Tras el reciente compromiso del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) con las principales economías de África para promover estándares de sostenibilidad, esta semana se presenta una actualización que analiza más de cerca la importancia de la integridad de los datos para el mandato en Sudáfrica.
La Comisión de Empresas y Propiedad Intelectual (CIPC) de Sudáfrica introdujo informes ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) obligatorios junto con la presentación XBRL. La regla, voluntaria a partir del último trimestre de 2023, se vuelve obligatoria a partir de 2025, y en este momento también entran en vigor requisitos de etiquetado más detallados. Sudáfrica, que inicialmente se centró en empresas públicas y estatales, está dando forma a un marco de presentación de informes sólido para impulsar la transparencia y la rendición de cuentas.
Los datos precisos y fiables son esenciales para generar confianza con las partes interesadas e inversores externos. Sin embargo, también es útil internamente para impulsar la toma de decisiones informadas y ayudar a mitigar los riesgos comerciales. Los datos precisos ayudan a generar confianza en los inversores, garantizar el cumplimiento de la normativa y pueden mejorar la reputación empresarial.
El marco de presentación de informes ESG de Sudáfrica sienta un precedente para las iniciativas de sostenibilidad global, enfatizando el papel crucial de la integridad de los datos. A medida que evoluciona el panorama ESG, la postura proactiva de Sudáfrica resalta la importancia de alinear las estrategias comerciales con las responsabilidades ambientales y sociales.
Autor: Guadalupe Moreno Islas
Las nuevas herramientas de financiación reciben un importante impulso financiero
Los nuevos instrumentos financieros diseñados para impulsar la capacidad crediticia y permitir que el Grupo Banco Mundial asuma más riesgos frente a desafíos mundiales compartidos han recibido un respaldo significativo. Un conjunto de 11 países anunció hoy compromisos para la Plataforma de Garantía de Cartera, el mecanismo de capital híbrido y el nuevo Fondo Planeta Habitable por un total de 11.000 millones de dólares.
La capacidad de apalancamiento única del Grupo Banco Mundial permite que los recursos prometidos para el capital híbrido y la Plataforma de Garantía de Cartera se multipliquen de seis a ocho veces en 10 años. Bajo ciertas condiciones, el monto del apalancamiento podría llegar a diez veces.
Los recursos prometidos hoy podrían proporcionar hasta 70.000 millones de dólares en fondos que se necesitan con urgencia, que pueden utilizarse para hacer frente a los desafíos transfronterizos y avanzar en los objetivos de desarrollo.
ISSB investigará la divulgación de la naturaleza y el capital humano
La Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) planea iniciar proyectos de investigación centrados en la divulgación de riesgos y oportunidades relacionados con la biodiversidad, los ecosistemas, los servicios de los ecosistemas y el capital humano. Estos proyectos de investigación surgen de la consulta del ISSB sobre prioridades futuras.
Si bien el ISSB mantiene su compromiso de apoyar la implementación de sus Normas inaugurales de presentación de informes de sostenibilidad, NIIF S1 y NIIF S2, también planea explorar estas nuevas áreas y el potencial para mejorar las Normas SASB. Debido a la respuesta del mercado, el ISSB no realizará proyectos relacionados con los derechos humanos en este momento.
El presidente del ISSB, Emmanuel Faber, destacó la creciente demanda de los inversores de mejores divulgaciones en áreas más allá del clima. El ISSB espera compartir en junio su plan de trabajo para los próximos dos años.
Crédito al consumo – ¿Quién está solicitando préstamos ahora?
Observamos que el reciente aumento de las solicitudes de crédito se debe principalmente a los hogares de la mitad inferior de la distribución del ingreso, en particular los que solicitan crédito al consumo. Este cambio en la composición de las solicitudes de préstamos puede haber hecho que los bancos perciban el riesgo crediticio como más alto que antes. De hecho, las tasas de rechazo de hipotecas y créditos al consumo, que generalmente son más altas para los consumidores de menores ingresos, también han aumentado. En general, las observaciones que documentamos también contribuyen a comprender cómo se traslada el actual ciclo de endurecimiento a los diferentes grupos de hogares con respecto a su participación en el mercado de crédito.
¿Bajo por mucho tiempo? Razones de la reciente disminución de la productividad
Durante las dos primeras décadas de la unión monetaria, la productividad laboral (producción por trabajador) en la zona del euro ha sido débil, al menos en comparación con otras Economías avanzadas. Si bien la productividad creció anualmente en promedio un 0.6 por ciento entre 1999 y 2019, el ritmo promedio fue más del doble de rápido en los Estados Unidos. La productividad se recuperó un poco después de la pandemia, pero más recientemente el panorama volvió a empeorar: en 2023, la productividad en la eurozona cayó casi un 1 por ciento, mientras que en Estados Unidos creció un 0,5 por ciento. Analizamos los factores que impulsan el débil crecimiento de la productividad recientemente, cómo podría evolucionar y qué significa todo ello para la desinflación en la zona del euro.
Preparándose para DORA – Las ESA inician un ejercicio de prueba
Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA – las AES) anunciaron hoy que lanzarán en mayo el ejercicio voluntario para la recopilación de registros de información de acuerdos contractuales sobre el uso de terceros proveedores de servicios TIC por parte de las entidades financieras. Según la Ley de Resiliencia de Operación Digital (DORA) y a partir de 2025, las entidades financieras deberán mantener registros de información sobre su uso de proveedores externos de TIC. En este ejercicio de prueba, esta información se recopilará de las entidades financieras a través de sus autoridades competentes y servirá como preparación para la implementación y presentación de registros de información bajo DORA.
Las ESA y las autoridades competentes están introduciendo este ejercicio voluntario para ayudar a las entidades financieras a prepararse para establecer su registro de información, recopilando la información relevante especificada en el proyecto final de Normas de Implementación de las ESA sobre los registros de información y reportando sus registros de información a sus respectivos autoridades competentes, quienes, a su vez, los facilitarán a las AES.
Las entidades financieras que participen en el simulacro recibirán apoyo de las ESA para: (1) crear su registro de información en un formato lo más cercano posible al de los informes de estado estacionario a partir de 2025, (2) probar el proceso de presentación de informes, (3) abordar problemas de calidad de datos, y (4) mejorar los procesos internos y la calidad de sus registros de información.
Como parte del ejercicio, las ESA proporcionarán retroalimentación sobre la calidad de los datos a las entidades financieras participantes, devolverán archivos limpios con su registro de información, organizarán talleres y responderán preguntas frecuentes.
Inversores tomen nota – IASB describe la actualización de adquisiciones
Recientemente informamos sobre las nuevas modificaciones propuestas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) diseñadas para mejorar la transparencia en los informes de adquisiciones. Ahora, para acompañar el borrador de exposición, la serie Perspectivas de los inversores del IASB ha examinado más de cerca la propuesta para explicar lo que significa y por qué debería ser importante para los inversores.
Zach Gast, miembro de la junta directiva de IASB, explica en el artículo que los cambios propuestos buscan proporcionar información completa en el momento de la adquisición e introducir informes sobre el desempeño de las adquisiciones a lo largo del tiempo. Surgen de los comentarios de los inversores durante la evaluación del IASB de la NIIF 3 Combinaciones de negocios, que indicaron que los inversores no obtienen suficiente información para evaluar el desempeño de las adquisiciones, lo que los obliga a confiar en el deterioro del fondo de comercio como un indicador aproximado del desempeño.
Los nuevos requisitos de informes de desempeño de adquisiciones se aplicarán únicamente a adquisiciones estratégicas, es decir, adquisiciones que contribuyan al menos con el 10% de los ingresos, ganancias, pérdidas o activos de la empresa o adquisiciones que resulten en una nueva línea de negocio importante. Esto ayuda a mantener bajos los costos y, al mismo tiempo, se centra en la información más útil para los inversores.
Será necesario informar sobre los objetivos y metas clave de la adquisición y evaluar el desempeño de la adquisición en función de las expectativas establecidas.
Además de las nuevas revelaciones para adquisiciones estratégicas, el IASB también propone ampliar las revelaciones para todas las adquisiciones importantes, incluida la descripción de las sinergias esperadas. También proponen modificaciones específicas a la información ‘pro forma’ con otra pequeña actualización de la NIIF 3.
Se recomienda encarecidamente a los inversores que contribuyan a la consulta, que finaliza el 15 de julio.
En XBRL International llevamos un tiempo pensando en estos cambios desde una perspectiva de divulgación digital. En muchos aspectos, este tipo de revelaciones de segmentos a largo plazo no son bien atendidas por los enfoques existentes. Quizás sea necesario contar con mecanismos más inteligentes y consistentes para las divulgaciones “longitudinales” de entidades específicas. En otras palabras, si una empresa realiza una adquisición estratégica, esperando resultados específicos en términos de eficiencia o ingresos adicionales, las enmiendas propuestas requerirán que informe sobre esos objetivos cada año (o en algunos mercados, cada trimestre). Es necesario que existan formas más sencillas para que los inversores y los reguladores realicen un seguimiento de este aspecto de los informes corporativos individuales.
Mejorar los informes de adquisiciones – Último movimiento de IASB
En un intento por mejorar la transparencia en los informes de adquisiciones, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha propuesto nuevas modificaciones. La Junta publicó un Borrador de Norma la semana pasada, con el objetivo de brindar a los inversores mejores conocimientos sobre las estrategias de adquisición de las empresas y el desempeño posterior a la adquisición.
En medio de un panorama global donde las adquisiciones desempeñan un papel fundamental, con acuerdos que ascenderán a 3,2 billones de dólares solo en 2023, los inversores necesitan información sólida para comprender el fundamento de las adquisiciones importantes. Los datos XBRL digitales y fáciles de analizar son cruciales para ayudar a los inversores a realizar un seguimiento del rendimiento de las adquisiciones a lo largo del tiempo, comprendiendo su potencial y sus resultados.
Las modificaciones propuestas a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios obligarían a las empresas a revelar los objetivos y metas de desempeño de sus principales adquisiciones, junto con información sobre las sinergias esperadas. Sin embargo, los datos comerciales sensibles que podrían comprometer los objetivos de adquisición estarían exentos de divulgación.
Estas propuestas abordan las preocupaciones planteadas por las partes interesadas con respecto a la falta de información oportuna y completa sobre adquisiciones y contabilidad del fondo de comercio. Andreas Barckow, presidente del IASB, enfatizó la importancia de la transparencia en las adquisiciones, destacando los esfuerzos de la junta para equilibrar una mayor divulgación con los riesgos y costos asociados para las empresas.
Mejora de los datos – Cómo afecta el cambio climático a los bancos
Desde la publicación inicial de nuestros indicadores relacionados con el clima en enero de 2023, hemos realizado mejoras significativas en la cobertura, la coherencia temporal y la granularidad de los datos. Estas mejoras también son el resultado de los comentarios que recibimos. Un Documento estadístico dedicado proporciona información más detallada sobre los datos, las opciones metodológicas y las limitaciones restantes.
Las preguntas planteadas al principio de esta entrada del blog pueden, tras las recientes mejoras de los datos, ser respondidas ahora. Estamos viendo avances en el caso de los bonos sostenibles, la financiación de las emisiones de carbono a través de préstamos bancarios y las medidas de protección contra las pérdidas financieras derivadas de las inundaciones. Por otro lado, como se menciona en otro Blog reciente del BCE, queda mucho por hacer.
Nuestro trabajo de datos continúa. Facilitar el acceso a los datos y mejorar continuamente la calidad de los datos sigue siendo una preocupación para los responsables de la formulación de políticas y otras partes interesadas. Esperamos que a medida que avancemos más de nuestras preguntas y las suyas puedan ser respondidas. Te animamos a que sigas dándonos retroalimentación ya que eso a menudo estimula nuestras mejoras metodológicas.
En general, la niebla de datos se está despejando, pero seguimos apuntando a una visibilidad aún mejor.
Actualización de taxonomías XBRL SEC 2024
El 18 de marzo, el sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) se actualizó a la versión 24.1, que ahora admite las taxonomías de 2024.
En particular, la nueva taxonomía de la Organización Autorreguladora (SRO) facilita el etiquetado de los informes anuales de los proveedores centrales de servicios de comparación, según lo dispuesto por las normas finales sobre el Acortamiento del Ciclo de Liquidación de Transacciones de Valores. {Ed – Sí – Faltan solo 67 días para la diversión T+1.}
En esta versión, no se presentan nuevas versiones de la taxonomía de divulgación de tarifas de presentación (FFD) de la actualización anterior del 26 de enero de 2024. Además, la versión 2024 de la taxonomía del Fondo (FND) se mantiene sin cambios con respecto a la publicación del año anterior.
La taxonomía de informes financieros US GAAP de 2024 ahora incluye elementos para etiquetar los estados financieros en la compra de acciones de los empleados y en los informes anuales de planes similares. Estos cambios se alinean con las reglas finales sobre la actualización de los requisitos de presentación de EDGAR y las presentaciones del Formulario 144.
Otras taxonomías de 2024 incluyen Fondo Cerrado (CEF), Países (PAÍS), Monedas (MONEDA) y más. Si bien EDGAR aceptará las versiones de taxonomía de 2024 y 2023, se recomienda a las empresas que adopten las últimas versiones para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas y mejoras actualizadas.