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El euro a los 25 años – El valor de la unidad en un mundo cambiante

Hace 25 años, el 1 de enero de 1999, el euro entró en vigor como moneda única para 11 Estados miembros de la UE. Ahora sirve a la economía y facilita la vida de 350 millones de personas en 20 países.

El argumento a favor de Europa siempre se ha basado en la solución de problemas que los países no podían abordar por sí solos. Después de la Segunda Guerra Mundial, los líderes visionarios entendieron que la única manera de asegurar la paz en nuestro continente era unir nuestras economías. Y una Europa unida necesitaría, con el tiempo, una moneda única para aprovechar al máximo los beneficios económicos creados por este dividendo de la paz.

A finales de la década de 1980, a medida que Europa daba nuevos pasos para profundizar su mercado único, el sueño de una moneda única se convirtió en un proyecto. Y hace 25 años, el 1 de enero de 1999, ese proyecto se hizo realidad. Hoy en día, el euro es una parte indispensable de nuestra vida cotidiana, ya que nos proporciona simplicidad, estabilidad y soberanía.

Ha simplificado la vida de los ciudadanos europeos, que pueden comparar fácilmente los precios, el comercio y los viajes. Nos ha dado estabilidad, protegiendo el crecimiento y el empleo en medio de una serie de crisis. Y la emisión de la segunda moneda más importante del mundo nos ha dado una mayor soberanía en un mundo turbulento. Por lo tanto, no es de extrañar que la zona del euro haya crecido de 11 a 20 países desde su fundación.

A lo largo de los años ha habido enormes desafíos, incluidas preguntas sobre el futuro del propio euro. Pero cada vez hemos encontrado las respuestas correctas. En respuesta a la crisis financiera mundial y a la crisis de la deuda soberana, por ejemplo, establecimos salvaguardias como el sistema armonizado de supervisión y resolución bancarias o el Mecanismo Europeo de Estabilidad. En la actualidad, el apoyo a la moneda única entre los ciudadanos de la zona del euro se acerca a niveles récord.

Pero nuestro trabajo no ha terminado. Porque hoy nos enfrentamos a nuevos retos que los países no pueden abordar solos, y la gente mira a Europa en busca de respuestas.

Nos enfrentamos a crecientes tensiones geopolíticas, en particular a la guerra ilegal de Rusia contra Ucrania, que exige decisiones colectivas audaces. Nos enfrentamos a una crisis climática cada vez más acelerada que solo podemos resolver realmente juntos: las emisiones de carbono no se detienen en las fronteras. Y nos enfrentamos a desafíos sin precedentes para nuestra competitividad por parte de las políticas energéticas e industriales de otras partes del mundo.

Esto significa que cuestiones como la defensa, así como las transiciones ecológica y digital, se han convertido en asuntos urgentes de interés común. Lo mismo puede decirse de la forma en que abordamos la financiación de la inversión masiva necesaria para descarbonizar nuestras economías, hacer que nuestras cadenas de suministro sean más seguras y actualizar nuestras tecnologías. En la UE, solo la transición ecológica requerirá inversiones de 620 000 millones de euros cada año hasta 2030.

Las soluciones deben abarcar la escala que es posible gracias a la colaboración en Europa. Construir una verdadera unión de los mercados de capitales que se extienda por todo el continente para movilizar la financiación privada. Utilizar las herramientas y políticas europeas para reforzar nuestra competitividad y seguridad, por ejemplo, reforzando las estructuras existentes mediante la renovación de las normas presupuestarias y una unión bancaria más sólida. Y llevar la propia moneda única a la era digital, sentando las bases de un posible euro digital que pueda complementar al efectivo.

Al mismo tiempo, con varios países actualmente en proceso de adhesión a la UE, debemos mantener nuestra capacidad para actuar con decisión. La ampliación y la profundización no son mutuamente excluyentes. Pero la ampliación puede requerir cambios en la organización de la UE.

Los ciudadanos europeos saben que el mundo está cambiando. Y entienden que la unión hace la fuerza. Alrededor de dos tercios de los europeos están convencidos de que la UE es un bastión de estabilidad. Así que demostrémosles que Europa puede dar forma a este cambio y responder a sus expectativas.

Esto requerirá ambición y perseverancia, las mismas cualidades encarnadas por los fundadores de la integración europea. Y requerirá reconocer que no todos los objetivos pueden alcanzarse de inmediato. La lección de la integración europea es que tenemos que dar los pasos que tenemos delante cuando llegue el momento. Los otros pasos seguirán cuando llegue el momento.

Para lograr grandes cosas, no sólo debemos actuar, sino también soñar; no solo planear, sino también creer. Los primeros 25 años del euro han demostrado lo exitoso que puede ser un sueño. Pero a medida que el mundo cambia a nuestro alrededor, nuestra acción demuestra que una Europa unida proporciona las respuestas que los europeos y el mundo necesitan.

El deber llama – Finanzas preparadas para el futuro para todos

Ahora, en el segundo año de su estrategia de 3 años, la FCA ha esbozado algunos logros e hitos clave de los últimos 12 meses, incluida la introducción del Impuesto al Consumidor, que entró en vigor el 31 de julio de 2023.

El sector de los servicios financieros es vital para la economía del Reino Unido, y estamos comprometidos a apoyar su papel en el crecimiento económico a largo plazo.

Al mismo tiempo, nuestro compromiso de reducir y prevenir el daño sigue siendo inquebrantable, y la introducción del Impuesto del Consumidor lo reafirma.

Desde las fronteras digitales, donde están surgiendo rápidamente nuevas oportunidades y riesgos, hasta la competitividad de los mercados del Reino Unido, estamos enfocados en mantenernos a la vanguardia y hemos presentado propuestas para reformas de gran alcance en todo nuestro ámbito.

Sabemos que en la FCA nuestro papel no se trata solo de regular los servicios financieros, sino de salvaguardar el futuro, apoyar la innovación y la asunción de riesgos informados y mantener un ecosistema financiero resiliente».

Reducción y prevención de daños graves

Consumer Duty y ayuda para los consumidores con dificultades

El Impuesto al Consumidor marca un cambio importante tanto para las empresas como para los consumidores. El Duty establece normas más estrictas y claras de protección del consumidor en todos los servicios financieros y exige a las empresas que den prioridad a las necesidades de sus clientes. Las empresas ya han introducido cambios en los tipos de ahorro y en las comisiones como consecuencia del impuesto.

La FCA tomó medidas contra las aseguradoras que ofrecen seguros de Protección de Activos Garantizados (GAP, por sus siglas en inglés) después de que los datos revelaran que estos productos ofrecían un valor deficiente a los clientes. Se les dijo a las empresas que tomaran medidas inmediatas para demostrar que los clientes estaban recibiendo un trato justo, o se enfrentarían a nuevas acciones en virtud del Deber del Consumidor.

En julio, la FCA publicó una guía final para las compañías de seguros sobre el apoyo que deben ofrecer a los clientes con dificultades financieras, como el aplazamiento, la exención de cargos y los excesos. La FCA continúa monitoreando cómo las empresas están implementando nuevas reglas sobre precios de seguros.

En diciembre, la FCA compartió sus conclusiones con las empresas tras una revisión de varias empresas en el sector de la banca minorista. La revisión destacó áreas de buenas prácticas, incluidos los enfoques de las empresas para identificar los daños a los clientes y la planificación de la remediación.

La FCA prohibió que ciertos proveedores de asesoramiento sobre deudas recibieran honorarios de referencia de proveedores de soluciones de deudas. La prohibición debería ahorrar a los consumidores que luchan con deudas miles de libras en tarifas innecesarias y garantizar que reciban un asesoramiento de mejor calidad. Ha puesto fin al modelo de negocio que incentiva a los empaquetadores de deuda a recomendar ciertas opciones que les hacen ganar más dinero, en lugar de lo que es mejor para el cliente.

La FCA ha trabajado con casi 100 prestamistas sobre cómo tratan a los prestatarios de hipotecas y créditos al consumidor en dificultades financieras y ha buscado mejoras significativas de muchos de ellos. A través de este trabajo, ha asegurado hasta 54,4 millones de libras esterlinas de compensación para más de 228.000 clientes a diciembre de 2023. En verano modificó sus normas para facilitar la Carta Hipotecaria del Gobierno.

Hacer frente a los daños en línea

La FCA introdujo controles de selección adicionales para las empresas que aprueban la comercialización para empresas no reguladas y nuevas reglas de promoción financiera para criptoactivos. Estas medidas han sido diseñadas para ayudar a las personas a tomar decisiones informadas sobre dónde poner su dinero.

La FCA lanzó un evento como parte de su campaña InvestSmart – Swipe Left, Invest Right dirigida a inversores jóvenes, después de que una investigación mostrara que era más probable que tuvieran objetivos a largo plazo en mente cuando salían que cuando invertían. El panel contó con la participación de la estrella de Celebs Go Dating, Anna Williamson. El contenido de las redes sociales, que contiene mensajes de la campaña InvestSmart, publicado como parte de esta activación, llegó a más de 40.000 personas.

Tras el aumento de los «influencers» que promocionan productos financieros a los consumidores en las redes sociales, la FCA lanzó una consulta sobre una nueva guía para que las empresas garanticen que las promociones financieras realizadas en línea sean justas, claras y no engañosas.

La FCA también ha trabajado con socios externos para realizar cambios políticos y legislativos, incluida la contribución al proyecto de ley de seguridad en línea que podría hacer que el contenido dañino cargado sea eliminado de las plataformas en línea.

Hasta diciembre de 2023, la FCA ha eliminado más de 10.000 anuncios potencialmente engañosos y ha enviado 2.243 advertencias sobre empresas e individuos no autorizados.

Entre enero y octubre de 2023, la FCA canceló 1.266 empresas que no cumplieron con sus estándares mínimos de autorización. Esto es el doble del número de empresas canceladas en el año anterior.

Tras las investigaciones de cumplimiento, el regulador impuso multas por un total de 52.802.900 libras esterlinas este año.

En 2023, la FCA publicó detalles de las medidas de ejecución que ha tomado contra 14 empresas e individuos en relación con el Plan de Pensiones del Acero Británico, con sanciones por un total de 5,4 millones de libras esterlinas.

Esto se compone de sanciones financieras de 3,9 millones de libras esterlinas y pagos al Plan de Compensación de Servicios Financieros por un total de 1,5 millones de libras esterlinas.

Tras los enjuiciamientos de la FCA, 7 personas han sido condenadas en los tribunales penales por fraude o delitos conexos, y 6 han sido condenadas a penas de prisión de entre 2,5 y 9,5 años.

La FCA utilizó sus poderes en virtud de las Regulaciones contra el Lavado de Dinero para interrumpir 26 máquinas en 34 ubicaciones que se sospechaba que operaban como cajeros automáticos ilegales de criptomonedas.

En octubre de 2023, como parte de la supervisión contra el blanqueo de capitales de más de 17.000 empresas, la FCA multó a ADM Investor Services International Limited con más de 6 millones de libras esterlinas por sistemas y controles de lucha contra el blanqueo de capitales inadecuados. Esto siguió a las multas por un total de más de 11 millones de libras esterlinas impuestas a Guaranty Trust Bank (UK) Limited y Al Rayan Bank Plc en enero de 2023.

Establecer estándares más altos

En abril de 2023, la FCA evaluó las normas que introdujo para mejorar el mercado de descubiertos y descubrió que las personas de todo el Reino Unido habían ahorrado casi 1,000 millones de libras esterlinas con dos medidas distintas.

La FCA tomó medidas para abordar las bajas tasas pagadas en las cuentas de ahorro con un plan de acción de 14 puntos, luego anunció que había visto avances en la velocidad y el tamaño de los cambios en las tasas de interés para los ahorradores, y mejoras en el rendimiento de las transferencias ISA en efectivo en el mercado para personas en todo el Reino Unido desde el anuncio inicial.

La FCA estableció sus nuevas normas para mantener el acceso al efectivo en un mundo cada vez más digital. Las propuestas establecen cómo los bancos y las sociedades de crédito hipotecario deberán evaluar y llenar las brechas en la provisión de efectivo local, asegurando que las personas puedan seguir accediendo al efectivo si lo necesitan.

En septiembre, la FCA, junto con la Autoridad de Regulación Prudencial, anunciaron una consulta sobre propuestas para introducir un nuevo marco regulatorio sobre diversidad e inclusión en el sector financiero

Promover la competencia y el cambio positivo

La FCA ayudó a crear un nuevo marco para el futuro de la regulación, implementando un nuevo objetivo secundario para promover la competitividad y el crecimiento a largo plazo. Se está contratando a un panel para examinar sus análisis de costo-beneficio y la FCA está trabajando con nuevos comités parlamentarios en mecanismos mejorados de rendición de cuentas para reflejar sus mayores poderes de formulación de políticas tras la salida del Reino Unido de la Unión Europea. Como parte de ello, también se ha anunciado un ambicioso programa para revisar las normas con el fin de garantizar que sigan siendo adecuadas para el mercado del Reino Unido.

Como parte de su trabajo continuo para impulsar el crecimiento y la competitividad en el Reino Unido, la FCA ha estado fortaleciendo la posición del Reino Unido en los mercados mayoristas globales al dar forma activamente al trabajo nacional e internacional sobre divulgaciones de sostenibilidad. La FCA introdujo nuevos requisitos de divulgación sostenible y etiquetas de inversión y la norma contra el lavado verde. Estas iniciativas regulatorias están destinadas a mejorar la confianza y la elección del consumidor en estos productos.

La FCA presentó propuestas para actualizar el régimen de cotización con las reformas de mayor alcance en décadas para que la cotización sea más accesible, eficaz y competitiva. Tras las medidas iniciales establecidas, el regulador solicitó una amplia información sobre cómo animar a una mayor variedad de empresas a cotizar y crecer en el Reino Unido. También lanzó el servicio Authorisations PASS, para apoyar a las empresas extranjeras que buscan expandirse en el Reino Unido.

Este año, la FCA también ha tomado medidas en virtud de sus poderes de competencia para proteger a los consumidores y mercados del Reino Unido, imponiendo multas a tres empresas de transferencia de dinero en Glasgow. Se descubrió que las empresas se habían coordinado en ciertos tipos de cambio ofrecidos a los clientes y en tarifas de transacción fijas. También ha publicado propuestas para ayudar a las personas a garantizar que sus archivos de crédito reflejen mejor sus circunstancias financieras, a través del Estudio de Mercado de Información Crediticia y lanzó el Estudio de Mercado de Datos Mayoristas para investigar posibles problemas de competencia en los mercados de índices de referencia, datos de calificaciones crediticias y servicios de proveedores de datos de mercado.

XRB de Nueva Zelanda publica orientación para divulgaciones financieras relacionadas con el clima

La Junta de Informes Externos de Nueva Zelanda (XRB) ha abordado la necesidad de coherencia entre los informes climáticos y los estados financieros. La guía recientemente publicada está diseñada para entidades que informan sobre el clima y ofrece información sobre cómo se aplican las normas contables de Nueva Zelanda a las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros.

Las divulgaciones obligatorias relacionadas con el clima en Nueva Zelanda se dirigen principalmente a grandes empresas que cotizan en bolsa, bancos, aseguradoras, cooperativas de crédito, sociedades de construcción y administradores de planes de inversión. La guía tiene como objetivo ayudar a estas entidades informantes sobre el clima a proporcionar información transparente y completa sobre el impacto de los asuntos relacionados con el clima dentro de sus estados financieros.

La guía ayuda a las entidades a articular cómo el cambio climático también puede ser relevante para los estados financieros, es decir, cuando la información relacionada con el clima es material. Esto podría, por ejemplo, incluir el deterioro de activos causado por cambios planificados a cero emisiones netas. Al enfatizar la coherencia entre los estados financieros y las divulgaciones climáticas, la publicación subraya que son complementarios y deben tener referencias cruzadas cuando corresponda. Si bien reconoce áreas de conexión, también describe razones válidas para las divergencias, dados los distintos propósitos de los dos tipos de informes.

Coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

El cambio climático es uno de los problemas más acuciantes a los que se enfrenta el mundo hoy en día. Plantea riesgos y oportunidades significativos para las empresas, los inversores y la sociedad en general. Si bien las normas contables no mencionan específicamente el clima, en el mundo actual, es importante que las entidades consideren el impacto potencial de los asuntos relacionados con el clima en los estados financieros.

Esta publicación tiene por objeto ayudar a las entidades de información sobre el clima1 a comprender los requisitos de las normas de contabilidad de Nueva Zelanda en relación con los asuntos relacionados con el clima en los estados financieros.

Con la introducción de la divulgación obligatoria de información relacionada con el clima, las entidades de información climática deberán ayudar a los usuarios a comprender si, cómo y en qué medida, los asuntos relacionados con el clima se reflejan en los estados financieros de una entidad. Los estados financieros y la información sobre el clima se complementan y complementan entre sí y, en conjunto, deben presentar una imagen coherente.

Esta publicación destaca la necesidad de coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima. También explica que, si bien habrá áreas de conexión, también hay razones válidas para las diferencias entre estos dos tipos de informes, ya que sirven para propósitos fundamentalmente diferentes.

Impacto de las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros

Si bien las normas de contabilidad no mencionan específicamente el clima, sí exigen que se tengan en cuenta las cuestiones relacionadas con el clima cuando el efecto de esas cuestiones es importante.

La información es material si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u oscurecerla influya en las decisiones de los usuarios principales.

Los estados financieros pueden verse afectados por las implicaciones financieras de los asuntos relacionados con el clima y los riesgos asociados a ellos.

Las posibles implicaciones financieras pueden incluir, entre otras, las siguientes:

También puede exigirse la revelación de información sobre cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros, teniendo en cuenta:

• Factores externos cualitativos que incluyen:

o Información específica de la industria

o Expectativas de los inversores

• Prescripciones en las distintas normas de contabilidad

• Requisitos generales de divulgación para permitir a los usuarios comprender el impacto de transacciones particulares, otros eventos y condiciones

La Fundación NIIF publicó material educativo sobre los efectos de las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros. En él se presentan ejemplos que ilustran cuándo las Normas de Contabilidad pueden exigir a las entidades que consideren los efectos de los asuntos relacionados con el clima.

Coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

La coherencia es un término utilizado para describir la relación entre las diversas partidas de información presentadas en la información a revelar de una entidad en relación con el clima en general, incluyendo la forma en que la información se relaciona con sus estados financieros.

La coherencia es uno de los principios de las Normas Climáticas de Aotearoa Nueva Zelanda, consulte el Apéndice 1, donde hemos vuelto a publicar la guía del personal sobre la coherencia, que es relevante para que los equipos de información financiera la consideren, así como para los preparadores de divulgaciones relacionadas con el clima.

Uno de los requisitos de divulgación en NZ CS1 Divulgaciones relacionadas con el clima es la divulgación de los impactos financieros actuales. Esta información a revelar es un ejemplo de los casos en los que un usuario probablemente esperaría que una entidad pudiera establecer conexiones con los importes reconocidos o con las revelaciones realizadas en sus estados financieros. A continuación se muestran un par de ejemplos simples que hemos tomado de la guía del personal de XRB sobre divulgaciones relacionadas con el clima.

Coherencia entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

A la hora de preparar los estados financieros y determinar qué conexiones hacer, el punto clave a tener en cuenta son las necesidades de los usuarios: ¿se les dejará dudas sobre si, cómo y en qué medida se ha tenido en cuenta la información relacionada con el clima en los estados financieros?

Diferencias entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima

La información a revelar relacionada con el clima y los estados financieros tienen fundamentalmente diferentes propósitos y están destinados a complementarse y complementarse entre sí. Hay razones válidas para las diferencias en la presentación de informes. Estas diferencias se deben a varios factores, entre los que se incluyen:

Horizontes temporales: los estados financieros se centran principalmente en las transacciones y eventos pasados de la entidad y también contienen cierta información que refleja las expectativas y suposiciones de la entidad sobre el futuro. La información a revelar relacionada con el clima se centra en la información prospectiva que refleja los riesgos y oportunidades relacionados con el clima de una entidad, lo que puede implicar un mayor grado de incertidumbre y juicio.

Umbrales de materialidad: tanto para los estados financieros como para las revelaciones relacionadas con el clima, la información es importante si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u oscurecerla influya en las decisiones que los usuarios principales tomen sobre la base de esa información. Debido al mayor grado de énfasis en los factores cualitativos en las divulgaciones relacionadas con el clima, la importancia relativa puede determinarse de manera diferente.

Unidades utilizadas: los estados financieros se centran en proporcionar información que se mide y se reporta en términos monetarios cuando se cumplen los criterios de reconocimiento y medición (o se requiere revelación). Las divulgaciones relacionadas con el clima se centran en proporcionar información cuantitativa y cualitativa que se mide y notifica en términos físicos, monetarios y/o no monetarios, como las emisiones de gases de efecto invernadero que se expresan en toneladas métricas de dióxido de carbono equivalente (CO2e).

Límites de presentación de información: los estados financieros y la información a revelar sobre el clima se preparan para la misma entidad que informa, sin embargo, las entidades que preparan la información sobre información relacionada con el clima deben considerar la exposición de su cadena de valor como una de las siguientes características.

Si bien existen razones válidas para las diferencias entre los estados financieros y la información a revelar relacionada con el clima, si los usuarios pudieran esperar razonablemente que una determinada información a revelar relacionada con el clima afectaría a los estados financieros y no es así, las entidades deben realizar información adicional para explicar por qué no es así.

La Guía del personal de XRB sobre divulgaciones relacionadas con el clima desarrolla el principio de coherencia de la siguiente manera:

Coherencia con los estados financieros

Uno de los principios de NZ CS 3 es la coherencia. Este principio se describe como «presentar la información a revelar de una manera que explique el contexto y las relaciones con otras revelaciones de la entidad… la coherencia también requiere que una entidad presente la información de una manera que permita a los usuarios primarios relacionar la información sobre sus riesgos y oportunidades relacionados con el clima con los estados financieros de la entidad».

Es importante que las revelaciones y la información relacionadas con el clima en los estados financieros proporcionen una imagen completa, coherente y consistente a los usuarios primarios. La información proporcionada en la información a revelar de una entidad relacionada con el clima debe complementar y complementar la información proporcionada en los estados financieros de una entidad.

La información proporcionada en la información a revelar relacionada con el clima de una entidad será más útil para los usuarios primarios si se establecen conexiones con los estados financieros, por ejemplo, mediante referencias cruzadas a notas en los estados financieros, o la identificación de las partidas afectadas en los estados financieros. La información también es más útil para los usuarios primarios si se explican las diferencias, por ejemplo, las diferencias en las estimaciones e hipótesis utilizadas en la elaboración de los estados financieros con respecto a las utilizadas en las revelaciones relacionadas con el clima.

Inclusión de asuntos relacionados con el clima en los estados financieros

Las NIIF y las Normas PBE de Nueva Zelanda (las normas de contabilidad que se aplican a las entidades informantes de los niveles 1 y 2) ya exigen la consideración de las cuestiones relacionadas con el clima, cuando el efecto de esas cuestiones es importante en el contexto de los estados financieros en su conjunto.

Desde el punto de vista de los estados financieros, la información es importante si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u oscurecerla influya en las decisiones tomadas por los usuarios primarios.

Los riesgos y oportunidades relacionados con el clima podrían afectar a muchos aspectos de los estados financieros de una entidad. Por ejemplo, podrían ser:

• reconocidos dentro de activos, pasivos, ingresos y gastos, o incluidos en flujos de efectivo, en la medida en que se relacionen con eventos o transacciones pasadas y cumplan con los criterios de reconocimiento y valoración;

• Incorporados en los juicios, estimaciones e hipótesis en que se basan los estados financieros;

• reveladas de acuerdo con requisitos específicos u objetivos generales de divulgación en las normas de contabilidad individuales.

Las posibles implicaciones financieras derivadas de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima también son amplias y pueden incluir, entre otras, las siguientes:

• deterioro del valor de los activos (incluido el fondo de comercio);

• cambios en la vida útil de los activos;

• cambios en la valoración de los activos;

• cambios en las provisiones para contratos onerosos debido al aumento de los costos o a la reducción de la demanda;

• cambios en las provisiones y pasivos contingentes derivados de multas y sanciones; y

• Cambios en las pérdidas crediticias esperadas de préstamos y otros activos financieros.

Información a revelar y estados financieros relacionados con el clima

Las revelaciones relacionadas con el clima realizadas en las declaraciones climáticas no reemplazan la necesidad de reflejar adecuadamente los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en los estados financieros cuando se cumplen los criterios de reconocimiento, medición e información. Las expectativas de los usuarios primarios pueden hacer que los riesgos y oportunidades relacionados con el clima sean «significativos» al preparar los estados financieros, independientemente de su impacto numérico.

Los usuarios primarios buscan conexiones/coherencia entre la información más prospectiva proporcionada en las revelaciones relacionadas con el clima de una entidad y la información proporcionada en los estados financieros de una entidad.

Al preparar la información a revelar de los estados financieros, las entidades deben tener en cuenta dos requisitos generales. Estos son:

• revelación de información no requerida específicamente por las NIIF® y las Normas PBE de Nueva Zelanda y no presentada en ninguna otra parte de los estados financieros, pero que sea relevante para la comprensión de cualquiera de los estados financieros;

• Consideración de si falta alguna información importante en sus estados financieros, es decir, se requiere que una entidad considere si debe proporcionar información adicional cuando el cumplimiento de los requisitos específicos de las Normas NIIF® y PBE, de Nueva Zelanda, es insuficiente para permitir a los usuarios primarios comprender el impacto de transacciones particulares, otros eventos y condiciones en la posición financiera y el desempeño financiero de la entidad.

Al considerar estos requisitos generales en relación con la cuestión de si las relacionadas con el clima y la forma en que lo hacen, las entidades pueden considerar:

• los riesgos relacionados afectan a sus estados financieros y a la forma de revelar estas consideraciones;

• si los compromisos de cero emisiones netas (u otros compromisos relacionados con el clima) dan lugar al reconocimiento de pasivos, a la divulgación de pasivos contingentes o a un impacto de otro modo en los estados financieros, o si la falta de impacto requiere la divulgación;

• Si se deben tener en cuenta las incertidumbres a largo plazo en la medición de los importes de los estados financieros y qué información se requiere.

A modo de ejemplo, supongamos que la entidad ABC incluye un objetivo/compromiso de cero emisiones netas en sus divulgaciones relacionadas con el clima, por lo que los usuarios principales buscarán ver las conexiones con los estados financieros.

Los usuarios principales pueden hacer las siguientes preguntas

• ¿Están los supuestos y juicios utilizados en la elaboración de los estados financieros en consonancia con este compromiso?

• ¿Se ha reconocido alguna provisión a causa de este compromiso, como las provisiones para contratos onerosos?

• ¿Se ha deteriorado algún activo intensivo en emisiones?

• ¿Se ha reducido la vida útil de estos activos intensivos en emisiones?

• ¿Se han revelado los pasivos contingentes?

Por último, si el objetivo/compromiso de cero emisiones netas no ha tenido un impacto en los estados financieros, pero los usuarios primarios esperarían razonablemente que lo hubiera hecho, ¿ha considerado la entidad si se requiere información adicional para explicar la falta de impacto?

¿Quién pregunta qué en las ruedas de prensa del BCE?

Cuando se les da la oportunidad, ¿qué le preguntan los medios de comunicación al BCE? Se podría pensar que los periodistas se centran exclusivamente en los temas centrales de la política monetaria, pero la realidad es más variada y quién pregunta juega un papel. Esto es lo que encontramos y por qué es importante para el banco central.

Cómo la comunicación se ha convertido en un factor clave para la transmisión de las políticas de un banco central. Los bancos centrales ejercen una profunda influencia en lo que ocurre en la economía a través de lo que dicen. Mientras que los bancos y las instituciones financieras se aferran a cada una de sus palabras a medida que las decisiones afectan a las condiciones de financiación y a la economía, el público en general -que ciertamente no se ve menos afectado por las decisiones de política monetaria- sigue la comunicación de los bancos centrales indirectamente, si es que lo hace.

Aquí es donde entran en juego los medios de comunicación. Los periodistas seleccionan y condensan información sobre las actividades de los bancos centrales para el público. Por lo tanto, la cobertura de los medios de comunicación desempeña un papel clave a la hora de influir en lo que el público piensa sobre la política monetaria, e incluso en lo que piensa en ella.

El BCE ofrece regularmente una ocasión en la que los periodistas pueden responder directamente a las preguntas: la rueda de prensa. Ocho veces al año, inmediatamente después de las reuniones políticas del Consejo – el presidente y el vicepresidente del BCE están disponibles para responder a las preguntas de los medios de comunicación. La parte de preguntas y respuestas de la conferencia de prensa suele durar entre 30 y 45 minutos, durante los cuales unos 10 periodistas tienen la oportunidad de hacer preguntas. Una vez que tienen la palabra, los periodistas seleccionados son libres de preguntar lo que consideren apropiado y más interesante.

La conferencia de prensa es un evento de comunicación clave: es seguida de cerca por los periódicos, la televisión y los cables de noticias, y es la base sobre la cual otros medios forman sus propios comentarios y cobertura. En el Documento de trabajo del BCE observamos más de cerca quién pregunta, qué tipo de temas están planteando e investigamos los patrones geográficos.

Comencemos con quién hace las preguntas.

Mira quién lo pregunta

En total, la presidenta Christine Lagarde y su predecesor Mario Draghi respondieron a un total de 2.166 preguntas formuladas por 266 periodistas que representaban a 124 medios de comunicación.

La mayor parte de estas más de 2.000 preguntas fueron planteadas por medios internacionales especializados en cobertura económica como Financial Times, Bloomberg, CNBC, Reuters y The Wall Street Journal. Dentro de la Unión Europea, los medios de comunicación del norte y del sur de la UE hicieron aproximadamente la misma proporción de preguntas (25 % y 20 %, respectivamente), mientras que las consultas de los medios de comunicación del este de la UE representaron solo el 1 % del total. Si bien la pregunta de por qué las consultas provienen de donde lo hacen es interesante, aquí nos centraremos en la distribución tal como es en realidad.

No todo es política monetaria

Utilizamos modelos temáticos estructurales (STM) para agrupar las preguntas en temas. STM es una técnica bien conocida en el análisis de textos. Se basa en la idea de que cada texto, en nuestro caso cada pregunta, es una mezcla de diferentes temas, siendo cada tema una distribución de palabras. Corresponde entonces al investigador asignar un nombre a estos grupos de palabras.

Identificamos nueve temas recurrentes entre las preguntas de los periodistas, no todos relacionados con la política monetaria. Los temas que sí se relacionan con el núcleo del trabajo del BCE incluyen «Política monetaria convencional», «Programas de compras», «Inflación y perspectivas económicas» y «Deflación y límite inferior cero (ZLB)». Otro tema frecuente gira en torno al «Sistema Bancario», relacionado con palabras clave como el estado de la unión bancaria, la supervisión bancaria europea, e incluso cuestiones más específicas: por ejemplo, la morosidad, e incluso la situación de los bancos individuales.

Algunas preguntas se refieren a las crisis pasadas y futuras que amenazan la existencia de la unión monetaria y la reversibilidad del euro. Están capturados por el tema «Crisis de la deuda soberana y Unión Monetaria Europea (UEM)», que como era de esperar fue muy prominente entre 2012 y 2015.

«Asuntos nacionales» recoge cuestiones sobre los asuntos económicos, financieros y políticos de los Estados Miembros. Este tema comprende las reformas estructurales y la política fiscal, así como cuestiones sobre las que el BCE no puede hacer comentarios, como las elecciones nacionales o los referendos.

También encontramos dos temas relacionados con los procesos internos del BCE. El primero es la «gobernanza», que se relaciona principalmente con las deliberaciones del Consejo de Administración, incluida la unanimidad, o la falta de ella, en sus decisiones. Otras cuestiones que se abordan en este tema son las jurídicas, por ejemplo, las sentencias del Tribunal Constitucional Federal alemán sobre varios programas del BCE (como en 2013 o en 2020). El segundo tema operativo es «Comunicaciones». Este tema incluye referencias a la orientación futura, una herramienta de política monetaria utilizada para proporcionar información sobre sus intenciones futuras de política monetaria, pero también incluye palabras como «anuncio», «señal» y «minutos». Esto, en nuestra opinión, se suma a la evidencia del creciente interés en las comunicaciones de los bancos centrales.

La siguiente pregunta es: ¿los periodistas de diferentes partes de la zona del euro y del mundo preguntan sobre los mismos temas? ¿Y las preguntas de los medios que atienden al público en general difieren de las del público experto?

Los temas sobre los que indagan los periodistas difieren según la esfera geográfica de su medio y el tipo de audiencia para la que informan.

Después de haber identificado los nueve temas de las preguntas, pasamos a las diferencias entre los tipos de medios. Consideramos cinco grupos de medios: «Norte de la UE – público general», «Norte de la UE – público especializado», «Sur de la UE – público general», «Sur de la UE – público especializado» e «Internacional». Prácticamente todos los medios del grupo internacional están especializados en economía y finanzas, por lo que no es necesario diferenciar audiencias.

¿Qué encontramos? En primer lugar, los medios internacionales tienden a centrarse más en temas técnicos relacionados con la política monetaria que los medios nacionales. En el gráfico 2, estos son los temas como «Programas de compra», «Política monetaria convencional» y «Deflación y ZLB», más pertinentes para el público experto que para el público en general.

Al mismo tiempo, los medios internacionales preguntan muy poco sobre asuntos nacionales. La proporción de preguntas que estos medios dedican al tema es 8 puntos porcentuales menor que la proporción equivalente de los medios nacionales dirigidos al público en general, tanto en los grupos del norte como del sur de la UE. Este hallazgo sugiere que el público en general está más interesado en los asuntos nacionales que en áreas abstractas y técnicas de las actividades del BCE, como la política monetaria no convencional.

La crisis de la deuda soberana (amarilla en el gráfico) también aparece más en las preguntas de los medios de comunicación del público general. Este tema es especialmente destacado en los medios del sur de la UE.

El tema «Sistema Bancario» (verde oscuro en el gráfico) también es muy destacado en el Sur. De hecho, los medios de esa región dedican una parte de sus preguntas a este tema que es entre 8 y 14 puntos porcentuales mayor que la dedicada por los medios de comunicación de otros lugares. Este apetito por los temas de supervisión bancaria cuadra con la evidencia de otras investigaciones sobre el tema.[4] ¿A qué se debe esto? Si bien esto está más allá del alcance de nuestro análisis, las crisis bancarias de las últimas décadas y las reformas posteriores en el sur de Europa pueden ser una pista importante.

Mientras tanto, la cobertura de los temas de «Gobernanza» y «Comunicaciones» no cambia mucho en las diferentes esferas de los medios de comunicación.

¿Qué pasa con las diferencias entre los medios de audiencia generalistas y especializados? Son especialmente importantes en el grupo del sur de la UE. Los medios especializados en el Sur tienden a ser bastante similares a los internacionales. Sin embargo, en el grupo del norte de la UE, la diferencia más significativa se encuentra en el tema «Inflación y perspectivas económicas» (azul claro). La proporción de preguntas que los medios especializados dedican a este tema es 8 puntos porcentuales mayor que la proporción que le dedican los medios generalistas.

¿Y qué?

Cuando tienen la oportunidad, los periodistas no se limitan a preguntar al BCE sobre su política monetaria. A menudo se desvían hacia temas que van mucho más allá de lo que generalmente se considera el papel principal de un banco central. En qué se centran exactamente depende de su ámbito geográfico y del tipo de público al que atienden.

Los medios de comunicación dirigidos al público en general quieren centrarse en temas más domésticos, políticos y vívidos que atraigan el interés del público. Por lo tanto, el BCE se enfrenta a una disyuntiva. Al conceder preguntas a estos medios, puede ampliar la discusión y hablar sobre temas cercanos al corazón de los ciudadanos. El riesgo, por otra parte, es tener que hacer frente a cuestiones delicadas que escapan al alcance de su mandato.

Potenciando la claridad digital – ITCG

Un Grupo Consultivo de Taxonomía NIIF (ITCG, por sus siglas en inglés) renovado y reconstituido se reunió ayer y continuará deliberando mañana en las oficinas de las NIIF en Londres.

El ITCG brinda asesoramiento experto al Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y ahora al Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad en su trabajo de digitalización de las normas NIIF a través del desarrollo y gestión de las taxonomías NIIF.

El ITCG actúa como un foro de asesoramiento y revisión, realizando evaluaciones continuas de la Taxonomía NIIF y el trabajo de la Fundación en esta área. Esto incluye ofrecer asesoramiento técnico, orientación sobre implementación estratégica y perspectivas sobre los detalles del diseño y mejora de las taxonomías NIIF.

Este octubre, la agenda del ITCG cubre una variedad de temas, incluidas actualizaciones sobre las actividades de presentación de informes digitales y el plan de trabajo de la taxonomía, información sobre la Taxonomía Contable NIIF para Subsidiarias sin responsabilidad pública, la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad NIIF propuesta y la Taxonomía Contable NIIF vinculada a la NIIF 18. Se está trabajando para evaluar la retroalimentación sobre el borrador de la taxonomía ISSB después de la conclusión del período de comentarios a fines de septiembre. Sin embargo, hubo una discusión significativa sobre cuestiones asociadas con la comparabilidad y granularidad en las divulgaciones climáticas.

El director ejecutivo de XBRL International, John Turner, estuvo allí ayer y señala que “fue fantástico ver al personal de la Fundación IFRS y del EFRAG intercambiar perspectivas sobre el diseño de la taxonomía de divulgación climática en la reunión. ¡Gracias a todos los involucrados! La otra gran noticia del ITCG es la afluencia de una serie de voces fuertes de los principales proveedores de datos. Todos están interesados en garantizar que las taxonomías NIIF proporcionen las bases digitales para flujos de datos rastreables y de alta calidad desde las empresas hasta los inversores institucionales. Sobre todo, porque la IA de próxima generación acelerará la demanda de datos estructurados sobre el desempeño corporativo de todo tipo”.

Reunión del Grupo Consultivo sobre Taxonomía de las NIIF (ITCG)

Taxonomía de divulgación de sostenibilidad Project IFRS

Propuesta de Taxonomía de Información a Revelar la Sostenibilidad de las NIIF

Este documento ha sido preparado para su discusión en una reunión pública del ITCG. Este documento no representa los puntos de vista del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés) ni de ningún miembro individual de ISSB. Los comentarios en el documento no pretenden establecer lo que sería una aplicación aceptable o inaceptable de las Normas de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF. Las decisiones técnicas de la ISSB se toman en público y se informan en la Actualización de la ISSB.

Objetivo

El personal desea obtener asesoramiento sobre estas propuestas específicas en la Taxonomía ISSB propuesta:

1. Propuestas relacionadas con la granularidad del etiquetado y la extracción de la información narrativa, incluidos los elementos categóricos específicos propuestos;

2. propuestas relacionadas con el reflejo de la relación entre la NIIF S1 y la NIIF S2, y el etiquetado de la información a revelar que aborde los requisitos de ambas Normas; y

3. Propuestas relacionadas con métricas y objetivos, centrándose en la mejor manera de representar métricas y objetivos para maximizar la utilidad y comparabilidad de los datos.

El personal proporcionará información básica sobre las propuestas y un análisis preliminar de los comentarios de las partes interesadas sobre las propuestas.

Antecedentes

Informes digitales de divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad

Características generales de la taxonomía propuesta

Comentarios preliminares

Antecedentes – Comentarios preliminares

• El 26 de septiembre de 2023 finalizó el período de consulta pública para la taxonomía propuesta de ISSB

• El personal todavía está en el proceso de analizar los comentarios de las partes interesadas

• Una vez que se complete el análisis, el personal preparará un resumen de los comentarios que se discutirá en la futura reunión de ISSB (prevista para el cuarto trimestre de 2023)

• Durante el período de consulta pública, el personal llevó a cabo 21 reuniones de divulgación con expertos en taxonomía digital que representaban a varios tipos de partes interesadas, entre ellas:

•Inversores;

• Proveedores de datos; y

•Reguladores

Comentarios preliminares: granularidad y categóricos

• Comentarios preliminares sobre las propuestas relacionadas con la granularidad de las divulgaciones narrativas

• A partir de la divulgación, la mayoría de las partes interesadas dijeron que comenzar de manera simple, con el objetivo de refinar la Taxonomía cuando surja la práctica de presentación de informes, apoyará la aplicabilidad global de la Taxonomía ISSB

• Algunos inversores y proveedores de datos apoyan el enfoque propuesto para la granularidad. Dijeron que, si bien algunas revelaciones narrativas podrían usarse para la comparación (ver más abajo para obtener comentarios sobre elementos categóricos), aquellas que son de naturaleza explicativa se analizan mejor como bloques más grandes para obtener contexto

• Sin embargo, algunos inversores y proveedores de datos se mostraron partidarios de un enfoque más granular para etiquetar las divulgaciones narrativas porque dijeron que les ayudaría a tener opciones para analizar los datos narrativos de diferentes maneras.

• Muchas partes interesadas hicieron hincapié en la importancia de que el ISSB tuviera en cuenta la interoperabilidad con otras taxonomías a la hora de determinar si sería útil adoptar un enfoque más granular

• Amplia compatibilidad con elementos de tipo categórico y elementos textuales relacionados

• A partir de la divulgación, escuchamos que los inversores y los proveedores de datos convierten la información narrativa en un tipo de datos que es similar a los elementos categóricos propuestos. Dijeron que la creación de elementos categóricos en la taxonomía ISSB será útil

• La mayoría de los inversores y proveedores de datos destacaron que se necesita un elemento textual relacionado para obtener contexto y detalles adicionales.

• Algunos reguladores preguntaron si la tecnología actual puede respaldar plenamente las propuestas relacionadas con las divulgaciones narrativas (por ejemplo, algunos cuestionaron la aplicabilidad de los elementos categóricos en Inline XBRL).

Comentarios preliminares – Modelización de la relación entre la NIIF S1 y la NIIF S2

• Amplio apoyo a la propuesta de utilizar un único conjunto de elementos para reflejar las necesidades correspondientes

• Las partes interesadas hicieron hincapié en los beneficios de limitar la necesidad de información de doble etiquetado que cumpla con los requisitos correspondientes de las NIIF S1 y la NIIF S2

• Amplio apoyo al uso del modelo dimensional para el contenido específico de la entidad. Sin embargo, los comentarios son contradictorios sobre la falta de un mecanismo para identificar la información relacionada con el clima por separado de otra información

• Algunos inversores y proveedores de datos dijeron que proporcionar información climática por separado podría ayudar a la comparabilidad entre entidades.

• Sin embargo, algunos inversores y proveedores de datos dijeron que la identificación de riesgos y oportunidades específicos (por ejemplo, el riesgo de inundación) es más importante que la información sobre si un riesgo u oportunidad en particular se relaciona con el clima, y la identificación de prácticas comunes sería útil para respaldar la comparabilidad del contenido específico de la entidad

Comentarios preliminares: métricas y objetivos

• Muchas partes interesadas hicieron hincapié en la importancia de la información relacionada con los parámetros y los objetivos.

• Algunas partes interesadas no tenían claro cómo se etiquetarán las métricas y los objetivos.

• Algunas partes interesadas no tenían claro qué métricas (aparte de las relacionadas con el clima, especificadas por la NIIF S2 y reflejadas en la taxonomía propuesta) se divulgarían y cómo se etiquetarían

• Algunas partes interesadas no tenían claro cómo etiquetar la información relacionada con las métricas y objetivos específicos de la entidad y cómo se proporcionará la relación entre ambos en un formato digital.

Nueva guía publicada – Comprensión de los paquetes de informes XBRL

A raíz de la reciente aprobación de la nueva especificación final de paquetes de informes XBRL, el Consejo de Mejores Prácticas (BPB) de XBRL International aprobó un borrador de guía sobre paquetes de informes.

Los informes XBRL han sido tradicionalmente conjuntos complejos de múltiples archivos interdependientes, lo que presenta desafíos de navegación. A lo largo de los años, han surgido prácticas de empaquetado de informes XBRL diversas y no consistentes en varios programas. Esta falta de uniformidad ha llevado a una experiencia de usuario inconsistente, creando obstáculos para quienes trabajan con informes XBRL en software especializado. Había una clara necesidad de un enfoque estandarizado que racionalizara la distribución y el consumo de informes XBRL.

La especificación de paquetes de informes recientemente introducida aborda estos problemas de frente. Establece un formato uniforme para fusionar los distintos elementos de un informe XBRL en un único archivo. Este enfoque formaliza la metodología establecida en la Nota del Grupo de Trabajo sobre Paquetes de Informes de 2018.

Los aspectos más destacados de la especificación de paquetes de informes incluyen:

  1. Paquete estándar: los paquetes de informes proporcionan un método consistente y estandarizado para agrupar los numerosos archivos constituyentes de un informe XBRL en un paquete cohesivo. Estos archivos pueden incluir archivos de taxonomía de extensión del preparador; imágenes, fuentes y hojas de estilo utilizadas en informes Inline XBRL; y archivos de datos y metadatos xBRL-CSV.
  2. Experiencia de usuario consistente: al adoptar el formato del paquete de informes, la experiencia del usuario se vuelve uniforme y confiable. Simplifica el proceso de manejo de informes en el software XBRL, asegurando que se abran de manera directa y consistente.
  3. Formato de archivo distinto: para facilitar una identificación sencilla, se asignan extensiones de archivo distintivas a los informes XBRL y XBRL en línea. Esta distinción también actúa como protección, disuadiendo a los usuarios de alterar o invalidar manualmente el paquete.

Además de estos beneficios inmediatos, los paquetes de informes también allanan el camino para funciones de seguridad mejoradas para informes digitales preparados con especificaciones XBRL.

Este documento de orientación es un recurso valioso no sólo para los recolectores y preparadores de datos sino también para todos los usuarios de informes XBRL.

Para profundizar en los detalles, puede explorar el documento de orientación completo sobre Comprensión de los paquetes de informes.

Especificación de paquetes de informes finalizada

Estamos encantados de anunciar que esta semana la Junta Directiva Internacional de XBRL aprobó la especificación de Paquetes de Informes al estado de Recomendación como la parte más nueva del estándar XBRL. La especificación ahora final proporciona un contenedor único para que residan los informes XBRL. Si está familiarizado con tipos de archivos como “.pptx” o “.docx” de Microsoft, entonces está familiarizado con este tipo de paquetes o contenedores.

¿Por qué los informes XBRL necesitan uno? Los informes a menudo constan de varios archivos, que pueden utilizar diferentes formatos XBRL como Inline XBRL, xBRL-XML, xBRL-JSON y xBRL-CSV, así como archivos de soporte como taxonomías de extensión, imágenes y hojas de estilo. La especificación proporciona un mecanismo estandarizado para ensamblar informes en un solo archivo.

El uso de la especificación Paquetes de informes garantizará que el software compatible pueda identificar, procesar y presentar automáticamente informes XBRL, reduciendo los problemas de compatibilidad y uso compartido. La especificación también introduce dos nuevas extensiones de archivo – ‘.xbr’ y ‘.xbri’ – para ayudar a los usuarios a identificar fácilmente los informes XBRL.

Esperamos que la nueva especificación simplifique y mejore los informes digitales, de una manera pequeña pero importante. A su debido tiempo, también facilitará funciones de seguridad mejoradas para los informes digitales preparados utilizando las especificaciones XBRL. Se ha desarrollado un conjunto de pruebas de conformidad y varios proveedores han demostrado su cumplimiento. Las pruebas de conformidad del software estarán disponibles en poco tiempo y esta nueva especificación se agregará a la lista de módulos de software certificado XBRL.

Tabla de contenido

  • Introducción
  • Tipos de paquetes de informes
  • Combinando múltiples informes
  • Paquetes de informes sin restricciones
  • Adopción de paquetes de informes

1. Introducción

Los informes XBRL suelen estar compuestos por varios archivos que deben consumirse juntos. Existe la necesidad de empaquetar todos los archivos dependientes de forma estándar para la distribución y consumo de informes XBRL. A lo largo de los años, varias prácticas de empaquetado de informes XBRL específicos de programas han evolucionado, y a menudo no son consistentes.

La especificación Paquetes de informes proporciona un formato estándar para combinar los componentes de un informe XBRL en un solo archivo. La especificación formaliza el enfoque descrito en la Nota del Grupo de Trabajo sobre Paquetes de Informes. Las siguientes son las características clave de los paquetes de informes:

Embalaje estándar

Paquetes de informes proporciona una forma estándar de agrupar los múltiples archivos componentes de un informe XBRL en un solo archivo. Los archivos componentes pueden incluir archivos de taxonomía de extensión del preparador, imágenes, fuentes y hojas de estilo utilizadas en informes XBRL en línea y archivos de datos y metadatos xBRL-CSV1.

Experiencia de usuario consistente

Los programas de archivo existentes han adoptado diferentes enfoques para empaquetar los informes que se recopilan y distribuyen, lo que genera una experiencia de usuario inconsistente al intentar trabajar con estos informes en software XBRL. La adopción del formato de paquete de informes estandarizado brinda a los usuarios un formato de archivo de informe que se abrirá directa y confiablemente en el software XBRL.

Formato de archivo distinto

Se asignan distintas extensiones de archivo a XBRL y a los informes XBRL en línea para facilitar la identificación. Estas extensiones de archivo únicas también están destinadas a evitar que los usuarios alteren e invaliden manualmente el paquete, lo cual era un problema al usar una.zip extensión de archivo.

En el futuro, los paquetes de informes también facilitarán funciones de seguridad mejoradas para los informes digitales preparados utilizando las especificaciones XBRL.

Este documento de orientación está dirigido a recolectores de datos, preparadores y todos los usuarios de informes XBRL.

2. tipos de paquetes de informes

La especificación del paquete de informes define los siguientes dos tipos de paquetes:

  • Paquete de informes XBRL en línea
  • Paquete de informes XBRL no en línea

La Tabla 1 describe las diferencias entre los dos tipos de paquetes de informes.

3. Combinando múltiples informes

Los formatos descritos anteriormente admiten un único documento XBRL en línea, o un conjunto de documentos (.xbri) o un único informe XBRL (.xbr). Si es necesario combinar varios informes para su envío o distribución, estos deben crearse como paquetes de informes separados del tipo apropiado y luego combinarse utilizando un mecanismo separado, como un archivo ZIP.

4. paquetes de informes sin restricciones

La especificación también proporciona un «paquete de informes sin restricciones» como tipo de paquete de informes. Este tipo utiliza: zipextensión de archivo y puede contener varios informes XBRL. El “paquete de informes sin restricciones” se proporciona principalmente para compatibilidad con versiones anteriores de la Nota del grupo de trabajo y no se recomienda su uso en programas XBRL que adoptan recientemente paquetes de informes.

5. Adopción de paquetes de informes

Los paquetes de informes proporcionan un mecanismo de recopilación y distribución de informes XBRL mejorado y estandarizado. Los paquetes de informes son el formato preferido para intercambiar informes XBRL. Aquí está la ruta de adopción recomendada para las diferentes partes interesadas:

Recolectores de datos

  • Se anima a los recopiladores de datos a migrar su recopilación y distribución de informes XBRL a paquetes de informes.
  • Los recopiladores de datos deben actualizar sus reglas de presentación para exigir la presentación de informes XBRL utilizando el formato de Paquetes de informes apropiado.
  • Los sistemas que utilizan el formato anterior de Nota del grupo de trabajo deben planificar la transición al formato de especificación del paquete de informes más nuevo, incluida la adopción de las extensiones de archivo nuevas. xbry. Xbri
  • Los paquetes de informes proporcionan una forma estándar de empaquetar recursos de soporte para un informe XBRL en línea, como imágenes, fuentes y hojas de estilo, como archivos separados dentro del paquete, y esto debería preferirse al enfoque menos eficiente de incrustarlos dentro del archivo XHTML.

Preparadores

  • Los preparadores no requieren esfuerzos adicionales ni entrada manual, ya que el software se encargará de los requisitos técnicos de generar paquetes de informes.
  • Los preparadores deben asegurarse de que su software de creación de informes XBRL pueda producir paquetes de informes según lo requieran los recopiladores de datos.

La ESMA realiza la primera evaluación anual de los proveedores de servicios de suministro de datos

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha llevado a cabo su evaluación anual inaugural de los proveedores de servicios de informes de datos (DRSP). Basándose en datos de 2022, la evaluación encontró que dos DRSP han superado los umbrales de derogación, lo que los sitúa en la mira de la AEVM para su supervisión el próximo año, si vuelven a superar los criterios.

En enero del año pasado, la AEVM se convirtió en supervisor directo de los DRSP más grandes de la UE, otorgando al regulador poderes de supervisión directa sobre estas entidades. Los DRSP más pequeños con menor impacto potencial en el mercado permanecen bajo la supervisión de los Estados miembros.

Al transferir la responsabilidad de la regulación a la ESMA, la UE pretende facilitar el manejo transfronterizo de datos, lograr economías de escala y facilitar la alineación en materia de calidad de los datos: ¡objetivos loables!

Este ejercicio anual evalúa los DRSP relevantes de la UE para comprender si deben estar bajo la supervisión directa de la AEVM. Para hacerlo es necesario superar dos veces los umbrales acordados, por lo que por ahora estas dos entidades permanecen bajo la supervisión de sus respectivas Autoridades Nacionales Competentes (ANC) para 2024.

Los DRSP desempeñan un papel clave a la hora de reforzar la transparencia y facilitar una supervisión sólida de los mercados financieros. Sus operaciones son fundamentales para proporcionar a los inversores y a las autoridades nacionales competentes (ANC) datos comerciales precisos y completos; por lo tanto, una regulación transfronteriza eficaz de los DRSP es un elemento importante de la estabilidad del mercado.

ESMA también tiene la responsabilidad de realizar una evaluación anual para determinar la relevancia de los Acuerdos de Publicación Aprobados (APA) y los Mecanismos de Información Aprobados (ARM) dentro del mercado de la UE. Esta doble función sirve para mantener la integridad y confiabilidad del panorama de datos financieros, asegurando que se alinee con las necesidades cambiantes de los participantes del mercado, los inversores y las autoridades reguladoras.

La ESMA lleva a cabo la primera evaluación anual de la importancia de los proveedores de servicios de información de datos para los mercados financieros de la UE

DATOS DE MERCADO

19/10/2023

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), el regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE, ha realizado la primera evaluación anual basada en los datos recopilados en 2022. A través de la evaluación, la AEVM ha constatado que dos proveedores de servicios de suministro de datos (DRSP) han superado los umbrales de excepción.

Los DRSP en cuestión quedarían bajo la supervisión directa de la AEVM a partir del 1 de junio de 2025 si vuelven a superar los umbrales definidos el próximo año. Hasta entonces, seguirán siendo supervisados por sus respectivas autoridades nacionales competentes (ANC) en 2024.

La ESMA tiene el mandato de llevar a cabo una evaluación anual de la pertinencia de los acuerdos de publicación aprobados (APA) y los mecanismos de información aprobados (ARM) para el mercado de la Unión Europea (UE). Los criterios específicos para identificar los DRSP que pueden acogerse a la excepción y, en consecuencia, bajo la supervisión de las ANC.

NORMATIVA

REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2022/466 DE LA COMISIÓN

por el que se completa el Reglamento (UE) No. 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo especificando los criterios para establecer excepciones al principio de que los mecanismos de publicación y de información aprobados sean supervisados por la Autoridad Europea de Mercados de Valores

LA COMISIÓN EUROPEA,

Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea,

Visto el Reglamento (UE) No. 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, relativo a los mercados de instrumentos financieros y por el que se modifica el Reglamento (UE) No. 648/2012 (1), y en particular su artículo 2, apartado 3,

Mientras que:

(1) Habida cuenta de la dimensión transfronteriza del tratamiento de datos de mercado, la calidad de los datos y la necesidad de lograr economías de escala, y de evitar el impacto adverso de las posibles divergencias tanto en la calidad de los datos como en la tarea de los proveedores de información sobre datos, el Reglamento (UE) 2019/2175 del Parlamento Europeo y del Consejo (2) transfirió competencias de autorización y supervisión con respecto a las actividades de los proveedores de servicios de suministro de datos («DRSP») en la Unión a la Comisión Europea de Valores y Autoridad de los Mercados (ESMA).

(2) Al mismo tiempo, los mecanismos de publicación aprobados (APA) y los mecanismos de información aprobados (ARM) quedan exentos de la supervisión de la ESMA y, en su lugar, siguen estando en el ámbito de la supervisión nacional, cuando sus actividades tengan una relevancia limitada para el mercado interior.

(3) En primer lugar, debe considerarse que las actividades de un APA o de un SIA tienen una relevancia limitada para el mercado interior, sobre la base del número relativo de clientes establecidos en Estados miembros distintos del Estado miembro de origen del APA o del SIA. Si los servicios ofrecidos por los APA o los ARM son en gran medida transfronterizos, no debe aplicarse la excepción. En segundo lugar, la pertinencia para el mercado interior debe basarse en la proporción del total de operaciones notificadas o publicadas que sean notificadas o publicadas por los distintos APA o ARM. Si este porcentaje supera un umbral mínimo, no debe considerarse que las actividades tengan una importancia limitada para el mercado interior. El cálculo del APA debe basarse en los datos de transparencia presentados al Sistema de Datos de Referencia de Instrumentos Financieros y al Sistema de Transparencia de los Instrumentos Financieros, mientras que el cálculo del SIA debe basarse en los informes de operaciones presentados a las autoridades competentes.

(4) Cuando un APA y un ARM o varios APA o ARM sean explotados por un único operador, la excepción a la supervisión de la AEVM solo será posible si todos los APA o ARM pueden acogerse a la excepción.

(5) A fin de garantizar el buen funcionamiento del nuevo marco de supervisión de los proveedores de servicios de pensiones de desarrollo, tal como se introduce en el artículo 4 del Reglamento (UE) 2019/2175, el presente Reglamento debe entrar en vigor sin demora y aplicarse con carácter de urgencia.

HA ADOPTADO EL PRESENTE REGLAMENTO:

Artículo 1

Evaluación de APAs y ARMs

1. Los mecanismos de publicación aprobados (APA) y los mecanismos de información aprobados (ARM) estarán sujetos a la autorización y supervisión de una autoridad competente de un Estado miembro, tal como se define en el artículo 4, apartado 1, punto 26, de la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (3), debido a su limitada pertinencia para el mercado interior, si las actividades de dichos APA y ARM no superan por término medio ninguno de los umbrales establecidos artículo 2 del presente Reglamento. Cuando el mismo operador gestione más de un APA o ARM, solo se aplicará una excepción si las actividades de ninguno de los APA o ARM superan los umbrales establecidos en el artículo 2.

2. A efectos de la autorización, la evaluación de los criterios establecidos en el artículo 2 se basará en estimaciones de las actividades futuras facilitadas por el solicitante.

3. La AEVM volverá a evaluar la pertinencia para el mercado interior de las actividades de un APA o de un SIA a que se refiere el apartado 1 cada año, a partir del año siguiente al primer año natural completo tras la autorización. La evaluación de los criterios del artículo 2 se basará en datos que representen el año natural completo anterior a la nueva evaluación.

4. En caso de que, sobre la base de la reevaluación a que se refiere el apartado 3 en dos años consecutivos, dejen de alcanzarse los umbrales para la excepción o aplicación de la supervisión de la AEVM, el cambio a la aplicación o excepción de la supervisión de la AEVM surtirá efecto el 1 de junio del año siguiente.

Artículo 2

Criterios para determinar las excepciones a la supervisión de la AEVM

1. Los APA o los SIA estarán sujetos a una excepción a la supervisión de la AEVM cuando:

a) que el APA o el SIA presten servicios a empresas de servicios de inversión, o en su nombre, sujetas a los requisitos de divulgación de información post-negociación establecidos en los artículos 20 y 21 del Reglamento (UE) No. 600/2014 o al requisito de información establecido en el artículo 26 de dicho Reglamento, en un máximo de tres Estados miembros diferentes, mientras que al menos el 50 % de dichas empresas de servicios de inversión estén autorizadas en el mismo Estado miembro que el APA o el SIA; y

b) que el número de operaciones notificadas al público y el volumen de las mismas por el APA de conformidad con el artículo 20, apartado 1, del Reglamento (UE) n.º 600/2014 en relación con los instrumentos de renta variable sean inferiores al 0,5 % del número total de operaciones o del volumen notificado por todos los APA de conformidad con el artículo 20, apartado 1, de dicho Reglamento, y el número de operaciones notificadas al público y el volumen de las mismas por el APA de conformidad con el el artículo 21, apartado 1, de dicho Reglamento, relativo a los instrumentos no participativos, no representa más del 0,5 % del número total de operaciones o del volumen notificado por todos los APA de conformidad con el artículo 21, apartado 1, de dicho Reglamento; y

c) que el número de operaciones notificadas por el SIA de conformidad con el artículo 26, apartados 1 y 7, del Reglamento (UE) n.º 600/2014 no supere el 0,5 % del número total de operaciones notificadas por todos los mecanismos de gestión armada de conformidad con el artículo 26, apartados 1 y 7, de dicho Reglamento.

2. Los APA y los ARM facilitarán a la autoridad competente, previa solicitud, los datos que permitan evaluar el criterio establecido en el apartado 1, letra a).

Artículo 3

Disposición transitoria

A efectos del artículo 1, la AEVM llevará a cabo la evaluación inicial de los criterios de excepción enumerados en el artículo 2. Dicha evaluación inicial se basará en datos relativos a los 6 primeros meses de 2021.

Artículo 4

Entrada en vigor y fecha de aplicación

El presente Reglamento entrará en vigor y será aplicable el tercer día siguiente al de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea.

El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.

IFAC y CA ANZ lanzan un conjunto de herramientas de gestión de calidad para prácticas más pequeñas

La Federación Internacional de Contadores (IFAC) y los Contadores Públicos de Australia y Nueva Zelanda (CA ANZ) han lanzado un conjunto de herramientas de gestión de calidad destinado a ayudar a las pequeñas y medianas empresas (SMP) a adoptar las normas de la Junta de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB), conjunto de estándares de gestión de calidad.

Las auditorías de alta calidad son vitales a nivel mundial y pueden resultar especialmente desafiantes para las empresas más pequeñas.

El ‘Kit de herramientas de gestión de calidad para pequeñas y medianas empresas’ tiene como objetivo abordar este problema con una guía flexible diseñada para ser adaptable a empresas de diversos países e industrias. Incluye una variedad de materiales ilustrativos, políticas, listas de verificación, modelos de cartas y formularios. El objetivo es ayudar a las SMP a definir sus objetivos de calidad, evaluar riesgos y formular respuestas.

Kevin Dancey, director ejecutivo de IFAC, enfatiza la importancia de ayudar a las SMP a implementar los estándares de gestión de calidad de IAASB, especialmente dado el enfoque proactivo y personalizado requerido. Destaca el papel del conjunto de herramientas para brindar claridad a las SMP y las organizaciones contables, ayudándoles a aplicar estos estándares de manera efectiva.

El nuevo kit de herramientas de gestión de calidad de IFAC y CA ANZ ayudará a las prácticas pequeñas y medianas a nivel mundial

Kit de herramientas original de CA ANZ modificado para usuarios internacionales

La Federación Internacional de Contadores (IFAC) y los Contadores Públicos de Australia y Nueva Zelanda (CA ANZ) publicaron hoy un conjunto de herramientas de gestión de calidad para ayudar a las pequeñas y medianas empresas (SMP) a implementar el conjunto de estándares de la Junta Internacional de Normas de Auditoría y Aseguramiento (IAASB). estándares de gestión de calidad.

El Conjunto de herramientas de gestión de calidad para pequeñas y medianas empresas y su Matriz ilustrativa de riesgos complementaria incluyen un conjunto de documentos ilustrativos, políticas, listas de verificación, modelos de cartas y formularios para ayudar a las SMP a establecer sus objetivos de calidad, identificar y evaluar riesgos de calidad, y diseñar e implementar respuestas para abordar los riesgos de calidad identificados. El conjunto de herramientas está diseñado para exigir que cada SMP adapte el contenido a su naturaleza, circunstancias y compromisos, un elemento crucial dado que cada empresa pasa por su propio proceso único de desarrollo de su sistema de gestión de calidad.

Muchas SMP enfrentan limitaciones de recursos que afectan la implementación de los estándares de gestión de calidad de la IAASB, dado que los nuevos estándares requieren un enfoque más proactivo y personalizado para gestionar la calidad en empresas de todos los tamaños. Al asociarnos con CA ANZ para adaptar sus excelentes materiales originales para una audiencia internacional, brindamos a las SMP y a las organizaciones contables profesionales que las respaldan una hoja de ruta clara para comprender y aplicar los estándares para impulsar la calidad general.

Las auditorías de alta calidad son de vital importancia para empresas de todos los tamaños en los mercados de todo el mundo. Basado en nuestra experiencia utilizando un enfoque similar en Australia y Nueva Zelanda, este conjunto de herramientas ayudará a las SMP a implementar los estándares de gestión de calidad y garantizar que el compromiso con la calidad esté en el centro de la estrategia, operación y prestación de servicios de una empresa para auditorías y otros compromisos. Nos complace asociarnos con IFAC para entregar estos materiales a la profesión contable global. Nuestra versión australiana y neozelandesa fue bien recibida y esperamos que esta versión global sea valiosa para las SMP de todo el mundo.

Los profesionales individuales pueden adaptar y reproducir el conjunto de herramientas de gestión de calidad para uso no comercial sin el permiso de la IFAC. De lo contrario, se requiere permiso para reproducir, almacenar, transmitir o hacer usos similares del kit de herramientas. Se invita a las organizaciones miembros de IFAC a enviar una solicitud de permiso para proporcionar a sus miembros el kit de herramientas, incluida la adición de su logotipo, siempre que se incluya el reconocimiento apropiado de IFAC y CA ANZ con el aviso de derechos de autor.

Este conjunto de herramientas de gestión de la calidad se suma a los recursos de gestión de la calidad de las colecciones de la IFAC, incluidos seminarios web, artículos y vídeos, así como las guías de implementación por primera vez del IAASB.

La IFAC reconoce y agradece los comentarios del Grupo Asesor de Pequeñas y Medianas Prácticas de la IFAC y del Foro de Representantes de Empresas en el desarrollo del conjunto de herramientas.

Lee White, director general de la Fundación IFRS, nombrado próximo director ejecutivo de la Federación Internacional de Contadores

La Federación Internacional de Contadores (IFAC) anunció hoy que Lee White ha sido nombrado para suceder a Kevin Dancey como director ejecutivo. White asumirá su nuevo cargo en marzo de 2024 y tendrá su sede en Londres.

El Sr. White, que trabaja en la Fundación IFRS desde 2018, tiene más de 30 años de experiencia ejecutiva, regulatoria y de liderazgo global. Como contador público, el Sr. White dirigió recientemente la creación del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) dentro de la Fundación IFRS y el lanzamiento de las dos primeras normas del ISSB en junio. El Sr. White es un ávido defensor del papel de los contadores profesionales a la hora de impulsar y ofrecer información y aseguramiento de alta calidad relacionados con la sostenibilidad.

La participación de la profesión contable global nunca ha sido más crítica si la sociedad quiere abordar muchos de los problemas económicos y ambientales más apremiantes del mundo. Espero liderar nuestra profesión de una manera que continúe desempeñando un papel vital de interés público y también creando conciencia sobre las extraordinarias oportunidades disponibles para los contadores en la actualidad.

Somos muy afortunados de haber conseguido un líder del calibre de Lee para llevar a IFAC al siguiente capítulo de su viaje, y me gustaría agradecer al Comité de Búsqueda de CEO de IFAC por sus esfuerzos para identificar a los mejores. candidato para el puesto. El profundo conocimiento de Lee sobre la IFAC, su visión para los negocios globales y su compromiso con el interés público prometen servir muy bien a la profesión y, de hecho, a todas las partes interesadas de la IFAC.

Nueva hoja de ruta para una respuesta «drástica» al balance mundial

La investigación de los grupos de expertos sobre el clima sugiere que se necesitan cambios inmediatos y transformadores en todos los sectores para 2030.

Los esfuerzos para limitar el calentamiento global a 1,5°C están muy por detrás del ritmo y escala requeridos, y los expertos piden a los responsables políticos que cierren la brecha mundial en la acción climática en la COP28 a finales de este mes.

El informe «Estado de la Acción Climática 2023» ofrece una hoja de ruta para acelerar los cambios necesarios en todos los sectores e informar la respuesta política de los gobiernos al balance mundial de la COP28 de Dubái.

A pesar de décadas de advertencias y llamadas de atención, nuestros líderes han fracasado en gran medida a la hora de movilizar la acción climática al ritmo y la escala necesarios.

Estos retrasos nos dejan con muy pocas rutas para asegurar un futuro habitable para todos. No queda tiempo para retocar los bordes. En cambio, necesitamos cambios inmediatos y transformadores en todos los sectores en esta década.

Publicado por Systems Change Lab, el informe es un esfuerzo conjunto entre el Bezos Earth Fund, Climate Action Tracker (un proyecto de Climate Analytics y New Climate Institute), la Fundación ClimateWorks, los Campeones de Alto Nivel del Cambio Climático de la ONU y el Instituto de Recursos Mundiales (WRI).

Se ha publicado en paralelo con un nuevo informe de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC) que reconoce que los planes nacionales de acción climática siguen siendo insuficientes para limitar el aumento de la temperatura global a 1,5°C y va acompañado de llamamientos a los países para que den pasos audaces hacia adelante en la COP28 de Dubái.

El informe de Systems Change Lab traduce el límite de temperatura del Acuerdo de París en objetivos alineados con 1,5°C para 2030 y 2050 para evitar la intensificación de los impactos climáticos, al tiempo que se minimiza el daño a la biodiversidad y la seguridad alimentaria.

Estos objetivos abarcan sectores que representan aproximadamente el 85% de las emisiones mundiales de gases de efecto invernadero, como la energía, los edificios, la industria, el transporte, los bosques y la tierra, y la alimentación y la agricultura, y también se centran en la ampliación de las tecnologías de eliminación de carbono y la financiación climática.

En un año en el que el cambio climático ha estado causando estragos en todo el mundo, está claro que los esfuerzos globales para frenar las emisiones se están quedando cortos.

El cambio incremental continuo no es una opción; Todavía se puede alcanzar 1,5°C, pero necesitamos urgentemente un cambio radical en la acción climática.

Balance 

En octubre, la CMNUCC publicó un nuevo informe de síntesis para apoyar a los gobiernos en su proceso de toma de decisiones para el Balance Mundial.

Los gobiernos deben prestar atención a las advertencias y acordar un camino a seguir en la COP28 para corregir el rumbo de la inacción climática.

El informe de síntesis de la CMNUCC reconoce la necesidad de una transformación de los sistemas de una manera que el Acuerdo de París «nunca antes había articulado», según Levin. Este informe de síntesis sigue a la publicación de un informe técnico sobre el balance mundial en septiembre, en el que se esbozan soluciones climáticas viables listas para su aplicación.

Sobre la base de los hallazgos técnicos del balance, las emisiones necesitan un cambio completo, cayendo un 43% para 2030 y un 60% para 2035 en comparación con los niveles de 2019, para finalmente alcanzar el cero neto para 2050.

Además del balance mundial, pronto se actualizará el Informe sobre la Brecha de Emisiones del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA), que ilustra la brecha entre los compromisos actuales y los niveles necesarios para evitar los peores impactos climáticos.

El informe sobre el estado de la acción climática retoma el balance mundial y ofrece una hoja de ruta para la transformación del sistema en sectores clave, traducida en objetivos concretos y viables con los que se puede medir el progreso.

De los 42 indicadores evaluados en el informe, solo uno, la participación de los vehículos eléctricos en las ventas de automóviles de pasajeros, está en camino de alcanzar su objetivo para 2030.

De los demás indicadores: seis están «fuera de camino», moviéndose en la dirección correcta a una velocidad prometedora pero insuficiente; 24 indicadores están «muy desviados», van en la dirección correcta pero muy por debajo del ritmo requerido; Seis indicadores van en la dirección equivocada por completo, de modo que se requiere un cambio de sentido en la acción; y cinco indicadores no cuentan con datos suficientes para hacer un seguimiento de los progresos. 

Cada vez es más claro y urgente corregir el rumbo sobre el clima, ya sabemos lo que hay que hacer, sector por sector, para 2030.

Va a ser necesario que todos nosotros (gobiernos, empresas, ciudades) adoptemos el cambio sistémico necesario para crear un futuro habitable y próspero para las personas, la naturaleza y el clima.

Lograr transformaciones rápidas en todos los sectores para alcanzar los objetivos climáticos globales requerirá una «tremenda aceleración» en la acción climática en esta década, señaló el informe.

El análisis encontró que el mundo debe aumentar el crecimiento de la energía solar y eólica; eliminar gradualmente el carbón en la generación de electricidad siete veces más rápido que las tarifas actuales; ampliar la cobertura de la infraestructura de tránsito rápido seis veces más rápido; reducir la tasa anual de deforestación cuatro veces más rápido durante esta década; y cambiar a dietas más saludables y sostenibles ocho veces más rápido.

Estamos viendo que los vehículos eléctricos despegan más rápido de lo que creíamos posible hace solo unos años, lo que a su vez crea grandes beneficios para la salud pública, la economía y el clima.

Si podemos replicar este progreso en otras áreas, muestra que el cambio transformador es posible si se persigue en un esfuerzo concertado y de emergencia, moviéndolos hacia puntos de inflexión positivos.

Estado de la Acción Climática 2023

El Estado de la Acción Climática 2023 proporciona la hoja de ruta más completa del mundo sobre cómo cerrar la brecha en la acción climática en todos los sectores para limitar el calentamiento global a 1,5°C. El informe concluye que el progreso reciente hacia los objetivos alineados con 1,5°C no se está produciendo al ritmo y la escala necesarios y destaca dónde se debe acelerar urgentemente la acción en esta década para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero, aumentar la eliminación de carbono y aumentar la financiación climática.

CLIMA

Publicado antes de la fase final del Balance Mundial, el Estado de la Acción Climática 2023 ofrece una hoja de ruta que el mundo puede seguir para evitar impactos climáticos cada vez más peligrosos e irreversibles, minimizando al mismo tiempo los daños a la biodiversidad y la seguridad alimentaria. Traduce el límite de temperatura de 1,5°C del Acuerdo de París en objetivos para 2030 y 2050 en todos los sectores que representan aproximadamente el 85% de las emisiones mundiales de GEI (energía, edificios, industria, transporte, bosques y tierra, alimentación y agricultura), así como en los centrados en la ampliación de la eliminación tecnológica de carbono y la financiación climática. A continuación, el informe evalúa el progreso mundial colectivo y destaca dónde se debe actuar urgentemente en esta década para limitar el calentamiento a 1,5°C.

El informe El estado de la acción climática 2023 concluye que los esfuerzos mundiales para limitar el calentamiento a 1,5°C están fracasando en todos los ámbitos, y que los avances recientes en todos los indicadores, excepto en las ventas de turismos eléctricos, están muy por detrás del ritmo y la escala necesarios para hacer frente a la crisis climática.

Principales conclusiones

El Estado de la Acción Climática de este año concluye que el progreso realizado en el cierre de la brecha mundial en la acción climática sigue siendo lamentablemente inadecuado: 41 de los 42 indicadores evaluados no están en camino de alcanzar sus objetivos para 2030. El progreso de más de la mitad de estos indicadores sigue estando muy lejos de estar bien encaminado, de modo que los esfuerzos recientes deben acelerarse al menos el doble en esta década. Peor aún, otros seis indicadores van en la dirección equivocada por completo.

Dentro de este conjunto de rezagados, los esfuerzos para poner fin a la financiación pública de los combustibles fósiles, reducir drásticamente la deforestación y ampliar los sistemas de fijación de precios del carbono experimentaron los reveses más significativos para el progreso en un solo año, en relación con las tendencias recientes. En 2021, por ejemplo, la financiación pública de los combustibles fósiles aumentó considerablemente, y los subsidios gubernamentales, en concreto, casi se duplicaron con respecto a 2020 para alcanzar los niveles más altos vistos en casi una década. Y en 2022, la deforestación aumentó ligeramente a 5,8 millones de hectáreas (Mha) en todo el mundo, perdiendo una superficie de bosques mayor que el tamaño de Croacia en un solo año.

Pero en medio de tan malas noticias, varios puntos brillantes subrayan la posibilidad de un cambio rápido. En los últimos cinco años, la participación de los vehículos eléctricos en las ventas de automóviles de pasajeros ha crecido exponencialmente a una tasa anual promedio del 65%, pasando del 1,6% de las ventas en 2018 al 10% de las ventas en 2022. Por primera vez en esta serie de informes, estos avances sitúan a este indicador en la senda de 2030.

Los esfuerzos mundiales van en la dirección correcta a un ritmo prometedor, aunque todavía insuficiente, para otros seis indicadores, y con el apoyo adecuado, algunos podrían experimentar pronto cambios exponenciales. Y entre todos los indicadores que van en la dirección correcta, los centrados en el aumento de la divulgación obligatoria de riesgos climáticos corporativos, las ventas de camiones eléctricos y la participación de vehículos eléctricos en la flota de automóviles de pasajeros experimentaron las ganancias más significativas en un solo año, en relación con las tendencias recientes.

Aun así, será necesaria una enorme aceleración de los esfuerzos en todos los sectores para encaminarse hacia 2030. Por ejemplo, el mundo necesita:

  • Aumentar drásticamente el crecimiento de la energía solar y eólica. La participación de estas dos tecnologías en la generación de electricidad ha crecido en un promedio anual del 14 por ciento en los últimos años, pero debe alcanzar el 24 por ciento para encaminarse hacia 2030.
  • Eliminar gradualmente el carbón en la generación de electricidad siete veces más rápido que las tarifas actuales. Esto equivale a retirar aproximadamente 240 centrales eléctricas de carbón de tamaño medio cada año hasta 2030. Sin embargo, la construcción continua de energía a carbón aumentará el número de plantas que deben cerrarse en los próximos años.
  • Amplíe la cobertura de la infraestructura de tránsito rápido seis veces más rápido. Esto equivale a construir sistemas de transporte público aproximadamente tres veces el tamaño de la red de trenes subterráneos, carriles para autobuses y vías de tren ligero de la ciudad de Nueva York cada año a lo largo de esta década.
  • La tasa anual de deforestación, equivalente a deforestar 15 campos de fútbol por minuto en 2022, debe reducirse cuatro veces más rápido durante esta década.
  • Cambiar a dietas más saludables y sostenibles ocho veces más rápido reduciendo el consumo per cápita de carne de vacas, cabras y ovejas a aproximadamente dos porciones por semana o menos en las regiones de alto consumo (América, Europa y Oceanía) para 2030. Este cambio no requiere reducir el consumo de las poblaciones que ya consumen por debajo de este nivel objetivo, especialmente en los países de bajos ingresos, donde los aumentos modestos del consumo pueden impulsar la nutrición.

XBRL US apoya la propuesta de norma de la SEC sobre anualidades indexadas registradas

XBRL US ha presentado un comentario sobre el cambio de reglas propuesto por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para el registro de anualidades vinculadas a índices.

La propuesta exige enmiendas para alinear las divulgaciones de anualidades indexadas registradas (RILA) con las de anualidades variables, y para exigir la presentación de dichos datos en un formato estructurado y legible por máquina.

XBRL US apoya la propuesta ya que mejoraría la capacidad de comparar las anualidades RILA con las anualidades variables, lo que sería beneficioso para los inversores.

El cambio de regla propone que las compañías de seguros divulguen la valoración de las notas estructuradas utilizando Inline XBRL, alineándose con divulgaciones adicionales. Todos los emisores de RILA tendrían el mandato de presentar datos en iXBRL, lo que respaldaría la coherencia.

Para generar alineación entre los emisores RILA y los emisores de anualidades variables, XBRL US apoya la propuesta de que ambos etiqueten los mismos elementos de divulgación, lo que ayuda a la comparabilidad.

RE: Registro de anualidades indexadas; Enmiendas al Formulario N-4 para Anualidades Indexadas y Variables, Número de Expediente S7-16-23

Estimado secretario:

Gracias por la oportunidad de comentar sobre el cambio de regla propuesto, Registro de anualidades vinculadas al índice; Enmiendas al Formulario N-4 para anualidades indexadas y variables. Estamos de acuerdo con la norma propuesta por la Comisión para alinear las divulgaciones de las anualidades indexadas registradas (RILA, por sus siglas en inglés) con las de las anualidades variables, y para exigir la presentación de dichos datos en un formato estructurado y legible por máquina.

XBRL US es una organización de estándares sin fines de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los EE. UU. mediante la promoción de la adopción de estándares de informes comerciales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin ánimo de lucro responsable de desarrollar y mantener las especificaciones técnicas del lenguaje extensible de informes empresariales (XBRL). XBRL es un estándar de datos libre y abierto ampliamente utilizado en los Estados Unidos, y en todo el mundo, para la presentación de informes por parte de empresas públicas y privadas, así como de bancos y agencias gubernamentales.

Hemos identificado varias preguntas relacionadas con los requisitos de Inline XBRL en la propuesta que se abordan a continuación:

55. Si exigiéramos a las compañías de seguros que facilitaran la información descrita en la solicitud de observación 48, ¿dónde deberían colocarla las compañías de seguros en la declaración de registro? ¿Sería más útil esta información para los inversores si se incluyera en la divulgación requerida por el punto 6, que proporciona información más detallada sobre cada opción vinculada a un índice, o en el apéndice del folleto resumido que identifica las opciones de inversión de la RILA? Alternativamente, ¿debería divulgarse el KIT como un rango basado en las opciones indexadas disponibles? Si esta información figurara en el folleto de síntesis, ¿cambiaría con frecuencia y daría lugar a un elevado número de suplementos del folleto entregados a los inversores? Si además exigiéramos la divulgación de los componentes subyacentes y las hipótesis de precios utilizados para determinar la divulgación del costo para los inversores, ¿sería la EFS un lugar apropiado para esa divulgación? ¿Deberían estructurarse estas divulgaciones utilizando XBRL en línea, como se propone para otras divulgaciones adicionales?

Respuesta de XBRL US: Si la Comisión exige a las compañías de seguros que divulguen la valoración del emisor de las notas estructuradas sobre la base del valor de los derivados implícitos y de un bono de renta fija, como se plantea en la pregunta 48, estas divulgaciones también deberían estructurarse utilizando Inline XBRL, tal como se propone para otras divulgaciones adicionales. Cualquier información que sea importante revelar a los inversores debe ser legible por máquina a través del etiquetado XBRL.

97. ¿Deberíamos adoptar normas que obliguen a los emisores de RILA a presentar datos estructurados en formato Inline XBRL?

Respuesta de XBRL US: Apoyamos el requisito propuesto de que todos los emisores de RILA deban presentar datos en formato XBRL en línea. Es importante que los datos de todos los emisores de RILA estén disponibles para los consumidores de datos en el mismo formato estructurado, por lo que es apropiado hacer que este requisito sea obligatorio. Además, exigir que los datos se presenten en Inline XBRL sería coherente con la información exigida a las anualidades variables.

98. ¿Es apropiado que los emisores de RILA tengan que etiquetar los mismos elementos de divulgación que los emisores de anualidades variables? ¿Por qué sí o por qué no? Si se exigiera a los emisores de RILA que etiquetaran otros elementos de divulgación que también son aplicables a las anualidades variables, ¿se debería exigir a los emisores de anualidades variables que también etiqueten estos mismos elementos?

Respuesta de XBRL US: Es probable que los inversores que investiguen opciones de rentas vitalicias estén interesados en comparar la información comunicada por las RILA y las anualidades variables. Por lo tanto, estamos de acuerdo en que facilitar el acceso a estos datos exigiendo que se informen en un formato estructurado y legible por máquina, tanto para los RILA como para las anualidades variables, será beneficioso para todos los inversores.

99. ¿Es apropiado que todos los declarantes del Formulario N-4 tengan que etiquetar algunos de los nuevos elementos de divulgación que proponemos agregar al Formulario N-4, en particular, los Puntos 2(b)(2), 2(d), 6(a) (instrucción), 6(c)(1), 6(d), 6(e), 7(e), ¿26(c) y 31A del Formulario N-4? ¿No se debería exigir a las compañías de seguros que etiqueten ninguno de estos artículos, y si es así, por qué no? ¿Hay otros elementos de divulgación propuestos que también deberíamos exigir a las compañías de seguros que etiqueten? Si es así, ¿por qué?

Respuesta de XBRL US: Algunos de los nuevos elementos que deben notificarse parecen ser de naturaleza repetitiva y otros no. Debe exigirse que las divulgaciones que ayuden a un inversor a diferenciar entre una entidad o producto y otro estén etiquetadas con XBRL. Es poco probable que las divulgaciones que son iguales en todas las entidades agreguen nueva información con fines comparativos, por lo tanto, es poco probable que cualquier contenido que sea de naturaleza repetitiva tenga algún valor adicional si se etiqueta.

100. ¿Es apropiado que el enfoque para que los emisores de RILA presenten Archivos de Datos Interactivos sea coherente con el enfoque actual para los emisores de anualidades variables registradas en el Formulario N-4, como se propone? De no ser así, ¿qué enfoque alternativo sería más apropiado y por qué? ¿Es apropiado que, al igual que las anualidades variables registradas en el Formulario N-4, los requisitos de Inline XBRL propuestos para los emisores de RILA se apliquen solo a los contratos que se venden a nuevos inversores? ¿Están de acuerdo los comentaristas en que etiquetar la divulgación del folleto tendría menos utilidad para los inversores actuales y otros participantes del mercado?

Respuesta de XBRL US: Estamos de acuerdo con el enfoque de reflejar los requisitos de las rentas vitalicias variables, tal y como se indica en esta propuesta para las rentas vitalicias indexadas.

151. ¿Deberíamos establecer un período de cumplimiento independiente para que las compañías de seguros tengan más tiempo para cumplir con el requisito de estructurar cierta información en Inline XBRL? Por ejemplo, ¿deberíamos proporcionar un período de un año adicional después de la fecha en que las compañías de seguros deben actualizar por primera vez su divulgación?

Respuesta de XBRL US: Estamos de acuerdo con el requisito propuesto de que el etiquetado XBRL en línea comience coincidiendo con la primera fecha de cumplimiento de las nuevas divulgaciones. Los proveedores de herramientas y servicios que trabajan con la gestión de inversiones están acostumbrados a los requisitos de XBRL y podrán realizar la transición de los RILA dentro del plazo propuesto.

166. ¿En qué medida los inversores obtendrían beneficios de los requisitos de etiquetado XBRL en línea para ciertas divulgaciones recién agregadas en el formulario N-4, en lugar de los requisitos de etiquetado solo para las divulgaciones dentro de los elementos del formulario N-4 actualmente etiquetados? ¿Cómo afectaría este enfoque a los costos para las compañías de seguros? ¿Habría algún ahorro de costes?

Respuesta de XBRL US: Dado que las nuevas divulgaciones están diseñadas para destacar algunos de los elementos clave de una RILA, estamos de acuerdo con la norma propuesta que exige que esta nueva información también se etiquete, ya que es probable que sea beneficiosa para los inversores. Si bien habrá una curva de aprendizaje para los emisores cuando adopten por primera vez los nuevos requisitos, los proveedores de herramientas y servicios de todo el mercado están acostumbrados a ayudar a sus clientes a cumplirlos, y la carga de trabajo adicional será mínima, como máximo.