La COP28 se celebra en un momento crucial. Los escenarios NGFS, a pesar de sus limitaciones, muestran que cada vez es más difícil alcanzar el cero neto para 2050. La insuficiente acción climática de los últimos años hace que sea necesario reducir aún más las emisiones para alcanzar los objetivos climáticos. La acción climática oportuna y coordinada a nivel mundial se ha convertido en un requisito previo para el crecimiento sostenible. El retraso adicional de una transición ecológica causará pérdidas económicas sustanciales y riesgos para la estabilidad financiera en el futuro.
Autor: Juan Carlos Huizar
Brasil traza el camino hacia la adopción obligatoria de los estándares de sostenibilidad del ISSB
El Ministerio de Finanzas de Brasil y la Comisión de Valores Mobiliários de Brasil (Comissão de Valores Mobiliários, CVM) han revelado planes para integrar las Normas NIIF de Divulgación de Sostenibilidad de la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) en el marco regulatorio de Brasil. Esta decisión estratégica incluye una trayectoria desde el uso voluntario, a partir de 2024, hasta la implementación obligatoria a partir de enero de 2026.
Al imponer las normas ISSB, Brasil pretende fortalecer la seguridad y el atractivo internacional de sus mercados a través de una mayor transparencia en relación con los riesgos y oportunidades de sostenibilidad. Alinearse con las mejores prácticas globales mediante la adopción de un estándar globalmente comparable para la presentación de informes de sostenibilidad ayudará, según anticipa, a crear un entorno empresarial propicio para atraer inversiones internacionales.
Este anuncio histórico coincidió con una reunión de los Fideicomisarios de la Fundación IFRS en la Ciudad de Panamá, donde representantes de las IFRS se reunieron con partes interesadas clave de la región. Organizado por el Banco Interamericano de Desarrollo y Latinex, este evento enfatizó los roles fundamentales que las Normas NIIF de Contabilidad y Divulgación de Sostenibilidad pueden desempeñar para fomentar un sector financiero resiliente, sostenible y competitivo en toda América Latina.
Extender los beneficios de las tecnologías digitales a los pagos transfronterizos
La mejora de los pagos transfronterizos es un reto complejo que requiere esfuerzos concertados de las partes interesadas tanto públicas como privadas. El Consejo de Estabilidad Financiera y la CPMI están colaborando activamente con representantes de la industria y autoridades de los países del G20 y de otros países para trabajar juntos en la mejora de los pagos transfronterizos. Estos esfuerzos podrían allanar el camino para una red mundial de sistemas de pago rápidos que permitan pagos transfronterizos instantáneos, de bajo costo, transparentes y de fácil acceso. Hacer realidad esta visión traería enormes beneficios tanto a las empresas como a los hogares, especialmente en los mercados emergentes y las economías en desarrollo.
FASB publica mejoras técnicas propuestas para la taxonomía GAAP 2024
La Fundación de Contabilidad Financiera (FAF, por sus siglas en inglés) y el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en inglés) son responsables del desarrollo y mantenimiento continuos de la Taxonomía GAAP (Taxonomía). Como parte del desarrollo y mantenimiento continuos de la Taxonomía, se realizan mejoras técnicas y de otro tipo, además de las de las Actualizaciones de Normas Contables en 2023. Para obtener mejoras de las Actualizaciones de las Normas de Contabilidad, consulte las páginas Mejoras de la taxonomía GAAP y Mejoras propuestas de la taxonomía GAAP en el sitio web del FASB.
Estas notas de la versión describen las mejoras técnicas y otras mejoras técnicas de la Taxonomía propuestas para la Taxonomía de 2023 que se realizaron para abordar los comentarios públicos; prácticas comunes de presentación de informes; proyectos destinados a mejorar la utilidad de la Taxonomía; y elementos relacionados con actualizaciones anteriores de las Normas de Contabilidad que se mantuvieron con fines de transición. Estas mejoras están diseñadas para reducir las incoherencias en la aplicación y mejorar el uso previsto de los elementos, al tiempo que minimizan el efecto en (1) los documentos de instancia preparados con versiones anteriores de la Taxonomía y (2) en los usuarios y sistemas que consumen estos documentos de instancia.
Revisión del SFDR – Equilibrio entre sostenibilidad e incertidumbre
El Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) de la Unión Europea está listo para una revisión exhaustiva, que refleja la evolución del panorama global de la inversión sostenible. La consulta publicada recientemente por la Comisión Europea, abierta hasta el 15 de diciembre, busca comentarios sobre los requisitos actuales del SFDR, su alineación con otras leyes de finanzas sostenibles y posibles modificaciones a las demandas de divulgación para los participantes del mercado financiero.
Si bien el SFDR se concibió inicialmente como un marco de divulgación, se utiliza cada vez más como un sistema de etiquetado. Esto ha generado confusión respecto de las clasificaciones de fondos del Artículo 8 (características ambientales y/o sociales) y del Artículo 9 (objetivos ambientales y/o sociales). La claridad respecto de estas distinciones es vital.
La consulta ofrece dos estrategias de perfeccionamiento: mejorar las distinciones de los artículos 8 y 9 con criterios adicionales o adoptar un sistema de categorización de productos basado en la estrategia de inversión. Esto último podría eliminar conceptos como «inversión sostenible» del marco de transparencia.
El resultado de la revisión sigue siendo incierto, lo que podría provocar inestabilidad en el mercado en la categorización y denominación de los fondos. Tampoco está claro cómo esto se alinea con las evaluaciones SFDR en curso de las Autoridades Europeas de Supervisión.
El panorama global de informes de sostenibilidad continúa evolucionando, enfatizando la necesidad de marcos de divulgación estandarizados.
La promesa y el peligro del trabajo en línea en los países en desarrollo
Los empleos buenos e inclusivos proporcionan el camino más seguro para salir de la pobreza extrema, al tiempo que impulsan la prosperidad compartida para todos. Pero a medida que las nuevas tecnologías transforman nuestras economías globales, debemos ampliar nuestra forma de pensar sobre las oportunidades de empleo en el mundo en desarrollo.
La economía de conciertos en línea, en la que las plataformas digitales emparejan a los trabajadores con las tareas publicadas por los clientes, ya representa hasta el 12 por ciento del mercado laboral mundial. En los países en desarrollo, las plataformas gig están abriendo vías únicas de empleo, con un potencial significativo para los jóvenes, las mujeres y las personas en áreas remotas que pueden haber quedado fuera de los mercados laborales más tradicionales.
Además, el trabajo en línea proporciona una fuente de ingresos muy necesaria durante los períodos de shock o transición, ayuda a desarrollar las habilidades digitales de los trabajadores más jóvenes y ofrece oportunidades de ingresos flexibles para todos. Además, las plataformas de conciertos en línea también proporcionan una fuente rentable de talento para pequeñas empresas y nuevas empresas, lo que ayuda a las empresas a seguir siendo productivas y ágiles, y adaptarse a los rápidos cambios en la demanda del mercado.
SEC, MSRB y FINRA organizarán actividades de divulgación virtual sobre cumplimiento para asesores y distribuidores municipales
La Comisión de Bolsa y Valores, la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) anunciaron hoy que está abierta la inscripción para un Programa virtual de extensión de cumplimiento para profesionales del mercado municipal. El webcast gratuito está abierto al público y se llevará a cabo el jueves 7 de diciembre de 2023, de 10:30 a. m. a 4:30 p. m., hora del Este.
El programa brindará a los participantes del mercado municipal la oportunidad de escuchar al personal de la SEC, MSRB y FINRA sobre asuntos regulatorios y de cumplimiento oportunos para asesores y distribuidores municipales. Los temas del panel incluirán una discusión sobre las preocupaciones de cumplimiento de las firmas de pequeños distribuidores y asesores municipales, preocupaciones de cumplimiento de las agencias de calificación crediticia, incluidas las reglas de tránsito para los participantes del mercado municipal, actividades de asesores y distribuidores municipales no registrados, cumplimiento de precios y una mirada hacia el futuro en materia de regulación y cumplimiento. prioridades.
IA en la banca central – Exploración de oportunidades y desafíos
El Banco Central Europeo (BCE) está empezando a utilizar inteligencia artificial (IA) para mejorar sus operaciones. A medida que la IA continúa evolucionando, ofrece un potencial interesante para una variedad de tareas de los bancos centrales, incluido el análisis de datos, la gestión de riesgos, la supervisión bancaria y el análisis de la política monetaria. El BCE está colaborando activamente con otros bancos centrales dentro del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y autoridades nacionales competentes para explorar las oportunidades y desafíos que presenta la IA.
El BCE utiliza técnicas de aprendizaje automático para automatizar la clasificación de datos de más de diez millones de entidades jurídicas en Europa. Esta automatización agiliza el proceso de recopilación de datos, lo que permite al personal centrarse en la evaluación e interpretación de los datos.
La IA también se emplea para recopilar datos en tiempo real sobre los precios de productos individuales mediante web scraping y aprendizaje automático. Si bien estos datos pueden no estar estructurados, la IA ayuda a estructurarlos, mejorando la precisión de los análisis de inflación.
En el ámbito de la supervisión bancaria, el BCE utiliza IA para analizar diversos documentos de texto, incluidos artículos de noticias, evaluaciones de supervisión y documentos bancarios. La plataforma Athena, desarrollada por el BCE, ayuda a los supervisores a encontrar, extraer y comparar información, ahorrando tiempo.
Sin embargo, el BCE se muestra cauteloso respecto de los riesgos potenciales de la IA. Pone un énfasis significativo en el uso responsable de la IA, la privacidad de los datos, el cumplimiento legal y las cuestiones éticas.
A pesar de las crecientes capacidades de la IA en el análisis de datos, como lo demuestran las últimas iniciativas del BCE, los datos estructurados y la presentación de informes de alta calidad siguen siendo primordiales.
Si bien la IA puede procesar grandes cantidades de información no estructurada, los datos estructurados garantizan coherencia y confiabilidad, que son cruciales para la toma de decisiones informadas en los sectores financieros y de banca central. Además, los informes de alta calidad brindan contexto y transparencia a los datos, lo que permite que tanto los expertos humanos como los sistemas de inteligencia artificial extraigan información significativa. En esencia, la sinergia entre datos estructurados, informes rigurosos y la IA amplifica la eficacia de los procesos basados en datos, reforzando su importancia en las prácticas modernas de la banca central.
La EBA inicia un ejercicio de transparencia en toda la UE para 2023 para mejorar la supervisión de los mercados financieros
A principios de este mes, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) lanzó su ejercicio anual de transparencia en toda la UE, con el objetivo de mejorar el seguimiento de riesgos, la evaluación de vulnerabilidades y la promoción de la disciplina de mercado.
Esta iniciativa, que forma parte de los esfuerzos continuos de la EBA para reforzar la transparencia en el mercado financiero de la UE, se alinea con las divulgaciones del Pilar 3 de los propios bancos, de acuerdo con la directiva de requisitos de capital (CRD) de la UE. Basándose exclusivamente en datos de informes de supervisión, la EBA pretende ofrecer una visión integral del panorama financiero con un extenso conjunto de datos, complementado con herramientas interactivas que ayudarán a los usuarios a comparar datos a lo largo del tiempo, entre países y entre bancos.
Como es habitual, el ejercicio de transparencia se llevará a cabo a lo largo del otoño y los resultados se publicarán en diciembre. Los resultados incluirán información crítica sobre las posiciones de capital, los activos financieros, los montos de exposición al riesgo, las exposiciones soberanas y la calidad de los activos del sector bancario de la UE para la segunda mitad de 2022 y la primera mitad de 2023.
A través de estos esfuerzos de transparencia, la EBA pretende mantener la vigilancia sobre los riesgos y vulnerabilidades y al mismo tiempo fomentar un panorama financiero más sólido.
La iniciativa del Pilar 3 de la ABE se acelera – Los bancos se preparan para los informes ESG y ecológicos
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha puesto en marcha sus normas de divulgación del Tercer Pilar Ambiental, Social y de Gobernanza (ESG). Un artículo reciente de Wolters Kluwer profundiza en los requisitos más recientes.
El artículo advierte que las instituciones financieras deberían tomar medidas para preparar sus sistemas, desarrollar experiencia en ESG e incorporar la colaboración en el período previo a los requisitos de presentación de informes ecológicos.
Las normas del pilar de la ABE, vigentes para las grandes instituciones financieras de nivel 1 desde finales de 2022, ahora están preparadas para extenderse a todos los bancos de la UE de aquí a 2025. La fuerza impulsora detrás de esta iniciativa es un creciente enfoque en la sostenibilidad y la transparencia en el sector financiero.
El marco de divulgación de información ESG del Pilar 3 de la EBA requiere informes exhaustivos sobre varias facetas relacionadas con ESG. Estos incluyen la transición relacionada con el clima y los riesgos físicos, el apoyo de las instituciones a sus contrapartes en la transición hacia una economía neutra en carbono y conocimientos cualitativos sobre cómo los criterios ESG están integrados en la gobernanza, la estrategia y la gestión de riesgos. Para facilitar la transición a este marco, la EBA ha introducido medidas que permiten a las instituciones adaptarse gradualmente entre 2023 y 2025.
Además, el objetivo de la EBA se extiende a los planes de exigir el conjunto completo de divulgaciones del Pilar 3 en formato XBRL. Esto se incorporará a la Infraestructura Centralizada Europea de Datos (EUCLID) y, a su debido tiempo, al Punto de Acceso Único Europeo (ESAP). El ESAP se convertirá en un centro central para acceder a información financiera y relacionada con la sostenibilidad de las empresas de la UE, en consonancia con los objetivos más amplios de la iniciativa del Pacto Verde Europeo.