación de los países de la EACEE con respecto a la zona del euro. Sin embargo, las presiones sobre los precios internos, en parte como resultado de una mayor transmisión de perturbaciones externas en un contexto de estrechez en los mercados laborales, mantienen la inflación subyacente en estos países persistentemente por encima de la media de la zona del euro. Al mismo tiempo, la elevada inflación acumulada aumentó el nivel relativo de precios, erosionando la competitividad de los precios, como se refleja en la fuerte apreciación de los tipos de cambio efectivos reales, lo que implica que estos países podrían enfrentarse a crecientes vulnerabilidades externas y a las consiguientes vulnerabilidades externas.

Consecuencias

Estos acontecimientos apuntan a la necesidad de adoptar medidas políticas. Dado que la política monetaria única no puede hacer frente a esta evolución específica de cada país, las políticas fiscales y estructurales nacionales son las más adecuadas para mitigar los riesgos potenciales. La respuesta política precisa dependerá de las características específicas de cada país. A corto plazo, una orientación más restrictiva de la política fiscal podría ayudar a amortiguar las presiones inflacionarias derivadas de la demanda interna. Además, las políticas estructurales podrían apoyar la competitividad de estas economías, su crecimiento potencial y su resiliencia ante futuras perturbaciones, por ejemplo, fomentando la inversión en innovación y capital humano, así como reforzando la flexibilidad del ajuste.

Discurso de apertura – Día del Financiamiento Climático de Malasia

Discurso de apertura del Sr. Abdul Rasheed Ghaffour, Gobernador del Banco Central de Malasia (Bank Negara Malaysia), en el Día del Financiamiento Climático de Malasia en la COP28, Emiratos Árabes Unidos, Dubái, 3 de diciembre de 2023.

Assalamualaikum, buenos días y bienvenido al Pabellón de Malasia.

En los últimos días, se ha intensificado la presión para que las economías avanzadas cumplan sus promesas de ayudar a las economías en desarrollo a afrontar los efectos del cambio climático. Un punto destacado ha sido el acuerdo de los líderes mundiales sobre la adopción formal del fondo de pérdidas y daños. Dado que los compromisos van llegando poco a poco, es fundamental encontrar una solución pragmática para cumplirlos.

Otro tema importante que ocupa un lugar central es el debate en torno a la eliminación gradual de los combustibles fósiles. Esto tiene una relación directa con muchas economías en desarrollo, incluida Malasia. Dado el innegable alto costo de reducir las emisiones, un enfoque equilibrado es crucial para garantizar el progreso tanto en la creación de resiliencia climática como en el desarrollo económico y social. Estamos muy interesados en los resultados de estas conversaciones.

Permítaseme ahora referirme a Malasia. Vemos la agenda climática no sólo como un desafío apremiante sino también como una oportunidad de crecimiento. A través de la Hoja de Ruta Nacional para la Transición Energética, la Hoja de Ruta para la Economía y Tecnología del Hidrógeno y el Nuevo Plan Maestro Industrial, Malasia está tomando medidas concretas que nos permitirán promover prácticas sostenibles en toda la economía. Esto es coherente con una transición climática justa y ordenada.

Es fundamental que el Gobierno implemente de manera efectiva y coordinada planes de transición a nivel nacional y sectorial. Aborda una condición clave para que Malasia se beneficie de las oportunidades que ofrece la transición verde. Esto se puede lograr reduciendo los riesgos estratégicos y políticos para las inversiones en la transición verde y estableciendo asociaciones entre los sectores público y privado. Esto significaría mejores empleos más calificados, ingresos más altos y sostenibles, así como prosperidad compartida en general.

El sector financiero de Malasia está trabajando estrechamente con el Gobierno como parte del enfoque de toda la nación para hacer realidad estos planes. Se han invertido importantes esfuerzos en fortalecer nuestra capacidad colectiva, marcos institucionales y acuerdos de coordinación que impulsarán los flujos financieros hacia los esfuerzos de transición climática de Malasia.

Hoy escucharán algunos de estos esfuerzos en este Pabellón. Tenemos un programa completo, con una interesante lista de oradores que compartirán lo que Malasia está haciendo para unir de manera innovadora los mecanismos de financiamiento tradicionales con la sostenibilidad para financiar iniciativas verdes.

Para comenzar, permítanme compartir algunas ideas desde la perspectiva del Bank Negara Malaysia (BNM).

La agenda climática es muy importante para el banco central. Si bien Malasia se siente bendecida porque no vemos que ocurran fenómenos meteorológicos extremos con frecuencia, estamos empezando a ver marcas tangibles del cambio climático en nuestra economía. Por ejemplo, lluvias, inundaciones, sequías y períodos secos más frecuentes, intensos e impredecibles afectan la agricultura y la producción de alimentos. Además de presentar riesgos para las presiones inflacionarias, estos eventos también aumentan los riesgos físicos y de responsabilidad, que se traducen en riesgos financieros como el deterioro de los activos y el aumento de las reclamaciones.

Para el BNM, preparar la economía y el sistema financiero para que sean más resilientes al clima no sólo es coherente con el cumplimiento de nuestro mandato de promover la estabilidad monetaria y financiera que conduzca al crecimiento sostenible de la economía de Malasia, sino que también es parte integrante del mismo.

En la sura al-A’raf, versículo 56, Allah dice: «No corrompáis la tierra después de que haya sido reparada». Este versículo llama a los humanos a conservar, preservar y restaurar el medio ambiente para lograr los objetivos de la Shariah y prohíbe la contaminación, el agotamiento de los recursos y la alteración del equilibrio de la naturaleza. Guiados por esto, los avances de Malasia en las finanzas islámicas han proporcionado un trampolín importante para crecer y expandir las finanzas verdes y de transición. Con un ecosistema financiero islámico maduro, actores dinámicos y resilientes, productos diversos e infraestructura habilitadora integral, Malasia está bien preparada para desempeñar un papel importante a la hora de abordar las necesidades financieras del desafío climático.

Para aprovechar plenamente la propuesta de las finanzas islámicas, en 2018 se introdujo la intermediación basada en valores o VBI para reforzar los esfuerzos por incorporar elementos de sostenibilidad en las finanzas. Desde entonces, la industria, en colaboración con BNM, ha publicado guías sectoriales detalladas para realizar evaluaciones ESG a nivel granular. Hoy en día, VBI está estrechamente integrada y complementa esfuerzos más amplios para elevar las prácticas bancarias y financieras de todas las instituciones financieras (islámicas o no) para abordar los desafíos contemporáneos del mundo, incluida la emergencia climática.

En el espacio del mercado de capitales, la Comisión de Valores (SC) ha liderado muchas iniciativas, incluida la incorporación de la Inversión Sostenible y Responsable (ISR) en el Segundo Plan Maestro del Mercado de Capitales (CMP2) emitido en 2011. Con CMP3 y la Hoja de Ruta SRI, la SC ha continuado Desarrollar un ecosistema integral de ISR en Malasia, que incluya fomentar productos innovadores del mercado de capitales para satisfacer las diversas necesidades de empresas e inversores. Como quizás ya sepa, Malasia también emitió el primer sukuk soberano de sostenibilidad denominado en dólares del mundo en 2021.

Mientras tanto, Bursa Malaysia ha lanzado «Bursa Carbon Exchange», el primer intercambio voluntario de carbono del mundo que cumple con la Shariah. A través del comercio de créditos de carbono de alta calidad, esto ayuda a las empresas a cumplir los objetivos climáticos en el corto plazo, mientras se toman soluciones más prácticas para descarbonizar sus operaciones.

Malasia reconoce la necesidad de adoptar un enfoque cohesivo y coordinado para responder al desafío climático. Es por eso que en 2019 lanzamos el Comité Conjunto sobre Cambio Climático o JC3 para que sirva como el principal punto focal para encabezar la respuesta del sector financiero a la agenda climática.

El JC3 está presidido conjuntamente por el BNM y el SC. Entre sus miembros se incluyen la bolsa de valores, actores de la industria y expertos relevantes. A través de asociaciones de colaboración, el JC3 está impulsando el cambio en facetas fundamentales de la economía, proporcionando herramientas, recursos y promoción de la acción climática. Esto incluye esfuerzos para cerrar las brechas de datos climáticos, proyectos piloto innovadores para ampliar la financiación de la transición y la adaptación, y creación de capacidades para apoyar a las PYME en transición.

También me siento alentado por la creciente atención y las acciones climáticas concretas adoptadas por las instituciones financieras en Malasia. Hasta la fecha, el compromiso financiero de la industria asciende a más de 43 mil millones de dólares para fines ESG. De hecho, para 2026, esperamos ver que al menos la mitad del nuevo financiamiento de nuestros bancos esté alineado con actividades de transición o de apoyo al clima.

Dicho esto, Malasia no puede hacerlo por sí sola. Como se indica en el NETR, el Gobierno prevé que Malasia necesitará inversiones de alrededor de 280 mil millones de dólares de aquí a 2050 para satisfacer nuestras necesidades de transición energética.

Las sesiones de hoy en este Pabellón no tratan solo de lo que está haciendo el sector financiero de Malasia para financiar nuestro propio viaje climático. También se trata de las muchas oportunidades abiertas para que instituciones financieras, inversores, empresas y otras entidades de todo el mundo se unan o se asocien con nosotros en nuestro viaje, ya sea para contribuir o movilizar capital y tecnología; compartir experiencia; o incluso participar en la conversación para compartir tus ideas.

Nuestra aspiración es que el sector financiero de Malasia desempeñe un papel clave y vibrante en la movilización de capital para abordar las enormes necesidades de financiamiento climático del mundo en general, que se estiman en 275 billones de dólares para 2050. Nuestra visión de que Malasia facilite y catalice los flujos de financiación verde para el mejoramiento del planeta se alinea estrechamente con nuestra aspiración de convertirnos en el centro de energía renovable de la ASEAN, así como de servir como puerta de entrada internacional para las finanzas islámicas.

Vemos la oportunidad de soluciones más innovadoras, como la financiación combinada, para apoyar una transición justa y ordenada. Por ejemplo, al combinar financiación concesional y financiación comercial, la financiación combinada puede ayudar a aumentar la financiabilidad de proyectos ecológicos y de transición de alto riesgo. La financiación combinada también puede aliviar los costos de transición, especialmente para las pequeñas y medianas empresas.

Al ser una nación bendecida con una biodiversidad incomparable, la conservación de la naturaleza tiene una importancia primordial para Malasia. Nuestros ricos ecosistemas no sólo contribuyen al tejido global de la vida, sino que también forman la columna vertebral de nuestra economía y los medios de vida de muchos malasios. Al salvaguardar nuestros tesoros naturales, aseguramos la sostenibilidad de recursos vitales, apoyando la agricultura, la silvicultura y la pesca. Como administradores de esta tierra diversa y preciosa, abrazar la conservación de la naturaleza no es sólo una responsabilidad sino un camino hacia un futuro sostenible y resiliente para Malasia y más allá.

Los riesgos relacionados con el clima y la naturaleza están estrechamente entrelazados. El cambio climático, impulsado por factores como las emisiones y la deforestación, exacerba los fenómenos meteorológicos extremos y la pérdida de biodiversidad. Estos cambios, a su vez, aumentan los riesgos de desastres más frecuentes, cambios en los patrones de enfermedades y desafíos a la seguridad alimentaria y del agua. Reconociendo estas interconexiones, BNM ha estado y continuará construyendo activamente su conocimiento y comprensión de la naturaleza y el papel del sector financiero en la conservación de la naturaleza.

Al concluir mis comentarios, permítanme reiterar que Malasia acoge con agrado la oportunidad de trabajar con socios para cumplir nuestros compromisos de luchar contra el cambio climático. Por su parte, el BNM está totalmente comprometido a proporcionar un entorno político sólido y facilitador que permita que la innovación satisfaga las grandes necesidades de financiamiento para la mitigación y adaptación al riesgo climático, al tiempo que fortalece las prácticas de gestión del riesgo climático dentro del sector financiero.

Malasia también reconoce que, si bien el desafío climático requiere una acción urgente de todos, es igualmente importante que el mundo trace el camino a seguir de manera justa y ordenada. Esto significa esforzarse por mejorar el bienestar de las comunidades de todo el mundo, en particular de las más afectadas por el cambio climático y la transición. Sólo promoviendo resultados positivos que beneficien a todos y minimizando los impactos negativos y las consecuencias no deseadas –como la exclusión financiera– podremos lograr un compromiso duradero y significativo de todos. Por lo tanto, seguimos con gran interés los resultados de la COP28.

Continuaremos participando activamente en la conversación global y representando las perspectivas de los mercados emergentes sobre los desarrollos y desafíos de las finanzas sostenibles, para apoyar un enfoque global más inclusivo para luchar contra el cambio climático.

Por último, creo que en medio de todo el revuelo aquí en Dubái esta semana, se nos debe recordar que en cualquier cosa que hagamos, nuestros esfuerzos deben estar arraigados en nuestro deber y responsabilidad compartidos de preservar, proteger y cuidar nuestro Planeta Tierra al que llamamos hogar. No sólo para los ocho mil millones de personas que estamos aquí hoy, sino también para las generaciones venideras.

En ese sentido, espero con interés las sesiones interesantes que se celebrarán en el futuro.

CDP pide transparencia respaldada por datos tras la COP28

En respuesta a los resultados de la COP28, se celebra el acuerdo global para abandonar los combustibles fósiles, pero insta a un balance más sólido con una hoja de ruta clara y basada en datos de sostenibilidad. Al reconocer el progreso, Madera enfatiza el papel fundamental de los datos sólidos y la transparencia. Sin embargo, al reflexionar sobre los datos del CDP, que exponen 9 billones de dólares en financiación de combustibles fósiles, destaca la necesidad de políticas que armonicen los flujos financieros hacia las energías renovables.

Para respaldar la transición y ofreciendo los más de 20 años de conocimientos de CDP para guiar políticas gubernamentales efectivas. Al resaltar la necesidad de transparencia y rendición de cuentas, se afirma que más palabras sin datos y transparencia no nos llevan a ninguna parte.

CDP insta a las entidades a informar los impactos, establecer objetivos y divulgar información sobre sostenibilidad para la rendición de cuentas y un camino eficaz hacia una economía resiliente en un planeta habitable.

A medida que los titulares determinan juicios precipitados y momentos históricos, cada uno de nosotros debemos hacer un balance y preguntarnos ¿realmente damos la bienvenida a esto?

Es posible que se hayan superado las bajas expectativas, pero ¿es esa realmente nuestra medida de éxito? Sí, el primer Balance Global terminó con un acuerdo global potencialmente trascendental para abandonar los combustibles fósiles. Si bien esto es absolutamente digno de celebración, la COP28 finalmente no logró realizar un balance que alcance su potencial. Nos quedamos sin una hoja de ruta clara y viable para su implementación por parte de todos los actores en materia de clima y naturaleza.

Para empezar con lo positivo: el llamamiento a abandonar los combustibles fósiles y a que los actores no estatales aumenten su ambición en este ámbito envía una señal clara a las empresas y a los inversores. La era de los combustibles fósiles ha terminado. El Balance reafirma lo que los datos del CDP han demostrado desde hace mucho tiempo: se necesitan políticas y regulaciones sólidas para armonizar los flujos financieros y garantizar que los flujos financieros ahora se desvíen rápidamente de los combustibles fósiles hacia las energías renovables.

Casi el 50% de las 575 instituciones financieras que informaron en 2023 indicaron tener 9 billones de dólares en financiamiento de combustibles fósiles solo en sus carteras, equivalente al PIB combinado de Japón y Alemania. Esta pequeña instantánea es una crítica condenatoria de dónde se encuentra la inversión y una señal clara del trabajo que es necesario hacer para cambiar y armonizar los flujos financieros. La divulgación de datos de calidad será absolutamente esencial para ayudar a los gobiernos a dirigir políticas y recursos en las áreas correctas y CDP se compromete a poner nuestros más de 20 años de datos y conocimientos a su disposición para impulsar la transición, realizar un seguimiento eficaz del progreso y mantener a los rezagados en el camino. cuenta.

Los “llamados” a los gobiernos para que tripliquen la capacidad de energía renovable son bienvenidos, pero un término débil está abierto a interpretación en lo que debería ser un llamado a la acción sólido. Nuestros datos muestran que la acción y la política gubernamental en esta área son una necesidad absoluta y una gran falta. Sólo el 10% de las empresas informantes tiene un objetivo de consumo de energía renovable y un tercio no tiene absolutamente ningún consumo de energía procedente de fuentes renovables.

El balance final hace poca referencia a la transparencia y la rendición de cuentas de los actores no estatales. Un balance debe ser una medición basada en datos. Más palabras sin datos y transparencia no nos llevan a ninguna parte. Al ignorar a estos actores económicos cruciales, corremos el riesgo de quedarnos con una visión restringida del problema y con pocos medios para exigir responsabilidades a todas las entidades, en particular a aquellas con impactos desproporcionados en el cambio climático, a medida que el ciclo continúa. Tal como están las cosas, tan solo el 24% de las empresas divulgadoras están en camino de cumplir sus objetivos.

No hay tiempo que perder para adoptar medidas rápidas basadas en lo que se nos ha entregado. En CDP continuaremos haciendo un balance todos los días para ayudar a las empresas, ciudades, estados y regiones a medir sus impactos ambientales y garantizar que los datos divulgados sean procesables. El viaje de transición para empresas, ciudades, estados y regiones es claro: informar sobre los riesgos, oportunidades, dependencias e impactos ambientales. Establecer objetivos basados en la ciencia para el clima y la naturaleza. Desarrollar una transición o plan de acción para lograrlo. Y divulgar anualmente para evaluar el desempeño y acelerar la acción. Una línea de base y una meta son los mínimos absolutos requeridos. CDP continuará incentivando acciones ambiciosas en línea con la ciencia y armonizando estándares para garantizar que datos de calidad nos permitan alcanzar los objetivos del Acuerdo de París, garantizar un planeta habitable y una economía resiliente”.

Solo el 5% de las emisiones globales están cubiertas por objetivos en marcha, según el nuevo Tracker de CDP.

  • El nuevo rastreador lanzado hoy hace que los hallazgos de los datos de transición climática de CDP estén fácilmente disponibles para el público por primera vez a través del sitio web de CDP. Poner los datos del CDP en manos de los usuarios de datos climáticos de todo el mundo y enviar señales claras a las empresas, los inversores, los formuladores de políticas y la sociedad civil de que se necesitan más medidas con urgencia.
  • El Corporate Environmental Action Tracker de CDP muestra las acciones climáticas frente a los compromisos de casi 10.000 empresas que cubren el 16% de las emisiones globales.
  • El rastreador muestra la escala de progreso requerido: solo el 60% de las empresas que divulgan información tienen objetivos de reducción de emisiones, y solo 81 divulgaron un plan de transición climática creíble.
  • El rastreador muestra que los objetivos corporativos divulgados no limitarían el calentamiento a 1,5°C -grados alineados con París, y predice que la brecha potencial de reducción de emisiones para 2050 sería equivalente a las emisiones actuales producidas por China y Estados Unidos.
  • Más del 91% de las empresas del FTSE 100 y el 80% de las del S&P 500 están incluidas en el rastreador.
  • Los sectores de la aviación, el transporte marítimo y la industria lideran el camino en la divulgación de emisiones, con una falta de transparencia en la agricultura, los residuos y el comercio minorista y los servicios.

Los objetivos corporativos actuales divulgados a través de CDP no reducirán las emisiones lo suficiente como para limitar el calentamiento a 1,5 grados, pero el número de objetivos con base científica y alineados con 1,5°C divulgados aumenta año tras año, según nuevos datos de CDP. revela.

Los hallazgos provienen del nuevo rastreador de acción ambiental corporativa de CDP que agrega y rastrea los compromisos climáticos y las acciones para reducir las emisiones. Lanzado hoy, pone a disposición de todos los resultados de los datos de transición climática de CDP por primera vez a través del sitio web de CDP. El rastreador brinda a las empresas, inversionistas, formuladores de políticas y otras partes interesadas acceso a conocimientos del conjunto de datos ambientales corporativos más grande del mundo.

El rastreador se actualizará anualmente y proporcionará una herramienta clave para informar las decisiones comerciales e impulsar la rendición de cuentas para apoyar una acción climática impactante.

El rastreador extrae datos de casi 10.000 empresas que incluyeron valores de emisiones en sus divulgaciones, cubriendo el 16% de las emisiones globales. El rastreador incluye datos de algunas de las empresas más importantes e influyentes del mundo, incluida la mayoría del FTSE100 y el S&P500. Se produce cuando CDP pide a todas las empresas de todo el mundo que divulguen información para proporcionar una imagen más completa de qué tan lejos está la economía global de alcanzar un calentamiento de 1,5 °C y dónde se necesitan más acciones.

Los usuarios pueden navegar a través de seis pasos en el rastreador (divulgación, gobernanza, establecimiento de objetivos, planes estratégicos y de transición, logro de objetivos e impacto de objetivos), compuestos por 11 indicadores. El rastreador muestra la divulgación climática de CDP a través de la lente crítica de las emisiones y las reducciones de emisiones.

Cualquiera puede acceder al rastreador de forma gratuita y ver análisis de datos e información que son clave para transformar la economía global. Toma los datos complejos recopilados por CDP y muestra un análisis agregado desglosado por geografías, sectores y dos índices de mercado (FTSE 100 y S&P 500) desde 2019 en adelante. Esto da una indicación clara de quiénes son los líderes y los rezagados en materia de divulgación y acción climática.

El Corporate Environmental Action Tracker proporciona información sobre:

  • La proporción de emisiones globales, nacionales y sectoriales divulgadas a través de CDP, y la proporción de empresas FTSE100 y S&P500 que divulgan a través de CDP (por número e ingresos).
  • La proporción de emisiones globales y sectoriales cubiertas por un plan de transición climática creíble, supervisión a nivel de junta directiva o incentivos ejecutivos.
  • La proporción de empresas en el FTSE 100 y el S&P 500 que tienen un plan de transición climática creíble, supervisión a nivel de junta directiva o incentivos ejecutivos (por número e ingresos)
  • La proporción de emisiones globales cubiertas por objetivos SBTi validados y alineados con 1,5.
  • El número de empresas que tienen objetivos de Alcance 3 y qué proporción de las emisiones globales cubren.
  • El número de empresas que están en camino de alcanzar los objetivos divulgados.
  • Los impactos esperados y potenciales de los objetivos divulgados para reducir las emisiones.

Las iteraciones futuras del rastreador reunirán los datos ambientales de CDP, incluida la seguridad hídrica y los bosques. Los daños a la naturaleza (en particular la degradación de los bosques, los humedales y los océanos) son la segunda mayor fuente de emisiones después de la quema de combustibles fósiles, y una acción equitativa sobre la naturaleza es fundamental para un futuro de 1,5°C.

Durante más de 20 años hemos incorporado el papel de la divulgación como una herramienta esencial para informar decisiones que ayuden a impulsar el cambio. Ahora estamos democratizando nuestros datos. El Rastreador de acciones ambientales corporativas de CDP es para cualquier persona preocupada por el liderazgo corporativo para el planeta. Nuestro rastreador ayudará a los usuarios a comprender nuestros datos de divulgación de un vistazo, destacando dónde se necesita más acción. CDP está en una posición única para desarrollar esta herramienta, ya que en 2022 casi 19 000 empresas divulgaron información a través de nosotros, algunas recién comenzando y otras que han estado divulgando información durante más de 20 años.

El rastreador muestra que solo el 24% de las empresas divulgadoras, que cubren el 5% de las emisiones, están en camino de cumplir sus objetivos. A pesar de la innovación mostrada por los líderes, la acción en general no está al nivel que necesitamos y, como se acaba el tiempo para transformar nuestra economía global, estamos poniendo nuestro rastreador en manos de los usuarios de datos climáticos del mundo. Espero que esta mayor transparencia sea una señal clara del compromiso de CDP de permitir la acción transformadora que debemos implementar para tener alguna esperanza de limitar el calentamiento a 1,5 grados.

El rastreador de CDP permite a los usuarios desarrollar una imagen de la acción corporativa, por ejemplo, comprender el desempeño frente a objetivos alineados 1,5 [ver notas al editor]. El rastreador también muestra indicios de que algunas empresas están avanzando en su impacto climático, por ejemplo:

  • El número de empresas divulgadoras en todos los sectores, excepto la aviación y el transporte marítimo, ha aumentado desde 2019.
  • El 91% de las empresas del FTSE 100 divulgan información a través de CDP (esto se ha mantenido relativamente estable durante el período 2020-2022) y el 82% en número de todas las empresas del S&P500 divulgan información.
  • La proporción de emisiones globales cubiertas por empresas con un objetivo que incluye el Alcance 3 se ha más que duplicado desde 2019
  • A nivel mundial, la proporción de emisiones provenientes de empresas que están en camino o casi en camino de cumplir sus objetivos ha aumentado del 5% en 2020 al 6% en 2022.

Las empresas deberían utilizar el rastreador para fundamentar los informes medioambientales y la planificación empresarial y ver cómo sus esfuerzos conjuntos están reduciendo y podrían reducir aún más las emisiones de GEI.

Los inversores deben utilizar el rastreador para comprender el desempeño de diferentes geografías, sectores e índices y tomar decisiones basadas en datos sobre las inversiones y su alineación ambiental.

Los formuladores de políticas deberían utilizar el rastreador para evaluar el impacto de la regulación, presionar a los actores no estatales y alentar una mayor divulgación.

La divulgación a través de CDP es un indicador clave de la acción climática de una empresa, y esta herramienta ayuda a reunir la gran cantidad de datos climáticos que tiene CDP. Valoramos el papel que desempeñan los datos de CDP para ayudarnos a continuar apoyando y analizando a las empresas que tienen estrategias comerciales sostenibles. Los datos climáticos accesibles respaldan una mejor comprensión de las decisiones que se alinean con un mundo neto cero. Este rastreador proporcionará un análisis muy necesario del progreso de las empresas en la transición climática y destaca la brecha de reducción de emisiones que debemos abordar colectivamente.

XBRL US ofrece información sobre la transición de FERC a xBRL-CSV

XBRL US ha emitido una carta de respuesta a comentarios en apoyo al cambio de reglas propuesto por la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) de EE. UU. (Expediente No. RM23-9-000) sobre la transición de la recopilación de datos del Informe Trimestral Eléctrico (EQR) a xBRL-CSV.

La propuesta de la FERC, publicada el 19 de octubre, tiene como objetivo renovar el proceso de presentación del EQR y mejorar la recopilación de datos dentro del mercado de la energía eléctrica. El cambio propuesto a xBRL-CSV como método de recopilación busca simplificar el envío y la recuperación de datos y disminuir los costos generales gracias a las eficiencias mejoradas que ofrece la estandarización del formato. Además, el plazo de presentación se ampliará a cuatro meses después de cada trimestre, lo que brindará flexibilidad para la preparación de datos, y el nuevo sistema también permitirá agregar datos para mejorar la gestión general de los datos.

En la respuesta, XBRL US expresa su apoyo a la regla propuesta, reconociendo su potencial para hacer que la información sea más accesible para los vendedores y usuarios de datos. Sugieren consideraciones clave para la regla final, incluida una solicitud para hacer la transición de los datos EQR históricos a 2010 o 2011, la alineación con otros conjuntos de datos con formato XBRL y la incorporación de identificadores de entidades legales (LEI) para una mayor transparencia y facilidad de análisis de datos.

La carta de comentarios también enfatiza la necesidad de aclarar ciertos aspectos de la propuesta, como las plantillas FERC, los plazos de cumplimiento y las fechas de vigencia. XBRL US insta a la FERC a proporcionar materiales de respaldo inmediatamente después de la finalización de la regla, incluida la taxonomía XBRL, documentación de orientación técnica e informes de muestra que cubran múltiples casos de uso. Esto ayudará a las empresas informantes y a los proveedores que respaldan el mercado a actuar rápidamente.

La regla propuesta es parte de los esfuerzos más amplios de la FERC para mejorar la calidad de los datos, la transparencia y la eficiencia de costos en el mercado de la energía eléctrica. Estamos de acuerdo con XBRL US en su apoyo a esta regla y estaremos observando su progreso con interés.

RE: Expediente No.RM23-9-000

Estimado secretario de la Comisión:

Gracias por la oportunidad de comentar sobre el cambio de regla propuesto, las revisiones al proceso de presentación y la recopilación de datos para el Informe Trimestral de Electricidad. Apoyamos la norma propuesta por la Comisión para hacer la transición de la recopilación de datos del Informe Trimestral Eléctrico (EQR) al formato XBRL CSV. Estamos de acuerdo con la evaluación de la Comisión de que la presentación de informes XBRL-CSV facilitará la presentación de información por parte de los vendedores y la recuperación de los datos por parte de los usuarios, y reducirá los costes de preparación de los datos y el cumplimiento de los futuros cambios en los requisitos a lo largo del tiempo.

XBRL US es una organización de estándares sin fines de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los EE. UU. mediante la promoción de la adopción de estándares de informes comerciales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin ánimo de lucro responsable de desarrollar y mantener las especificaciones técnicas del lenguaje extensible de informes empresariales (XBRL). XBRL es un estándar de datos libre y abierto ampliamente utilizado en los Estados Unidos, y en todo el mundo, para la elaboración de informes por parte de empresas públicas y privadas, así como de bancos y agencias gubernamentales.

Por favor, considere las siguientes sugerencias y solicitudes a medida que la Comisión prepara la regla final:

• La propuesta indica que la Comisión tiene previsto migrar los datos históricos del EQR a 2013 en formato XBRL-CSV, lo que será beneficioso para los usuarios de datos que realicen investigaciones. Pedimos a la Comisión que considere la posibilidad de retrotraer los datos a 2010 o 2011, de modo que el conjunto de datos del EQR se ajuste a los conjuntos de datos facilitados en formato XBRL para los formularios 1, 2, 6, 60 y 714, que se remontan a 2010.

• Estamos de acuerdo con el enfoque de exigir una mayor estandarización de los identificadores para las entidades declarantes y animamos a la FERC a exigir el Identificador de Personas Jurídicas (IPJ). Esto mejoraría significativamente la facilidad de uso de los datos comunicados, ya que el IPJ es un estándar utilizado a nivel mundial y actualmente se está considerando la presentación de informes por parte de los organismos que deben cumplir con la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA).

• Es necesario aclarar algunos aspectos de la propuesta, sin los cuales es difícil responder eficazmente:

Suponemos que las plantillas FERC descritas en la propuesta se refieren a una plantilla de tabla predefinida definida en el archivo de metadatos JSON1. Sería útil una explicación más detallada de las plantillas que la FERC planea proporcionar, junto con plantillas de ejemplo.

o Plazos de cumplimiento y fechas de entrada en vigor.

• Cuando se finalice la norma, es importante que la Comisión proporcione materiales de apoyo lo antes posible para que las empresas informantes y los proveedores que apoyan el mercado puedan planificar en consecuencia. Los materiales de apoyo deben incluir la taxonomía XBRL, la documentación de orientación técnica y los informes de muestra que cubren múltiples casos de uso. También solicitamos que la Comisión proporcione un borrador de taxonomía acompañado de un período de exposición pública para que el mercado pueda revisar el borrador y proporcionar comentarios. Los emisores y proveedores también se beneficiarían de la implementación de un período de prueba BETA para permitir que las presentaciones de pruebas puedan evaluarse y perfeccionarse. Esto mejoraría en gran medida la eficiencia de la presentación de informes cuando comiencen los plazos de cumplimiento.

• También recomendamos que la Comisión se asegure de que los proveedores y las empresas informantes tengan más de seis meses antes de las fechas iniciales de cumplimiento para prepararse después de que se publique la norma final.

Reducir el carbono y los costos con el poder de la IA

La presión sobre las empresas para que respondan a la amenaza del calentamiento global es cada vez mayor. Tanto los consumidores como los reguladores y los inversores están examinando cada vez más el impacto climático de las empresas de todos los sectores.

Pero una cosa es que las empresas hablen de boquilla sobre la necesidad de reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero (GEI). Tomar medidas concretas para marcar la diferencia, especialmente en el clima económico actual impulsado por la pandemia, es otra cuestión completamente diferente. La dificultad y el costo de medir el alcance total de sus emisiones de carbono, y luego reducirlas o compensarlas, ha obligado a muchas empresas a retrasar el esfuerzo.

En este contexto, la inteligencia artificial (IA) puede cambiar las reglas del juego. Su capacidad para ofrecer una visión profunda de múltiples aspectos de la huella de carbono de una empresa y sus rápidas victorias en la reducción de costes ofrecen una ruta prometedora para acelerar la transformación sostenible y reducir los gastos en un momento de necesidad. Y debido a que su tamaño les da acceso a enormes conjuntos de datos, un factor clave de éxito para la implementación de la IA, las grandes empresas se encuentran en una posición especialmente fuerte para beneficiarse de su poder.

LA PROMESA DE LA IA

La amenaza del cambio climático es cada vez mayor y el tiempo se acaba. Las emisiones globales de GEI actualmente suman alrededor de 53 gigatoneladas de dióxido de carbono equivalente (CO2e), según el Carbon Disclosure Project. Si queremos cumplir el objetivo de limitar el aumento de la temperatura media mundial a 1,5 °C, tal y como se especifica en el Acuerdo de París de 2016, debemos reducir esas emisiones en un 50% para finales de esta década, según la Iniciativa de Objetivos Basados en la Ciencia. En nuestra experiencia con los clientes, el uso de la IA puede lograr reducciones generales de emisiones del 5% al 10%, el equivalente a 2,6 a 5,3 gigatoneladas deCO2e si la IA se aplicara a todas las emisiones.

El uso de la IA puede reducir las emisiones de GEI entre 2,6 y 5,3 gigatoneladas deCO2e.

Mientras tanto, los estudios de BCG muestran que el impacto general potencial de la aplicación de la IA a la sostenibilidad corporativa asciende a entre 1,3 y 2,6 billones de dólares en valor generado a través de ingresos adicionales y ahorros de costos para 2030.

Esta cifra de valor añadido para las empresas no tiene en cuenta los cambios en el precio de las compensaciones de carbono. Esa cifra, actualmente fijada en unos 30 dólares en el Sistema de Comercio de Derechos de Emisión de la UE, podría duplicarse para 2030. BCG espera gastar 80 dólares por tonelada para 2030 en la eliminación permanente y de alta calidad de GEI como parte de su compromiso Net Zero. Con este aumento del nivel de precios, el valor de reducir las emisiones de GEI mediante el uso de la IA representaría un ahorro adicional de 208.424 millones de dólares para todas las empresas a nivel mundial. Si los precios de las compensaciones de carbono aumentan aún más en los próximos años, las oportunidades de IA seguramente representarán ahorros aún mayores.

CÓMO FUNCIONA

La gran fortaleza de la IA radica en su capacidad de aprender por experiencia, recopilando cantidades masivas de datos de su entorno, intuyendo conexiones que los humanos no notan y recomendando acciones adecuadas en base a sus conclusiones. Las empresas que buscan reducir su huella de carbono deben centrar la atención de la IA en los tres componentes del esfuerzo:

  • Monitoreo de emisiones. Las empresas pueden utilizar la ingeniería de datos impulsada por IA para realizar un seguimiento automático de las emisiones a lo largo de su huella de carbono. Pueden organizar la recopilación de datos de las operaciones, de actividades como los viajes corporativos y los equipos informáticos, y de todas las partes de la cadena de valor, incluidos los proveedores de materiales y componentes, los transportistas e incluso los usuarios intermedios de sus productos. La IA puede explotar datos de nuevas fuentes, como los satélites. Y al superponer inteligencia a los datos, la IA puede generar aproximaciones de los datos faltantes y estimar el nivel de certeza de los resultados.
  • Predicción de emisiones. La IA predictiva puede pronosticar las emisiones futuras a lo largo de la huella de carbono de una empresa, en relación con los esfuerzos de reducción actuales, las nuevas metodologías de reducción de carbono y la demanda futura. Como resultado, pueden establecer, ajustar y alcanzar los objetivos de reducción con mayor precisión.
  • Reducción de emisiones. Al proporcionar una visión detallada de todos los aspectos de la cadena de valor, la IA prescriptiva y la optimización pueden mejorar la eficiencia en la producción, el transporte y otros lugares, reduciendo así las emisiones de carbono y los costes.

En resumen, la IA puede ayudar a las grandes empresas a reducir su impacto medioambiental y, al mismo tiempo, aliviar la presión financiera a la que se enfrentan a medida que salen de la crisis de la COVID-19.

Las industrias que pueden beneficiarse de este enfoque incluyen bienes industriales (ver «Una siderúrgica reduce emisiones y costos con IA»), transporte, productos farmacéuticos, bienes de consumo envasados, energía y servicios públicos (ver «Sostenibilidad impulsada por IA en una gran empresa de petróleo y gas»), y otros.

  UNA SIDERÚRGICA REDUCE LAS EMISIONES Y LOS COSTES CON LA IA Recientemente, un productor mundial de acero quería optimizar sus procesos de producción para reducir las emisiones de carbono y reducir los costes. En el transcurso de solo seis meses, implementamos controles de procesos basados en IA diseñados para eliminar el desperdicio y reducir la intensidad de energía. Miles de sensores recopilan miles de millones de puntos de datos, que luego se introducen en los algoritmos del sistema de control. Esto permite a la empresa calcular y predecir con precisión las necesidades energéticas y realizar un seguimiento y reducir las fuentes de residuos.   Desde la implementación de estos controles, la compañía ha llevado a cabo un subconjunto de iniciativas que ya han logrado una disminución de las emisiones de carbono del 3%, lo que representa aproximadamente 230,000 toneladas deCO2 por año, junto con reducciones de costos de $ 40 millones, un beneficio significativo para una empresa con $ 8 mil millones en ingresos.   A pesar de lo impresionantes que son estas ganancias, la compañía ya había logrado un progreso significativo en la optimización de sus operaciones antes de adoptar estos cambios. Calculamos que la IA tendría un impacto mucho mayor para la industria en su conjunto, ayudando a las empresas siderúrgicas a reducir sus emisiones entre un 5% y un 10% y sus costes un 1%. Si todas las empresas siderúrgicas lograran tales reducciones, la industria emitiría entre 200 y 400 millones menos de toneladas deCO2 cada año.  
SOSTENIBILIDAD IMPULSADA POR IA EN UNA GRAN EMPRESA DE PETRÓLEO Y GAS Una importante empresa europea de petróleo y gas se enfrentaba a pérdidas de producción debido a problemas inesperados con la maquinaria y a la dependencia de los sistemas de control que seguían un enfoque de informar y reaccionar. Para compensar las pérdidas, la empresa tuvo que aumentar la producción, lo que provocó un aumento de las emisiones y de los costes.   Para rectificar el problema, rediseñamos el sistema de control para implementar un enfoque de predicción y acción basado en el aprendizaje automático y creamos un centro operativo integrado para unificar las vistas de todos los equipos de la planta. También alentamos a la empresa a adoptar una estrategia de gestión del cambio para fomentar la adopción de las nuevas herramientas.   El nuevo sistema de extremo a extremo utiliza una serie de modelos de aprendizaje automático, incluidas herramientas que predicen los problemas de mantenimiento y las emisiones deCO2 para cada unidad de producción. Esta capacidad permite a los ingenieros de planta predecir el consumo de energía y las emisiones de todas sus unidades durante las próximas tres a cinco horas, y aislar, analizar y reparar cualquier unidad responsable del exceso de emisiones.   Como resultado, la empresa redujo sus emisiones de carbono entre un 1% y un 1,5%, lo que representa entre 3.500 y 5.500 toneladas de GEI al año, y redujo sus costes entre 5 y 10 millones de dólares. El sistema también logró una precisión del 87 % en la predicción de fallas en los equipos y tuvo una tasa de éxito del 80 % en la predicción de anomalías en las emisiones.   Al ampliar esta herramienta impulsada por IA y utilizar el aprendizaje automático para replicarla en máquinas y plantas, las empresas de petróleo y gas pueden obtener una visión completa y en tiempo real de todas sus operaciones de producción.  

COSECHANDO LOS BENEFICIOS

Para obtener estos beneficios, los líderes de la empresa deben dar prioridad a las áreas con altas emisiones de carbono y costos significativos, especialmente aquellas con un período de recuperación potencial de menos de 24 meses. Incluso la práctica de la IA utiliza grandes cantidades de energía, y las empresas también deberían someter sus emisiones a análisis. (Ver «Mitigar la huella de carbono de la IA»).

Las empresas también deben someter sus emisiones relacionadas con la IA a un análisis.

MITIGACIÓN DE LA HUELLA DE CARBONO DE LA IA A pesar de lo valiosa que puede ser la herramienta como la IA para ayudar a las empresas a contabilizar y reducir sus emisiones de carbono, la ejecución de programas de IA contribuye al problema. En 2019, investigadores de la Universidad de Massachusetts estimaron que la energía necesaria para entrenar un algoritmo de procesamiento de lenguaje natural de última generación para producir texto similar al humano generaría más de 270.000 kilogramos de emisiones deCO2.   Desde entonces, el poder de la tecnología de vanguardia se ha vuelto mucho mayor: la última versión de OpenAI de su modelo de IA, llamada GPT-3, es cientos de veces más potente que el modelo del año pasado y produce la misma cantidad de emisiones de gases de efecto invernadero que un automóvil que se conduce más de 700.000 kilómetros.   La lección: los aumentos exponenciales en la complejidad algorítmica de la IA y la creciente adopción de soluciones de IA en toda la economía y la sociedad requieren que los profesionales de la IA encuentren formas de mitigar la huella ambiental de la tecnología.   Ese es el objetivo de Code Carbón, un esfuerzo combinado de BCG Gamma; Mila, un instituto de investigación de IA líder en el mundo en Montreal fundado por el ganador del Premio Turing Yoshua Bengio; el Haverford College de Pensilvania; y Comet.ml, una plataforma de colaboración para el aprendizaje automático.   Code Carbon captura automáticamente la información necesaria para estimar las emisiones deCO2 debido a la computación, lo que permite a los usuarios rastrear, registrar y visualizar las emisiones liberadas en el curso de cada experimento y en múltiples proyectos.   También proporciona visibilidad de las palancas que los desarrolladores pueden utilizar para reducir su huella. Esto, a su vez, les permite diseñar algoritmos más frugales y eficientes, posicionar sus servidores en lugares donde la producción de energía genera el menor nivel de emisiones y elegir el hardware más eficiente para sus sistemas. Al tirar de estas palancas, los científicos de datos pueden reducir hasta diez veces las emisiones liberadas en los algoritmos de entrenamiento. Y debido a que CodeCarbon es un programa de código abierto, los usuarios pueden contribuir a su desarrollo posterior.  

Recomendamos adoptar un enfoque triple:

  • Apunta alto. Utilizar la IA para mejorar la visibilidad de las emisiones de carbono en toda la cadena de valor. A continuación, determine dónde aplicar la tecnología para reducir la huella, empezando por las mayores fuentes de emisiones y costes de carbono.
  • Empieza poco a poco. Al diseñar su enfoque de IA, utilice prototipos y pilotos para crear una base sólida para un mayor aprendizaje y desarrollo. Utilice el concepto de producto mínimo viable (MVP) para diseñar un sistema de IA viable y, a continuación, itere sobre él, integrando la retroalimentación para mejorarlo.
  • Escale rápidamente. Amplíe la solución MVP y transforme la organización que la rodea para aumentar su impacto. Invierta en la creación de capacidades y facilitadores básicos en paralelo con la ampliación del MVP. Estos deben centrarse en el desarrollo de plataformas tecnológicas habilitadoras a escala, la definición de nuevas formas de trabajo y la implementación de los modelos de organización y gobernanza necesarios para alinear la IA y la estrategia general.

La IA ya ha demostrado su valor a corto plazo para ayudar a las empresas a reducir sus emisiones de GEI y reducir costes. Al generar un ROI positivo, a menudo en el plazo de un año, debería convertirse rápidamente en un beneficio financiero para las empresas, en lugar de un coste más. Creemos que la IA puede ser especialmente valiosa ahora, a medida que las empresas se recuperan de la crisis de la COVID-19, para reducir los costes y comenzar la transición hacia un futuro con bajas emisiones de carbono.

A largo plazo, a medida que aumente el precio de las emisiones de carbono y los avances permitan a la IA abordar problemas climáticos más complejos, la tecnología será cada vez más importante para mitigar los efectos del calentamiento global.

Apunta alto, empieza poco a poco, escala rápido.

Ahora es el momento de que las empresas líderes comiencen a cosechar los beneficios de la IA. Apunta alto, empieza poco a poco y escala rápido.

BCG GAMMA es el equipo global de BCG dedicado a aplicar la inteligencia artificial y la analítica avanzada a los negocios de empresas y organizaciones líderes. El equipo incluye más de 800 científicos e ingenieros de datos que aplican la IA y la experiencia en análisis avanzados (por ejemplo, aprendizaje automático, aprendizaje profundo, optimización, simulación, análisis de texto e imágenes) para crear soluciones que transforman el rendimiento empresarial. El enfoque de BCG GAMMA crea valor y ventaja competitiva en la intersección de la ciencia de datos, la tecnología, las personas, la experiencia empresarial, los procesos y las formas de trabajo.