Las acciones detalladas para cumplir los objetivos cuantitativos para 2027 proporcionan responsabilidad y ambición.
Desde que los líderes del G-20 aprobaron la hoja de ruta para mejorar los pagos transfronterizos en 2020, se ha logrado mucho a través de los inventarios y análisis necesarios. Se establecieron objetivos cuantitativos para cumplir con la ambición de la hoja de ruta de lograr pagos transfronterizos más baratos, más rápidos, más transparentes y más accesibles. Durante estos dos primeros años de la hoja de ruta, los proyectos tuvieron un alcance intencionalmente exhaustivo, examinando toda la gama de enfoques y modelos para abordar las fricciones identificadas en los pagos transfronterizos.
Etiqueta: CBDC – Moneda Digital del Banco Central
Christine Lagarde – Euro digital – Un proyecto europeo común
El euro digital es más que una iniciativa del Eurosistema, es un proyecto europeo común. Nos permitiría garantizar que el dinero y los pagos sigan siendo confiables, seguros y eficientes en un entorno digital que cambia rápidamente. Y al hacerlo, el euro digital serviría esencialmente a objetivos de política pública más amplios, como el fortalecimiento de la autonomía estratégica y la eficiencia económica de Europa.
Para hacer realidad esta visión, todos debemos desempeñar nuestro papel, esforzándonos por lograr la mejor alineación posible entre los responsables políticos, teniendo en cuenta nuestras respectivas funciones y mandatos, y buscando siempre un amplio apoyo de los ciudadanos europeos. La adopción oportuna de un marco jurídico para el euro digital daría a todas las partes interesadas la seguridad jurídica necesaria para prepararse para su posible introducción y enviaría una fuerte señal de apoyo político.
Dar sentido a la Criptografía
Sería temerario ser demasiado definitivo sobre cómo se desarrollarán estas diversas innovaciones. Los bancos centrales y los reguladores deben monitorear continuamente las tendencias y desarrollos y adaptar sus políticas y estrategias en consecuencia.
Pero no es descabellado imaginar un futuro en el que el ecosistema de activos digitales sea una característica permanente del panorama financiero, coexistiendo con el sistema actual basado en intermediarios. Las monedas fiduciarias tradicionales continuarán dominando, pero se podría esperar que las monedas estables privadas respaldadas de forma segura y las CBDC al por mayor desempeñen un papel importante en el pago y la liquidación transfronterizos. Las CBDC minoristas bien pueden surgir como un pequeño componente de la base monetaria, similar al papel que desempeña el efectivo en la actualidad.
El nuevo desafío de ciberseguridad de los banqueros centrales
Es probable que los esfuerzos internacionales fragmentados para construir CBDC resulten en desafíos de interoperabilidad y riesgos transfronterizos de ciberseguridad. Es comprensible que los países se centren en el uso doméstico, con muy poca atención a la regulación transfronteriza, la interoperabilidad y el establecimiento de normas. Independientemente de si Estados Unidos decide desplegar una CBDC, como emisores de una importante moneda de la reserva mundial, la Reserva Federal debería ayudar a liderar la carga hacia el desarrollo de regulaciones globales de CBDC en los organismos de establecimiento de normas. Los foros financieros internacionales, incluidos el Banco de Pagos Internacionales, el FMI y el G20, tienen un papel igualmente crítico que desempeñar.
Los riesgos de ciberseguridad y privacidad de las CBDC son reales. Pero las soluciones a estos desafíos están al alcance de los tecnólogos y los responsables de la formulación de políticas. Sería desafortunado decidir preventivamente que los riesgos son demasiado altos antes de desarrollar soluciones que realmente podrían ayudar a ofrecer un sistema financiero global más moderno y estable.
Investigando el impacto de las stablecoins globales
La innovación tecnológica está transformando la prestación de servicios y productos financieros. Los servicios de pago, en particular, han experimentado cambios significativos en los últimos años a través de la introducción de nuevos métodos, plataformas e interfaces de pago. De hecho, un número cada vez mayor de países tienen sistemas de pago que proporcionan pagos nacionales baratos y casi instantáneos. Sin embargo, persisten los desafíos en los servicios de pago actuales. Sobre todo, los pagos transfronterizos siguen siendo lentos, caros y opacos, especialmente para los pagos minoristas, como las remesas. Además, hay 1.700 millones de personas en todo el mundo que no están bancarizadas o desatendidas con respecto a los servicios financieros.
Dado el potencial innovador de la tecnología subyacente, los criptoactivos se previeron originalmente para abordar algunos de estos desafíos. Sin embargo, hasta la fecha, han sufrido una serie de limitaciones, entre ellas una grave volatilidad de los precios. Por lo tanto, los criptoactivos han servido como una clase de activos altamente especulativos para ciertos inversores y aquellos que participan en actividades ilícitas, en lugar de como un medio para realizar pagos.
Una mirada al futuro mundo de los pagos – Tendencias, mercado y regulación por Yaron Amir
Los avances tecnológicos, con énfasis en los mundos de DLT y blockchain, nos permiten considerar seriamente -aunque estamos lejos de su posible implementación- la idea de un equilibrio, o «memoria» completa de transacciones pasadas en formato digital. DLT y blockchain permiten almacenar grandes cantidades de conocimiento y «recordar» un gran número de transacciones realizadas a lo largo del tiempo en formato digital y seguro. Por lo tanto, pueden cuestionar en cierta medida la forma en que pensamos sobre el dinero y el monopolio gubernamental de poseerlo.
Los acontecimientos de los últimos días nos enseñan que estamos muy lejos de adoptar plenamente el sistema digital como un producto «regular» en economía, y estamos muy lejos del día en que el dinero desaparecerá de nuestras vidas, si es que alguna vez lo hace, pero no hay duda de que el progreso tecnológico acelerado desafía nuestro pensamiento como economistas en muchas convenciones.
Bancos centrales y pagos en la era digital
Los bancos centrales desempeñan un papel fundamental en el mantenimiento de la seguridad y la integridad del sistema de pagos. Proporcionan la base sólida al actuar como guardianes de la estabilidad del dinero y los pagos. La pandemia y la consiguiente presión sobre la actividad económica en todo el mundo han confirmado la importancia de los bancos centrales en los pagos.
La innovación digital está remodelando radicalmente la prestación de servicios de pago. Los bancos centrales están adoptando esta innovación. Promueven la interoperabilidad, apoyan la competencia y la innovación, y operan infraestructuras públicas, todo ello esencial para servicios de pago de fácil acceso, bajo coste y alta calidad.
Los bancos centrales, tan críticos como siempre en la era digital, pueden innovar por sí mismos. En particular, las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) pueden fomentar la competencia entre los intermediarios del sector privado, establecer altos estándares para la seguridad y la gestión de riesgos, y servir como base para una innovación sólida en los pagos.
Los banqueros centrales del futuro
La tecnología cambia, pero la esencia de la banca central no. El Bundesbank de hoy puede parecer radicalmente diferente de la institución fundada en 1957. Pero sus objetivos son los mismos, ahora que entonces. Nuestras herramientas cambiarán. Nuestras habilidades serán más diversas. Y la forma en que proporcionamos dinero al público y al sistema financiero evolucionará con los tiempos.
En la década de 1980, usábamos una cámara de video para monitorear los mercados, pero transmitirá millones de puntos de datos cada segundo. Al principio de mi carrera, trabajé con equipos reducidos de economistas y abogados, pero tendrá una rica diversidad de antecedentes y experiencia. Los tiempos han cambiado, pero servimos al público de la misma manera.
Finalmente, en las últimas décadas, hemos visto cambios fundamentales en los mercados financieros y en el mundo. Verás lo mismo. En el BIS, nuestro objetivo es apoyarlo a medida que enfrenta estos cambios.
CBDC: Una oportunidad para el sistema monetario
Los bancos centrales están en el centro de una rápida transformación del sector financiero y del sistema de pagos. Las innovaciones como las criptomonedas, las monedas estables y los ecosistemas de jardín amurallado de las grandes tecnológicas tienden a trabajar en contra del elemento de bien público que sustenta el sistema de pago. El bucle de ADN, que debería fomentar un círculo virtuoso de mayor acceso, menores costos y mejores servicios, también es capaz de fomentar un círculo vicioso de poder de mercado arraigado y concentración de datos. El resultado final dependerá no solo de la tecnología, sino también de la estructura subyacente del mercado y del marco de gobernanza de datos.
Los bancos centrales de todo el mundo están trabajando para salvaguardar la confianza pública en el dinero y los pagos durante este período de agitación. Para dar forma al sistema de pago del futuro, están totalmente comprometidos en el desarrollo de CBDC minoristas y mayoristas, junto con otras innovaciones para mejorar los sistemas de pago convencionales. El objetivo de todos estos esfuerzos es fomentar la innovación que sirva al interés público.
Las CBDC representan una oportunidad única para diseñar una representación tecnológicamente avanzada del dinero del banco central, una que ofrezca las características únicas de finalidad, liquidez e integridad. Tales monedas podrían formar la columna vertebral de un nuevo sistema de pago digital altamente eficiente al permitir un amplio acceso y proporcionar estándares sólidos de gobernanza de datos y privacidad basados en la identificación digital. Para aprovechar todo el potencial de las CBDC para pagos transfronterizos más eficientes, la colaboración internacional será primordial. La cooperación en los diseños de CBDC también abrirá nuevas formas para que los bancos centrales contrarresten la sustitución de moneda extranjera y fortalezcan la soberanía monetaria.
BIS Media Briefing 23 de junio de 2020 – Bancos centrales y pagos en la era digital
Sobre CBDC, creo que es justo decir que hemos visto una aceleración del impulso hacia CBDC y un mayor interés por parte de los bancos centrales de todo el mundo. Comenzó hace algunos años con China y Suecia comenzando a investigarlo. Libra fue, como solemos decir, la llamada de atención para la comunidad global y también una aceleración.
Ahora estamos viendo un número creciente de bancos centrales en las economías avanzadas que buscan CBDC, mientras que el enfoque inicial fue más de los bancos centrales en los mercados emergentes y las economías en desarrollo. El virus, COVID, ciertamente ha causado una mayor aceleración en términos de digitalización.