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Discurso de apertura – Día del Financiamiento Climático de Malasia

Discurso de apertura del Sr. Abdul Rasheed Ghaffour, Gobernador del Banco Central de Malasia (Bank Negara Malaysia), en el Día del Financiamiento Climático de Malasia en la COP28, Emiratos Árabes Unidos, Dubái, 3 de diciembre de 2023.

Assalamualaikum, buenos días y bienvenido al Pabellón de Malasia.

En los últimos días, se ha intensificado la presión para que las economías avanzadas cumplan sus promesas de ayudar a las economías en desarrollo a afrontar los efectos del cambio climático. Un punto destacado ha sido el acuerdo de los líderes mundiales sobre la adopción formal del fondo de pérdidas y daños. Dado que los compromisos van llegando poco a poco, es fundamental encontrar una solución pragmática para cumplirlos.

Otro tema importante que ocupa un lugar central es el debate en torno a la eliminación gradual de los combustibles fósiles. Esto tiene una relación directa con muchas economías en desarrollo, incluida Malasia. Dado el innegable alto costo de reducir las emisiones, un enfoque equilibrado es crucial para garantizar el progreso tanto en la creación de resiliencia climática como en el desarrollo económico y social. Estamos muy interesados en los resultados de estas conversaciones.

Permítaseme ahora referirme a Malasia. Vemos la agenda climática no sólo como un desafío apremiante sino también como una oportunidad de crecimiento. A través de la Hoja de Ruta Nacional para la Transición Energética, la Hoja de Ruta para la Economía y Tecnología del Hidrógeno y el Nuevo Plan Maestro Industrial, Malasia está tomando medidas concretas que nos permitirán promover prácticas sostenibles en toda la economía. Esto es coherente con una transición climática justa y ordenada.

Es fundamental que el Gobierno implemente de manera efectiva y coordinada planes de transición a nivel nacional y sectorial. Aborda una condición clave para que Malasia se beneficie de las oportunidades que ofrece la transición verde. Esto se puede lograr reduciendo los riesgos estratégicos y políticos para las inversiones en la transición verde y estableciendo asociaciones entre los sectores público y privado. Esto significaría mejores empleos más calificados, ingresos más altos y sostenibles, así como prosperidad compartida en general.

El sector financiero de Malasia está trabajando estrechamente con el Gobierno como parte del enfoque de toda la nación para hacer realidad estos planes. Se han invertido importantes esfuerzos en fortalecer nuestra capacidad colectiva, marcos institucionales y acuerdos de coordinación que impulsarán los flujos financieros hacia los esfuerzos de transición climática de Malasia.

Hoy escucharán algunos de estos esfuerzos en este Pabellón. Tenemos un programa completo, con una interesante lista de oradores que compartirán lo que Malasia está haciendo para unir de manera innovadora los mecanismos de financiamiento tradicionales con la sostenibilidad para financiar iniciativas verdes.

Para comenzar, permítanme compartir algunas ideas desde la perspectiva del Bank Negara Malaysia (BNM).

La agenda climática es muy importante para el banco central. Si bien Malasia se siente bendecida porque no vemos que ocurran fenómenos meteorológicos extremos con frecuencia, estamos empezando a ver marcas tangibles del cambio climático en nuestra economía. Por ejemplo, lluvias, inundaciones, sequías y períodos secos más frecuentes, intensos e impredecibles afectan la agricultura y la producción de alimentos. Además de presentar riesgos para las presiones inflacionarias, estos eventos también aumentan los riesgos físicos y de responsabilidad, que se traducen en riesgos financieros como el deterioro de los activos y el aumento de las reclamaciones.

Para el BNM, preparar la economía y el sistema financiero para que sean más resilientes al clima no sólo es coherente con el cumplimiento de nuestro mandato de promover la estabilidad monetaria y financiera que conduzca al crecimiento sostenible de la economía de Malasia, sino que también es parte integrante del mismo.

En la sura al-A’raf, versículo 56, Allah dice: «No corrompáis la tierra después de que haya sido reparada». Este versículo llama a los humanos a conservar, preservar y restaurar el medio ambiente para lograr los objetivos de la Shariah y prohíbe la contaminación, el agotamiento de los recursos y la alteración del equilibrio de la naturaleza. Guiados por esto, los avances de Malasia en las finanzas islámicas han proporcionado un trampolín importante para crecer y expandir las finanzas verdes y de transición. Con un ecosistema financiero islámico maduro, actores dinámicos y resilientes, productos diversos e infraestructura habilitadora integral, Malasia está bien preparada para desempeñar un papel importante a la hora de abordar las necesidades financieras del desafío climático.

Para aprovechar plenamente la propuesta de las finanzas islámicas, en 2018 se introdujo la intermediación basada en valores o VBI para reforzar los esfuerzos por incorporar elementos de sostenibilidad en las finanzas. Desde entonces, la industria, en colaboración con BNM, ha publicado guías sectoriales detalladas para realizar evaluaciones ESG a nivel granular. Hoy en día, VBI está estrechamente integrada y complementa esfuerzos más amplios para elevar las prácticas bancarias y financieras de todas las instituciones financieras (islámicas o no) para abordar los desafíos contemporáneos del mundo, incluida la emergencia climática.

En el espacio del mercado de capitales, la Comisión de Valores (SC) ha liderado muchas iniciativas, incluida la incorporación de la Inversión Sostenible y Responsable (ISR) en el Segundo Plan Maestro del Mercado de Capitales (CMP2) emitido en 2011. Con CMP3 y la Hoja de Ruta SRI, la SC ha continuado Desarrollar un ecosistema integral de ISR en Malasia, que incluya fomentar productos innovadores del mercado de capitales para satisfacer las diversas necesidades de empresas e inversores. Como quizás ya sepa, Malasia también emitió el primer sukuk soberano de sostenibilidad denominado en dólares del mundo en 2021.

Mientras tanto, Bursa Malaysia ha lanzado «Bursa Carbon Exchange», el primer intercambio voluntario de carbono del mundo que cumple con la Shariah. A través del comercio de créditos de carbono de alta calidad, esto ayuda a las empresas a cumplir los objetivos climáticos en el corto plazo, mientras se toman soluciones más prácticas para descarbonizar sus operaciones.

Malasia reconoce la necesidad de adoptar un enfoque cohesivo y coordinado para responder al desafío climático. Es por eso que en 2019 lanzamos el Comité Conjunto sobre Cambio Climático o JC3 para que sirva como el principal punto focal para encabezar la respuesta del sector financiero a la agenda climática.

El JC3 está presidido conjuntamente por el BNM y el SC. Entre sus miembros se incluyen la bolsa de valores, actores de la industria y expertos relevantes. A través de asociaciones de colaboración, el JC3 está impulsando el cambio en facetas fundamentales de la economía, proporcionando herramientas, recursos y promoción de la acción climática. Esto incluye esfuerzos para cerrar las brechas de datos climáticos, proyectos piloto innovadores para ampliar la financiación de la transición y la adaptación, y creación de capacidades para apoyar a las PYME en transición.

También me siento alentado por la creciente atención y las acciones climáticas concretas adoptadas por las instituciones financieras en Malasia. Hasta la fecha, el compromiso financiero de la industria asciende a más de 43 mil millones de dólares para fines ESG. De hecho, para 2026, esperamos ver que al menos la mitad del nuevo financiamiento de nuestros bancos esté alineado con actividades de transición o de apoyo al clima.

Dicho esto, Malasia no puede hacerlo por sí sola. Como se indica en el NETR, el Gobierno prevé que Malasia necesitará inversiones de alrededor de 280 mil millones de dólares de aquí a 2050 para satisfacer nuestras necesidades de transición energética.

Las sesiones de hoy en este Pabellón no tratan solo de lo que está haciendo el sector financiero de Malasia para financiar nuestro propio viaje climático. También se trata de las muchas oportunidades abiertas para que instituciones financieras, inversores, empresas y otras entidades de todo el mundo se unan o se asocien con nosotros en nuestro viaje, ya sea para contribuir o movilizar capital y tecnología; compartir experiencia; o incluso participar en la conversación para compartir tus ideas.

Nuestra aspiración es que el sector financiero de Malasia desempeñe un papel clave y vibrante en la movilización de capital para abordar las enormes necesidades de financiamiento climático del mundo en general, que se estiman en 275 billones de dólares para 2050. Nuestra visión de que Malasia facilite y catalice los flujos de financiación verde para el mejoramiento del planeta se alinea estrechamente con nuestra aspiración de convertirnos en el centro de energía renovable de la ASEAN, así como de servir como puerta de entrada internacional para las finanzas islámicas.

Vemos la oportunidad de soluciones más innovadoras, como la financiación combinada, para apoyar una transición justa y ordenada. Por ejemplo, al combinar financiación concesional y financiación comercial, la financiación combinada puede ayudar a aumentar la financiabilidad de proyectos ecológicos y de transición de alto riesgo. La financiación combinada también puede aliviar los costos de transición, especialmente para las pequeñas y medianas empresas.

Al ser una nación bendecida con una biodiversidad incomparable, la conservación de la naturaleza tiene una importancia primordial para Malasia. Nuestros ricos ecosistemas no sólo contribuyen al tejido global de la vida, sino que también forman la columna vertebral de nuestra economía y los medios de vida de muchos malasios. Al salvaguardar nuestros tesoros naturales, aseguramos la sostenibilidad de recursos vitales, apoyando la agricultura, la silvicultura y la pesca. Como administradores de esta tierra diversa y preciosa, abrazar la conservación de la naturaleza no es sólo una responsabilidad sino un camino hacia un futuro sostenible y resiliente para Malasia y más allá.

Los riesgos relacionados con el clima y la naturaleza están estrechamente entrelazados. El cambio climático, impulsado por factores como las emisiones y la deforestación, exacerba los fenómenos meteorológicos extremos y la pérdida de biodiversidad. Estos cambios, a su vez, aumentan los riesgos de desastres más frecuentes, cambios en los patrones de enfermedades y desafíos a la seguridad alimentaria y del agua. Reconociendo estas interconexiones, BNM ha estado y continuará construyendo activamente su conocimiento y comprensión de la naturaleza y el papel del sector financiero en la conservación de la naturaleza.

Al concluir mis comentarios, permítanme reiterar que Malasia acoge con agrado la oportunidad de trabajar con socios para cumplir nuestros compromisos de luchar contra el cambio climático. Por su parte, el BNM está totalmente comprometido a proporcionar un entorno político sólido y facilitador que permita que la innovación satisfaga las grandes necesidades de financiamiento para la mitigación y adaptación al riesgo climático, al tiempo que fortalece las prácticas de gestión del riesgo climático dentro del sector financiero.

Malasia también reconoce que, si bien el desafío climático requiere una acción urgente de todos, es igualmente importante que el mundo trace el camino a seguir de manera justa y ordenada. Esto significa esforzarse por mejorar el bienestar de las comunidades de todo el mundo, en particular de las más afectadas por el cambio climático y la transición. Sólo promoviendo resultados positivos que beneficien a todos y minimizando los impactos negativos y las consecuencias no deseadas –como la exclusión financiera– podremos lograr un compromiso duradero y significativo de todos. Por lo tanto, seguimos con gran interés los resultados de la COP28.

Continuaremos participando activamente en la conversación global y representando las perspectivas de los mercados emergentes sobre los desarrollos y desafíos de las finanzas sostenibles, para apoyar un enfoque global más inclusivo para luchar contra el cambio climático.

Por último, creo que en medio de todo el revuelo aquí en Dubái esta semana, se nos debe recordar que en cualquier cosa que hagamos, nuestros esfuerzos deben estar arraigados en nuestro deber y responsabilidad compartidos de preservar, proteger y cuidar nuestro Planeta Tierra al que llamamos hogar. No sólo para los ocho mil millones de personas que estamos aquí hoy, sino también para las generaciones venideras.

En ese sentido, espero con interés las sesiones interesantes que se celebrarán en el futuro.

CDP pide transparencia respaldada por datos tras la COP28

En respuesta a los resultados de la COP28, se celebra el acuerdo global para abandonar los combustibles fósiles, pero insta a un balance más sólido con una hoja de ruta clara y basada en datos de sostenibilidad. Al reconocer el progreso, Madera enfatiza el papel fundamental de los datos sólidos y la transparencia. Sin embargo, al reflexionar sobre los datos del CDP, que exponen 9 billones de dólares en financiación de combustibles fósiles, destaca la necesidad de políticas que armonicen los flujos financieros hacia las energías renovables.

Para respaldar la transición y ofreciendo los más de 20 años de conocimientos de CDP para guiar políticas gubernamentales efectivas. Al resaltar la necesidad de transparencia y rendición de cuentas, se afirma que más palabras sin datos y transparencia no nos llevan a ninguna parte.

CDP insta a las entidades a informar los impactos, establecer objetivos y divulgar información sobre sostenibilidad para la rendición de cuentas y un camino eficaz hacia una economía resiliente en un planeta habitable.

A medida que los titulares determinan juicios precipitados y momentos históricos, cada uno de nosotros debemos hacer un balance y preguntarnos ¿realmente damos la bienvenida a esto?

Es posible que se hayan superado las bajas expectativas, pero ¿es esa realmente nuestra medida de éxito? Sí, el primer Balance Global terminó con un acuerdo global potencialmente trascendental para abandonar los combustibles fósiles. Si bien esto es absolutamente digno de celebración, la COP28 finalmente no logró realizar un balance que alcance su potencial. Nos quedamos sin una hoja de ruta clara y viable para su implementación por parte de todos los actores en materia de clima y naturaleza.

Para empezar con lo positivo: el llamamiento a abandonar los combustibles fósiles y a que los actores no estatales aumenten su ambición en este ámbito envía una señal clara a las empresas y a los inversores. La era de los combustibles fósiles ha terminado. El Balance reafirma lo que los datos del CDP han demostrado desde hace mucho tiempo: se necesitan políticas y regulaciones sólidas para armonizar los flujos financieros y garantizar que los flujos financieros ahora se desvíen rápidamente de los combustibles fósiles hacia las energías renovables.

Casi el 50% de las 575 instituciones financieras que informaron en 2023 indicaron tener 9 billones de dólares en financiamiento de combustibles fósiles solo en sus carteras, equivalente al PIB combinado de Japón y Alemania. Esta pequeña instantánea es una crítica condenatoria de dónde se encuentra la inversión y una señal clara del trabajo que es necesario hacer para cambiar y armonizar los flujos financieros. La divulgación de datos de calidad será absolutamente esencial para ayudar a los gobiernos a dirigir políticas y recursos en las áreas correctas y CDP se compromete a poner nuestros más de 20 años de datos y conocimientos a su disposición para impulsar la transición, realizar un seguimiento eficaz del progreso y mantener a los rezagados en el camino. cuenta.

Los “llamados” a los gobiernos para que tripliquen la capacidad de energía renovable son bienvenidos, pero un término débil está abierto a interpretación en lo que debería ser un llamado a la acción sólido. Nuestros datos muestran que la acción y la política gubernamental en esta área son una necesidad absoluta y una gran falta. Sólo el 10% de las empresas informantes tiene un objetivo de consumo de energía renovable y un tercio no tiene absolutamente ningún consumo de energía procedente de fuentes renovables.

El balance final hace poca referencia a la transparencia y la rendición de cuentas de los actores no estatales. Un balance debe ser una medición basada en datos. Más palabras sin datos y transparencia no nos llevan a ninguna parte. Al ignorar a estos actores económicos cruciales, corremos el riesgo de quedarnos con una visión restringida del problema y con pocos medios para exigir responsabilidades a todas las entidades, en particular a aquellas con impactos desproporcionados en el cambio climático, a medida que el ciclo continúa. Tal como están las cosas, tan solo el 24% de las empresas divulgadoras están en camino de cumplir sus objetivos.

No hay tiempo que perder para adoptar medidas rápidas basadas en lo que se nos ha entregado. En CDP continuaremos haciendo un balance todos los días para ayudar a las empresas, ciudades, estados y regiones a medir sus impactos ambientales y garantizar que los datos divulgados sean procesables. El viaje de transición para empresas, ciudades, estados y regiones es claro: informar sobre los riesgos, oportunidades, dependencias e impactos ambientales. Establecer objetivos basados en la ciencia para el clima y la naturaleza. Desarrollar una transición o plan de acción para lograrlo. Y divulgar anualmente para evaluar el desempeño y acelerar la acción. Una línea de base y una meta son los mínimos absolutos requeridos. CDP continuará incentivando acciones ambiciosas en línea con la ciencia y armonizando estándares para garantizar que datos de calidad nos permitan alcanzar los objetivos del Acuerdo de París, garantizar un planeta habitable y una economía resiliente”.

Solo el 5% de las emisiones globales están cubiertas por objetivos en marcha, según el nuevo Tracker de CDP.

  • El nuevo rastreador lanzado hoy hace que los hallazgos de los datos de transición climática de CDP estén fácilmente disponibles para el público por primera vez a través del sitio web de CDP. Poner los datos del CDP en manos de los usuarios de datos climáticos de todo el mundo y enviar señales claras a las empresas, los inversores, los formuladores de políticas y la sociedad civil de que se necesitan más medidas con urgencia.
  • El Corporate Environmental Action Tracker de CDP muestra las acciones climáticas frente a los compromisos de casi 10.000 empresas que cubren el 16% de las emisiones globales.
  • El rastreador muestra la escala de progreso requerido: solo el 60% de las empresas que divulgan información tienen objetivos de reducción de emisiones, y solo 81 divulgaron un plan de transición climática creíble.
  • El rastreador muestra que los objetivos corporativos divulgados no limitarían el calentamiento a 1,5°C -grados alineados con París, y predice que la brecha potencial de reducción de emisiones para 2050 sería equivalente a las emisiones actuales producidas por China y Estados Unidos.
  • Más del 91% de las empresas del FTSE 100 y el 80% de las del S&P 500 están incluidas en el rastreador.
  • Los sectores de la aviación, el transporte marítimo y la industria lideran el camino en la divulgación de emisiones, con una falta de transparencia en la agricultura, los residuos y el comercio minorista y los servicios.

Los objetivos corporativos actuales divulgados a través de CDP no reducirán las emisiones lo suficiente como para limitar el calentamiento a 1,5 grados, pero el número de objetivos con base científica y alineados con 1,5°C divulgados aumenta año tras año, según nuevos datos de CDP. revela.

Los hallazgos provienen del nuevo rastreador de acción ambiental corporativa de CDP que agrega y rastrea los compromisos climáticos y las acciones para reducir las emisiones. Lanzado hoy, pone a disposición de todos los resultados de los datos de transición climática de CDP por primera vez a través del sitio web de CDP. El rastreador brinda a las empresas, inversionistas, formuladores de políticas y otras partes interesadas acceso a conocimientos del conjunto de datos ambientales corporativos más grande del mundo.

El rastreador se actualizará anualmente y proporcionará una herramienta clave para informar las decisiones comerciales e impulsar la rendición de cuentas para apoyar una acción climática impactante.

El rastreador extrae datos de casi 10.000 empresas que incluyeron valores de emisiones en sus divulgaciones, cubriendo el 16% de las emisiones globales. El rastreador incluye datos de algunas de las empresas más importantes e influyentes del mundo, incluida la mayoría del FTSE100 y el S&P500. Se produce cuando CDP pide a todas las empresas de todo el mundo que divulguen información para proporcionar una imagen más completa de qué tan lejos está la economía global de alcanzar un calentamiento de 1,5 °C y dónde se necesitan más acciones.

Los usuarios pueden navegar a través de seis pasos en el rastreador (divulgación, gobernanza, establecimiento de objetivos, planes estratégicos y de transición, logro de objetivos e impacto de objetivos), compuestos por 11 indicadores. El rastreador muestra la divulgación climática de CDP a través de la lente crítica de las emisiones y las reducciones de emisiones.

Cualquiera puede acceder al rastreador de forma gratuita y ver análisis de datos e información que son clave para transformar la economía global. Toma los datos complejos recopilados por CDP y muestra un análisis agregado desglosado por geografías, sectores y dos índices de mercado (FTSE 100 y S&P 500) desde 2019 en adelante. Esto da una indicación clara de quiénes son los líderes y los rezagados en materia de divulgación y acción climática.

El Corporate Environmental Action Tracker proporciona información sobre:

  • La proporción de emisiones globales, nacionales y sectoriales divulgadas a través de CDP, y la proporción de empresas FTSE100 y S&P500 que divulgan a través de CDP (por número e ingresos).
  • La proporción de emisiones globales y sectoriales cubiertas por un plan de transición climática creíble, supervisión a nivel de junta directiva o incentivos ejecutivos.
  • La proporción de empresas en el FTSE 100 y el S&P 500 que tienen un plan de transición climática creíble, supervisión a nivel de junta directiva o incentivos ejecutivos (por número e ingresos)
  • La proporción de emisiones globales cubiertas por objetivos SBTi validados y alineados con 1,5.
  • El número de empresas que tienen objetivos de Alcance 3 y qué proporción de las emisiones globales cubren.
  • El número de empresas que están en camino de alcanzar los objetivos divulgados.
  • Los impactos esperados y potenciales de los objetivos divulgados para reducir las emisiones.

Las iteraciones futuras del rastreador reunirán los datos ambientales de CDP, incluida la seguridad hídrica y los bosques. Los daños a la naturaleza (en particular la degradación de los bosques, los humedales y los océanos) son la segunda mayor fuente de emisiones después de la quema de combustibles fósiles, y una acción equitativa sobre la naturaleza es fundamental para un futuro de 1,5°C.

Durante más de 20 años hemos incorporado el papel de la divulgación como una herramienta esencial para informar decisiones que ayuden a impulsar el cambio. Ahora estamos democratizando nuestros datos. El Rastreador de acciones ambientales corporativas de CDP es para cualquier persona preocupada por el liderazgo corporativo para el planeta. Nuestro rastreador ayudará a los usuarios a comprender nuestros datos de divulgación de un vistazo, destacando dónde se necesita más acción. CDP está en una posición única para desarrollar esta herramienta, ya que en 2022 casi 19 000 empresas divulgaron información a través de nosotros, algunas recién comenzando y otras que han estado divulgando información durante más de 20 años.

El rastreador muestra que solo el 24% de las empresas divulgadoras, que cubren el 5% de las emisiones, están en camino de cumplir sus objetivos. A pesar de la innovación mostrada por los líderes, la acción en general no está al nivel que necesitamos y, como se acaba el tiempo para transformar nuestra economía global, estamos poniendo nuestro rastreador en manos de los usuarios de datos climáticos del mundo. Espero que esta mayor transparencia sea una señal clara del compromiso de CDP de permitir la acción transformadora que debemos implementar para tener alguna esperanza de limitar el calentamiento a 1,5 grados.

El rastreador de CDP permite a los usuarios desarrollar una imagen de la acción corporativa, por ejemplo, comprender el desempeño frente a objetivos alineados 1,5 [ver notas al editor]. El rastreador también muestra indicios de que algunas empresas están avanzando en su impacto climático, por ejemplo:

  • El número de empresas divulgadoras en todos los sectores, excepto la aviación y el transporte marítimo, ha aumentado desde 2019.
  • El 91% de las empresas del FTSE 100 divulgan información a través de CDP (esto se ha mantenido relativamente estable durante el período 2020-2022) y el 82% en número de todas las empresas del S&P500 divulgan información.
  • La proporción de emisiones globales cubiertas por empresas con un objetivo que incluye el Alcance 3 se ha más que duplicado desde 2019
  • A nivel mundial, la proporción de emisiones provenientes de empresas que están en camino o casi en camino de cumplir sus objetivos ha aumentado del 5% en 2020 al 6% en 2022.

Las empresas deberían utilizar el rastreador para fundamentar los informes medioambientales y la planificación empresarial y ver cómo sus esfuerzos conjuntos están reduciendo y podrían reducir aún más las emisiones de GEI.

Los inversores deben utilizar el rastreador para comprender el desempeño de diferentes geografías, sectores e índices y tomar decisiones basadas en datos sobre las inversiones y su alineación ambiental.

Los formuladores de políticas deberían utilizar el rastreador para evaluar el impacto de la regulación, presionar a los actores no estatales y alentar una mayor divulgación.

La divulgación a través de CDP es un indicador clave de la acción climática de una empresa, y esta herramienta ayuda a reunir la gran cantidad de datos climáticos que tiene CDP. Valoramos el papel que desempeñan los datos de CDP para ayudarnos a continuar apoyando y analizando a las empresas que tienen estrategias comerciales sostenibles. Los datos climáticos accesibles respaldan una mejor comprensión de las decisiones que se alinean con un mundo neto cero. Este rastreador proporcionará un análisis muy necesario del progreso de las empresas en la transición climática y destaca la brecha de reducción de emisiones que debemos abordar colectivamente.

XBRL US ofrece información sobre la transición de FERC a xBRL-CSV

XBRL US ha emitido una carta de respuesta a comentarios en apoyo al cambio de reglas propuesto por la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) de EE. UU. (Expediente No. RM23-9-000) sobre la transición de la recopilación de datos del Informe Trimestral Eléctrico (EQR) a xBRL-CSV.

La propuesta de la FERC, publicada el 19 de octubre, tiene como objetivo renovar el proceso de presentación del EQR y mejorar la recopilación de datos dentro del mercado de la energía eléctrica. El cambio propuesto a xBRL-CSV como método de recopilación busca simplificar el envío y la recuperación de datos y disminuir los costos generales gracias a las eficiencias mejoradas que ofrece la estandarización del formato. Además, el plazo de presentación se ampliará a cuatro meses después de cada trimestre, lo que brindará flexibilidad para la preparación de datos, y el nuevo sistema también permitirá agregar datos para mejorar la gestión general de los datos.

En la respuesta, XBRL US expresa su apoyo a la regla propuesta, reconociendo su potencial para hacer que la información sea más accesible para los vendedores y usuarios de datos. Sugieren consideraciones clave para la regla final, incluida una solicitud para hacer la transición de los datos EQR históricos a 2010 o 2011, la alineación con otros conjuntos de datos con formato XBRL y la incorporación de identificadores de entidades legales (LEI) para una mayor transparencia y facilidad de análisis de datos.

La carta de comentarios también enfatiza la necesidad de aclarar ciertos aspectos de la propuesta, como las plantillas FERC, los plazos de cumplimiento y las fechas de vigencia. XBRL US insta a la FERC a proporcionar materiales de respaldo inmediatamente después de la finalización de la regla, incluida la taxonomía XBRL, documentación de orientación técnica e informes de muestra que cubran múltiples casos de uso. Esto ayudará a las empresas informantes y a los proveedores que respaldan el mercado a actuar rápidamente.

La regla propuesta es parte de los esfuerzos más amplios de la FERC para mejorar la calidad de los datos, la transparencia y la eficiencia de costos en el mercado de la energía eléctrica. Estamos de acuerdo con XBRL US en su apoyo a esta regla y estaremos observando su progreso con interés.

RE: Expediente No.RM23-9-000

Estimado secretario de la Comisión:

Gracias por la oportunidad de comentar sobre el cambio de regla propuesto, las revisiones al proceso de presentación y la recopilación de datos para el Informe Trimestral de Electricidad. Apoyamos la norma propuesta por la Comisión para hacer la transición de la recopilación de datos del Informe Trimestral Eléctrico (EQR) al formato XBRL CSV. Estamos de acuerdo con la evaluación de la Comisión de que la presentación de informes XBRL-CSV facilitará la presentación de información por parte de los vendedores y la recuperación de los datos por parte de los usuarios, y reducirá los costes de preparación de los datos y el cumplimiento de los futuros cambios en los requisitos a lo largo del tiempo.

XBRL US es una organización de estándares sin fines de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los EE. UU. mediante la promoción de la adopción de estándares de informes comerciales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin ánimo de lucro responsable de desarrollar y mantener las especificaciones técnicas del lenguaje extensible de informes empresariales (XBRL). XBRL es un estándar de datos libre y abierto ampliamente utilizado en los Estados Unidos, y en todo el mundo, para la elaboración de informes por parte de empresas públicas y privadas, así como de bancos y agencias gubernamentales.

Por favor, considere las siguientes sugerencias y solicitudes a medida que la Comisión prepara la regla final:

• La propuesta indica que la Comisión tiene previsto migrar los datos históricos del EQR a 2013 en formato XBRL-CSV, lo que será beneficioso para los usuarios de datos que realicen investigaciones. Pedimos a la Comisión que considere la posibilidad de retrotraer los datos a 2010 o 2011, de modo que el conjunto de datos del EQR se ajuste a los conjuntos de datos facilitados en formato XBRL para los formularios 1, 2, 6, 60 y 714, que se remontan a 2010.

• Estamos de acuerdo con el enfoque de exigir una mayor estandarización de los identificadores para las entidades declarantes y animamos a la FERC a exigir el Identificador de Personas Jurídicas (IPJ). Esto mejoraría significativamente la facilidad de uso de los datos comunicados, ya que el IPJ es un estándar utilizado a nivel mundial y actualmente se está considerando la presentación de informes por parte de los organismos que deben cumplir con la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA).

• Es necesario aclarar algunos aspectos de la propuesta, sin los cuales es difícil responder eficazmente:

Suponemos que las plantillas FERC descritas en la propuesta se refieren a una plantilla de tabla predefinida definida en el archivo de metadatos JSON1. Sería útil una explicación más detallada de las plantillas que la FERC planea proporcionar, junto con plantillas de ejemplo.

o Plazos de cumplimiento y fechas de entrada en vigor.

• Cuando se finalice la norma, es importante que la Comisión proporcione materiales de apoyo lo antes posible para que las empresas informantes y los proveedores que apoyan el mercado puedan planificar en consecuencia. Los materiales de apoyo deben incluir la taxonomía XBRL, la documentación de orientación técnica y los informes de muestra que cubren múltiples casos de uso. También solicitamos que la Comisión proporcione un borrador de taxonomía acompañado de un período de exposición pública para que el mercado pueda revisar el borrador y proporcionar comentarios. Los emisores y proveedores también se beneficiarían de la implementación de un período de prueba BETA para permitir que las presentaciones de pruebas puedan evaluarse y perfeccionarse. Esto mejoraría en gran medida la eficiencia de la presentación de informes cuando comiencen los plazos de cumplimiento.

• También recomendamos que la Comisión se asegure de que los proveedores y las empresas informantes tengan más de seis meses antes de las fechas iniciales de cumplimiento para prepararse después de que se publique la norma final.

Reducir el carbono y los costos con el poder de la IA

La presión sobre las empresas para que respondan a la amenaza del calentamiento global es cada vez mayor. Tanto los consumidores como los reguladores y los inversores están examinando cada vez más el impacto climático de las empresas de todos los sectores.

Pero una cosa es que las empresas hablen de boquilla sobre la necesidad de reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero (GEI). Tomar medidas concretas para marcar la diferencia, especialmente en el clima económico actual impulsado por la pandemia, es otra cuestión completamente diferente. La dificultad y el costo de medir el alcance total de sus emisiones de carbono, y luego reducirlas o compensarlas, ha obligado a muchas empresas a retrasar el esfuerzo.

En este contexto, la inteligencia artificial (IA) puede cambiar las reglas del juego. Su capacidad para ofrecer una visión profunda de múltiples aspectos de la huella de carbono de una empresa y sus rápidas victorias en la reducción de costes ofrecen una ruta prometedora para acelerar la transformación sostenible y reducir los gastos en un momento de necesidad. Y debido a que su tamaño les da acceso a enormes conjuntos de datos, un factor clave de éxito para la implementación de la IA, las grandes empresas se encuentran en una posición especialmente fuerte para beneficiarse de su poder.

LA PROMESA DE LA IA

La amenaza del cambio climático es cada vez mayor y el tiempo se acaba. Las emisiones globales de GEI actualmente suman alrededor de 53 gigatoneladas de dióxido de carbono equivalente (CO2e), según el Carbon Disclosure Project. Si queremos cumplir el objetivo de limitar el aumento de la temperatura media mundial a 1,5 °C, tal y como se especifica en el Acuerdo de París de 2016, debemos reducir esas emisiones en un 50% para finales de esta década, según la Iniciativa de Objetivos Basados en la Ciencia. En nuestra experiencia con los clientes, el uso de la IA puede lograr reducciones generales de emisiones del 5% al 10%, el equivalente a 2,6 a 5,3 gigatoneladas deCO2e si la IA se aplicara a todas las emisiones.

El uso de la IA puede reducir las emisiones de GEI entre 2,6 y 5,3 gigatoneladas deCO2e.

Mientras tanto, los estudios de BCG muestran que el impacto general potencial de la aplicación de la IA a la sostenibilidad corporativa asciende a entre 1,3 y 2,6 billones de dólares en valor generado a través de ingresos adicionales y ahorros de costos para 2030.

Esta cifra de valor añadido para las empresas no tiene en cuenta los cambios en el precio de las compensaciones de carbono. Esa cifra, actualmente fijada en unos 30 dólares en el Sistema de Comercio de Derechos de Emisión de la UE, podría duplicarse para 2030. BCG espera gastar 80 dólares por tonelada para 2030 en la eliminación permanente y de alta calidad de GEI como parte de su compromiso Net Zero. Con este aumento del nivel de precios, el valor de reducir las emisiones de GEI mediante el uso de la IA representaría un ahorro adicional de 208.424 millones de dólares para todas las empresas a nivel mundial. Si los precios de las compensaciones de carbono aumentan aún más en los próximos años, las oportunidades de IA seguramente representarán ahorros aún mayores.

CÓMO FUNCIONA

La gran fortaleza de la IA radica en su capacidad de aprender por experiencia, recopilando cantidades masivas de datos de su entorno, intuyendo conexiones que los humanos no notan y recomendando acciones adecuadas en base a sus conclusiones. Las empresas que buscan reducir su huella de carbono deben centrar la atención de la IA en los tres componentes del esfuerzo:

  • Monitoreo de emisiones. Las empresas pueden utilizar la ingeniería de datos impulsada por IA para realizar un seguimiento automático de las emisiones a lo largo de su huella de carbono. Pueden organizar la recopilación de datos de las operaciones, de actividades como los viajes corporativos y los equipos informáticos, y de todas las partes de la cadena de valor, incluidos los proveedores de materiales y componentes, los transportistas e incluso los usuarios intermedios de sus productos. La IA puede explotar datos de nuevas fuentes, como los satélites. Y al superponer inteligencia a los datos, la IA puede generar aproximaciones de los datos faltantes y estimar el nivel de certeza de los resultados.
  • Predicción de emisiones. La IA predictiva puede pronosticar las emisiones futuras a lo largo de la huella de carbono de una empresa, en relación con los esfuerzos de reducción actuales, las nuevas metodologías de reducción de carbono y la demanda futura. Como resultado, pueden establecer, ajustar y alcanzar los objetivos de reducción con mayor precisión.
  • Reducción de emisiones. Al proporcionar una visión detallada de todos los aspectos de la cadena de valor, la IA prescriptiva y la optimización pueden mejorar la eficiencia en la producción, el transporte y otros lugares, reduciendo así las emisiones de carbono y los costes.

En resumen, la IA puede ayudar a las grandes empresas a reducir su impacto medioambiental y, al mismo tiempo, aliviar la presión financiera a la que se enfrentan a medida que salen de la crisis de la COVID-19.

Las industrias que pueden beneficiarse de este enfoque incluyen bienes industriales (ver «Una siderúrgica reduce emisiones y costos con IA»), transporte, productos farmacéuticos, bienes de consumo envasados, energía y servicios públicos (ver «Sostenibilidad impulsada por IA en una gran empresa de petróleo y gas»), y otros.

  UNA SIDERÚRGICA REDUCE LAS EMISIONES Y LOS COSTES CON LA IA Recientemente, un productor mundial de acero quería optimizar sus procesos de producción para reducir las emisiones de carbono y reducir los costes. En el transcurso de solo seis meses, implementamos controles de procesos basados en IA diseñados para eliminar el desperdicio y reducir la intensidad de energía. Miles de sensores recopilan miles de millones de puntos de datos, que luego se introducen en los algoritmos del sistema de control. Esto permite a la empresa calcular y predecir con precisión las necesidades energéticas y realizar un seguimiento y reducir las fuentes de residuos.   Desde la implementación de estos controles, la compañía ha llevado a cabo un subconjunto de iniciativas que ya han logrado una disminución de las emisiones de carbono del 3%, lo que representa aproximadamente 230,000 toneladas deCO2 por año, junto con reducciones de costos de $ 40 millones, un beneficio significativo para una empresa con $ 8 mil millones en ingresos.   A pesar de lo impresionantes que son estas ganancias, la compañía ya había logrado un progreso significativo en la optimización de sus operaciones antes de adoptar estos cambios. Calculamos que la IA tendría un impacto mucho mayor para la industria en su conjunto, ayudando a las empresas siderúrgicas a reducir sus emisiones entre un 5% y un 10% y sus costes un 1%. Si todas las empresas siderúrgicas lograran tales reducciones, la industria emitiría entre 200 y 400 millones menos de toneladas deCO2 cada año.  
SOSTENIBILIDAD IMPULSADA POR IA EN UNA GRAN EMPRESA DE PETRÓLEO Y GAS Una importante empresa europea de petróleo y gas se enfrentaba a pérdidas de producción debido a problemas inesperados con la maquinaria y a la dependencia de los sistemas de control que seguían un enfoque de informar y reaccionar. Para compensar las pérdidas, la empresa tuvo que aumentar la producción, lo que provocó un aumento de las emisiones y de los costes.   Para rectificar el problema, rediseñamos el sistema de control para implementar un enfoque de predicción y acción basado en el aprendizaje automático y creamos un centro operativo integrado para unificar las vistas de todos los equipos de la planta. También alentamos a la empresa a adoptar una estrategia de gestión del cambio para fomentar la adopción de las nuevas herramientas.   El nuevo sistema de extremo a extremo utiliza una serie de modelos de aprendizaje automático, incluidas herramientas que predicen los problemas de mantenimiento y las emisiones deCO2 para cada unidad de producción. Esta capacidad permite a los ingenieros de planta predecir el consumo de energía y las emisiones de todas sus unidades durante las próximas tres a cinco horas, y aislar, analizar y reparar cualquier unidad responsable del exceso de emisiones.   Como resultado, la empresa redujo sus emisiones de carbono entre un 1% y un 1,5%, lo que representa entre 3.500 y 5.500 toneladas de GEI al año, y redujo sus costes entre 5 y 10 millones de dólares. El sistema también logró una precisión del 87 % en la predicción de fallas en los equipos y tuvo una tasa de éxito del 80 % en la predicción de anomalías en las emisiones.   Al ampliar esta herramienta impulsada por IA y utilizar el aprendizaje automático para replicarla en máquinas y plantas, las empresas de petróleo y gas pueden obtener una visión completa y en tiempo real de todas sus operaciones de producción.  

COSECHANDO LOS BENEFICIOS

Para obtener estos beneficios, los líderes de la empresa deben dar prioridad a las áreas con altas emisiones de carbono y costos significativos, especialmente aquellas con un período de recuperación potencial de menos de 24 meses. Incluso la práctica de la IA utiliza grandes cantidades de energía, y las empresas también deberían someter sus emisiones a análisis. (Ver «Mitigar la huella de carbono de la IA»).

Las empresas también deben someter sus emisiones relacionadas con la IA a un análisis.

MITIGACIÓN DE LA HUELLA DE CARBONO DE LA IA A pesar de lo valiosa que puede ser la herramienta como la IA para ayudar a las empresas a contabilizar y reducir sus emisiones de carbono, la ejecución de programas de IA contribuye al problema. En 2019, investigadores de la Universidad de Massachusetts estimaron que la energía necesaria para entrenar un algoritmo de procesamiento de lenguaje natural de última generación para producir texto similar al humano generaría más de 270.000 kilogramos de emisiones deCO2.   Desde entonces, el poder de la tecnología de vanguardia se ha vuelto mucho mayor: la última versión de OpenAI de su modelo de IA, llamada GPT-3, es cientos de veces más potente que el modelo del año pasado y produce la misma cantidad de emisiones de gases de efecto invernadero que un automóvil que se conduce más de 700.000 kilómetros.   La lección: los aumentos exponenciales en la complejidad algorítmica de la IA y la creciente adopción de soluciones de IA en toda la economía y la sociedad requieren que los profesionales de la IA encuentren formas de mitigar la huella ambiental de la tecnología.   Ese es el objetivo de Code Carbón, un esfuerzo combinado de BCG Gamma; Mila, un instituto de investigación de IA líder en el mundo en Montreal fundado por el ganador del Premio Turing Yoshua Bengio; el Haverford College de Pensilvania; y Comet.ml, una plataforma de colaboración para el aprendizaje automático.   Code Carbon captura automáticamente la información necesaria para estimar las emisiones deCO2 debido a la computación, lo que permite a los usuarios rastrear, registrar y visualizar las emisiones liberadas en el curso de cada experimento y en múltiples proyectos.   También proporciona visibilidad de las palancas que los desarrolladores pueden utilizar para reducir su huella. Esto, a su vez, les permite diseñar algoritmos más frugales y eficientes, posicionar sus servidores en lugares donde la producción de energía genera el menor nivel de emisiones y elegir el hardware más eficiente para sus sistemas. Al tirar de estas palancas, los científicos de datos pueden reducir hasta diez veces las emisiones liberadas en los algoritmos de entrenamiento. Y debido a que CodeCarbon es un programa de código abierto, los usuarios pueden contribuir a su desarrollo posterior.  

Recomendamos adoptar un enfoque triple:

  • Apunta alto. Utilizar la IA para mejorar la visibilidad de las emisiones de carbono en toda la cadena de valor. A continuación, determine dónde aplicar la tecnología para reducir la huella, empezando por las mayores fuentes de emisiones y costes de carbono.
  • Empieza poco a poco. Al diseñar su enfoque de IA, utilice prototipos y pilotos para crear una base sólida para un mayor aprendizaje y desarrollo. Utilice el concepto de producto mínimo viable (MVP) para diseñar un sistema de IA viable y, a continuación, itere sobre él, integrando la retroalimentación para mejorarlo.
  • Escale rápidamente. Amplíe la solución MVP y transforme la organización que la rodea para aumentar su impacto. Invierta en la creación de capacidades y facilitadores básicos en paralelo con la ampliación del MVP. Estos deben centrarse en el desarrollo de plataformas tecnológicas habilitadoras a escala, la definición de nuevas formas de trabajo y la implementación de los modelos de organización y gobernanza necesarios para alinear la IA y la estrategia general.

La IA ya ha demostrado su valor a corto plazo para ayudar a las empresas a reducir sus emisiones de GEI y reducir costes. Al generar un ROI positivo, a menudo en el plazo de un año, debería convertirse rápidamente en un beneficio financiero para las empresas, en lugar de un coste más. Creemos que la IA puede ser especialmente valiosa ahora, a medida que las empresas se recuperan de la crisis de la COVID-19, para reducir los costes y comenzar la transición hacia un futuro con bajas emisiones de carbono.

A largo plazo, a medida que aumente el precio de las emisiones de carbono y los avances permitan a la IA abordar problemas climáticos más complejos, la tecnología será cada vez más importante para mitigar los efectos del calentamiento global.

Apunta alto, empieza poco a poco, escala rápido.

Ahora es el momento de que las empresas líderes comiencen a cosechar los beneficios de la IA. Apunta alto, empieza poco a poco y escala rápido.

BCG GAMMA es el equipo global de BCG dedicado a aplicar la inteligencia artificial y la analítica avanzada a los negocios de empresas y organizaciones líderes. El equipo incluye más de 800 científicos e ingenieros de datos que aplican la IA y la experiencia en análisis avanzados (por ejemplo, aprendizaje automático, aprendizaje profundo, optimización, simulación, análisis de texto e imágenes) para crear soluciones que transforman el rendimiento empresarial. El enfoque de BCG GAMMA crea valor y ventaja competitiva en la intersección de la ciencia de datos, la tecnología, las personas, la experiencia empresarial, los procesos y las formas de trabajo.

La GLEIF traza el futuro de la identidad corporativa digital

Una publicación de blog del director ejecutivo de la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), Stephan Wolf, ofrece una visión tentadora de un nuevo enfoque de la identidad digital para informes comerciales (entre muchas otras cosas).A medida que el D6WG (o grupo de trabajo sobre Firmas Digitales en XBRL) de XBRL International avanza hacia la publicación de los borradores iniciales de sus especificaciones, cada vez está más claro que el nuevo IPJ verificable (o vLEI) liderado por la GLEIF será un enfoque enormemente convincente para confirmar y asegurar la identidad de los sujetos obligados y sus informes de forma digital que pueda ser reconocida en todo el mundo.

La próxima especificación Firmas digitales en XBRL proporcionará una forma de asociar una firma digital, o varias firmas digitales, con un documento XBRL, como un informe XBRL en línea proporcionado a un regulador o bolsa de valores. Los firmantes tendrán un mecanismo que les permitirá definir qué partes del informe han firmado. Este podría ser el informe completo, secciones específicas o, en última instancia, solo hechos particulares. La especificación establecerá un enfoque estandarizado para lograr este nivel de claridad, pero no obligará al uso de ninguna tecnología de firma específica.

Como deja claro el blog de Stephan, la vLEI asocia a una persona concreta con una función dentro de una entidad jurídica específica. El LEI es la piedra angular para la identificación de entidades corporativas a nivel mundial. El vLEI va mucho más allá al proporcionar una conexión digital criptográfica permanente entre una persona y un rol particular dentro de esa entidad corporativa en un momento específico.

Estas características hacen del vLEI un candidato particularmente interesante para su uso por parte de reguladores y responsables políticos. A nuestro modo de ver, vLEI combinado con las próximas firmas digitales en la especificación XBRL puede:

  • mejorar materialmente la ciberseguridad regulatoria al actuar como un mecanismo de autenticación mediante una firma digital. Esto podría funcionar por sí solo o en conjunto con los acuerdos de seguridad perimetral confiables existentes de un regulador. Si un pirata informático intenta alterar maliciosamente un informe, tendría que violar la seguridad tanto del regulador como del emisor.
  • permitir múltiples niveles de responsabilidad, al conectar permanentemente la firma de una persona en un rol particular con una entidad informante específica. Esto podría usarse de muchas maneras, por ejemplo, mejorando la certificación del control interno a través de la firma pública del CEO y del CFO, o que el presidente de la junta y el auditor externo aprueben las finanzas y el informe de auditoría, o un director de sostenibilidad y un funcionario independiente. proveedor de aseguramiento aprueba la sección climática de un informe integrado. Todo de forma digital que vincula sus firmas con el sujeto obligado.

Si eres regulador, deberías empezar a pensar en estas opciones. Si usted es auditor, debería pensar en la forma en que estos mecanismos podrían mejorar la confianza. Si es un proveedor de software, es hora de empezar a pensar en cómo utiliza estas tecnologías y cómo proporciona una experiencia de usuario clara y fluida.

La firma de lo que está por venir: cómo vLEI permite la verificabilidad digital en los informes financieros y ESG y más

El panorama de los informes financieros y ESG continúa evolucionando y será un punto clave de interés en la Conferencia Internacional de Normas Financieras de esta semana en Frankfurt. El director ejecutivo de la GLEIF, Stephan Wolf, explica cómo la tecnología y la regulación han hecho avanzar el papel del IPJ en los informes financieros y explora cómo el vLEI pronto permitirá a las entidades jurídicas defender sus credenciales ESG en informes digitales, en previsión de futuros mandatos.

Las obligaciones de las entidades jurídicas de aumentar su transparencia corporativa siguen evolucionando, sobre todo en materia de ESG y presentación de informes financieros. Sin embargo, para que los criterios ESG sean verdaderamente creíbles, tanto como un subconjunto de los informes financieros como como un requisito independiente, se necesita urgentemente una arquitectura de información climática global.

Sin embargo, la creación de dicha arquitectura depende del establecimiento de una forma universal de identificar y autenticar a las entidades legales involucradas. Los esfuerzos para estandarizar los datos ESG continúan evolucionando, y los expertos de la industria destacan que aquellos identificadores que permanezcan consistentes y permitan la interoperabilidad serán herramientas vitales para conectar sin problemas los conjuntos de datos ESG emergentes con las infraestructuras de datos existentes. El éxito en este sentido permitirá a las empresas obtener información valiosa mucho más rápido que sus intentos de integrar identificadores y conjuntos de datos no estándar. Para analizar el desempeño de una empresa en función de los factores ESG, por ejemplo, los inversionistas deben identificar sin ambigüedades entidades involucradas en actividades que, por ejemplo, producen emisiones de gases de efecto invernadero para poder analizar y comprender el impacto relacionado con el clima.

La identificación de entidades legales de una manera única e inequívoca es crucial para identificar el riesgo físico, el riesgo de transición y el riesgo de responsabilidad. Esto se subrayó en el Informe de Progreso de la Red para un Sistema Financiero Ecológico (NGFS), elaborado por una red de 83 bancos centrales y supervisores financieros, que destaca que un obstáculo importante para acceder y utilizar los datos existentes relacionados con el clima es la falta de información única. identificadores que son cruciales para interconectar datos relacionados con el clima y datos financieros.

Este blog explora el papel del Identificador de entidad jurídica (LEI) y del LEI verificable (vLEI) a la hora de proporcionar garantías sólidas de verificabilidad digital en informes financieros, ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) y todos los demás tipos de informes no financieros.

Confirmando ‘la entidad detrás del informe’

Como parte de su enfoque en permitir la identidad y autenticidad de las entidades para las organizaciones y sus representantes, la GLEIF ha defendido el uso de datos del IPJ como la forma más eficaz de identificar sin ambigüedades «la entidad detrás del informe» durante años.

En 2020, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) formalizó este proceso al exigir que los informes financieros anuales publicados por empresas involucradas en los mercados de capitales deben seguir una configuración digital consistente, conocida como el Formato Electrónico Único Europeo (ESEF), en el que deben también incorporar su LEI. Este mandato ha aumentado la transparencia en la información financiera y ha mejorado la confianza en todo el sector al permitir el acceso, mediante un par de clics, a los datos de identificación no repudiables de la entidad disponibles en su registro LEI, que se encuentra en el Índice Global LEI.

La evolución de la firma digital

A medida que el proceso de presentación de informes financieros ha evolucionado para adoptar estos formatos digitales, la GLEIF también ha trabajado con las tecnologías habilitadoras para garantizar que el IPJ pueda integrarse en las credenciales digitales del informe y ser fácilmente accesible para el lector en apoyo de la máxima transparencia.

Convencionalmente, los certificados digitales se han utilizado para cumplir requisitos de verificación de identidad, incluido el cifrado y autenticación de correos electrónicos, contratos, facturas y otras formas de comunicación y documentación digitales. Los certificados digitales son emitidos por Autoridades de Certificación y Proveedores de Servicios de Confianza para casos de uso específicos. Cada certificado contiene tanto el contenido de identificación requerido como los detalles de la cadena de confianza (jerarquía de emisión) y está codificado con una fecha de finalización, después de la cual el certificado deja de ser válido y ya no se puede utilizar. Estos atributos hacen que los certificados digitales sean inflexibles para el rico entorno digital actual y, a menudo, causan problemas en la gestión de su ciclo de vida, especialmente cuando se implementan a escala, lo que genera altos niveles de ineficiencia administrativa, costos y complejidad. Al firmar con un certificado digital, el firmante posee una clave de cifrado protegida, lo que le permite por sí solo utilizar el certificado para firmar un documento. Sin embargo, es una práctica común que todos los certificados utilicen diferentes identificadores criptográficos, lo que hace prácticamente imposible realizar un seguimiento completo de todos los certificados emitidos para la misma entidad o persona.

Para abordar estos desafíos, la GLEIF ha sido pionera en un esfuerzo de múltiples partes interesadas para crear una nueva forma de identidad organizacional digital estandarizada que aproveche el IPJ. El vLEI se basa y amplía el estándar W3C para Credenciales Verificables y permite que tanto las organizaciones como sus representantes clave en funciones oficiales y funcionales firmen digitalmente secciones individuales dentro de un informe anual, así como firmar un informe en su totalidad, proporcionando así una experiencia mucho más conjunto sólido de garantías de autenticidad para su lector.

Como versión digitalmente confiable del LEI, el vLEI da vida al mantra «nunca confiar, siempre verificar» en la identidad organizacional.

A diferencia de los certificados digitales, las credenciales vLEI no requieren una organización central para su emisión y revocación, ni deben tener una fecha de vencimiento (a menos que sea deseable para el caso de uso para el que se emiten). En su lugar, se puede establecer una cadena de confianza en la que los emisores de vLEI calificados (QVI) puedan emitir una credencial de vLEI a una empresa, que luego puede gestionar la generación de credenciales de vLEI asociadas para empleados, clientes, proveedores o miembros, etc., sin necesidad de volver al QVI.

Las credenciales vLEI pueden verse como identificadores inequívocos de por vida que nunca cambiarán pero que pueden revocarse rápida y completamente y emitir nuevas credenciales en su lugar, en caso de un cambio de circunstancias, en caso de que la entidad titular del LEI deje de operar, por ejemplo, o si una persona deja el puesto para el cual ya se ha emitido una credencial de función vLEI. Fundamentalmente, gracias al uso del protocolo Key Event Receipt Infrastructure (KERI), la revocación de las credenciales vLEI notificará automáticamente a todas las aplicaciones «descendentes», de modo que, si una entidad deja de existir, todas las credenciales vLEI se generarán para los empleados, clientes y miembros, etc., dejan de ser válidos simultáneamente. Estos atributos resuelven muchos de los problemas que se experimentan actualmente en la gestión del ciclo de vida de los certificados.

En 2021, la GLEIF comenzó a firmar su informe anual (y los estados financieros que contiene) utilizando vLEI. El informe completo fue firmado por el director ejecutivo y el presidente de la junta directiva de la GLEIF, y el director financiero y los auditores de la GLEIF utilizaron vLEI individuales para firmar contenido específico. Esto significa que no sólo se confirma ‘la entidad detrás del informe’ (mediante la presentación del IPJ) sino que también la autenticidad de cada sección es confirmada por los responsables de su elaboración.

La firma de lo que está por venir: permitir la presentación de informes ESG y otros informes no financieros en anticipación de futuros mandatos

Además de factores más convencionales, como el desempeño fiscal, las entidades legales a nivel mundial son cada vez más evaluadas por inversionistas, clientes y otras partes interesadas en función de sus credenciales ESG. Esto está imponiendo nuevas exigencias a las organizaciones para que realicen un seguimiento e informen sobre las métricas ESG. Sin embargo, para que los informes ESG alcancen su máximo potencial, la recopilación de datos debe comenzar con una identificación holística y estandarizada de las entidades a lo largo de la cadena de suministro, sin la cual es imposible lograr la puntualidad, precisión y confiabilidad necesarias para informes ESG significativos.

Actualmente, la falta de estandarización en esta área dificulta la búsqueda, comparación y consumo de datos ESG, lo que genera un sistema ineficiente, costoso y lleno de errores que carece de transparencia y crea oportunidades para el lavado verde y otras prácticas engañosas. Es poco probable que esto dure mucho tiempo. En junio de este año, por ejemplo, el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), la GLEIF y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) firmaron una Declaración de Intención para embarcarse en una iniciativa de colaboración para desarrollar credenciales ESG digitales para micro, pequeñas y medianas empresas. empresas de tamaño pequeño (MIPYMES) en todo el mundo. Seguramente seguirán otras iniciativas que apoyen un enfoque uniforme para la creación de credenciales ESG.

Juntos, los ecosistemas LEI y vLEI ofrecen un sistema potente, legible por máquina y multijurisdiccional para rastrear e informar sobre el desempeño ESG holístico de una entidad. Las entidades que tienen un LEI no pueden ocultar actividades de lavado verde a través de sus subsidiarias debido a la vista de 360 grados que ofrece, y ahora, la precisión de los informes de una entidad se puede verificar y firmar utilizando una credencial vLEI individual creada para el funcionario designado responsable de la gestión de la entidad. actuación.

De cara al futuro, ¿cuánto tiempo pasará antes de que se introduzcan regulaciones ESG que exijan una configuración coherente para este tipo de informes, tal como lo ha hecho la AEVM con el ECEF en los informes financieros? El vLEI se puede utilizar para aumentar la transparencia, la verificación de la autenticidad y la rendición de cuentas en los informes digitales, tanto dentro como fuera de los informes financieros y no financieros obligatorios. Y al hacerlo, subraya una vez más el valor actual y naciente de los datos del IPJ para proporcionar un bien público amplio.

La actualización de EDGAR respalda la taxonomía de reglas de nombres de fondos de la SEC

A finales de diciembre del año pasado, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) actualizó su sistema EDGAR a la versión 23.4, brindando soporte para la nueva Taxonomía de Fondos (FND), que ha sido diseñada específicamente para etiquetar elementos asociados con la reciente regla final sobre Sociedades de Inversión. Nombres.

A pesar de los problemas técnicos de esta versión, la SEC asegura a las partes interesadas que la versión de 2024 abordará estos desafíos, incorporando el esperado punto de entrada completo.

La Regla de Nombres (regla 35d-1), que fue actualizada y mejorada en septiembre de 2023, está diseñada para evitar que los fondos de inversión engañen a los inversores mediante nombres inexactos. La norma, en vigor desde 2001, exige ahora que los fondos alineen el 80% de sus activos con el enfoque de su nombre.

La regla ampliada ahora se aplica a fondos con nombres que destacan atributos específicos como “crecimiento” o “valor” y aquellos vinculados a temas ambientales, sociales o de gobernanza (ESG). Los fondos que pertenecen a estas categorías ahora deben incluir divulgaciones explícitas en su prospecto, definiendo los términos utilizados en sus nombres y describiendo los criterios utilizados para seleccionar inversiones que se alineen con su apodo. Es necesario etiquetar esta información con Inline XBRL, lo que proporciona a los inversores y analistas un medio simplificado para acceder y comparar divulgaciones relacionadas con los nombres de los fondos y sus políticas de inversión en varios períodos de informes.

Guía de taxonomía del Fondo (FND) 18 de diciembre de 2023

1. META

Este documento explica a un público técnico cómo crear documentos de datos interactivos conformes, con especificaciones en cuanto al uso del lenguaje extensible de informes empresariales [XBRL] y la especificación de dimensiones [DIM] para la presentación de divulgaciones. Los lectores deben estar familiarizados con los datos interactivos tal como se describen en el Manual del Archivador [EFM] de Recopilación, Análisis y Recuperación de Datos Electrónicos (EDGAR).

La taxonomía abarca todas las revelaciones relevantes, aunque sus correspondientes elementos de datos XBRL dependen del formulario (N-1A, N-2, S-6 y N-8B-2) y, por lo tanto, pueden depender de las taxonomías correspondientes, Fondo de Capitalización Abierta [OEF] y Fondo de Tipo Cerrado [CEF]. Las bases de enlaces de la taxonomía no distinguen, por sí solas, entre las divulgaciones requeridas y las opcionales; consulte las instrucciones del Formulario para obtener esta información.

La guía de taxonomía no proporciona orientación interpretativa para ninguna regla.

1.1 Notaciones

La sintaxis técnica literal aparece en una fuente de ancho fijo.

Los nombres de los conceptos y miembros XBRL nunca contienen guiones (-); solo aparecen en las pantallas tabulares de los nombres de conceptos largos para introducir saltos de línea que mejoran el diseño en el documento.

1.2 Estado

Esta Guía de Taxonomía FND es definitiva a partir de la fecha de publicación. Los detalles técnicos pueden cambiar para versiones posteriores de la taxonomía. Los nombres de los elementos, las etiquetas o los vínculos pueden cambiar para ser más explícitos o compactos. Las referencias a los formularios, anexos y reglamentos pueden ser revisadas para proporcionar mayor o menor especificidad. Es posible que se agreguen o eliminen nuevas validaciones de datos específicas para FND a las validaciones EDGAR [EFM].

2. FORMULARIOS Y PUNTOS DE ENTRADA

Hay dos conjuntos distintos de revelaciones requeridas de tres tipos de fondos abarcados por la taxonomía FND. Estas partes separadas se organizan como puntos de entrada de taxonomía XBRL:

· oef: Divulgación para cada serie de un fondo de capital variable en el Formulario N-1A – Resumen de la definición de términos en el nombre del fondo

· cef: Divulgación de un fondo cerrado en el Formulario N-2 – Definición de Términos en el Nombre del Fondo.

· uit: Divulgación de un fideicomiso de inversión unitario registrado en los Formularios N-8B-2 y S-6 – Definición de términos en el nombre del fondo.

2.1 Ubicación física y organización

La taxonomía se basa en las direcciones URL del formulario:

El borrador de la taxonomía se encuentra

Hay un archivo zip que contiene todos los archivos ubicados

2.2 Control de versiones

Después de la nomenclatura de otros archivos de taxonomías estándar, un archivo de (por ejemplo) un archivo de taxonomía «2nd Quarter 2032» que contiene enlaces de referencia.

Siguiendo las convenciones de espacio de nombres de destino de otras taxonomías estándar de EDGAR, el espacio de nombres actual1 del esquema FND principal se http://xbrl.sec.gov/fnd/2023 con el prefijo estándar fnd. Esto es análogo al espacio de nombres del esquema de información de documentos y entidades, http://xbrl.sec.gov/dei/2023 con el prefijo dei.

Una versión de la taxonomía FND de cualquier año dado (independientemente del trimestre) es compatible con cualquier otra versión de la taxonomía estándar EDGAR del mismo año, e incompatible con las versiones de otros años.

Al introducir una nueva taxonomía que tiene una dependencia de otra taxonomía con versiones de años anteriores aún válidas en EDGAR, se publican versiones compatibles de la nueva taxonomía.

2.3 Importaciones

Se requiere, se permite o no se permite que las presentaciones de EDGAR hagan referencia a varios archivos que comprenden la taxonomía FND, como se resume en la Figura 1. Todos los casos que requieran una divulgación del Fondo deben hacer referencia al punto de entrada apropiado.

* En la versión actual, no hay un punto de entrada «-entero-» como se encuentra en otras taxonomías de la SEC, debido a incompatibilidades entre los esquemas importados. Esto se corregirá en una versión futura.

En la figura 2 siguiente se utiliza la sangría y el carácter para ilustrar la jerarquía de las importaciones de esquemas y, por lo tanto, también se muestra implícitamente el conjunto de taxonomías detectable (DTS) de cada archivo.

En la figura 3 se muestran los prefijos de espacio de nombres y los espacios de nombres en uso a partir de la fecha de este documento.

3. USO DEL FORMULARIO N-1A

En la figura 4 se citan las revelaciones que los fondos abiertos sujetos a los párrafos (a)(2)(i) o (a)(3)(i) de la regla 35d-1 deben incluir en el análisis de las Estrategias de Inversión Principal del Fondo (dentro de la sección Resumen de Riesgo/Rendimiento del Formulario N-1A).2 Las revelaciones deben tener en cuenta cada término que aparece en el nombre del fondo que necesita definición:

Figura 4. Texto de la Instrucción del Formulario N-1A, punto 4(a)(1)

Punto de entrada fnd-oef importaciones OEF taxonomía punto de entrada oef-rr. Para obtener más información, consulte [OEF]. La OEF ya contiene un enlace de definición que representa otras divulgaciones en el Formulario N-1A Punto 4:

El punto de entrada fnd-oef agrega conceptos adicionales como se destaca a continuación:

Figura 5. Enlace de definición: Resumen de la definición de términos en el nombre del fondo

Al igual que con todos los elementos de datos del punto de entrada oef-rr que se detalla en [OEF], los bloques de texto también se dimensionan de acuerdo con el identificador de la serie y pueden dimensionarse adicionalmente mediante folletos distintos en la misma presentación.

4. USO DEL FORMULARIO N-2

En la figura 7 se citan las revelaciones que los fondos cerrados sujetos a los párrafos (a)(2)(i) o (a)(3)(i) de la regla 35d-1 deben proporcionar en la sección Descripción General del Registrante del Formulario N-2.3 Las revelaciones deben tener en cuenta cada término que aparece en el nombre del fondo que necesita definición:

Figura 6. Texto del Formulario N-2 Punto 8.2.b Instrucción 2

Punto de entrada fnd-cef importaciones CEF taxonomía punto de entrada cef. Para obtener más información, consulte la guía de taxonomía del CEF [CEF]. El MCE ya contiene enlaces de definición que representan otras divulgaciones en el Formulario N-2, Punto 8:

El punto de entrada fnd-cef agrega un rol adicional. Como se detalla en la sección 6.24 [EFM] del Manual del archivador de EDGAR, el prefijo numérico 040812 hace que se ordene antes de la 040831 de rol.

El punto de entrada fnd-cef agrega conceptos adicionales como se destaca a continuación:

Figura 7. Enlace de definición: N-2 Punto 8.2.b Instrucción 2, Definición de términos en el nombre del fondo

5. USO DE LOS FORMULARIOS N-8B-2 Y S-6

La Figura 8 cita las divulgaciones adicionales que los fideicomisos sujetos al párrafo (a)(2)(i) o (a)(3)(i) de la regla 35d-1 deben proporcionar en la sección Descripción General del Fideicomiso y los Valores del Fideicomiso del Formulario N-8B-2. La información a revelar deberá tener en cuenta cada uno de los términos que figuren en el nombre del fondo y que requieran definición. La Figura 9 cita la sección del Formulario S-6 que incorpora los requisitos de divulgación del N-8B-2.

Figura 8. Texto del Formulario N-8B-2 Ítem 11 Instrucción 2

Figura 9. Texto de la Instrucción 1 del Formulario S-6

Actualmente no existe una taxonomía para los Fondos de Inversión Unitarios; El punto de entrada fnd-uit solo importa la taxonomía DEI. Tiene una sola función con la misma disposición de conceptos y relaciones que el punto de entrada para el formulario N-2.

Figura 10. Enlace de definición: Definición de términos en el nombre del fondo

6. RELACIONES ENTRE LA PRESENTACIÓN Y EL SELLO

Los puntos de entrada de la taxonomía FND tienen relaciones de presentación integradas para minimizar la necesidad de personalización del declarante. Si bien los declarantes pueden tener cierta libertad para definir aspectos como el orden de presentación o las etiquetas abreviadas, la representación de los datos es una preocupación secundaria para la exactitud e integridad del contenido.

6.1 Relaciones personalizadas (obligatorio)

En general, los envíos que utilizan los puntos de entrada fnd-oef y fnd-cef-pre no requieren ninguna presentación personalizada o relaciones de etiqueta. El punto de entrada fnd-uit no requiere etiquetas ni presentación para los conceptos de fnd. El punto de entrada fnd-cef no contiene ni etiquetas ni presentación y requiere que los declarantes proporcionen todas las relaciones de ambos tipos. Debido a que existen validaciones específicas de EDGAR que requieren que ciertos hechos aparezcan en una presentación, también se requieren relaciones de etiqueta y presentación. En la tabla siguiente se indica qué punto de entrada de la taxonomía FND incluye las relaciones de etiqueta y presentación necesarias y cuáles no.

Figura 11. Relaciones de presentación y etiqueta incluidas en cada punto de entrada de FND.

6.2 Relaciones personalizadas (permitidas)

Consulte las guías de taxonomía correspondientes [OEF] y [CEF] para conocer las personalizaciones permitidas.

7. REFERENCIAS

[MCE] Guía de taxonomía del Fondo Cerrado (MCE), 2023

[DEI] Taxonomía de información de documentos y entidades (DEI)

[DIM] Dimensiones XBRL 1.0

[EFM] Manual EDGAR Filer, Volumen II, secciones 5.2.5 y 6 sobre Datos Interactivos

[OEF] Guía de taxonomía de fondos abiertos (OEF), 2023

[XBRL] XBRL 2.1

8. APÉNDICE: DETALLES DEL CONCEPTO

n/a: No aplicable: el concepto no está en las bases de enlaces del punto de entrada mostrado.

Guía de divulgación de ESG para aseguradoras chinas

La Asociación de Seguros de China (IA China) publicó la primera guía autorregulada sobre divulgaciones ESG para la industria de seguros del país, que según la asociación ayudará a mejorar la calidad de dichas divulgaciones. IA China dijo que la guía proporciona estándares claros para que las compañías de seguros divulguen información ESG a través de 23 indicadores de Nivel 1 y 49 indicadores de Nivel 2. La guía toma como referencia los principales estándares internacionales de divulgación de ESG, como los de la Iniciativa de Informes Globales, el Consejo de Normas de Contabilidad de Sostenibilidad y las Bolsas y Compensaciones de Hong Kong, al tiempo que considera las características únicas de China y la industria de seguros. La asociación dijo que, bajo la guía de la Administración Nacional de Regulación Financiera, ayudará a la industria de seguros del país a «hacer un buen trabajo en finanzas verdes y promover el desarrollo de alta calidad» de la industria de seguros. «Es nuestra responsabilidad ayudar a la supervisión y servir a la industria, promover activamente la implementación y aplicación de los resultados de la guía, guiar a la industria para mejorar aún más la eficiencia de la gestión y la calidad de la divulgación, y contribuir con el poder de la industria de seguros al desarrollo económico y social de alta calidad», dijo IA China.

La Asociación de Seguros de China publica directrices para la divulgación de información ambiental, social y de gobernanza por parte de las instituciones de seguros

Con el fin de implementar a fondo los requisitos de «hacer un buen trabajo en las finanzas de la ciencia y la tecnología, las finanzas verdes, las finanzas inclusivas, las finanzas de pensiones y las finanzas digitales» presentados por la Conferencia Central de Trabajo Financiero, e implementar plenamente las principales decisiones y despliegues del Comité Central del Partido y el Consejo de Estado sobre la promoción del desarrollo verde, en la mañana del 13 de diciembre de 2023, la Asociación de Seguros de China (en adelante, la Asociación de Seguros) celebró una conferencia de prensa sobre las «Directrices para la divulgación de información ambiental, social y de gobernanza de las instituciones de seguros» (en adelante, las «Directrices») en Beijing. El presidente Yu Hua asistió a la conferencia de prensa y pronunció un discurso, y Wang Yuxiang, miembro del comité del Partido y vicepresidente, presidió la conferencia de prensa. Asistieron a la conferencia de prensa Zeng Shangshang, secretario de la Junta Directiva de PICC Group, Zhang Ruohan, secretario de la Junta Directiva de Taiping Group, Zhu Xiaoyun, vicepresidente de China Re Group, Sheng Ruisheng, secretario de la Junta Directiva de Ping An Group, Su Shaojun, secretario de la Junta Directiva de CPIC Group, Zhao Guodong, vicepresidente de China Life Insurance y algunos miembros del equipo del proyecto.

Las Directrices son el primer documento de autorregulación de la industria en China que se centra en la divulgación de información ambiental, social y de gobernanza en la industria de seguros, es decir, el marco y el contenido de la divulgación de información ESG. La Guía consta de un texto principal y apéndices. En el Capítulo 1 «Disposiciones Generales» se aclaran los requisitos de finalidad, fundamento, interpretación y divulgación de las directrices, en el Capítulo 2 «Contenido de la divulgación» se aclaran los principios de diseño del marco de divulgación y las correspondientes connotaciones de las dimensiones ambiental, social y de gobernanza, en el Capítulo 3 «Métodos y tiempo de divulgación» se aclara el soporte, el calibre y el momento de la divulgación, y en el Capítulo 4 «Responsabilidad y supervisión de la divulgación» se aclaran las responsabilidades de la entidad divulgadora y los principios de aceptación de la supervisión. En respuesta a las necesidades del desarrollo de alta calidad de la industria de seguros, el apéndice clasifica los indicadores clave de las dimensiones ambiental, social y de gobernanza a través de una combinación de métodos cualitativos y cuantitativos, incluidos 5 indicadores de primer nivel y 13 indicadores de segundo nivel en la dimensión ambiental, 7 indicadores de primer nivel y 16 indicadores de segundo nivel en la dimensión social, y 11 indicadores de primer nivel y 20 indicadores de segundo nivel en la dimensión de gobernanza. La «Guía» fue formulada por la Asociación de Seguros, y el grupo de investigación participó en el Grupo Ping An, el Grupo PICC, el Grupo China Re, el Grupo Taiping, el Grupo CPIC, el Grupo Sunshine, el Seguro de Propiedad PICC, el Seguro de Propiedad de CPIC, el Seguro de Propiedad de Yingda Taihe, el Seguro de Propiedad de Yongcheng y otras instituciones de seguros.

Las Directrices tienen las siguientes cinco características:

El primero es aplicar cabalmente las decisiones y disposiciones del Comité Central del Partido. El informe del XX Congreso Nacional del Partido Comunista de China enfatizó que «debemos establecer y practicar firmemente el concepto de que las aguas cristalinas y las montañas exuberantes son activos invaluables, y planificar el desarrollo desde la perspectiva de la coexistencia armoniosa entre el hombre y la naturaleza». El importante discurso del secretario general Xi en la Conferencia Central de Trabajo Financiero proporciona directrices fundamentales para la transformación y actualización de la industria financiera, incluida la industria de seguros, y el desarrollo de alta calidad. Las Directrices son una medida importante para que la industria de seguros implemente a fondo las decisiones y disposiciones del Comité Central del PCCh, y son de gran importancia para guiar a la industria de seguros a implementar el concepto ESG, fortalecer la construcción del sistema de gestión ESG, promover la realización de una transformación integral verde y baja en carbono de la economía y la sociedad, y promover el desarrollo sostenible.

La segunda es vincular estrechamente el sistema regulatorio. Las Directrices están estrechamente alineadas y se complementan entre sí en las Directrices para las Finanzas Verdes en los Sectores Bancario y de Seguros, y se hacen eco de los requisitos para reforzar la divulgación de información en materia de ESG y finanzas verdes en las Directrices para las Finanzas Verdes en los Sectores Bancario y de Seguros. Sobre la base del «Sistema Estadístico para el Negocio de Seguros Verdes» formulado por el regulador y las «Directrices de Clasificación de Seguros Verdes (Edición 2023)» publicadas recientemente por la Asociación de Seguros de China, la inclusión de «carbono dual», «finanzas verdes» y «operación verde» en el sistema de divulgación de información ESG ayudará a promover que las instituciones de seguros tengan un profundo conocimiento de los requisitos regulatorios, fortalezcan la autodisciplina de la industria, integren los conceptos de desarrollo ESG en la estrategia corporativa y la gestión diaria, y mejoren las capacidades de gestión de riesgos y el nivel de gobierno corporativo de las instituciones de seguros.

El tercero es reflejar las características chinas y las características de la industria. Las Directrices se centran en las normas internacionales y absorben activamente la experiencia avanzada internacional, y se refieren a una serie de normas internacionales de divulgación de información ESG convencionales, como las Normas de Presentación de Informes de Sostenibilidad GRI, las Normas SASB, las Directrices de Información Ambiental, Social y Regulatoria de la Bolsa de Valores de Hong Kong y el Protocolo de Gases de Efecto Invernadero del Protocolo de GEI, con el fin de lograr una orientación científica y precisa sobre la información. Al mismo tiempo, las Directrices también tienen plenamente en cuenta la práctica del socialismo con peculiaridades chinas, como los requisitos de divulgación para la revitalización rural y la inversión inclusiva, que destacan las características chinas, se ajustan a la orientación de valores centrada en las personas y al propósito fundamental de los servicios financieros para la economía real. Además, sobre la base de la referencia a las normas generales, las Directrices también conceden gran importancia a la integración de las características de la industria, como la gestión y promoción de los agentes, los productos de seguros sostenibles y la inversión verde de los fondos de seguros, a fin de proporcionar una orientación útil para la divulgación de datos de alta calidad de la industria y mejorar eficazmente la comprensión y la capacidad práctica de la industria en materia de gestión ESG.

En cuarto lugar, es necesario identificar un camino para mejorar el desempeño ESG. El fortalecimiento de la divulgación de información ESG es una encarnación concreta de la implementación del trabajo ESG por parte de las instituciones de seguros. Los Lineamientos integran las características de la industria, el estado de desarrollo y los requerimientos de las partes interesadas, partiendo de las tres dimensiones ambiental, social y de gobernanza, a través de 23 indicadores de primer nivel y 49 indicadores de segundo nivel, y adoptando el método «cuantitativo» + «cualitativo», proporcionando un estándar claro que puede ser comparado, referido y analizado para que las instituciones aseguradoras lleven a cabo la divulgación de información ESG. Las entidades de seguros pueden consultar las Directrices para mejorar su estructura de gestión del cumplimiento de los criterios ESG, aplicar medidas de control y mejora de los criterios ESG, mejorar fundamentalmente su desempeño en materia de ESG, formar una promoción mutua y un círculo virtuoso de divulgación y gestión, y hacer realidad el valor externalizado y el impulso endógeno de los criterios ESG.

Quinto, promover que la industria asuma su responsabilidad. El sector asegurador ha puesto en marcha activamente el despliegue estratégico nacional, desde el «doble carbono» hasta la revitalización rural, desde la inversión verde hasta el apoyo a la economía real, y ha llevado a cabo una gran cantidad de trabajo, que debe tener una ventana sistemática para la elaboración y exhibición externa. Las Directrices proporcionan un modelo unificado de divulgación para las instituciones de seguros sobre cuestiones como el «carbono dual», la prosperidad común y la revitalización rural, de modo que la industria pueda interpretar mejor las responsabilidades de los estabilizadores sociales. Al promover la gestión a través de la divulgación, guiaremos a la industria para que asuma una mayor responsabilidad por la responsabilidad social y el desarrollo ecológico mientras hacemos un buen trabajo en la reducción y gestión de riesgos. ESG también es un puente importante para participar en la gobernanza internacional, y la divulgación estandarizada de información ESG favorece la integración de la industria de seguros en el sistema de discurso internacional y transmite mejor la buena voz de China.

En el siguiente paso, bajo la dirección de la Administración Estatal de Supervisión y Administración Financiera, la Asociación de Seguros implementará a fondo el espíritu de la Conferencia Central de Trabajo Financiero, guiará a la industria para que haga un buen trabajo en «finanzas verdes», promoverá el desarrollo de alta calidad y la apertura de alto nivel de la industria de seguros, y promoverá activamente la aplicación de los resultados de las Directrices para mejorar aún más la eficiencia de la gestión y la calidad de la divulgación de la industria, a fin de contribuir al desarrollo de alta calidad de la economía y la sociedad.

Explore la iniciativa EDGAR Next – Navegando por las reglas y requisitos de la SEC

En 2021, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) propuso uno de los cambios más significativos en el proceso de presentación ante la SEC: una serie de mejoras técnicas y de procesos al sistema EDGAR, conocido colectivamente como EDGAR Next.

Toppan Merrill ha seguido de cerca los cambios y ha ofrecido sus comentarios en respuesta a las propuestas. Para ayudar a la comunidad de presentación de solicitudes a comprender los cambios, han publicado una guía sobre qué esperar.

EDGAR Next, una vez implementado, prevé impactar a más de 200.000 declarantes activos. La regla propuesta exige un acceso seguro a través de credenciales de inicio de sesión individuales y autenticación multifactor para mejorar la seguridad. Los declarantes deberán asignar administradores de cuentas, mantener sus cuentas en el panel del sistema EDGAR y delegar la autoridad de presentación.

Durante el período de comentarios, la SEC presentó el entorno de prueba EDGAR Next Beta, brindando a los declarantes y agentes una experiencia simulada de los cambios propuestos. Esta fase de prueba, abierta hasta el 15 de marzo de 2024, permite a las partes interesadas evaluar los ajustes y aportar comentarios valiosos.

Si bien aún no se ha anunciado el cronograma para la adopción de la norma final, es posible una posible adopción a principios de 2024.

¿Qué es EDGAR Next? Y cómo navegar por las reglas y requisitos de la SEC.

Descripción general

Obtenga más información sobre la propuesta EDGAR Next y el impacto en los declarantes de la SEC una vez que se adopten la regla y los requisitos finales.

¿Qué es EDGAR Next?

En 2021, la SEC solicitó comentarios públicos sobre posibles cambios técnicos y de proceso en el sistema EDGAR, incluido el acceso de los declarantes y la gestión de cuentas. Estos cambios se conocen colectivamente como «EDGAR Next». Los objetivos principales de la SEC son mejorar la seguridad de EDGAR y la autorización de presentación, incluida la posibilidad de identificar al individuo que presentó una presentación.

Hay un diálogo de dos años entre la Comisión y la comunidad de presentadores para refinar las necesidades de los declarantes y al mismo tiempo cumplir con los objetivos de la SEC.

El 13 de septiembre de 2023, la SEC propuso oficialmente la iniciativa EDGAR Next (“Administración de cuentas y acceso de archivadores EDGAR”). Los comentarios a la SEC debían presentarse antes del 21 de noviembre de 2023, solicitando mejoras técnicas y de procesos para mejorar la funcionalidad de EDGAR Next.

Detalles de la próxima propuesta de EDGAR

Cuando se implemente, EDGAR Next será uno de los cambios más significativos en el proceso de presentación ante la SEC. La SEC estima que hay más de 200.000 declarantes activos a los que se les exigirá que cumplan con los nuevos requisitos. Una vez que se adopte la regla final, las personas deberán acceder al sistema EDGAR de forma segura mediante el uso de credenciales de inicio de sesión individuales y MFA (autenticación multifactorial). Además, la regla propuesta requerirá que los declarantes:

  1. Aprobar y designar personas para actuar como administradores de cuentas
  2. Mantener su cuenta en un tablero en el sistema EDGAR.
  3. Delegar autoridad para presentar en su nombre.

EDGAR Próxima prueba Beta

Durante el período de comentarios, la SEC abrió un entorno de prueba Beta que reflejaba los cambios propuestos. El entorno Beta simula cómo se verán en realidad los cambios propuestos y permite a los declarantes y agentes de declaración acceder para evaluar los detalles. Nuestras pruebas nos ayudaron a identificar problemas potenciales en el proceso y sugerir mejoras, como se describe en nuestra carta de comentarios de la SEC. Alentamos a los declarantes a iniciar sesión y probar EDGAR Next Beta para ayudar a prepararse para una regla final. El entorno Beta estará abierto hasta el 15 de marzo de 2024.

Calendario de la regla final y próximos pasos

Ahora que el período de comentarios ha cerrado, la SEC revisará y considerará las cartas enviadas. Este proceso puede llevar algún tiempo al personal de la SEC; sin embargo, se han estado preparando para EDGAR Next durante dos años y sigue siendo una alta prioridad para la SEC, por lo que esperamos que avancen pronto.

Es posible que la SEC adopte una norma final a principios de 2024 que ponga en marcha el cronómetro cuando los declarantes deben estar listos. Según la propuesta, la transición a EDGAR Next comenzaría con un período de reflexión de un mes después de que se adopte la regla final y luego un período de transición de seis meses.

Plan de modernización de FERC – Cambio a xBRL-CSV para informes trimestrales eléctricos

La Comisión Federal Reguladora de Energía de EE. UU. (FERC) dio a conocer un Aviso de propuesta de reglamentación destinado a renovar el proceso de presentación del Informe Trimestral Eléctrico (EQR) y la recopilación de datos. Esta propuesta trae una serie de actualizaciones al EQR, enfocándose en la mejora de la recopilación de datos, la calidad elevada de los datos, la reducción de costos y la simplificación del cumplimiento para el mercado de energía eléctrica.

Entre los cambios clave propuestos se encuentra la transición a xBRL-CSV como método de recopilación para los informes EQR. Al estandarizar el formato, FERC tiene como objetivo simplificar el envío y la extracción de datos y, al mismo tiempo, reducir los costos con el tiempo. Se alinea con los esfuerzos de la comisión para modernizar el proceso de presentación de informes, haciéndolo más eficiente para las partes interesadas.

Las actualizaciones propuestas también amplían el plazo de presentación a cuatro meses después del final de cada trimestre, lo que permite flexibilidad y tiempo para una preparación exhaustiva de los datos. Además, el nuevo diseño del sistema permite agregar datos, mejorando la gestión de datos y los procesos de envío.

El paso de la FERC hacia xBRL-CSV para los informes EQR indica un cambio significativo hacia una mejor calidad de los datos, transparencia y rentabilidad para el mercado de la energía eléctrica. Esta propuesta está abierta a comentarios públicos, siendo la fecha límite 60 días después de su publicación en el Registro Federal.

AGENCIA: Comisión Federal Reguladora de Energía.

ACCIÓN: Aviso de hecho, la mayoría

RESUMEN:  La Comisión Federal Reguladora de Energía (Comisión o FERC) Propone varios cambios en los requisitos actuales de presentación del Informe Trimestral Eléctrico (EQR), inclusión tanto el método de recogida como los datos que se recogen. La propuesta los cambios están diseñados para actualizar la recopilación de datos, mejorar la calidad de los datos, aumentar mercado transparencia Disminuir los costos, a lo largo del tiempo, de preparar los datos necesarios para su presentación, un Nd Stream line conformidad con cualquier Requisitos de presentación futuros. Entre otras cosas, el La Comisión propone aplicar un nuevo método de recogida para la presentación de informes sobre la base del eXtensible Business Reporting Language-Coma-Estándar de valores separados; enmendar sus reglamentos para exigir a las Organizaciones Regionales de Transmisión Y el sistema independiente Los operadores elaborarán informes que contengan a los participantes en el mercado transacción data; y modificar o aclarar los requisitos de presentación de informes de EQR.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA:

ANTECEDENTES

Expediente No. RM23-9-000-4 -Yo. En virtud de la Ley Federal de Energía (FPA), la Comisión regula la transmisión de la energía eléctrica en el comercio interestatal y la venta de energía eléctrica al por mayor en comercio interestatal. La sección 205(c) de la FPA permite que la Comisión para prescribir normas y reglamentos en virtud de los cuales las empresas de servicios públicos presentarán a la Comisión listas que indiquen sus tarifas, términos y condiciones de servicio jurisdiccional.1La Comisión ha adoptado el Informe Trimestral Eléctrico (EQR) como mecanismo de información para que las empresas de servicios públicos cumplir con su responsabilidad bajo la sección 205(c) de la FPA de tener información relacionada con su Tarifas, términos y condiciones del servicio disponible para la inspección pública en un lugar conveniente forma y lugar. La Comisión estableció el EQR en 2002 con la emisión de bonos.

1. Orden No. 2001.2 En la Orden No. 2001, la Comisión Vendedores de servicios públicos requeridos3Para archivar electrónicamente las EQR que resuman el contenido. Hecho real Tarifas términos y condiciones en sus acuerdos en virtud de 18 CFR Parte 35 para todos los servicios jurisdiccionales, incluidos los-basado ventas de energía de tarifa (MBR), costo-basado tasa venta de energía y servicio de transmisión (Contrato Datos) e información de transacciones Para abreviar-a largo plazo y a largo plazo-ventas de energía MBR a plazo y costar-basado tasa ventas de energía (Datos de transacciones).El EQR es una parte integrante de la supervisión reglamentaria de la Comisión, incluida la supervisión de Ventas de MBR. La Comisión exige a los vendedores con autorización de MBR que presenten EQR como condición para conservar esa autorización.

2. En 2012, en la Orden No. 768, la Comisión revisó los requisitos de presentación de EQR y amplió el requisito de presentar EQR a las empresas de servicios públicos que superen un umbral de presencia en el mercado de minimis, de conformidad con la autoridad de la Comisión para facilitar la transparencia de los precios en virtud del artículo 220 de la FPA. En la Orden No. 770, la Comisión revisó el proceso de presentación de las NCA y adoptó un enfoque en el que las NCA se presentan directamente a través de su sitio web en lugar de utilizar el software proporcionado por la Comisión. En 2019, la Comisión modernizó sus requisitos de presentación para determinados formularios de la FERC y seleccionó el lenguaje extensible de información empresarial (XBRL) como mecanismo mediante el cual las empresas presentarían estos formularios.

3. A partir de 2020, el personal de la Comisión reevaluó los requisitos actuales de diseño y presentación del sistema EQR para identificar posibles mejoras, como parte del esfuerzo de reevaluación, el personal de la Comisión debatió la posible transición del sistema EQR a un sistema que aplique la norma XBRL y los valores separados por comas (XBRL-CSV) a los métodos actuales de recopilación de datos en la reunión del Grupo de Usuarios de EQR celebrada el 23 de septiembre.  2020 (Grupo de Usuarios de EQR de septiembre de 2020). Además, en 2021, el personal de la Comisión celebró tres conferencias técnicas con los solicitantes de EQR y los usuarios de datos, en el expediente n.º. AD21-8-000, para discutir otros posibles cambios en los requisitos actuales de presentación de informes de EQR. Sobre la base de los comentarios realizados por los participantes durante la reunión del Grupo de Usuarios del EQR de septiembre de 2020 y las conferencias técnicas de 2021, así como de la experiencia de la Comisión con la recopilación de datos del EQR desde su creación, la Comisión propone en esta NOPR actualizar y modernizar la recopilación de datos del EQR mediante la revisión de los requisitos actuales de diseño y presentación del sistema EQR.

Los emisores de normas internacionales se unen – Preocupaciones comunes en la agenda de consulta del ISSB

Los emisores de normas nacionales del Reino Unido, Australia, Canadá, Malasia y Nueva Zelanda han unido fuerzas para transmitir sus preocupaciones compartidas con respecto a la reciente Consulta de Agenda de la Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB). En una carta conjunta dirigida a Emmanuel Faber, presidente del ISSB, estas organizaciones describieron áreas críticas que requieren atención.

Todos los cosignatarios enfatizaron la importancia de alinear los informes de sostenibilidad con las normas contables. Destacaron que una estrecha alineación y conectividad entre los informes financieros y de sostenibilidad son vitales para crear información compatible y comparable para los inversores. Esta alineación permitiría a los inversores tomar decisiones informadas accediendo a un conjunto de datos unificado.

También es de destacar que los emisores de normas acordaron unánimemente que la máxima prioridad del ISSB debería ser la implementación exitosa de las normas inaugurales. Señalaron que, sin esto como enfoque principal, las Normas de Divulgación del ISSB corren el riesgo de no ser aceptadas como obligatorias. Un enfoque en la implementación garantizaría que los preparadores interactúen y apliquen efectivamente los estándares, mejorando así la credibilidad y el impacto del ISSB.

Los emisores de estándares nacionales también destacaron colectivamente su apoyo al ISSB en su misión de desarrollar estándares de informes de sostenibilidad de alta calidad. Esperan que sus ideas ayuden al ISSB en su trabajo.

Sr. Emmanuel Faber

Presidente

Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad

Fundamentos de las NIIF

Opernplatz 14

60313 Fráncfort del Meno

Alemania

Estimado Sr. Faber

Consulta de la ISSB sobre las prioridades de la agenda

1. Nosotros, los cosignatarios de esta carta, tuvimos el placer de responder individualmente1 en relación con la Consulta de la ISSB sobre las Prioridades de la Agenda. Todos somos Organismos Nacionales de Normalización, con experiencia en el establecimiento de normas obligatorias y en el uso de las NIIF en nuestras respectivas jurisdicciones. Ahora escribimos conjuntamente para destacar nuestras preocupaciones comunes con respecto a la conectividad con las normas contables, la hoja de ruta estratégica y la prioridad de implementación.

2. Los extractos que figuran a continuación se han extraído de las cartas de comentarios individuales de la Junta de Aprobación del Reino Unido (UKEB), la Junta de Normas de Contabilidad de Canadá (AcSB), la Junta de Normas de Contabilidad de Malasia (MASB), la Junta de Normas de Contabilidad de Australia (AASB) y la Junta de Información Externa de Nueva Zelanda (XRB).

3. Debido a la estrecha relación y superposición con el trabajo sobre las Normas de Contabilidad NIIF, también hemos copiado al presidente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), para su información.

Conectividad con las normas contables

4. Todos consideramos que la estrecha alineación y conectividad entre la información financiera y la de sostenibilidad es primordial para garantizar que la información producida para los inversores sea compatible y comparable.

5. El UKEB destacó que «los comentarios de las partes interesadas del Reino Unido, así como la propia investigación del UKEB, indican que la estrecha alineación y conectividad entre los informes financieros y de sostenibilidad debería ser una prioridad para ambos Consejos y no consideran que esto se haya completado todavía».

6. Del mismo modo, el AcSB «alienta encarecidamente al ISSB a que continúe trabajando junto con el IASB para priorizar las cuestiones relacionadas con la conectividad en la presentación de informes». (AcSB FCL p.2)

7. El MASB consideró que «la conectividad es primordial para garantizar una información de alta calidad y compatible en los estados financieros y en la divulgación de información sobre sostenibilidad». (MASB FCL p.5)

8. La AASB recomendó «que la ISSB se centre en la elaboración de orientaciones adicionales sobre conectividad para apoyar mejor la comparabilidad». (AASB FCL p.13)

9. La XRB destacó que simplemente «basarse en aspiraciones genéricas de ‘conectividad’ o ‘interoperabilidad’ puede socavar la credibilidad de la labor de la ISSB». (XRB FCL p.2)

Hoja de ruta estratégica

10. Las partes interesadas consideraron colectivamente que la comunicación de los objetivos a largo plazo de la ISSB y la aclaración de su relación con la hoja de ruta de la IASB era un siguiente paso fundamental.

11. El UKEB señaló que «las partes interesadas han solicitado que el ISSB se tome este tiempo para establecer una hoja de ruta a largo plazo, que establezca claramente la justificación de por qué se incluye un proyecto específico en el plan de trabajo». (UKEB FCL, párrafo 29, p.6)

12. El AcSB recomendó que «el ISSB conceda tiempo suficiente para la aplicación, incluida la conectividad con los estados financieros, y elabore un conjunto más amplio de normas de presentación de informes de sostenibilidad antes de explorar un enfoque de presentación de informes plenamente integrado». (AcSB FCL p.2)

13. El MASB destacó que «un plan de dos años envía señales al mercado cuando actualmente lo que el mercado requiere es un período de estabilidad a medida que pasa a las NIIF S1 y a las NIIF S2». (MASB FCL p.15)

14. La AASB recomendó que «la ISSB dé prioridad a la elaboración de un marco conceptual apropiado para orientar sus futuras actividades normativas y elabore una hoja de ruta que explique y especifique cuáles son los objetivos a largo plazo de la ISSB y cómo se relacionan con la estrategia, la misión y los objetivos de la Fundación IFRS y del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)». (AASB FCL p.3)

15. El XRB «admite llamadas de otros… [para que el ISSB] desarrolle y publique su dirección general de viaje en los informes de sostenibilidad, es decir, el universo objetivo de todos los temas que se pretende cubrir en el establecimiento de normas del ISSB, también más allá del horizonte temporal del próximo plan de trabajo». (XRB FCL p.2)

Prioridad de implementación

16. Además, todos estuvimos de acuerdo en que la máxima prioridad de la ISSB debería ser la aplicación satisfactoria de las normas inaugurales.

17. El UKEB señaló que «sin este objetivo principal, las normas de divulgación de la ISSB corren el riesgo de no ser aceptadas como obligatorias, perdiendo gran parte del ímpetu para el establecimiento de la ISSB, y potencialmente significando que los preparadores no se comprometan adecuadamente con las normas ni las apliquen». (UKEB FCL, párrafo 27, p.6)

18. El AcSB «alienta encarecidamente a la ISSB a que se centre en apoyar la implementación de las normas inaugurales de la ISSB, las NIIF S1 y S2, como su actividad de máxima prioridad». (AcSB FCL p.2)

19. El MASB destacó que «considera que el apoyo a la aplicación de las NIIF S1 y S2 debería ser la máxima prioridad del ISSB en su plan de trabajo. La implementación exitosa de estos dos estándares inaugurales es clave y esencial para garantizar el éxito continuo y la credibilidad de la ISSB». (MASB FCL p.1)

20. La AASB opinó que «si la ISSB va a alcanzar el objetivo de establecer una base de referencia mundial para una información financiera comparable relacionada con la sostenibilidad, la ISSB debería centrarse primero en la aplicación de las Normas que ya ha publicado y asegurarse de que se aplican de forma coherente». (AASB FCL p.3)

21. La XRB destacó que «… También es fundamental apoyar la implementación de las NIIF S1 y S2». (XRB FCL p.4)

22. Confiamos en que el Consejo tenga en cuenta nuestras preocupaciones comunes en relación con la conectividad con las normas contables, la hoja de ruta estratégica y la prioridad de aplicación, y estaremos encantados de seguir debatiéndolas, si ello resulta útil.